[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용]
위지윅스튜디오: 2022 트렌드를 만들다

▶️ 4분기 매출액 556억원(+2% YoY), 영업적자 3억원 기록
- 코로나19로 드라마, 영화 부문 제작 지연 및 비용 증가
- 4분기 영업비용은 559억원(+10% YoY) 기록
- 매출액 콘텐츠 385억원(+4% YoY), 전시 대행 105억원(+9% YoY) 추정

▶️ 2022년 1) 메타버스 시장 개화, 2) 주요 작품 방영 예정
- 1) 글로벌 기업들의 시장 참여 확대,
- 2) 엔터, 쇼핑, 제조 등 플랫폼 다변화,
- 3) MZ 세대의 메타버스 관심 증가가 시장 성장을 견인
- 2022년 원스톱 플랫폼(제작, 편집)을 바탕으로 시장 진입 확대에 관심
- 2022년 재벌집막내아들, 블랙의신부 등 주요 작품 반영도 긍정적

▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 45,000원으로 상향
- EPS 추정치를 2022년 → 2023년으로 변경
- 1) 주요 자회사의 실적 증가, 2) 코로나19로 지연된 방송 작품 확대가 긍정적
- 높은 시장 관심에 따라 밸류에이션 리레이팅도 충분히 가능

위지윅스튜디오 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301572
위 내용은 2022년 3월 16일 7시 45분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 정민구]
한독크린텍(256150.KQ): 바르게! 빠르게! 다르게! #6

▶️ 카본블록필터 점유율 1위 기업 한독크린텍
-2003년 설립된 카본블록필터 생산, 개발 전문업체
-2007년 카본블록필터 국산화를 시작으로 국내 정수기용 필터 점유율 1위를 유지 중
-산업 특성상 필터 생산업체가 고객사의 정수기 개발단계부터 참여, 정수기 판매 시 공동개발 기업 필터의 독점적 지위가 보장
-정수기렌탈 업체는 수량 대응 가능한 한독크린텍과 신규 제품 개발, 한독크린텍의 필터가 독점납품으로 연결되는 선순환 지속

▶️ 2022년 고객사 해외 진출 재개 + 제품 MIX개선 지속
-2022년부터 코로나로 주춤했던 국내 정수기 렌탈업체들의 해외 진출재개 예상
-2022년 한독크린텍은 1) 전방업체 해외 계정수 증가에 따른 Q증가, 2) 해외 신규고객사 확보로 성장세가 이어질 것
-2022년 카본블록필터 매출액은 전년 대비 22.2% 증가한 630억원을 달성할 전망
-2019년 월 240만개 CAPA > 2021년 월 340만개 > 2022년 신규공장 증설(추가적 CAPA 미정) 예정
-신규 생산 라인은 개별 고객사의 완성형제품 전용라인이며 자동화 생산방식, 비용절감 효과 및 ASP상승에 따른 수익성 개선 또한 기대

▶️ 2022년 1분기부터 시작 되는 실적 턴어라운드
-2022년 실적을 매출액 645억원(+22.5% YoY), 영업이익 92억원(+89.4% YoY) 예상
-1분기부터 L사의 이연수요 발생에 해외수출 정상화가 더해져 완연한 실적 턴어라운드 기대
-2022년 1분기 실적은 매출액 144억원(+18.5% YoY), 영업이익 20억원(+83.7% YoY) 전망
-하반기부터는 신규고객사 정수기 누적판매대수 증가에 따른 필터매출의 동반증가가 본격적으로 나타나며 외형성장을 이끌 것

한독크린텍 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301694
위 내용은 2022년 3월 18일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (3월 18일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301713

위 내용은 2022년 3월 18일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 스몰캡 오강호, 심원용]

 
대양금속: 바르게! 빠르게! 다르게! #7
 
▶ 고부가가치 스테인리스 제조 기업 - 열처리 가공 공정 부문 강점, 냉간 압연 제품을 제조 판매 - 주요 사업군은 가전, 자동차 부품, 보일러, 플랜트 등 다변화 - 2022년 지역별 매출 비중은 국내 53%, 해외 47%가 전망
 
