[신한금융투자 스몰캡 윤창민]
동양파일(228340): 턴어라운드 원년
▶️ 콘크리트 파일 제조, 판매 업체
- 전제 매출에서 PHC 파일이 차지하는 비중 99%
- 기초공사의 안정성을 위한 핵심 자재
- 콘크리트 파일의 가장 큰 수요처는 주택 부문
▶️ P, Q가 동시에 상승하는 턴어라운드 원년
- 국내 주택 경기 악화로 2017~2020년 매출액 매년 역성장
- 건설 동행지표 반등과 함께 PHC 파일 가격 상승 확인
- 파일 공급이 단기에 늘어나기 어려운 상황에서 수요 점진적 증가
▶️ 2021년 매출액 89% YoY, 영업이익 흑자전환 전망
- 2021년 매출액 888억원(+89.1% YoY), 영업이익 141억원(흑전 YoY) 전망
- 1분기 영업이익 29억원으로 10개 분기만에 첫 흑자 전환
- 국내 주택 착공 물량 증가로 향후 3년 이상 실적 고성장 기대
*보고서 원문: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290569
위 내용은 2021년 6월 25일 오전 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
동양파일(228340): 턴어라운드 원년
▶️ 콘크리트 파일 제조, 판매 업체
- 전제 매출에서 PHC 파일이 차지하는 비중 99%
- 기초공사의 안정성을 위한 핵심 자재
- 콘크리트 파일의 가장 큰 수요처는 주택 부문
▶️ P, Q가 동시에 상승하는 턴어라운드 원년
- 국내 주택 경기 악화로 2017~2020년 매출액 매년 역성장
- 건설 동행지표 반등과 함께 PHC 파일 가격 상승 확인
- 파일 공급이 단기에 늘어나기 어려운 상황에서 수요 점진적 증가
▶️ 2021년 매출액 89% YoY, 영업이익 흑자전환 전망
- 2021년 매출액 888억원(+89.1% YoY), 영업이익 141억원(흑전 YoY) 전망
- 1분기 영업이익 29억원으로 10개 분기만에 첫 흑자 전환
- 국내 주택 착공 물량 증가로 향후 3년 이상 실적 고성장 기대
*보고서 원문: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290569
위 내용은 2021년 6월 25일 오전 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
안녕하세요, 홍세종 연구원입니다. 구글이 쿠키 사용을 기존 2022년 초에서 2023년 말까지 다시 연장하며 미국 애드테크 기업들이 급등했습니다(트레이드데스크 +16%, 크리테오 +12%). 아마 2023년 내 모든 DSP/DMP들이 합의 가능한 타게팅 방법이 도출되지 않을까 싶습니다. 국내 수혜주로는 직접적으로는 와이더플래닛, 크게는 엔비티를 포함한 애드테크 기업들이 있겠습니다.
https://www.wsj.com/articles/google-delays-cookie-removal-to-late-2023-11624542064?st=p8wqgh2554oetha&reflink=article_copyURL_share
https://www.wsj.com/articles/google-delays-cookie-removal-to-late-2023-11624542064?st=p8wqgh2554oetha&reflink=article_copyURL_share
WSJ
Google Delays Cookie Removal to Late 2023
The Alphabet unit said its Chrome internet browser will stop supporting a user-tracking technology called third-party cookies by late 2023, nearly two years later than its initial time frame of early 2022.
