[신한금융투자 스몰캡 오강호, 이세웅]
티에스이: 반등을 그리자
▶ 2분기 실적도 긍정적
- 2분기 제품별 매출액 Probe Card 234억원(+17% YoY), 소켓 94억원(+85% YoY) 전망
- 1분기 부진했던 OLED 검사장비가 긍정적 → OLED 검사장비 매출액은 68억원(+656% QoQ) 기대
- 2분기 영업이익률은 20.2%(+0.9%p QoQ) 예상
▶ 2021년 소켓, 프로브 카드 매출 확대 + 자회사 실적 개선 기대
- 소켓: 하반기 1) 고객사 확대, 2) 탑재 어플리케이션 증가로 성장 모멘텀 충분
- 프로브카드: 반도체 생산 확대에 따른 부품 수요는 지속 전망
- 자회사: 보수적으로 실적 추정 → 하반기 수율 회복 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 90,000원 유지
- 2021년 EPS 3,699원, Target P/E 24.3배 적용
- 1) 신제품 매출 가세, 2) 자회사 실적 개선에 따른 밸류에이션 리레이팅 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290139
위 내용은 2021년 6월 14일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
티에스이: 반등을 그리자
▶ 2분기 실적도 긍정적
- 2분기 제품별 매출액 Probe Card 234억원(+17% YoY), 소켓 94억원(+85% YoY) 전망
- 1분기 부진했던 OLED 검사장비가 긍정적 → OLED 검사장비 매출액은 68억원(+656% QoQ) 기대
- 2분기 영업이익률은 20.2%(+0.9%p QoQ) 예상
▶ 2021년 소켓, 프로브 카드 매출 확대 + 자회사 실적 개선 기대
- 소켓: 하반기 1) 고객사 확대, 2) 탑재 어플리케이션 증가로 성장 모멘텀 충분
- 프로브카드: 반도체 생산 확대에 따른 부품 수요는 지속 전망
- 자회사: 보수적으로 실적 추정 → 하반기 수율 회복 기대
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 90,000원 유지
- 2021년 EPS 3,699원, Target P/E 24.3배 적용
- 1) 신제품 매출 가세, 2) 자회사 실적 개선에 따른 밸류에이션 리레이팅 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290139
위 내용은 2021년 6월 14일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
좀 이른 시점에 프리뷰를 내고 있습니다. 하반기에는 광고 쪼꼬미 친구들이 강한 주가 탄력을 받지 않을까 기대하고 있습니다.
https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=290202
https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=290202
어제 나스미디어, 오늘 엔비티 등 광고 중소형주 종목들에 대한 보고서가 발간중입니다. 하반기는 빅테크와 상생할 수 있는 애드테크 산업의 시세가 강할 것으로 예상하고요, 대표 종목군으로는 엔비티, 와이더플래닛, 나스미디어, 인크로스 등이 있습니다.
1) 실적: YoY로 급격한 이익 증가 지속. 코로나19 피해주들은 디지털을 통한 퍼포먼스 마케팅 선호. 하반기가 상반기보다 좋고, 내년이 올해보다 좋은 상황
2) 산업: 전세계적으로 빅테크 독과점에 대한 이슈 지속적으로 제기 중. 향후 인터넷 플랫폼들은 생태계 구축 후 상생이라는 전략 지속적으로 추구할 가능성 높음. 인터넷과 같이 고성장할수 있는 기술주들의 기업 가치 상승 예상
3) 밸류: 대부분 회사가 내년 기준 20배 또는 이를 하회. 글로벌 평균 대비 현저한 저평가 구간. 실적 돌아서는 구간에서 선제적 바스켓 매수 관점 유효.
4) 모멘텀: 어드레서블 TV 개화, 국내 최대 매체 프로그래매틱 바잉 허용 여부, 미디어 커머스
1) 실적: YoY로 급격한 이익 증가 지속. 코로나19 피해주들은 디지털을 통한 퍼포먼스 마케팅 선호. 하반기가 상반기보다 좋고, 내년이 올해보다 좋은 상황
2) 산업: 전세계적으로 빅테크 독과점에 대한 이슈 지속적으로 제기 중. 향후 인터넷 플랫폼들은 생태계 구축 후 상생이라는 전략 지속적으로 추구할 가능성 높음. 인터넷과 같이 고성장할수 있는 기술주들의 기업 가치 상승 예상
3) 밸류: 대부분 회사가 내년 기준 20배 또는 이를 하회. 글로벌 평균 대비 현저한 저평가 구간. 실적 돌아서는 구간에서 선제적 바스켓 매수 관점 유효.
