[신한금융투자 혁신성장]
신한 혁신성장 위클리 (5월 27일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304306
위 내용은 2022년 5월 27일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 혁신성장 위클리 (5월 27일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304306
위 내용은 2022년 5월 27일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장 정민구]
한독크린텍(256150.KQ): 차근차근 회복 중!
▶ 정수기 필터 수출 회복세 지속 + CAPA증설도 원활히 진행 중
-코로나19 완화로 국내 정수기 렌탈업체들의 해외 진출재개 예상, 한독크린텍의 외형성장 또한 계속될 것
-국내 기업 정수기 수출량 1위 지역 말레이시아향 2022년 1분기 정수기 수출금액은 5,310만달러, 전년 동기 대비 137% 증가
-중국을 제외한 미국, 일본, 베트남향 수출금액도 188%, 158%, 140% 증가하며 가파른 회복세 보이는 중
-한독크린텍은 국내 정수기 렌탈사업자 내 정수기용 필터 최대 공급자, 시장회복에 따른 수혜 예상
-특히 국내 대기업향 물량대응이 가능한 한독크린텍의 독점적 지위가 지속될 것
-2022년 신공장 증설에 따른 30% CAPA 증가효과 또한 하반기부터 본격화될 전망
▶ 영업 회복을 알리는 1분기 호실적, 2분기부터는 성수기 시작
-2022년 1분기 실적은 매출액 154억원 (+26.5%, YoY), 영업이익 16억원(+41.4%, YoY)을 시현
-매출액은 L사 공장 이전 완료에 따른 납품 재개와 국내 고객사 주문 회복에 따라 정상화
-영업이익률은 원자재 가격 상승에 대한 가격 전가가 지연되며 추정치(14.2%)를 하회한 10.2% 시현
-2분기 실적은 매출액 169억원 (+22.9% YoY), 영업이익 20억원 (+12.0% YoY)으로 추정
-2분기부터 성수기 시작, 국내고객사 신제품 출시에 따른 필터 판가 조정이 가능해 1분기보다 개선된 수익성 예상
▶ 2022년 매출액 664억원, 영업이익 72억원 전망
-2022년 실적을 매출액 664억원(+26.1% YoY), 영업이익 72억원(+49.2% YoY) 예상
-2022년 1) 전방업체 해외 계정 수 증가에 따른 Q증가, 2) 해외 신규고객사 확보가 외형성장을 이끌 것
-2022년 카본블록필터 매출액은 전년 대비 25.9% 증가한 649억원을 달성할 전망
한독크린텍 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304353
위 내용은 2022년 5월 30일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
한독크린텍(256150.KQ): 차근차근 회복 중!
▶ 정수기 필터 수출 회복세 지속 + CAPA증설도 원활히 진행 중
-코로나19 완화로 국내 정수기 렌탈업체들의 해외 진출재개 예상, 한독크린텍의 외형성장 또한 계속될 것
-국내 기업 정수기 수출량 1위 지역 말레이시아향 2022년 1분기 정수기 수출금액은 5,310만달러, 전년 동기 대비 137% 증가
-중국을 제외한 미국, 일본, 베트남향 수출금액도 188%, 158%, 140% 증가하며 가파른 회복세 보이는 중
-한독크린텍은 국내 정수기 렌탈사업자 내 정수기용 필터 최대 공급자, 시장회복에 따른 수혜 예상
-특히 국내 대기업향 물량대응이 가능한 한독크린텍의 독점적 지위가 지속될 것
-2022년 신공장 증설에 따른 30% CAPA 증가효과 또한 하반기부터 본격화될 전망
▶ 영업 회복을 알리는 1분기 호실적, 2분기부터는 성수기 시작
-2022년 1분기 실적은 매출액 154억원 (+26.5%, YoY), 영업이익 16억원(+41.4%, YoY)을 시현
-매출액은 L사 공장 이전 완료에 따른 납품 재개와 국내 고객사 주문 회복에 따라 정상화
-영업이익률은 원자재 가격 상승에 대한 가격 전가가 지연되며 추정치(14.2%)를 하회한 10.2% 시현
-2분기 실적은 매출액 169억원 (+22.9% YoY), 영업이익 20억원 (+12.0% YoY)으로 추정
-2분기부터 성수기 시작, 국내고객사 신제품 출시에 따른 필터 판가 조정이 가능해 1분기보다 개선된 수익성 예상
▶ 2022년 매출액 664억원, 영업이익 72억원 전망
-2022년 실적을 매출액 664억원(+26.1% YoY), 영업이익 72억원(+49.2% YoY) 예상
