[신한금융투자 미디어/광고 홍세종]
와이더플래닛(321820) - 더욱 빛날 당신의 가치
▶️ 3Q21 연결 영업이익 6억원(YoY 흑자전환) 전망
- 3Q21 연결 매출액 90억원(+17.4% YoY), 영업이익 6억원(흑자전환) 전망
- 핵심 지표인 CTR 상승세 지속 → 매출원가율 전년동기대비 10%p 개선 예상
▶️ 강해질 디지털 내 상생 기조와 급격히 상승할 기업가치
- 글로벌 빅테크 기업들에 대한 상생 요구 강화 → 강소 업체들과 협업 추구 강화 가능성
- 광고주들에게 광고비 대비 효율성을, 매체 지면 판매 사업자에게는 RTB 통한 단가 상승 유도
- 국내 중형 제조회사들에게 이커머스몰 제공 예정
▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 37,000원 유지
- 1) 상승하는 CTR을 통한 수익성 개선, 2) 상승하는 빅데이터의 가치, 3) 이커머스 플랫폼을 통한 성장
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=293511
위 내용은 2021년 9월 15일 7시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
와이더플래닛(321820) - 더욱 빛날 당신의 가치
▶️ 3Q21 연결 영업이익 6억원(YoY 흑자전환) 전망
- 3Q21 연결 매출액 90억원(+17.4% YoY), 영업이익 6억원(흑자전환) 전망
- 핵심 지표인 CTR 상승세 지속 → 매출원가율 전년동기대비 10%p 개선 예상
▶️ 강해질 디지털 내 상생 기조와 급격히 상승할 기업가치
- 글로벌 빅테크 기업들에 대한 상생 요구 강화 → 강소 업체들과 협업 추구 강화 가능성
- 광고주들에게 광고비 대비 효율성을, 매체 지면 판매 사업자에게는 RTB 통한 단가 상승 유도
- 국내 중형 제조회사들에게 이커머스몰 제공 예정
▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 37,000원 유지
- 1) 상승하는 CTR을 통한 수익성 개선, 2) 상승하는 빅데이터의 가치, 3) 이커머스 플랫폼을 통한 성장
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=293511
위 내용은 2021년 9월 15일 7시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡]
신한 스몰캡 위클리 (9월 17일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293608
위 내용은 2021년 9월 17일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 위클리 (9월 17일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293608
위 내용은 2021년 9월 17일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
안녕하세요, 와이더플래닛이 추석연휴 직전에 장 끝나고 이커머스 플랫폼 인수 공시를 했습니다. 아이뷰티랩, 헬스24, 뉴트리폴 등으로 알려진 아이비엘 이고요, 68.5%의 지분을 86억원에 인수했습니다.
1) 최근 이커머스 플랫폼들의 기업가치 상승을 감안하면 전체가치 126억원에 경영권을 인수한건 엄청난 저평가로 생각됩니다. 지난 3년 연평균 300억원의 매출액, BEP 이상의 손익을 보유한 회사입니다. 당장 와이더플래닛의 내년 매출 추정은 기존 456억원(+34%)에서 720억원(+112%)으로 상향 조정됩니다.
2) 운영자금 투하를 통해 개인 메타화가 가능한 이커머스 플랫폼으로 재탄생합니다. 기존 플랫폼의 방식이 아닌 4,300만개 Unified ID를 활용해 방문 소비자의 성향에 맞는 기업관 유도 및 물품 제시가 가능합니다. 제조에 강점을 가진 국내 중형 기업들이 빠르게 입점할 가능성이 높습니다. 빅데이터가 활용되기 때문에 마케팅 비용 집행은 제한적입니다.
링크 참조하십시오.
https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=293640
1) 최근 이커머스 플랫폼들의 기업가치 상승을 감안하면 전체가치 126억원에 경영권을 인수한건 엄청난 저평가로 생각됩니다. 지난 3년 연평균 300억원의 매출액, BEP 이상의 손익을 보유한 회사입니다. 당장 와이더플래닛의 내년 매출 추정은 기존 456억원(+34%)에서 720억원(+112%)으로 상향 조정됩니다.