▶ 1) 매출 Volume 안정성, 2) 고수익성 제품 판매 확대 - 저수익성의 유통채널 판매↓, 실수요 중심의 직거래 판매 방식↑ - 유럽 중심에서 기타 국가 수출 확대로 지역 다변화도 긍정적 - 2021년 수출액 1,046억원(+43% YoY) 기록 - 2022년 수출액 1,227억원(+17% YoY) 전망
- 1) 남부 사업소 확장 이전, 2) 스테인리스 복합강관으로 성장 동력 마련 - 생산 CAPA 확대, 국내 영업 시장 다변화, 리드타임 단축이 긍정적 - 2022년 국내 매출액 1,099억원(+11% YoY) 전망
 
▶ 2022년 영업이익 191억원(+26% YoY) 전망 - 2022년 매출액 2,326억원(+14% YoY) 전망 - 1) 고부가가치 제품 다변화를 통한 수익성 개선 - 2) CAPA 투자 진행에 따른 생산 능력 확대에 주목 - 영업이익률 8.2%(+0.7%p YoY) 예상
 
 
대양금속 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=301744
 
위 내용은 2022년 3월 21일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 손지연]
대동(000490.KS): 바르게! 빠르게! 다르게! #8

▶️ 국내 M/S 1위 농기계용 엔진 및 트랙터 제조 전문기업
- 주요 제품은 트랙터, 콤바인, 엔진 등
- 지역별 매출 비중 국내 37%, 북미 53%, 유럽 4% 등

▶️ 1) 농기계 스마트화, 2) 수출 성장기조 강화, 3) 비농업용제품 다양화
- 자율주행 트랙터 + 농기계 원격관리 서비스로 스마트화 제품 개발 집중
- 2021년 북미(+46.1% YoY), 유럽(+56.1% YoY) 중심 해외사업 성장 지속, 판매 강화
- 스마트모빌리티 사업 본격화. E-바이크, 로봇체어 등 주요 생산기지인 대구 신공장 4분기 가동 예정

▶️ 2022년 매출액 +15.6% YoY, 영업이익 +31.2% YoY 전망
- 1) 스마트, 친환경농기계로 해외 시장 공략, 2) 모빌리티사업을 통한 국내 신수요 창출로 해외, 내수 실적 성장 기대
- 2022년 매출액 13,631억원(+15.6% YoY), 영업이익 501억원(+31.2% YoY) 전망


원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=301745

위 내용은 2022년 3월 21일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용]
디와이피엔에프: 바르게! 빠르게! 다르게! #9

▶️ 국내 1위 분체이송시스템 설계, 제작 업체
- 원재료, 제품을 공정의 특성에 맞게 처리하거나 가공 시켜주는 장치
- 2020년 산업별 매출 비중 석유화학 64%, 발전 31%, 물류 4% 기록
- 2022년 제품별 매출 비중 PCS 54%, MCS 36%, 기타 10% 전망

▶️ 1) 석유화학+정유 설비 투자 확대, 2) 그린 뉴딜 수혜 전망
- PCS 수주 잔고는 2020년 말 589억원에서 2022년 1월 약 2,200억원 추정
- 2022년 PCS 매출액 1,046억원(+81% YoY) 전망
- MCS 사업도 긍정적, 이집트, 베트남 등 개발도상국內 설비 수요 증가
- 수주 계약 후 실적 반영 리드타임은 약 1~2년 정도 소요
- 2022년부터 실적 반영 예상, 2023년 고성장 기대

▶️ 2022년 매출액 1,923억원(+93% YoY) 전망
- 영업이익률 14.1%(+10.3%p YoY) 예상
- 1) 국내 2차전지 업체向 PCS 수요 증가
- 2) 해외 석유 화학 및 정유 산업 부문 설비 투자 확대