-2022년 1) 전방업체 해외 계정 수 증가에 따른 Q증가, 2) 해외 신규고객사 확보가 외형성장을 이끌 것
-2022년 카본블록필터 매출액은 전년 대비 25.9% 증가한 649억원을 달성할 전망
한독크린텍 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304353
위 내용은 2022년 5월 30일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장 황성환, 심원용]
쿠콘(294570.KQ): API 상품 개수 증가에 주목
▶ 1Q22 Re: 마이데이터 매출액 성장 본격화
-1Q22 매출액 160억원(+11.7%, YoY), 영업이익 49억원(+30.0%, YoY) 시현
-마이데이터 제품 4종을 중심으로 데이터 서비스 부문 매출액 78억원(+34.3% YoY) 기록
-수익성 높은 데이터 서비스 부문 고성장, 전사 영업이익률은 꾸준한 개선세(19년 15.1% → 20년 21.9% → 21년 27.4% → 1Q22 30.9%)
▶ 디지털 전환 가속화 및 핀테크 활성화 시대 최대 수혜 가능
-개인정보 API, 마이데이터 API, 기업정보 API, 글로벌 API, 제휴 API 등 총 240여개(vs 상장 당시 약 160여개) API 상품 보유
-초기 도입비 이후에는 API 이용량에 따라 수수료 부과되는 구조
-데이터만 제공해주면 되기 때문에 타겟 영업이익률은 40% 수준
-API 상품 개수가 많아질수록 영업레버리지 효과가 극대화 되는 비즈니스 구조
▶ 2022년 매출액 709억원, 영업이익 214억원 추정
-주요 투자 포인트:
1) 국내 독보적인 데이터 수집 능력, 데이터 서비스 부문에선 경쟁자가 없고
2) SaaS 산업 특성상 높은 영업레버리지 효과 가능
-대량의 데이터를 취급, 축적된 데이터를 가공/결합 후 표준화하여 빅데이터 상품으로 유통하는 신규 비즈니스 확대 가능
쿠콘 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304386
위 내용은 2022년 5월 31일 7시 20분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
쿠콘(294570.KQ): API 상품 개수 증가에 주목
▶ 1Q22 Re: 마이데이터 매출액 성장 본격화
-1Q22 매출액 160억원(+11.7%, YoY), 영업이익 49억원(+30.0%, YoY) 시현
-마이데이터 제품 4종을 중심으로 데이터 서비스 부문 매출액 78억원(+34.3% YoY) 기록
-수익성 높은 데이터 서비스 부문 고성장, 전사 영업이익률은 꾸준한 개선세(19년 15.1% → 20년 21.9% → 21년 27.4% → 1Q22 30.9%)
▶ 디지털 전환 가속화 및 핀테크 활성화 시대 최대 수혜 가능
-개인정보 API, 마이데이터 API, 기업정보 API, 글로벌 API, 제휴 API 등 총 240여개(vs 상장 당시 약 160여개) API 상품 보유
-초기 도입비 이후에는 API 이용량에 따라 수수료 부과되는 구조
-데이터만 제공해주면 되기 때문에 타겟 영업이익률은 40% 수준
-API 상품 개수가 많아질수록 영업레버리지 효과가 극대화 되는 비즈니스 구조
▶ 2022년 매출액 709억원, 영업이익 214억원 추정
-주요 투자 포인트:
1) 국내 독보적인 데이터 수집 능력, 데이터 서비스 부문에선 경쟁자가 없고
2) SaaS 산업 특성상 높은 영업레버리지 효과 가능
-대량의 데이터를 취급, 축적된 데이터를 가공/결합 후 표준화하여 빅데이터 상품으로 유통하는 신규 비즈니스 확대 가능
쿠콘 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304386
위 내용은 2022년 5월 31일 7시 20분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용]
엘비세미콘: 2022 성장의 이유
▶ 1Q22 영업이익 170억원(+59% YoY) 기록
- 1) DDI 수요, 2) CIS/AP 등 신규 설비 가동률 증가
- 영업이익률 12.8%(+3.5%p YoY) 기록
▶ 2022년 1) 포트폴리오 다변화 → 증설 효과 반영, 2) DDI 성장
- 20년 580억원, 21년 955억원 규모 설비 투자 발표
- DDI, PMIC → CIS, AP로 포트폴리오 다변화도 긍정적
- 2022년 영업이익 677억원(+53% YoY) 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 16,000원
- 국내 피어 그룹 밸류에이션 하락에 따른 하향 조정