2) 운영자금 투하를 통해 개인 메타화가 가능한 이커머스 플랫폼으로 재탄생합니다. 기존 플랫폼의 방식이 아닌 4,300만개 Unified ID를 활용해 방문 소비자의 성향에 맞는 기업관 유도 및 물품 제시가 가능합니다. 제조에 강점을 가진 국내 중형 기업들이 빠르게 입점할 가능성이 높습니다. 빅데이터가 활용되기 때문에 마케팅 비용 집행은 제한적입니다.
링크 참조하십시오.
https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=293640
[신한금융투자 스몰캡]
신한 스몰캡 위클리 (9월 24일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=293700
위 내용은 2021년 9월 24일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 위클리 (9월 24일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=293700
위 내용은 2021년 9월 24일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 오강호, 심원용]
원익피앤이: 새로운 세상을 만들다
▶️ 목표주가 55,000원, 투자의견 ‘매수’로 커버리지 개시
- 1) 전기차 시장 개화에 따른 인프라 수혜
- 2) 제품 포트폴리오 다변화로 높은 실적 성장 전망
▶️ 1) 정부 정책 확대로 충전 수혜
- 충전 산업은 배터리 소재 산업과 마찬가지로 중장기적 수익 모델이 가능한 사업군
- 2020년 연 2,000대까지 늘어남. 올해 3,000대 이상 신규 설치 예상
- 2022년, 2023년 충전인프라 매출액은 각각 192억원(+35% YoY), 247억원(+29% YoY) 전망
▶️ 2) 국내 배터리 업체의 설비 투자 확대 → 장비 매출 성장 전망
- 후공정 장비의 경우 셀업체의 연구 개발 및 신규 설비 투자 확대시 수혜
- 폐배터리 재사용 잔존가치 연구, 산업용 정류기를 통한 시장 확대도 긍정적
▶️ 2022년 영업이익 295억원(+32% YoY) 전망
- 1) 급속 충전기 및 완속 충전기 등 다양한 충전 제품 포트폴리오 확보
- 2) 셀업체들의 설비 투자 확대에 따라 꾸준한 실적 성장 가능
원익피앤이 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293870
위 내용은 2021년 9월 28일 7시 45분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
원익피앤이: 새로운 세상을 만들다
▶️ 목표주가 55,000원, 투자의견 ‘매수’로 커버리지 개시
- 1) 전기차 시장 개화에 따른 인프라 수혜
- 2) 제품 포트폴리오 다변화로 높은 실적 성장 전망
▶️ 1) 정부 정책 확대로 충전 수혜
- 충전 산업은 배터리 소재 산업과 마찬가지로 중장기적 수익 모델이 가능한 사업군
- 2020년 연 2,000대까지 늘어남. 올해 3,000대 이상 신규 설치 예상
- 2022년, 2023년 충전인프라 매출액은 각각 192억원(+35% YoY), 247억원(+29% YoY) 전망
▶️ 2) 국내 배터리 업체의 설비 투자 확대 → 장비 매출 성장 전망
- 후공정 장비의 경우 셀업체의 연구 개발 및 신규 설비 투자 확대시 수혜
- 폐배터리 재사용 잔존가치 연구, 산업용 정류기를 통한 시장 확대도 긍정적
▶️ 2022년 영업이익 295억원(+32% YoY) 전망
- 1) 급속 충전기 및 완속 충전기 등 다양한 충전 제품 포트폴리오 확보
- 2) 셀업체들의 설비 투자 확대에 따라 꾸준한 실적 성장 가능
원익피앤이 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293870
위 내용은 2021년 9월 28일 7시 45분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 손지연]
엠로: SCM(공급망 관리)도 이제 클라우드 시대
▶️ 구매 SCM(공급망 관리) 솔루션 국내 시장점유율 1위 업체
- 기업 대상 구매 SCM 컨설팅부터 최종 시스템 구축까지 토탈 솔루션 제공
- 대기업을 중심으로 280여개 고객사 레퍼런스 보유
▶️ 신규 고객 확대 + 기술기반 매출 증가 -> 수익성 제고
- 디지털 전환 트렌드 + 코로나19 물류난 속 SCM 효율화/자동화 수요 증가세
- 구축형 시스템에서 클라우드 기반 구독형 SCM 환경 구현, 중소/중견기업까지 고객층 확대
- 기술기반 매출 증가로 수익성 제고(낮은 매출원가율 + 구독형 반복적 매출 구조)
▶️ 2021년 매출액 +12.2% YoY, 영업이익 +36.6% YoY