디와이피엔에프 보고서 원문: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301883
위 내용은 2021년 3월 24일 7시 45분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 정민구]
TYM(002900.KS): 바르게 빠르게 다르게 #10

▶️ 트랙터 전문 개발, 생산 업체 TYM
-1973년 생산공장 설립하며 농기계 사업 진출
-2016년 4위업체 국제종합기계(KM) 부분인수 시작, 2021년 8월 100% 인수하며 점유율 1위 업체와 격차 축소 중
-주요 제품 매출비중은 2021년 기준, 트랙터 78.0%, 콤바인 7.3%, 이앙기 3.5%
-TYM은 22F PER 4.2배로 국내 경쟁사 22F PER 9.3배, 글로벌 PEER 평균 PER 14.2배 대비 상당히 저평가
-22년 큰폭의 외형성장이 기대됨에 따라 경쟁사와의 매출액 격차(22F 매출액 TYM 1조 1,634억원, 경쟁사 1조 3,631억원)또한 축소될 것을 감안 시, 밸류에이션 재평가는 시간문제

▶️ 국제종합기계 인수와 유기적성장이 이뤄내는 폭발적 외형성장
-22년부터 KM 100% 인수를 통한 매출액 증가 및 비용절감효과가 본격적으로 나타날 것
-TYM은 KM인수 후 엔진, 트렉터, 작업기, 자율주행기술 등의 기술내재화를 통한 원가절감과 KM의 영업망 공유로 수익성 개선과 판매채널 다각화를 동시에 누릴 것
-특히 KM의 영업망을 통해 가장 큰 규모의 시장인 미국 시장 내 빠른 매출액 증가 예상
-TYM의 트랙터 판매 대수, 21년 33,000대에서 22년 KM물량을 포함한 46,000대로 증가할 것
-농업기계부문 매출액은 전년 대비 39.8% 증가한 1조 1,220억원을 달성할 전망
-향후 트랙터 누적 판매 대수 기반 추가적 매출(작업기, 자율주행모듈 등)을 통한 꾸준한 외형성장 기대

▶️ 2022년 매출액 1조 1,634억원, 영업이익 754억원 추정
-매출액 증가는 1) KM 인수효과, 2) 글로벌 북미 고객사 수주증가, 3) 자사브랜드 딜러쉽 확장에 따른 판매증가가 이끌 것
-2022년 영업이익률은 KM인수 후 운영효율화와 제품 단가 상승효과가 동시에 나타나며 전년 대비 2.3%p 증가한 6.5% 예상
-TYM의 1분기 실적은 매출액 2,824억원(+31.2%, YoY), 영업이익 147억원(+14.8%, YoY) 전망
-2분기가 최대 성수기임에 따라 견조한 QoQ성장 또한 기대

TYM 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301980
위 내용은 2022년 3월 25일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (3월 25일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=302011

위 내용은 2022년 3월 25일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용, 이병화 / 음식료 조상훈 ]

전자담배; Upside를 만드는 Inside

▶️ 혁신성장+음식료 콜라보 → 소비 패러다임 변화 ‘전자담배’
- 1) 담배의 역사: 소비자 선택지↑, 건강 관심 증가↑
- 2) 패러다임 변화: 전자담배 침투율 증가
- 3) 글로벌 분석: 중국, 미국 등 시장 환경 조사
- 4) 국내 분석: 시장 침투율: 시장 참여자 확대, 하드웨어 수혜


▶️ Top picks: KT&G, 이엠텍, 이랜텍

1. KT&G(033780)
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 100,000원(신규) 제시
- 수출 회복에 따른 실적과 밸류에이션 회복 가능성에 중점
- 일반 담배, 전자담배 점유율 동반 상승도 긍정적

2. 이엠텍(091120)
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 55,000원으로 상향
- 2022년 성장 Key: 1) 전자담배+의료기기, 2) 부품 성장 확대
- 2022년 제품 매출액 3,151억원(+54% YoY) 전망