- 증설 효과 및 제품 다변화로 중장기 성장 동력 이상무
엘비세미콘 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304422
위 내용은 2022년 6월 2일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
엘비세미콘: 2022 성장의 이유
▶ 1Q22 영업이익 170억원(+59% YoY) 기록
- 1) DDI 수요, 2) CIS/AP 등 신규 설비 가동률 증가
- 영업이익률 12.8%(+3.5%p YoY) 기록
▶ 2022년 1) 포트폴리오 다변화 → 증설 효과 반영, 2) DDI 성장
- 20년 580억원, 21년 955억원 규모 설비 투자 발표
- DDI, PMIC → CIS, AP로 포트폴리오 다변화도 긍정적
- 2022년 영업이익 677억원(+53% YoY) 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 16,000원
- 국내 피어 그룹 밸류에이션 하락에 따른 하향 조정
- 증설 효과 및 제품 다변화로 중장기 성장 동력 이상무
엘비세미콘 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304422
위 내용은 2022년 6월 2일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장]
신한 혁신성장 위클리 (6월 3일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304490
위 내용은 2022년 6월 3일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 혁신성장 위클리 (6월 3일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304490
위 내용은 2022년 6월 3일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장 이병화]
비츠로셀(082920.KQ): 회복의 단초
▶️1Q22 영업이익 33억원(-28.1% YoY) 기록
- 1Q22 매출액 215억원(-30.2% YoY), 영업이익 33억원(-28.1% YoY) 기록
- 북미 주요 고객사의 반도체 수급 문제가 실적 부진으로 연결
- 고온전지 사업부를 제외하면 전반적으로 지난 4분기 대비 저조한 실적 기록
▶️1) 4월 수출 실적 회복세, 2) 시추용/방산부문 성장 및 회복
- 리튬일차전지 4월 수출 금액 전년 동기 대비 16.7% 증가, 수출 실적 회복세 확인
- 고온전지 매출은 분기 45억원 내외로, 올해 200억원 가량의 매출 실적 기대
- 2분기부터 군수용 무전기 및 박격포용 앰플전지의 하반기 매출 기여도가 높아질것으로 판단
▶️투자의견 ‘매수’, 목표주가 19,000원 유지
- 목표주가는 2022년 예상 EPS 940원, Target P/E 20.2배 적용
- 북미 고객사향 매출 회복 기조, 시추용 고온전지의 견조한 매출은 실적 및 주가회복의 단초
*원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=304537
위 내용은 2022년 6월 8일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
비츠로셀(082920.KQ): 회복의 단초
▶️1Q22 영업이익 33억원(-28.1% YoY) 기록
- 1Q22 매출액 215억원(-30.2% YoY), 영업이익 33억원(-28.1% YoY) 기록
- 북미 주요 고객사의 반도체 수급 문제가 실적 부진으로 연결
- 고온전지 사업부를 제외하면 전반적으로 지난 4분기 대비 저조한 실적 기록
▶️1) 4월 수출 실적 회복세, 2) 시추용/방산부문 성장 및 회복
- 리튬일차전지 4월 수출 금액 전년 동기 대비 16.7% 증가, 수출 실적 회복세 확인
- 고온전지 매출은 분기 45억원 내외로, 올해 200억원 가량의 매출 실적 기대
- 2분기부터 군수용 무전기 및 박격포용 앰플전지의 하반기 매출 기여도가 높아질것으로 판단
▶️투자의견 ‘매수’, 목표주가 19,000원 유지
- 목표주가는 2022년 예상 EPS 940원, Target P/E 20.2배 적용
- 북미 고객사향 매출 회복 기조, 시추용 고온전지의 견조한 매출은 실적 및 주가회복의 단초
*원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=304537
위 내용은 2022년 6월 8일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장]