- 신규 고객 확대(외형 성장) + 기술기반 서비스 매출 비중 증가(이익률 개선)
- 2021년 매출액 503억원(+12.2% YoY), 영업이익 88억원(+36.6% YoY) 전망
원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=293864
위 내용은 2021년 9월 28일 7시 45분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
엠로: SCM(공급망 관리)도 이제 클라우드 시대
▶️ 구매 SCM(공급망 관리) 솔루션 국내 시장점유율 1위 업체
- 기업 대상 구매 SCM 컨설팅부터 최종 시스템 구축까지 토탈 솔루션 제공
- 대기업을 중심으로 280여개 고객사 레퍼런스 보유
▶️ 신규 고객 확대 + 기술기반 매출 증가 -> 수익성 제고
- 디지털 전환 트렌드 + 코로나19 물류난 속 SCM 효율화/자동화 수요 증가세
- 구축형 시스템에서 클라우드 기반 구독형 SCM 환경 구현, 중소/중견기업까지 고객층 확대
- 기술기반 매출 증가로 수익성 제고(낮은 매출원가율 + 구독형 반복적 매출 구조)
▶️ 2021년 매출액 +12.2% YoY, 영업이익 +36.6% YoY
- 신규 고객 확대(외형 성장) + 기술기반 서비스 매출 비중 증가(이익률 개선)
- 2021년 매출액 503억원(+12.2% YoY), 영업이익 88억원(+36.6% YoY) 전망
원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=293864
위 내용은 2021년 9월 28일 7시 45분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 황성환, 심원용]
이녹스첨단소재(272290.KQ): OLED TV 시장 성장과 함께 한다
▶️ 3Q21 Pre: 창립 이래 최대 분기 실적 추정
-3분기 연결 기준 매출액 및 영업이익을 각각 1,334억원(+26.1% YoY), 290억원(+49.4% YoY)으로 기존 추정치를 상향 조정
-기존 스마트폰 중심에서 면적이 큰 노트북, 태블릿, OLED TV 부문 소재 수요 증가로 높은 가동률을 유지, 3분기에도 호실적 기조는 이어질 전망
-3분기 영업이익률은 분기 사상 처음으로 20%대를 돌파할 것으로 예상
▶️ Innoled, Smartflex 부문이 3분기 실적 견인
1)Innoled 매출액은 750억원 추정. 전방 고객사 OLED TV 출하량 호조로 실적 성장 핵심 축으로 성장
2)Smartflex 매출액은 244억원 추정. 노트북, 태블릿 수요 회복으로 디지타이저용 자성필름 매출도 동반 성장
-전방 고객사가 펜을 중심으로 태블릿, 노트북, 폴더블 생태계를 조성하고 있어 디지타이저용 필름의 지속적인 수혜 기대
▶️ 2021년, 창립 이래 최대 실적 전망
-생산 가능 소재는 2016년 31종 → 2021년 52종으로 매년 꾸준히 증가
-주요 고객사의 OLED TV 출하량 증가로 INNOLED 부문 매출액 비중은 2019년 37.1% → 2020년 46.5% → 2021년 57.0%까지 확대될 것으로 예상
-2021년 매출액 4,546억원(+35.2% YoY), 영업이익 844억원(+92.6% YoY)으로 상향 조정
-엽업이익률은 2019년 13.3% → 2020년 13.0% → 2021년 18.6%로 큰 폭의 개선세 예상
▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 55,000원으로 상향
-목표주가는 2021년 예상 12MF EPS 3,667원에 Target PER 15배를 적용
-여전히 주요 OLED 소재 업체 대비 저평가되어 있는 점을 감안한다면 현재 주가는 적극적인 매수 구간이라 판단
이녹스첨단소재 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293895
위 내용은 2021년 9월 29일 7시 45분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
이녹스첨단소재(272290.KQ): OLED TV 시장 성장과 함께 한다
▶️ 3Q21 Pre: 창립 이래 최대 분기 실적 추정
-3분기 연결 기준 매출액 및 영업이익을 각각 1,334억원(+26.1% YoY), 290억원(+49.4% YoY)으로 기존 추정치를 상향 조정
-기존 스마트폰 중심에서 면적이 큰 노트북, 태블릿, OLED TV 부문 소재 수요 증가로 높은 가동률을 유지, 3분기에도 호실적 기조는 이어질 전망
-3분기 영업이익률은 분기 사상 처음으로 20%대를 돌파할 것으로 예상