[신한금융투자 스몰캡]
신한 스몰캡 위클리 (6월 25일)
▶ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
▶ Small-cap Note
- 태경케미컬
- 감성코퍼레이션
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290638
위 내용은 2021년 6월 25일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 위클리 (6월 25일)
▶ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
▶ Small-cap Note
- 태경케미컬
- 감성코퍼레이션
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290638
위 내용은 2021년 6월 25일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 이세웅, 오강호]
코웨이: 견조한 실적 성장 기대
▶ 2분기 영업이익 1,659억원(-2% YoY) 예상
- 2Q20 일회성 이익 110억원 제외시 +4.9% 성장
- 해외법인 매출액은 2,551억원(+30.9%)로 성장을 지속할 전망
- 해외법인 매출 비중은 29% 예상
▶ 하반기 견조한 실적 성장 기대
- 국내는 CS닥터 정규직 전환 이후 실적 회복이 진행중
- 하반기 백신 보급 확대로 방문 판매가 가능해지면 회복이 점차 빨라질 것으로 예상
- 본격적인 실적 성장을 위해 공격적으로 광고, 마케팅을 집행 중
- 2021년 해외법인 매출액은 1조 2,253억원(+36.7%)이 전망
- 2020년 락다운이 실행되었던 2분기에도 견조한 실적 성장 확인
- 해외시장의 성공적인 진출로 총 계정수 증가와 실적 동반 성장이 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 100,000원
- 2021년 예상 EPS 6,489원에 Target PER 16.9배 적용
- 2021년 1) 국내 영업 정성화에 따른 안정적인 실적 성장과, 2) 가파른 해외법인 성장 전망
※ 원문 확인:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290752
위 내용은 2021년 6월 30일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
코웨이: 견조한 실적 성장 기대
▶ 2분기 영업이익 1,659억원(-2% YoY) 예상
- 2Q20 일회성 이익 110억원 제외시 +4.9% 성장
- 해외법인 매출액은 2,551억원(+30.9%)로 성장을 지속할 전망
- 해외법인 매출 비중은 29% 예상
▶ 하반기 견조한 실적 성장 기대
- 국내는 CS닥터 정규직 전환 이후 실적 회복이 진행중
- 하반기 백신 보급 확대로 방문 판매가 가능해지면 회복이 점차 빨라질 것으로 예상
- 본격적인 실적 성장을 위해 공격적으로 광고, 마케팅을 집행 중
- 2021년 해외법인 매출액은 1조 2,253억원(+36.7%)이 전망
- 2020년 락다운이 실행되었던 2분기에도 견조한 실적 성장 확인
- 해외시장의 성공적인 진출로 총 계정수 증가와 실적 동반 성장이 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 100,000원
- 2021년 예상 EPS 6,489원에 Target PER 16.9배 적용
- 2021년 1) 국내 영업 정성화에 따른 안정적인 실적 성장과, 2) 가파른 해외법인 성장 전망
※ 원문 확인:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290752
위 내용은 2021년 6월 30일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡]
신한 스몰캡 위클리 (7월 2일)
▶ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
▶ Small-cap Note
- 백산
- 계양전기
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290862
위 내용은 2021년 7월 2일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 위클리 (7월 2일)
▶ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
▶ Small-cap Note
- 백산
- 계양전기
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290862
위 내용은 2021년 7월 2일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 오강호, 이세웅]
유니테스트: 2022년을 보면 지금이 타이밍
▶ 2분기가 실적 저점, 상반기보다 하반기가 긍정적