신한 혁신성장 위클리 (6월 10일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304633
위 내용은 2022년 6월 10일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 혁신성장 위클리 (6월 10일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304633
위 내용은 2022년 6월 10일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용]
위지윅스튜디오: VFX 조금씩 나아지다
▶ 상반기보다 하반기, 점진적 실적 개선 가능
- 1Q22 매출액 312억원(+144% YoY), 영업적자 93억원을 기록
- 콘텐츠 225억원(+1,387% YoY), VFX/뉴미디어 29억원(-46% YoY) 기록
- 하반기 코로나19 이후 제작 확대에 따른 콘텐츠, VFX 부문 동반 성장
▶ 코로나19 이후 1) 콘텐츠 가치의 변화, 2) 메타버스 시장 개화
- 1) 콘텐츠, 2) 광고, 3) 소비로 연결되는 사회 패러다임 변화에 주목
- 한류 콘텐츠 가치 확대 → 소비자 니즈 증가 → 광고 효과 확대
- 콘텐츠 제작 Quality의 핵심인 VFX의 기술력도 중요
- 콘텐츠 생산과 동시에 영상 작업까지 수직 계열화에 성공
- 2022년 콘텐츠 매출액은 각각 1,061억원(+50% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 37,000원
- 2023년 예상 EPS 802원에 Target P/E 46.0배 적용
- 1) 자회사 실적 개선, 2) 코로나19 이후 작품 제작 확대에 주목
위지윅스튜디오 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304694
위 내용은 2022년 6월 14일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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함께 고민하는 기업분석부
위지윅스튜디오: VFX 조금씩 나아지다
▶ 상반기보다 하반기, 점진적 실적 개선 가능
- 1Q22 매출액 312억원(+144% YoY), 영업적자 93억원을 기록
- 콘텐츠 225억원(+1,387% YoY), VFX/뉴미디어 29억원(-46% YoY) 기록
- 하반기 코로나19 이후 제작 확대에 따른 콘텐츠, VFX 부문 동반 성장
▶ 코로나19 이후 1) 콘텐츠 가치의 변화, 2) 메타버스 시장 개화
- 1) 콘텐츠, 2) 광고, 3) 소비로 연결되는 사회 패러다임 변화에 주목
- 한류 콘텐츠 가치 확대 → 소비자 니즈 증가 → 광고 효과 확대
- 콘텐츠 제작 Quality의 핵심인 VFX의 기술력도 중요
- 콘텐츠 생산과 동시에 영상 작업까지 수직 계열화에 성공
- 2022년 콘텐츠 매출액은 각각 1,061억원(+50% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 37,000원
- 2023년 예상 EPS 802원에 Target P/E 46.0배 적용
- 1) 자회사 실적 개선, 2) 코로나19 이후 작품 제작 확대에 주목
위지윅스튜디오 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304694
위 내용은 2022년 6월 14일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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함께 고민하는 기업분석부
[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용]
유니테스트: 큰 그림을 그리자
▶ 2022년 1분기 영업적자 28억원 기록
- 1) 반도체 장비 수주 감소, 2) 태양광 모듈 매출 감소
- 상반기보다 하반기가 긍정적
- 태양광 민간 사업 확대, 전환투자 기대
▶ 향후 장비 수주 확대(EPS) + 태양광(PER) → 주가 방향성 결정
- 과거 공정 전환 시 4년간 약 8천억원 규모의 수주 기록
- 2022년 반도체 장비 매출액 459억원(+34% YoY) 예상
- 태양광 모듈 매출 확대, 신제품 개발로 밸류에이션 리레이팅
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 35,000원
- 2023년 예상 EPS 769원에 Target P/E 44.8배 적용