▶️ Innoled, Smartflex 부문이 3분기 실적 견인
1)Innoled 매출액은 750억원 추정. 전방 고객사 OLED TV 출하량 호조로 실적 성장 핵심 축으로 성장
2)Smartflex 매출액은 244억원 추정. 노트북, 태블릿 수요 회복으로 디지타이저용 자성필름 매출도 동반 성장
-전방 고객사가 펜을 중심으로 태블릿, 노트북, 폴더블 생태계를 조성하고 있어 디지타이저용 필름의 지속적인 수혜 기대
▶️ 2021년, 창립 이래 최대 실적 전망
-생산 가능 소재는 2016년 31종 → 2021년 52종으로 매년 꾸준히 증가
-주요 고객사의 OLED TV 출하량 증가로 INNOLED 부문 매출액 비중은 2019년 37.1% → 2020년 46.5% → 2021년 57.0%까지 확대될 것으로 예상
-2021년 매출액 4,546억원(+35.2% YoY), 영업이익 844억원(+92.6% YoY)으로 상향 조정
-엽업이익률은 2019년 13.3% → 2020년 13.0% → 2021년 18.6%로 큰 폭의 개선세 예상
▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 55,000원으로 상향
-목표주가는 2021년 예상 12MF EPS 3,667원에 Target PER 15배를 적용
-여전히 주요 OLED 소재 업체 대비 저평가되어 있는 점을 감안한다면 현재 주가는 적극적인 매수 구간이라 판단
이녹스첨단소재 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=293895
위 내용은 2021년 9월 29일 7시 45분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡]
신한 스몰캡 위클리 (10월 1일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=294018
위 내용은 2021년 10월 1일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 위클리 (10월 1일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=294018
위 내용은 2021년 10월 1일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 오강호, 심원용]
이엠텍: 3분기 스몰캡 반등 #1
▶️ 3분기 영업이익 +12% YoY 전망
- 2분기 영업이익 39억원 대비 높은 성장 전망
- 1) 부품: 스마트폰 탑재 증가, 2) 제품: 릴 판매 확대
- 3분기 영업이익률 9.4%(+1.1% YoY, +4.3% QoQ) 예상
▶️ 2021년 성장 Key: 1) 전자담배 릴, 2) 부품 성장 확대
- 해외 공장도 설비 이원화를 통해 리스크 완화
- 제품: 전자담배는 4분기부터 유럽 중심 수출 국가 확대
- 전자담배 부문 신규 고객사 확대도 긍정적
- 2021년, 2022년 제품 매출액은 각각 2,192억원(+57%), 2,834억원(+29%) 예상
▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 30,000원으로 상향
- 목표주가는 2021년 예상 EPS 1,708원, Target P/E 18.0배 적용
- 과거 품질 이슈 해소에 따른 타겟 밸류에이션(Low→Avg) 변경
이엠텍 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294132
위 내용은 2021년 10월 6일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
이엠텍: 3분기 스몰캡 반등 #1
▶️ 3분기 영업이익 +12% YoY 전망
- 2분기 영업이익 39억원 대비 높은 성장 전망
- 1) 부품: 스마트폰 탑재 증가, 2) 제품: 릴 판매 확대
- 3분기 영업이익률 9.4%(+1.1% YoY, +4.3% QoQ) 예상
▶️ 2021년 성장 Key: 1) 전자담배 릴, 2) 부품 성장 확대
- 해외 공장도 설비 이원화를 통해 리스크 완화
- 제품: 전자담배는 4분기부터 유럽 중심 수출 국가 확대
- 전자담배 부문 신규 고객사 확대도 긍정적
- 2021년, 2022년 제품 매출액은 각각 2,192억원(+57%), 2,834억원(+29%) 예상
▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 30,000원으로 상향
- 목표주가는 2021년 예상 EPS 1,708원, Target P/E 18.0배 적용
- 과거 품질 이슈 해소에 따른 타겟 밸류에이션(Low→Avg) 변경