- 매출액 기준 1H21 522억원 → 2H21 709억원으로 추정
- 주가도 2분기 실적 저점을 기준 반등 가능성이 높음
▶ 2022년 1) DDR5, 2) 해외 고객사 수주 확대로 실적 반등 전망
- DRAM 장비 매출액 2020년 230억원(-72% YoY) 기록, 2021년 140억원(-39% YoY) 예상
- 2022년 1) 고객사 공정 전환 이슈, 2) 교체 장비, 3) 중국向 고객사 확대가 긍정적
- 2022년 전체 반도체 장비 매출액 1,868억원(+273% YoY) 예상
- 국내 뉴딜 정첵 수혜로 태양광 모듈 부문 성장도 긍정적
- 페로브스카이트 연구도 진행중이며, 향후 2~3년內 양상 목표
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 36,000원
- 2022년 예상 EPS 1,909원에 Target P/E 19배
- 2분기 실적 저점을 기준으로 반등 전망
- 패로브스카이트 기술 개발을 통한 중장기 성장 모멘텀도 충분
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290962
위 내용은 2021년 7월 6일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
유니테스트: 2022년을 보면 지금이 타이밍
▶ 2분기가 실적 저점, 상반기보다 하반기가 긍정적
- 매출액 기준 1H21 522억원 → 2H21 709억원으로 추정
- 주가도 2분기 실적 저점을 기준 반등 가능성이 높음
▶ 2022년 1) DDR5, 2) 해외 고객사 수주 확대로 실적 반등 전망
- DRAM 장비 매출액 2020년 230억원(-72% YoY) 기록, 2021년 140억원(-39% YoY) 예상
- 2022년 1) 고객사 공정 전환 이슈, 2) 교체 장비, 3) 중국向 고객사 확대가 긍정적
- 2022년 전체 반도체 장비 매출액 1,868억원(+273% YoY) 예상
- 국내 뉴딜 정첵 수혜로 태양광 모듈 부문 성장도 긍정적
- 페로브스카이트 연구도 진행중이며, 향후 2~3년內 양상 목표
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 36,000원
- 2022년 예상 EPS 1,909원에 Target P/E 19배
- 2분기 실적 저점을 기준으로 반등 전망
- 패로브스카이트 기술 개발을 통한 중장기 성장 모멘텀도 충분
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290962
위 내용은 2021년 7월 6일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 오강호, 이세웅, 김찬우]
비메모리: OSATime
▶ 2분기 실적 저점을 기준으로 비메모리 반등 시작
- 최근 파운드리 업체의 수요 증가에 따른 OSAT업체 가동률 상승이 긍정적
▶ 국내 OSAT 업체 특징
- 밸류에이션: 패키징 기술 및 생산 능력 보유로 리레이팅 가능
- 실적: OSAT 업체 영업이익 기준 2020년 -48.8% YoY을 기록, 2H21 회복 전망
- 주가 상승률: 코스닥 시장內 상반기 IT 부문 부진한 수익률 기록, 하반기 반등 가능
▶ 오스틴 재가동을 시작으로 저점 확인한 CIS 테스트
- 2월 중단됐던 오스틴 공장의 정상화
- 국내 고객사 하반기 플래그쉽 스마트폰 부재로 보급형 제품 출하 증가
- 중국 세트업체들의 재고 축적 수요
- 삼성의 자체제품인 CIS 확장성도 긍정적
▶ OSAT Top Picks: 테스나, 네패스, 엘비세미콘 매수 추천
- 국내 OSAT 업체의 기술 경쟁력 확보로 밸류에이션 리레이팅 가능
- 수주물량 회복에 따른 하반기 실적 반등도 긍정적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=290969
위 내용은 2021년 7월 6일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
비메모리: OSATime
▶ 2분기 실적 저점을 기준으로 비메모리 반등 시작
- 최근 파운드리 업체의 수요 증가에 따른 OSAT업체 가동률 상승이 긍정적
▶ 국내 OSAT 업체 특징
- 밸류에이션: 패키징 기술 및 생산 능력 보유로 리레이팅 가능
- 실적: OSAT 업체 영업이익 기준 2020년 -48.8% YoY을 기록, 2H21 회복 전망
- 주가 상승률: 코스닥 시장內 상반기 IT 부문 부진한 수익률 기록, 하반기 반등 가능
▶ 오스틴 재가동을 시작으로 저점 확인한 CIS 테스트
- 2월 중단됐던 오스틴 공장의 정상화
- 국내 고객사 하반기 플래그쉽 스마트폰 부재로 보급형 제품 출하 증가
- 중국 세트업체들의 재고 축적 수요
- 삼성의 자체제품인 CIS 확장성도 긍정적
▶ OSAT Top Picks: 테스나, 네패스, 엘비세미콘 매수 추천
- 국내 OSAT 업체의 기술 경쟁력 확보로 밸류에이션 리레이팅 가능