3. 이랜텍(054210)
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 25,000원(신규) 제시
- 1) 전자담배 시장 성장 수혜, 2) 신재생 에너지 기업으로 진화
- 전자담배 매출 확대에 따른 실적 서프라이즈 전망

*원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=302051
위 내용은 2022년 3월 28일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다

[신한금융투자 혁신성장 황성환, 심원용]
쿠콘(294570.KQ): 마이데이터 사업 순항

▶️ 표준 API 시대 최대 수혜
-2022년 1월 5일부터 마이데이터 서비스 시행
-쿠콘은 2021년 API플랫폼 업체 중 유일하게 마이데이터 사업자로 선정
-마이데이터 사업을 확장하고 싶지만 API 개발 여력이 부족하거나 사업자가 아닌 기업들의 마이데이터 사업 구축을 도움
-마이데이터 사업 시행으로 ‘스크래핑’ 방식 금지. 안전성이 높은 ‘데이터 표준 API’를 통해서만 정보 수집 가능

▶️ 2022년 수수료 기반 고성장세 유지
-국내에서 유일하게 모든 은행, 증권사, 카드사와 실시간 전용망 연결
-API 제공 과정에서 기본적으로 ‘초기 도입비+월 기본 수수료’ 수취
-수수료는 전체 매출액에서 약 90% 차지

▶️ 2022년 매출액 717억원, 영업이익 207억원 추정
-삼성카드, 우리카드, BNK, KB저축은행 등이 쿠콘의 마이데이터 솔루션 도입
-마이데이터 사업자 허가를 받지 못한 금융회사, 서비스 인력 구축이 어려운 업체들은 쿠콘과의 업무 협력이 증가할 수밖에 없음
-주요 투자 포인트는 1) 국내 독보적인 데이터 수집 능력으로 데이터서비스 부문에선 마땅한 경쟁자가 없음 2) SaaS 산업 특성상 높은 영업레버리지 효과 가능함

쿠콘 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=302087
위 내용은 2022년 3월 29일 7시 35분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 정민구, 손지연]
애그테크; 농촌에서 용난다

▶️ 혁신성장 유망 섹터 '농기계'
- 인구 증가, 식량 수요 증가 대비 농촌인구 감소, 이상기후로 식량 수급 불균형 확대
- 대내외 환경 변화에 따라 농업 생산성과 작업효율성 중요도 증가 -> 농기계 고도화 필요
- 국내외 주요 농기계 업체들 원격 모니터링, 자율주행 등 기술 접목해 농업자동화 추진
- 인력 부족을 보완하는 자율 주행 트랙터 시장 빠르게 성장 중, 2022년 193억달러->2032년 261억달러 예상
- 국내 업체들은 북미 시장 내 중소형트랙터를 기반으로 가격경쟁력 및 자동화기술력 격차 줄여나가는 중
- 1) 해외 수출 성장성 부각, 2) '로보틱스'로 패러다임 변화 시작 -> 1) EPS 증가, 2) 밸류에이션 상승

▶️ Top picks: 대동, TYM / 관심종목: Deere&Co

1. 대동(000490)
- 브랜드 인지도와 농기계시장 경쟁력 기반 신사업 본격화+해외와 내수 모두 실적 성장 기대
- 1) 스마트, 친환경 농기계로 해외 시장 공략, 2) 모빌리티사업을 통한 국내 신수요 창출이 향후 성장 동력
- 카카오 모빌리티와의 MOU를 통한 신사업 진행으로 매출 다각화 기대

2. TYM(002900)
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 4,260원(신규) 제시
- 2022년 점유율 4위업체 인수 효과로 큰폭의 매출액, 영업이익 증가 예상
- 1위업체와 실적 역전 예상. 신규 자율주행 트랙터 라인업 또한 출시 예정으로 신규성장 동력 확보
- 2022F PER 4.1배 국내경쟁사 2022F PER 7.3배와 글로벌 경쟁사 평균 PER 12.5배 대비 저평가


원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=302170

위 내용은 2022년 3월 31일 7시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다

[신한금융투자 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (4월 1일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=302251