이엠텍 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294132
위 내용은 2021년 10월 6일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 심원용, 오강호]
GST(083450.KQ): ESG IT를 선도하다
▶️ 반도체/디스플레이향 스크러버 및 칠러 제조 업체
- 반도체/디스플레이 스크러버 및 칠러 제조 업체
- 2021년 예상 매출액 구성 비중은 스크러버 50.5%, 칠러 30.6%, 용역 15.0%
▶️ 전방 투자 및 고객 다변화와 ESG 성장 모멘텀
- 전방 고객사 투자가 지속되는 가운데 고객 다변화에 따른 수혜 기대
- 중화권 중심으로 한 적극적인 해외 시장 공략으로 2019년부터는 해외 매출 비중 50%에 육박
- 도입확대가 예상되는 Plasma 타입 및 차세대 스크러버 대응력 및 전기식 칠러 확대 적용
- 2021년 스크러버와 칠러 매출액은 각각 1,481억원(+157.6% YoY), 898억원(+59.0% YoY) 예상
▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 36,000원으로 커버리지 개시
- 목표주가는 2022년 예상 EPS 4,678원에 목표 P/E 7.8배를 적용
- 1) 고객사 확대와 2) ESG 트렌드에 부합하는 제품 확보 고려해 경쟁사 대비 밸류에이션 할인 제거
- 영업이익 2021년 467억원(+157.5% YoY), 2022년 540억원(+15.6% YoY)으로 성장세 기대
GST 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294139
위 내용은 2021년 10월 6일 7시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
GST(083450.KQ): ESG IT를 선도하다
▶️ 반도체/디스플레이향 스크러버 및 칠러 제조 업체
- 반도체/디스플레이 스크러버 및 칠러 제조 업체
- 2021년 예상 매출액 구성 비중은 스크러버 50.5%, 칠러 30.6%, 용역 15.0%
▶️ 전방 투자 및 고객 다변화와 ESG 성장 모멘텀
- 전방 고객사 투자가 지속되는 가운데 고객 다변화에 따른 수혜 기대
- 중화권 중심으로 한 적극적인 해외 시장 공략으로 2019년부터는 해외 매출 비중 50%에 육박
- 도입확대가 예상되는 Plasma 타입 및 차세대 스크러버 대응력 및 전기식 칠러 확대 적용
- 2021년 스크러버와 칠러 매출액은 각각 1,481억원(+157.6% YoY), 898억원(+59.0% YoY) 예상
▶️ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 36,000원으로 커버리지 개시
- 목표주가는 2022년 예상 EPS 4,678원에 목표 P/E 7.8배를 적용
- 1) 고객사 확대와 2) ESG 트렌드에 부합하는 제품 확보 고려해 경쟁사 대비 밸류에이션 할인 제거
- 영업이익 2021년 467억원(+157.5% YoY), 2022년 540억원(+15.6% YoY)으로 성장세 기대
GST 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294139
위 내용은 2021년 10월 6일 7시 50분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡]
신한 스몰캡 위클리 (10월 8일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294232
위 내용은 2021년 10월 8일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 위클리 (10월 8일)
▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294232
위 내용은 2021년 10월 8일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 오강호, 심원용]
위지윅스튜디오: New World
▶️ 목표주가 28,000원, 투자의견 ‘매수’로 커버리지 개시
- 22년 예상 EPS 605원에 Target P/E 46.7배 적용
- 1) 사업 영역 확대를 통한 종합 미디어 업체로 도약
- 2) 메타버스 시장 개화에 따른 수혜
▶️ 1) 메타버스 확대, 2) 원스톱 플랫폼 구축
- 글로벌 메타버스 시장 연평균(2021~2030F) 성장률 26% 추정
- 1) XR 기반 컨텐츠 제작, 2) 제품 구매, 3) 콘서트, 영화 등 연결
- 컴투스와의 협업을 통해 시너지 효과 기대
- 종속회사인 엔피도 김포 XR 스테이지 오픈