4) 모멘텀: 어드레서블 TV 개화, 국내 최대 매체 프로그래매틱 바잉 허용 여부, 미디어 커머스
[신한금융투자 스몰캡]
신한 스몰캡 위클리 (6월 18일)
▶ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
▶ Small-cap Note
- 펌텍코리아
- 라이프시맨틱스
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290376
위 내용은 2021년 6월 18일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 위클리 (6월 18일)
▶ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
▶ Small-cap Note
- 펌텍코리아
- 라이프시맨틱스
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290376
위 내용은 2021년 6월 18일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 오강호, 이세웅]
천보: 2H21: 시원한 성장
▶ 2분기 영업이익 100억원(+58% YoY) 예상
- 배터리 매출액 316억원(+131%)으로 사상 최대치 전망
- 제품별로 P제품 매출액 162억원(+249%), D제품 매출액 40억원(+542%) 예상
- 전체 영업이익률은 19.4%(+0.6%p) 예상
▶ 2021년 하반기 포인트: 증설 효과 반영 + 추가 증설 기대
- 3분기: 공장 완공에 따른 증설 반영
- P(LiPO2F2)는 2020년 540톤 → 2021년 2,000톤(연)
- P제품 매출액 2021년 1,146억원(+219%) 예상
- 전해질은 배터리의 안정성을 좌우하는 필수 요소
- 1) 신제품 수요 확대, 2) 기존 고객사의 전해질 수요 증가, 3) 신규 고객사 확대
- 추가 CAPA 증설도 기대 → 2H21
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 270,000원으로 상향
- 2021년 EPS 4,410원, Target P/E 61.2배 적용
- 2021년 1) 3분기 CAPA 증설 반영, 2) 전해질 수요 증가로 성장 전망
※ 원문 확인:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290493
위 내용은 2021년 6월 23일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
천보: 2H21: 시원한 성장
▶ 2분기 영업이익 100억원(+58% YoY) 예상
- 배터리 매출액 316억원(+131%)으로 사상 최대치 전망
- 제품별로 P제품 매출액 162억원(+249%), D제품 매출액 40억원(+542%) 예상
- 전체 영업이익률은 19.4%(+0.6%p) 예상
▶ 2021년 하반기 포인트: 증설 효과 반영 + 추가 증설 기대
- 3분기: 공장 완공에 따른 증설 반영
- P(LiPO2F2)는 2020년 540톤 → 2021년 2,000톤(연)
- P제품 매출액 2021년 1,146억원(+219%) 예상
- 전해질은 배터리의 안정성을 좌우하는 필수 요소
- 1) 신제품 수요 확대, 2) 기존 고객사의 전해질 수요 증가, 3) 신규 고객사 확대
- 추가 CAPA 증설도 기대 → 2H21
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 270,000원으로 상향
- 2021년 EPS 4,410원, Target P/E 61.2배 적용
- 2021년 1) 3분기 CAPA 증설 반영, 2) 전해질 수요 증가로 성장 전망
※ 원문 확인:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290493
위 내용은 2021년 6월 23일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 윤창민]
동양파일(228340): 턴어라운드 원년
▶️ 콘크리트 파일 제조, 판매 업체
- 전제 매출에서 PHC 파일이 차지하는 비중 99%
- 기초공사의 안정성을 위한 핵심 자재
- 콘크리트 파일의 가장 큰 수요처는 주택 부문
▶️ P, Q가 동시에 상승하는 턴어라운드 원년
- 국내 주택 경기 악화로 2017~2020년 매출액 매년 역성장
- 건설 동행지표 반등과 함께 PHC 파일 가격 상승 확인
- 파일 공급이 단기에 늘어나기 어려운 상황에서 수요 점진적 증가
▶️ 2021년 매출액 89% YoY, 영업이익 흑자전환 전망
- 2021년 매출액 888억원(+89.1% YoY), 영업이익 141억원(흑전 YoY) 전망
- 1분기 영업이익 29억원으로 10개 분기만에 첫 흑자 전환
- 국내 주택 착공 물량 증가로 향후 3년 이상 실적 고성장 기대
*보고서 원문: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290569
위 내용은 2021년 6월 25일 오전 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
동양파일(228340): 턴어라운드 원년
▶️ 콘크리트 파일 제조, 판매 업체
- 전제 매출에서 PHC 파일이 차지하는 비중 99%
- 기초공사의 안정성을 위한 핵심 자재
- 콘크리트 파일의 가장 큰 수요처는 주택 부문
▶️ P, Q가 동시에 상승하는 턴어라운드 원년
- 국내 주택 경기 악화로 2017~2020년 매출액 매년 역성장
- 건설 동행지표 반등과 함께 PHC 파일 가격 상승 확인
- 파일 공급이 단기에 늘어나기 어려운 상황에서 수요 점진적 증가
▶️ 2021년 매출액 89% YoY, 영업이익 흑자전환 전망
- 2021년 매출액 888억원(+89.1% YoY), 영업이익 141억원(흑전 YoY) 전망
- 1분기 영업이익 29억원으로 10개 분기만에 첫 흑자 전환
- 국내 주택 착공 물량 증가로 향후 3년 이상 실적 고성장 기대
*보고서 원문: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290569
위 내용은 2021년 6월 25일 오전 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
안녕하세요, 홍세종 연구원입니다. 구글이 쿠키 사용을 기존 2022년 초에서 2023년 말까지 다시 연장하며 미국 애드테크 기업들이 급등했습니다(트레이드데스크 +16%, 크리테오 +12%). 아마 2023년 내 모든 DSP/DMP들이 합의 가능한 타게팅 방법이 도출되지 않을까 싶습니다. 국내 수혜주로는 직접적으로는 와이더플래닛, 크게는 엔비티를 포함한 애드테크 기업들이 있겠습니다.