위 내용은 2022년 4월 1일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 이병화, 심원용]
비츠로셀(082920.KQ): 2022년 뚜렷한 상저하고

▶️ 1Q22 Preview: 영업이익 46억원(-0.5% YoY) 추정
- 4Q21 매출액 297억원(-7.4% YoY), 영업이익 15억원(-37.3% YoY) 기록
- 인도 앰플전지 및 국내 주요 방산 고객사 A/S 비용 일회성 반영
- 1Q22 매출액 229억원(-4.7% YoY), 영업이익 46억원(-0.5% YoY) 추정
- 반도체 부족 현상이 시장에도 부정적 영향. 원자재 수급 불안은 1분기부터 점차 완화 전망

▶️ 체크 포인트: 1) 북미 수출 실적, 2) 시추용/방산부문 성장
- 매출 60% 이상 차지하는 Utility Meter용 리튬일차전지 북미 수출 실적이 중요
- 1분기 이후 완연한 회복세 기대. Bobbin은 상반기 YoY 감익, 하반기 증익 구도 뚜렷할 것
- 시추용 모니터링용 고온전지 실적은 유가 상승 등 우호적 업황에 수요 견조할 전망
- 군수용 수주 전망 긍정적. 2분기부터 무전기 및 박격포용 앰플전지 매출 회복 기대

▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 19,000원으로 하향
-목표주가 19,000원은 2022년 예상 EPS 954원, Target P/E 20.0배 적용
-1) 북미 수출 실적 회복 지연, 2) 군수용 전지 수주 3Q22로 지연 등을 반영
- P/E 20.0배는 주요 고객사 Xylem 대비 할인과 이차전지 소재 잠재력 감안 시 합리적 판단

비츠로셀 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=302292
위 내용은 2022년 4월 4일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 / 매크로 하건형]
바르게! 빠르게! 다르게!

▶️ 바르게! 빠르게! 다르게! → 숨겨진 중소형주 찾기
- 시장에 알려지지 않은 저력있는 중소형 종목 찾기
- 실적 성장 + 밸류에이션 매력으로 접근 가능한 업체들
- 1) 고객사 다변화, 2) 제품 포트폴리오 다변화로 중장기 성장 동력도 충분

▶️ 수출 확대 + 기술 경쟁력 확보로 수익성 개선도 긍정적
- 소비 모멘텀 정체를 생산과 투자 확대가 상쇄해 수출 반등을 이끌 전망
- 향후 수출 모멘텀은 투자 관련 수요와 밀접하게 연관
- 원재료 가격 상승에 따른 판가 전이도 반영 기대

▶️ 철강, 기계, 농업, 해운 등 소외에서 관심으로 리레이팅 기대
1) 철강/기계: 디케이락, 케이피에프, 티플랙스, 대양금속, 디와이피엔에프
2) 해운: 태웅로직스
3) 농업: 대동, TYM
4) 기타: 파이오링크, 한독크린텍

바빠다 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=302343
위 내용은 2022년 4월 5일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 황성환, 심원용]
엠투아이(347890.KQ): 반도체 투자 확대 + 국산화 수혜

▶️ 1Q22 Pre: 영업이익률 정상 궤도 회복 예상
-원재료 비용 상승으로 4Q21 매출총이익률, 영업이익률은 전분기 대비 소폭 하락(OPM: 3Q21 27.5% → 4Q21 21.5%)
-원재료 관련 문제 22년 상반기內 정상 궤도로 회복

▶️ 전방 수요 증가에 지속 수혜
-산업 특성상 높은 품질, 빠른 납기, 고객사 대응이 중요
-엠투아이는 1999년 설립 이후 자체적으로 개발한 HMI로 지난 20여년간 품질 검증을 마침
-해외 경쟁사 대비 국내 고객사 대상으로 1) 신속한 대응과, 2) 산업에 특화된 제품 출시 가능. 빠르게 국산화 시현 중
-표준화된 HMI 제품 판매, 높은 범용성 기반으로 반도체, 2차전지, 디스플레이, 제약 산업 등 다양한 산업군 스마트팩토리 시설에 채택
-주요 고객사는 삼성전자, SK하이닉스 및 반도체 장비사. 2022년 하반기 삼성전자 P3와 향후 미국 테일러 공장 등 수년간 반도체 투자와 관련하여 지속적인 수혜 기대