▶️ 영화, 드라마 + CG, VFX로 원스톱 플랫폼 구축
- 래몽래인과 이미지나인컴즈를 통해 사업 포트폴리오 다각화에 성공
- OTT 업체의 투자 확대는 퀄리티 영상에 대한 투자로 이어질 전망
- 2021년 VFX, 뉴미디어 매출액 324억원(+74% YoY) 전망
▶️ 영업이익 2022년 317억원(+46% YoY) 전망
- 2분기 영업이익 1억원(-91% YoY) 기록, 3분기 반등 전망
- 콘텐츠 시장의 새로운 패러다임 변화로 메터버스 관련 사업 영역 확대에 주목
위지윅스튜디오 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294266
위 내용은 2021년 10월 12일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
위지윅스튜디오: New World
▶️ 목표주가 28,000원, 투자의견 ‘매수’로 커버리지 개시
- 22년 예상 EPS 605원에 Target P/E 46.7배 적용
- 1) 사업 영역 확대를 통한 종합 미디어 업체로 도약
- 2) 메타버스 시장 개화에 따른 수혜
▶️ 1) 메타버스 확대, 2) 원스톱 플랫폼 구축
- 글로벌 메타버스 시장 연평균(2021~2030F) 성장률 26% 추정
- 1) XR 기반 컨텐츠 제작, 2) 제품 구매, 3) 콘서트, 영화 등 연결
- 컴투스와의 협업을 통해 시너지 효과 기대
- 종속회사인 엔피도 김포 XR 스테이지 오픈
▶️ 영화, 드라마 + CG, VFX로 원스톱 플랫폼 구축
- 래몽래인과 이미지나인컴즈를 통해 사업 포트폴리오 다각화에 성공
- OTT 업체의 투자 확대는 퀄리티 영상에 대한 투자로 이어질 전망
- 2021년 VFX, 뉴미디어 매출액 324억원(+74% YoY) 전망
▶️ 영업이익 2022년 317억원(+46% YoY) 전망
- 2분기 영업이익 1억원(-91% YoY) 기록, 3분기 반등 전망
- 콘텐츠 시장의 새로운 패러다임 변화로 메터버스 관련 사업 영역 확대에 주목
위지윅스튜디오 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294266
위 내용은 2021년 10월 12일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 황성환, 심원용]
피엔에이치테크(239890.KQ): OLED소재 신흥강자
▶️ 디스플레이 유기소재 전문업체
-자체 특허로 2015년 조명용 정공수송층(HTL) 재료, 2017년 모바일용 고굴절CPL을 개발
-미국 Dupont社와 함께 청(B),적색(R) 발광재료 상용화에 성공
-신규 소재로 저굴절CPL, P-dopant 소재 상용화 추진 중
-주요 품목별 매출 비중은 레드프라임 38.5%, 고굴절CPL 23.6%, 장수명 블루호스트 Mobile 9.1%, 장수명 블루호스트 TV 1.8%
-주요 고객사는 Dupont 50.9%, LG 디스플레이 33.4%
-Dupont의 최종 고객사는 LG디스플레이로 현재 대부분의 매출액이 LG디스플레이에서 발생
▶️ 자체 분자구조 시뮬레이션 기술로 다양한 OLED 소재 개발
-자체 분자구조 시뮬레이션 툴을 통하여 기존 특허를 피해 개발 난이도가 높은 신규 소재들을 생산
-2018년 이후 매년 1개 이상의 신규 소재 상용화에 성공, 단기간은 물론 중장기 우상향 성장 발판이 될 것으로 예상
-자체 특허 제품으로 모바일용 CPL과 조명용 HTL을 생산. 공동기술개발로 모바일용 레드프라임, 장수명 블루호스트, 전장용 레드호스트와 TV용 장수명 블루호스트 생산
▶️ OLED 소재주 성공 공식을 따른다
-OLED소재는 산업 특성상 초기 제품 인증에 오랜 기간이 걸리지만 한번 납품하면 지속 공급이 가능한 특징이 있음
-공급 소재가 추가될 때마다 가파른 매출 및 이익 상승이 동반
-동사는 기존 공급하고 있는 고굴절CPL, TV용 소재를 주축으로 소재 다변화는 물론 고객사 다변화를 추진중
-증가하는 수요를 대응하기 위해 생산 CAPA를 확대
-2022년 1분기內 가동을 타겟으로 준공 이후 현재 대비 합성CAPA는 9배, 생산 CAPA는 10배 증가
피엔에이치테크 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294331
위 내용은 2021년 10월 13일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
피엔에이치테크(239890.KQ): OLED소재 신흥강자
▶️ 디스플레이 유기소재 전문업체
-자체 특허로 2015년 조명용 정공수송층(HTL) 재료, 2017년 모바일용 고굴절CPL을 개발