- 수주물량 회복에 따른 하반기 실적 반등도 긍정적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=290969
위 내용은 2021년 7월 6일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
Forwarded from 손지연
[신한금융투자 스몰캡 윤창민, 손지연]
포인트모바일(318020): Amazon이 점찍은 강소기업
▶️ 산업용 PDA 전문 업체
- 2020년 9월 상장한 산업용 PDA 제조, 판매 국내 1위 업체
- 물류창고, 리테일 유통 뿐 아니라 제조업, 에너지 및 공공서비스 분야에 진출
▶️ Amazon과 손잡고 글로벌 Top 플레이어로 Level Up
- 아마존과 전략적 협업을 통한 고성장 예상. 8년간 2억달러 규모 PDA 공급계약 체결
- 아마존향 매출액은 2019년 28억원에서 2020년 80억원까지 확대
- 하반기 미국 물류창고 납품 본격화로 2021년 아마존향 매출액 415억원(+417% YoY) 예상
▶️2021년 매출액 +104% YoY, 영업이익 +15,663% YoY 예상
- 2021년 매출액 998억원(+104% YoY), 영업이익 183억원(+15,663% YoY) 예상
- 1) 언택트에 따른 PDA 수요 확대, 2) 아마존과 협업을 통한 장기 성장, 3) 글로벌 신규 고객사 확장 매력적
*보고서 원문: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291125
위 내용은 2021년 7월 9일 오전 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
포인트모바일(318020): Amazon이 점찍은 강소기업
▶️ 산업용 PDA 전문 업체
- 2020년 9월 상장한 산업용 PDA 제조, 판매 국내 1위 업체
- 물류창고, 리테일 유통 뿐 아니라 제조업, 에너지 및 공공서비스 분야에 진출
▶️ Amazon과 손잡고 글로벌 Top 플레이어로 Level Up
- 아마존과 전략적 협업을 통한 고성장 예상. 8년간 2억달러 규모 PDA 공급계약 체결
- 아마존향 매출액은 2019년 28억원에서 2020년 80억원까지 확대
- 하반기 미국 물류창고 납품 본격화로 2021년 아마존향 매출액 415억원(+417% YoY) 예상
▶️2021년 매출액 +104% YoY, 영업이익 +15,663% YoY 예상
- 2021년 매출액 998억원(+104% YoY), 영업이익 183억원(+15,663% YoY) 예상
- 1) 언택트에 따른 PDA 수요 확대, 2) 아마존과 협업을 통한 장기 성장, 3) 글로벌 신규 고객사 확장 매력적
*보고서 원문: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291125
위 내용은 2021년 7월 9일 오전 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 손지연, 윤창민]
펌텍코리아(251970): 돌아오는 전성기를 앞두고
▶️ 2001년 설립이래 매년 성장한 화장품 용기 제조업체
- 화장품 용기 제조업체로 국내 M/S 24%
- 자회사로 부국티엔씨 ,잘론네츄럴 보유
▶️ 업황 개선 속 '제품군', '신사업', '온라인' 확장 시너지 기대
- 화장품, 생활용품을 아우르는 제품 포트폴리오 보유
- 기존 수출 물량 회복에 힘입은 매출 성장 기대
- 친환경 및 온라인 사업 본격화
▶️2021년 영업이익 357억원(+30.4% YoY) 전망
- 2021년 매출액 +20% YoY, 영업이익 +30% YoY 예상
- 동종업체 대비 저평가. 업황 반등에 따른 주가 리레이팅 기대
*보고서 원문: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291126
위 내용은 2021년 7월 9일 오전 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
펌텍코리아(251970): 돌아오는 전성기를 앞두고
▶️ 2001년 설립이래 매년 성장한 화장품 용기 제조업체
- 화장품 용기 제조업체로 국내 M/S 24%
- 자회사로 부국티엔씨 ,잘론네츄럴 보유
▶️ 업황 개선 속 '제품군', '신사업', '온라인' 확장 시너지 기대
- 화장품, 생활용품을 아우르는 제품 포트폴리오 보유
- 기존 수출 물량 회복에 힘입은 매출 성장 기대
- 친환경 및 온라인 사업 본격화
▶️2021년 영업이익 357억원(+30.4% YoY) 전망
- 2021년 매출액 +20% YoY, 영업이익 +30% YoY 예상
- 동종업체 대비 저평가. 업황 반등에 따른 주가 리레이팅 기대
*보고서 원문: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=291126
위 내용은 2021년 7월 9일 오전 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.