- 1) 태양광 매출 확대, 2) 고객사 DDR5 공정 전환 기대
- 하반기 실적 개선으로 턴어라운드 전망
유니테스트 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304693
위 내용은 2022년 6월 14일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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함께 고민하는 기업분석부
유니테스트: 큰 그림을 그리자
▶ 2022년 1분기 영업적자 28억원 기록
- 1) 반도체 장비 수주 감소, 2) 태양광 모듈 매출 감소
- 상반기보다 하반기가 긍정적
- 태양광 민간 사업 확대, 전환투자 기대
▶ 향후 장비 수주 확대(EPS) + 태양광(PER) → 주가 방향성 결정
- 과거 공정 전환 시 4년간 약 8천억원 규모의 수주 기록
- 2022년 반도체 장비 매출액 459억원(+34% YoY) 예상
- 태양광 모듈 매출 확대, 신제품 개발로 밸류에이션 리레이팅
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 35,000원
- 2023년 예상 EPS 769원에 Target P/E 44.8배 적용
- 1) 태양광 매출 확대, 2) 고객사 DDR5 공정 전환 기대
- 하반기 실적 개선으로 턴어라운드 전망
유니테스트 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304693
위 내용은 2022년 6월 14일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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함께 고민하는 기업분석부
[신한금융투자 혁신성장 황성환, 심원용]
엠투아이(347890.KQ): 국산화 + 고객사 다변화
▶ 2Q22 Pre: 전방 수요 증가 수혜 지속
-2022년 1분기 매출액 106억원(+9.3% YoY), 영업이익 33억원(-0.0% YoY) 시현
-원재료 비용 상승으로 영업이익률은 전년 대비 소폭 하락(OPM: 1Q21 34.5% → 1Q22 31.4%)
-2분기 일부 부품을 제외하곤 원재료 관련 문제들 크게 회복
-매출액 탑라인 성장 지속, 연간 영업이익률 30%대 이상 유지 전망
▶ 국내 확고한 1위 등극
-자체 개발한 HMI는 1999년 설립 이후 20여년간 품질 검증을 마침
-외산 장비가 장악하던 시장에서 국내 M/S 1위 업체로 등극
-국내 고객사 대상으로 1) 신속한 대응 2) 산업에 특화된 제품 출시로 수혜 지속
-삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 산업이 전체 매출액에서 55% 차지
-코로나19 국내외 출입이 어려운 기간동안 국내 고객에게 빠른 대응을 펼쳤던 것이 좋은 레퍼런스로 작용한 것으로 추정
▶ 2022년 매출액 464억원, 영업이익 142억원 전망
-주요 포인트는 1) 전방시장 확대로 안정적인 매출액 성장, 2) 신규 산업 진출 여부
-국내 스마트팩토리 시장內 공고해진 지위를 감안하여 적절한 밸류에이션 부과가 필요한 시점이라 판단
엠투아이 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304733
위 내용은 2022년 06월 15일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
엠투아이(347890.KQ): 국산화 + 고객사 다변화
▶ 2Q22 Pre: 전방 수요 증가 수혜 지속
-2022년 1분기 매출액 106억원(+9.3% YoY), 영업이익 33억원(-0.0% YoY) 시현
-원재료 비용 상승으로 영업이익률은 전년 대비 소폭 하락(OPM: 1Q21 34.5% → 1Q22 31.4%)
-2분기 일부 부품을 제외하곤 원재료 관련 문제들 크게 회복
-매출액 탑라인 성장 지속, 연간 영업이익률 30%대 이상 유지 전망
▶ 국내 확고한 1위 등극
-자체 개발한 HMI는 1999년 설립 이후 20여년간 품질 검증을 마침
-외산 장비가 장악하던 시장에서 국내 M/S 1위 업체로 등극
-국내 고객사 대상으로 1) 신속한 대응 2) 산업에 특화된 제품 출시로 수혜 지속
-삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 산업이 전체 매출액에서 55% 차지
-코로나19 국내외 출입이 어려운 기간동안 국내 고객에게 빠른 대응을 펼쳤던 것이 좋은 레퍼런스로 작용한 것으로 추정