-미국 Dupont社와 함께 청(B),적색(R) 발광재료 상용화에 성공
-신규 소재로 저굴절CPL, P-dopant 소재 상용화 추진 중
-주요 품목별 매출 비중은 레드프라임 38.5%, 고굴절CPL 23.6%, 장수명 블루호스트 Mobile 9.1%, 장수명 블루호스트 TV 1.8%
-주요 고객사는 Dupont 50.9%, LG 디스플레이 33.4%
-Dupont의 최종 고객사는 LG디스플레이로 현재 대부분의 매출액이 LG디스플레이에서 발생
▶️ 자체 분자구조 시뮬레이션 기술로 다양한 OLED 소재 개발
-자체 분자구조 시뮬레이션 툴을 통하여 기존 특허를 피해 개발 난이도가 높은 신규 소재들을 생산
-2018년 이후 매년 1개 이상의 신규 소재 상용화에 성공, 단기간은 물론 중장기 우상향 성장 발판이 될 것으로 예상
-자체 특허 제품으로 모바일용 CPL과 조명용 HTL을 생산. 공동기술개발로 모바일용 레드프라임, 장수명 블루호스트, 전장용 레드호스트와 TV용 장수명 블루호스트 생산
▶️ OLED 소재주 성공 공식을 따른다
-OLED소재는 산업 특성상 초기 제품 인증에 오랜 기간이 걸리지만 한번 납품하면 지속 공급이 가능한 특징이 있음
-공급 소재가 추가될 때마다 가파른 매출 및 이익 상승이 동반
-동사는 기존 공급하고 있는 고굴절CPL, TV용 소재를 주축으로 소재 다변화는 물론 고객사 다변화를 추진중
-증가하는 수요를 대응하기 위해 생산 CAPA를 확대
-2022년 1분기內 가동을 타겟으로 준공 이후 현재 대비 합성CAPA는 9배, 생산 CAPA는 10배 증가
피엔에이치테크 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294331
위 내용은 2021년 10월 13일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 혁신성장파트 이병화]
키다리스튜디오: M&A와 세계화의 콜라보
▶️ 3분기 영업이익 26억원(+101.7% YoY) 예상
- 3분기 연결 매출액 333억원(+178.2% YoY), 영업이익 26억원(+101.7% YoY) 예상
- 레진 코믹스 합병에 따른 외형 성장으로 전문 웹툰 플랫폼 지위 구축
- 영업이익률 7.9% 전망. 1) 해외 IP확보 투자, 2) PPA 상각비 등 합병비용 반영
▶️ 본격적인 세계화 진행, 외형 성장 및 고밸류 정당화
- 2021년 매출액 1,196억원(+162.8% YoY), 영업이익 99억원(+114.9% YoY) 전망
- 웹소설의 웹툰화, 대형 플랫폼향 콘텐츠 제공으로 실적 성장 선순환 구조 정착
- 원천 IP 활용도 확대와 수익성 증가는 고밸류를 정당화
▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 23,000원 유지
- 2022F EPS 520원, Target PER 44.2배
- 주요 플랫폼 트래픽 증가 시 외형 성장+수익성 개선 가능성
- 합병 효과와 플랫폼 확장의 실적 기여 부문 가시화될 경우, 실적 전망 우상향 기대
원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=294384
위 내용은 2021년 10월 14일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
키다리스튜디오: M&A와 세계화의 콜라보
▶️ 3분기 영업이익 26억원(+101.7% YoY) 예상
- 3분기 연결 매출액 333억원(+178.2% YoY), 영업이익 26억원(+101.7% YoY) 예상
- 레진 코믹스 합병에 따른 외형 성장으로 전문 웹툰 플랫폼 지위 구축
- 영업이익률 7.9% 전망. 1) 해외 IP확보 투자, 2) PPA 상각비 등 합병비용 반영
▶️ 본격적인 세계화 진행, 외형 성장 및 고밸류 정당화
- 2021년 매출액 1,196억원(+162.8% YoY), 영업이익 99억원(+114.9% YoY) 전망
- 웹소설의 웹툰화, 대형 플랫폼향 콘텐츠 제공으로 실적 성장 선순환 구조 정착
- 원천 IP 활용도 확대와 수익성 증가는 고밸류를 정당화
▶️ 투자의견 '매수', 목표주가 23,000원 유지
- 2022F EPS 520원, Target PER 44.2배
- 주요 플랫폼 트래픽 증가 시 외형 성장+수익성 개선 가능성
- 합병 효과와 플랫폼 확장의 실적 기여 부문 가시화될 경우, 실적 전망 우상향 기대
원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=294384
위 내용은 2021년 10월 14일 7시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.