https://www.wsj.com/articles/google-delays-cookie-removal-to-late-2023-11624542064?st=p8wqgh2554oetha&reflink=article_copyURL_share
https://www.wsj.com/articles/google-delays-cookie-removal-to-late-2023-11624542064?st=p8wqgh2554oetha&reflink=article_copyURL_share
WSJ
Google Delays Cookie Removal to Late 2023
The Alphabet unit said its Chrome internet browser will stop supporting a user-tracking technology called third-party cookies by late 2023, nearly two years later than its initial time frame of early 2022.
[신한금융투자 스몰캡]
신한 스몰캡 위클리 (6월 25일)
▶ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
▶ Small-cap Note
- 태경케미컬
- 감성코퍼레이션
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290638
위 내용은 2021년 6월 25일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 위클리 (6월 25일)
▶ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
▶ Small-cap Note
- 태경케미컬
- 감성코퍼레이션
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290638
위 내용은 2021년 6월 25일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡 이세웅, 오강호]
코웨이: 견조한 실적 성장 기대
▶ 2분기 영업이익 1,659억원(-2% YoY) 예상
- 2Q20 일회성 이익 110억원 제외시 +4.9% 성장
- 해외법인 매출액은 2,551억원(+30.9%)로 성장을 지속할 전망
- 해외법인 매출 비중은 29% 예상
▶ 하반기 견조한 실적 성장 기대
- 국내는 CS닥터 정규직 전환 이후 실적 회복이 진행중
- 하반기 백신 보급 확대로 방문 판매가 가능해지면 회복이 점차 빨라질 것으로 예상
- 본격적인 실적 성장을 위해 공격적으로 광고, 마케팅을 집행 중
- 2021년 해외법인 매출액은 1조 2,253억원(+36.7%)이 전망
- 2020년 락다운이 실행되었던 2분기에도 견조한 실적 성장 확인
- 해외시장의 성공적인 진출로 총 계정수 증가와 실적 동반 성장이 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 100,000원
- 2021년 예상 EPS 6,489원에 Target PER 16.9배 적용
- 2021년 1) 국내 영업 정성화에 따른 안정적인 실적 성장과, 2) 가파른 해외법인 성장 전망
※ 원문 확인:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290752
위 내용은 2021년 6월 30일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
코웨이: 견조한 실적 성장 기대
▶ 2분기 영업이익 1,659억원(-2% YoY) 예상
- 2Q20 일회성 이익 110억원 제외시 +4.9% 성장
- 해외법인 매출액은 2,551억원(+30.9%)로 성장을 지속할 전망
- 해외법인 매출 비중은 29% 예상
▶ 하반기 견조한 실적 성장 기대
- 국내는 CS닥터 정규직 전환 이후 실적 회복이 진행중
- 하반기 백신 보급 확대로 방문 판매가 가능해지면 회복이 점차 빨라질 것으로 예상
- 본격적인 실적 성장을 위해 공격적으로 광고, 마케팅을 집행 중
- 2021년 해외법인 매출액은 1조 2,253억원(+36.7%)이 전망
- 2020년 락다운이 실행되었던 2분기에도 견조한 실적 성장 확인
- 해외시장의 성공적인 진출로 총 계정수 증가와 실적 동반 성장이 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 100,000원
- 2021년 예상 EPS 6,489원에 Target PER 16.9배 적용
- 2021년 1) 국내 영업 정성화에 따른 안정적인 실적 성장과, 2) 가파른 해외법인 성장 전망
※ 원문 확인:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290752
위 내용은 2021년 6월 30일 7시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[신한금융투자 스몰캡]
신한 스몰캡 위클리 (7월 2일)
▶ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
▶ Small-cap Note
- 백산
- 계양전기
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290862
위 내용은 2021년 7월 2일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 스몰캡 위클리 (7월 2일)
▶ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황
▶ Small-cap Note
- 백산
- 계양전기
원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=290862
위 내용은 2021년 7월 2일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.