برآورد سود نماد «ذوب»

☆ نکات کلیدی

• عدم استفاده از یارانه انرژی با توجه به مصرف کک و ذغال‌سنگ برای ذوب، ریسک انرژی کمتر از سایر فولادسازها است.

• با توجه به سیاست‌های کشور چین، احتمال کاهش بیشتر قیمت ذغال‌سنگ وجود دارد که این موضوع می‌تواند حاشیه سود شرکت را افزایش دهد.

• خارج شدن شرکت از زیان‌انباشته و توانایی تقسیم سود



☆ ریسک‌های شرکت

• هزینه‌های ثابت بالا که موجب افزایش اهرم مالی و اهرم عملیاتی شده، نوسانات برآورد سود را افزایش می‌دهد.

• با توجه به کاهش قیمت سنگ‌آهن احتمال افت قیمت محصولات فولادی وجود دارد.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 8.1 و 6.6 می‌باشد.

◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 4,480 ریال می‌باشد.

*در صورت تداوم نزول قیمت فولاد و با درنظر گرفتن شمش 550 دلاری، سود شرکت در سال 1401 برابر 359 ریال می‌باشد.

#فولاد
#ذوب برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

بنظر ذوب یک موج زیگزاک تکمیل کرده که بعد از آن یک موج x تشکیل شده است. در حال حاضر شاهد یک مثلث خنثی هستیم که با رسیدن قیمت به محدوده 320 تومان با تکمیل شاخه e به‌عنوان اخرین شاخه اصلاحی شاهد برگشت قیمت برای هدف مشخص شده هستیم.

مهم‌ترین محدوده تراکمی 380 تومان خواهد بود.

حد ضرر برای معامله شکست 310 تومان و تثبیت قیمت زیر این عدد خواهد بود.

#ذوب

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «فجر»

☆ نکات کلیدی

• سهم پائین هزینه انرژی در بهای تمام شده کالا و تاثیر اندک افزایش قیمت انرژی در سود شرکت.

• در سال 1400 نسبت به سال 1399، تولید کارمزدی کاهش یافته و شاهد افزایش تولید ورق سرد می‌باشیم.


☆ ریسک‌های شرکت

• با کاهش قیمت محصولات فولادی، احتمالا اسپرد ورق گالوانیزه نیز کاهش پیدا کند.


◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 7 و 5.5 می‌باشد.

◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 30,952 ریال می‌باشد.

*در صورت تداوم نزول قیمت فولاد و با درنظر گرفتن اسپرد 200 دلاری، سود شرکت در سال 1401 برابر 3630 ریال می‌باشد.

#فولاد
#فجر برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

فجر در یک کانال صعودی با یک شیب ملایم در حال حرکت است. می‌توان انتظار اصلاح قیمت تا محدوده کف کانال صعودی را داشت.

با رسیدن به کف کانال، مطابق حرکت گذشته سهم می‌توان شاهد یک صعود تا سقف کانال بود.

حدضرر برای معامله شکست کف کانال صعودی و تثبیت قیمت زیر 2200 تومان می‌باشد.

#فجر

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «فسبزوار»

☆ نکات کلیدی

• با ورود آهن‌اسفنجی به بورس کالا و کمبود عرضه آن، احتمالا شاهد افزایش قیمت اسفنجی باشیم و می‌تواند بالاتر از 65 درصد شمش فخوز معامله شود.

• به دلیل آن‌که شرکت فقط آهن‌اسفنجی تولید می‌کند، ریسک افزایش قیمت برق را ندارد.

• شرکت امسال پتانسیل تقسیم سود نقدی بالایی دارد.

• سال مالی شرکت منتهی به 30 آذر ماه می‌باشد.

☆ ریسک‌های شرکت

• با وجود در نظر گرفتن رشد 5 برابر هزینه انرژی، هم‌چنان بخشی از ریسک نرخ انرژی برای صنعت پابرجاست.

• تولید تک محصول آهن‌اسفنجی و احتمال قیمت‌گذاری دستوری اسفنجی به دلیل کمبود عرضه، ریسک شرکت محسوب می‌شود.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.7 و 5.8 می‌باشد.

◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 32,860 ریال می‌باشد.



*در صورت تداوم نزول قیمت فولاد و با درنظر گرفتن شمش 550 دلاری، سود شرکت در سال 1401 برابر 5,600 ریال می‌باشد.

*در صورت تداوم نسبت اسنفجی به شمش و با درنظر گرفتن نسبت %65 درصدی، سود شرکت در سال 1401 برابر 7,143 ریال می‌باشد.

#فولاد
#فسبزوار برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

رقابت #سیمان در بورس کالا

/معاملات 22 آبان/

طی هفته گذشته در بورس کالا 1091 هزار تن سیمان خاکستری (تیپ 2) عرضه شد که حجم معامله به 813 هزار تن رسید.

◾️بیشترین میزان رقابت در سیمان زابل با رشد 33 درصدی رخ داد.

◾️ سیمان تهران و سیمان مازندران توانستند با وجود عرضه سنگین تر رقابت قابل قبولی را تجربه کنند.