▶️ 2022년 매출액 462억원, 영업이익 134억원 전망
-보수적인 산업 특성상 레퍼런스가 쌓이면서 계단식 성장 기대. 표준화된 제품으로 다양한 산업에서 신규 고객사 확보 가능
-2022년 주요 포인트 1) 전방시장 투자 확대로 안정적인 매출액 성장, 2) 신규 산업 진출 여부
-국내 시장內 공고해진 지위와 향후 스마트팩토리 시장성 감안, 스마트팩토리 전환 니즈가 강한 기업과의 지속적인 시너지 기대

엠투아이 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=302385
위 내용은 2022년 04월 06일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 황성환, 심원용]
엠로(058970.KQ): 신규 고객사 확대에 주목

▶️ SCM 시장 개화기 최대 수혜
-코로나19 이후 공급망 불확실성 커지며 공급망관리 중요도는 더욱 부각, SCM 수요 급증
-2021년 별도 기준 매출액 441억원(+9.5% YoY), 영업이익 69억원(+17.7% YoY) 시현
-1) 클라우드 누적 고객사(20년 35개 → 21년 84개) 증가, 2) 라이선스+기술료 부문의 매출액 성장(기술 기반 매출액: 20년 138억원 → 21년 178억원)

▶️ 다양한 고객군으로 확장
-기존 삼성, 현대차, LG, SK 등 대기업 중심에서 하이브, F&F, 엔씨소프트 및 대형 플랫폼 업체로 다양한 고객군 형성
-창업 이래 솔루션 계약 해지 건수는 단 1건(폐업에 따른 해지)으로 록인 효과가 매우 높음
-전기/전자/반도체, 건설, 자동차, 화학, 서비스/소비재, 의료/금융 등 다양한 산업군 340여개 기업을 고객으로 보유
-주요 대기업들과 산업에 특화된 사항을 솔루션에 반영, 오랜 기간 축적된 데이터는 경쟁사 대비 핵심 경쟁력으로 작용

▶️ 2022년 매출액 562억원, 영업이익 98억원 추정
-주요 투자포인트는 1)클라우드 고객수 증가, 2)신규사업 AI솔루션
-AI솔루션은 수요예측, 가격 시뮬레이션, 리스크 관리 등 기존 데이터를 통한 분류와 예측에 초점을 맞춤
-SaaS 비즈니스 특성상 영업이익률 추세에 주목
-영업이익률은 21년 14.3% → 22년 17.4% → 23년 20.3%로 꾸준한 상승 흐름 예상

엠로 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=302427
위 내용은 2022년 04월 07일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (4월 8일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=302504

위 내용은 2022년 4월 8일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자 혁신성장 오강호, 박형우]

해성디에스: 2022 지속될 성장 스토리
 
▶ 1분기 영업이익 284억원(+180% YoY) 예상
* 1분기 제품별 매출액 추정치
- 리드프레임 매출액 1,222억원(+24% YoY) 예상
- 1분기 영업이익률 15.5%(+8.1%p YoY) 예상
 
▶ 2022년 상반기 Good 하반기 Very Good
- 모빌리티 패러다임 변화 → 자율 전장 기능 확대 → 반도체 탑재 수 증가
- 2021년 하반기에 이어 2022년 상반기도 고객사 수요도 우호적
- 하반기 증설 효과 반영으로 실적 성장 가세 전망
 
▶ 목표주가 70,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 2022년 예상 EPS 5,896원에 Target P/E 11.6배 적용
- 글로벌 고객사 레퍼런스를 보유하며 안정적인 성장 가능
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=302520
위 내용은 2022년 4월 11일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.