▶ 2022년 매출액 464억원, 영업이익 142억원 전망
-주요 포인트는 1) 전방시장 확대로 안정적인 매출액 성장, 2) 신규 산업 진출 여부
-국내 스마트팩토리 시장內 공고해진 지위를 감안하여 적절한 밸류에이션 부과가 필요한 시점이라 판단
엠투아이 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304733
위 내용은 2022년 06월 15일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용]
롯데정보통신: 미래를 그리다
▶ 하반기>상반기: 확실한 실적 개선 Key Point
- 그룹사 캡티브 수주 확대가 본격화되는 하반기 실적 개선 전망
- 2022년 상반기 영업이익 114억원, 하반기 292억원 추정
- 신규 사업(전기차 충전) 하반기부터 턴어라운드 기대
▶ 2022년 1) 그룹사 및 Non- Captive 확대, 2) 자회사 성장 유효
- 2021년 Captive 비중은 55%로 국내 5개 SI社 평균은 69%로 추정
- Non-Cative 비중 확대에 따른 수익성 개선 기대
- 신규 사업(전기차 충전, 메타버스)은 그룹사와의 시너지 효과 기대
- 자회사 매출 확대시 1) 수익성 개선 → 2) 밸류에이션 리레이팅 가능
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 41,000원
- 2022년 예상 EPS 2,238원에 Target P/E 18.5배 적용
- 미래 투자 확대에 따른 중장기 성장 동력에 주목
롯데정보통신 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304775
위 내용은 2022년 6월 16일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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함께 고민하는 기업분석부
롯데정보통신: 미래를 그리다
▶ 하반기>상반기: 확실한 실적 개선 Key Point
- 그룹사 캡티브 수주 확대가 본격화되는 하반기 실적 개선 전망
- 2022년 상반기 영업이익 114억원, 하반기 292억원 추정
- 신규 사업(전기차 충전) 하반기부터 턴어라운드 기대
▶ 2022년 1) 그룹사 및 Non- Captive 확대, 2) 자회사 성장 유효
- 2021년 Captive 비중은 55%로 국내 5개 SI社 평균은 69%로 추정
- Non-Cative 비중 확대에 따른 수익성 개선 기대
- 신규 사업(전기차 충전, 메타버스)은 그룹사와의 시너지 효과 기대
- 자회사 매출 확대시 1) 수익성 개선 → 2) 밸류에이션 리레이팅 가능
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 41,000원
- 2022년 예상 EPS 2,238원에 Target P/E 18.5배 적용
- 미래 투자 확대에 따른 중장기 성장 동력에 주목
롯데정보통신 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304775
위 내용은 2022년 6월 16일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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함께 고민하는 기업분석부
[신한금융투자 혁신성장]
신한 혁신성장 위클리 (6월 17일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304840
위 내용은 2022년 6월 17일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 혁신성장 위클리 (6월 17일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=304840
위 내용은 2022년 6월 17일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장 정민구, 심원용]
원자력: 한국은 원래 원자력 잘한다
▶️ 원자력에 우호적 환경 조성
- 정부 주도 투자, 에너지 안보, 탄소중립 트렌드로 원자력 르네상스 임박
- 구조조정 이후 살아남은 국내 원자력 밸류체인 독과점 시장 형성
- 한미원자력 기술동맹 강화로 미국(설계), 한국(생산)구조 확장 기대
- 2008년 전후와 유사한 원자력 관련주 랠리 재현 가능
▶️ 소형모듈원전(SMR)이 핵심 성장 동력
- 공장 기반 생산, 안전성, 소형화로 향후 원전 시장 성장 주도 전망
- 기저발전 대체, 재생에너지 백업, 청정수소 생산 등 역할 수행 가능
- 기존 기저발전 대비 4배 큰 변동발전 시장 진입 가능
- NuScale(미국 SMR설계 업체) 선도로 SMR시장 개화 임박
▶️ SMR 관련 밸류체인에 주목
- Top Picks: 비에이치아이, 우진
- 관심종목: 두산에너빌리티, 한전기술, NuScale Power
원자력 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305026
위 내용은 2022년 6월 24일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
원자력: 한국은 원래 원자력 잘한다
▶️ 원자력에 우호적 환경 조성
- 정부 주도 투자, 에너지 안보, 탄소중립 트렌드로 원자력 르네상스 임박
- 구조조정 이후 살아남은 국내 원자력 밸류체인 독과점 시장 형성
- 한미원자력 기술동맹 강화로 미국(설계), 한국(생산)구조 확장 기대
- 2008년 전후와 유사한 원자력 관련주 랠리 재현 가능
▶️ 소형모듈원전(SMR)이 핵심 성장 동력
- 공장 기반 생산, 안전성, 소형화로 향후 원전 시장 성장 주도 전망
- 기저발전 대체, 재생에너지 백업, 청정수소 생산 등 역할 수행 가능
- 기존 기저발전 대비 4배 큰 변동발전 시장 진입 가능
- NuScale(미국 SMR설계 업체) 선도로 SMR시장 개화 임박
▶️ SMR 관련 밸류체인에 주목
- Top Picks: 비에이치아이, 우진
- 관심종목: 두산에너빌리티, 한전기술, NuScale Power
원자력 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305026
위 내용은 2022년 6월 24일 8시 00분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장]
신한 혁신성장 위클리 (6월 24일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305054
위 내용은 2022년 6월 24일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 혁신성장 위클리 (6월 24일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305054
위 내용은 2022년 6월 24일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장 황성환, 심원용]
핌스(347770.KQ): 최악은 지났다
▶ 전방시장 부진으로 실적 악화. 안개는 걷히기 마련
연초 예상대비 실적 부진 이유:
1) 중국 봉쇄령으로 주요 프로젝트 지연
2) DDI 공급 부족으로 전방 고객사 생산 차질
3) 신규공장 이전에 따른 일회성 비용 영향으로 부진
-현재 신규 남동공장으로 이전 및 생산 안정화 100% 완료
-2분기 국내 주요 고객사 공급 물량 크게 확대 중
-DDI 공급문제 완화로 세트 업체들의 주요 프로젝트 재개 기대
▶ 원스탑 솔루션으로 독보적인 경쟁력 확보
-OMM 시장은 마스크, 프레임, 코팅, 세정 분야에서 사업주체별로 따로 있어 불량품 추적 어려움
-기존 패널 업체들은 OMM을 공급받기 위해서 모두 다른 업체를 통한 복잡한 워크플로우 구축
-핌스는 글로벌 최초 OMM 원스탑 생산기지를 구축
-2분기 신규 고객으로부터 프레임 납품사로 선정, 3분기내 코팅사업 테스트에 돌입 예정, 세정 역시 순차적으로 진행
-원스탑 솔루션을 통해 OMM 시장內 독보적인 경쟁력 확보 예정
▶ 실적추정치 조정 반영해 목표주가 21,000원으로 하향
-기존 투자의견 ‘매수’ 유지, 12MF 실적 추정치 조정 반영
1) 핌스 Mask로 표준 공정되어 있는 중국 패널사향 물량 꾸준히 증가
2) 2분기부터 국내 고객사향 물량 크게 증가
3) 글로벌 최초 OMM 원스탑 솔루션 구축
-향후 전방시장 회복 시기에 큰 폭 이익 성장세 전망
핌스 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305114
위 내용은 2022년 6월 28일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
핌스(347770.KQ): 최악은 지났다
▶ 전방시장 부진으로 실적 악화. 안개는 걷히기 마련
연초 예상대비 실적 부진 이유:
1) 중국 봉쇄령으로 주요 프로젝트 지연
2) DDI 공급 부족으로 전방 고객사 생산 차질
3) 신규공장 이전에 따른 일회성 비용 영향으로 부진
-현재 신규 남동공장으로 이전 및 생산 안정화 100% 완료
-2분기 국내 주요 고객사 공급 물량 크게 확대 중
-DDI 공급문제 완화로 세트 업체들의 주요 프로젝트 재개 기대
▶ 원스탑 솔루션으로 독보적인 경쟁력 확보
-OMM 시장은 마스크, 프레임, 코팅, 세정 분야에서 사업주체별로 따로 있어 불량품 추적 어려움
-기존 패널 업체들은 OMM을 공급받기 위해서 모두 다른 업체를 통한 복잡한 워크플로우 구축
-핌스는 글로벌 최초 OMM 원스탑 생산기지를 구축
-2분기 신규 고객으로부터 프레임 납품사로 선정, 3분기내 코팅사업 테스트에 돌입 예정, 세정 역시 순차적으로 진행
-원스탑 솔루션을 통해 OMM 시장內 독보적인 경쟁력 확보 예정
▶ 실적추정치 조정 반영해 목표주가 21,000원으로 하향
-기존 투자의견 ‘매수’ 유지, 12MF 실적 추정치 조정 반영
1) 핌스 Mask로 표준 공정되어 있는 중국 패널사향 물량 꾸준히 증가
2) 2분기부터 국내 고객사향 물량 크게 증가
3) 글로벌 최초 OMM 원스탑 솔루션 구축
-향후 전방시장 회복 시기에 큰 폭 이익 성장세 전망
핌스 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305114
위 내용은 2022년 6월 28일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용]
현대오토에버: 혁신으로 달리다
▶ 2분기 매출액 5,699억원(+11% YoY) 예상
- 2분기 영업이익 253억원(-25% YoY, +13% QoQ) 기대
- 영업이익률 4.4%(-2.1%p YoY) 추정
성장Key
- 1) SI인프라 수요에 따른 수주 반영 및 환율 효과
- 2) 계열사向 꾸준한 수주
- 3) 차량SW 부문 차량 고사양화에 따른 커넥티드 서비스 증가
▶ 1) 자율주행 + 전장 확대, 2) Digital Transformation 수요 확대
- ‘모빌진’은 필수 자동차 플랫폼으로 자리매김할 전망
- 무선 업데이트를 할 수 있는 OTA(Over-the-Air) 프로세스도 주목
- Digital Transformation → 그룹사와 모빌리티 부문 시너지 효과도 기대
- 콘텐츠 생산과 동시에 영상 작업까지 수직 계열화에 성공
- 2022년 SI, ITO 매출액 각각 8,255억원(+11%), 1조 753억원(+9%) 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 160,000원
- 목표주가 2023년 예상 EPS 4,516원, Target P/E 34.9배 적용
- 4차 산업혁명 패러다임 변화속 수혜가 기대
현대오토에버 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305164
위 내용은 2022년 6월 29일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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함께 고민하는 기업분석부
현대오토에버: 혁신으로 달리다
▶ 2분기 매출액 5,699억원(+11% YoY) 예상
- 2분기 영업이익 253억원(-25% YoY, +13% QoQ) 기대
- 영업이익률 4.4%(-2.1%p YoY) 추정
성장Key
- 1) SI인프라 수요에 따른 수주 반영 및 환율 효과
- 2) 계열사向 꾸준한 수주
- 3) 차량SW 부문 차량 고사양화에 따른 커넥티드 서비스 증가
▶ 1) 자율주행 + 전장 확대, 2) Digital Transformation 수요 확대
- ‘모빌진’은 필수 자동차 플랫폼으로 자리매김할 전망
- 무선 업데이트를 할 수 있는 OTA(Over-the-Air) 프로세스도 주목
- Digital Transformation → 그룹사와 모빌리티 부문 시너지 효과도 기대
- 콘텐츠 생산과 동시에 영상 작업까지 수직 계열화에 성공
- 2022년 SI, ITO 매출액 각각 8,255억원(+11%), 1조 753억원(+9%) 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 160,000원
- 목표주가 2023년 예상 EPS 4,516원, Target P/E 34.9배 적용
- 4차 산업혁명 패러다임 변화속 수혜가 기대
현대오토에버 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305164
위 내용은 2022년 6월 29일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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함께 고민하는 기업분석부