◾️سابیک عرضه سنگین 60 هزار تنی و رقابت 4 درصدی را تجربه کرد.

@servatt_co

یک هفته یک صنعت؛ 《زغال‌سنگ》

نکات مهم:

☆ بررسی ارزش‌یابی شرکت‌های #کزغال #کپرور #کطبس #کشرق

☆ میانگین p/e صنعت برابر 7 می‌باشد.

#گزارش_تحلیلی

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#خلاصه_مدیریتی
گروه 《زغال سنگ》

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال


بنظر در یک کانال نزولی در نوسان می‌باشد که انتظار اصلاح تا 27712 واحد در قالب شاخه C می‌رود هم‌چنین الگوی هارمونیک AB=CD را می‌توان در این کانال نزولی در نظر گرفت که با رسیدن شاخص به محدوده کف کانال و داشتن همین محدوده به عنوان حدضرر می‌توان این صنعت را برای یک موج صعودی تا محدوده سقف کانال بررسی کرد.

#شاخص‌زغال‌سنگ

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#پتروشیمی

دیتای تاریخی و ابزار نموداری محصولات پتروشیمی.

/بروز رسانی: 29 آبان 1400 /

تهیه شده در سبدگردان ثروت پویا/بروزرسانی و انتشار هفتگی در کانال:

@servatt_co

رقابت #سیمان در بورس کالا

/معاملات 29 آبان/

طی روز گذشته در بورس کالا 1160 هزار تن سیمان خاکستری (تیپ 2) عرضه شد که حجم معامله به 862 هزار تن رسید.

◾️بیشترین میزان رقابت در سیمان خاش با رشد 60 درصدی و سیمان زابل با رشد 36 درصدی رخ داد.

◾️ سیمان تهران، سیمان آبیک و سیمان ساوه توانستند بیشترین حجم معامله را از آن خود کنند.

◾️ستران و سابیک با عرضه های بیش از 50 هزار تنی به ترتیب رقابت 17و 14درصدی را به ثبت رساندند.

کانال سبدگردانی ثروت پویا

@servatt_co

برآورد سود نماد «کپرور»


☆ نکات کلیدی

• تنها محصول تولیدی شرکت کنسانتره زغال‌سنگ می‌باشد که زغال‌سنگ خام مورد نیاز در حدود 95% از بهای تمام شده آن را تشکیل می‌دهد.

• شرکت افزایش سرمایه 300% از محل آورده سهامداران و سود انباشته را در آینده در نظر دارد.

• میانگین تقسیم سود شرکت طی 5 سال گذشته 50% می‌باشد.

• شرکت مالک 55 % زغال‌سنگ طبس احیا سپاهان با ظرفیت اسمی 178،000 تن و 30 % فولاد افزا سپاهان می‌باشد.


☆ ریسک‌های شرکت

• کاهش قیمت جهانی شمش بر روی نرخ فروش محصولات شرکت تاثیر مستقیم می‌گذارد.

• تأمین زغال‌خام مرغوب، به مقدار کافی یکی از چالش‌های اصلی شرکت در تامین مواد اولیه می‌باشد.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 7.6 و 6 می‌باشد.
◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 33،784 ریال می‌باشد.


#زغال‌سنگ
#کپرور برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#پالایشی

دیتای تاریخی و ابزار نموداری نفت و فرآورده های پالایشی.

/بروز رسانی: 29 آبان 1400 /

تهیه شده در سبدگردان ثروت پویا/بروزرسانی و انتشار هفتگی در کانال:

@servatt_co

#پالایشی

◾️ افت 2.7 دلاری هر بشکه نفت

◾️ افت شاخص کرک اسپرد به میزان 0.7 دلار در هر بشکه (5 درصد)

◾️ رشد 1.9 دلار کرک اسپرد نفت کوره

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#تحلیل_تکنیکال

بنظر میرسد در آخرین گام های اصلاحی شاخه E از یک مثلث خنثی هستیم که محدوده2850 تومان که با داشتن همین نقطه به عنوان حد ضرر میتواند گزینه قابل بررسی باشد.
مقاومت ها به ترتیب 3550 و 4200 خواهد بود انتظار میرود با شکست سقف مثلث خنثی به اهداف مشخص شده برسیم.

#کپرور

کانال سبدگردانی ثروت پویا

@servatt_co

#پتروشیمی

◾️ افت 2 درصدی شاخص قیمت محصولات پتروشیمی در هفته گذشته

◾️ بیشترین افت هفتگی : pvc با 15 درصد افت

◾️ بیشترین رشد هفتگی : اوره با 3 درصد رشد

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

#فولاد

دیتای تاریخی و ابزار نموداری محصولات فولادی.

/بروز رسانی: 29 آبان 1400 /

تهیه شده در سبدگردان ثروت پویا/بروزرسانی و انتشار هفتگی در کانال:

@servatt_co

#فولاد

◾️ افت 1 درصدی شاخص قیمت محصولات منطقه CIS در هفته گذشته

◾️ بیشترین افت هفتگی : میلگرد با 3 درصد افت

◾️ کاهش 2 درصدی شمش فوب ایران

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

«نرخ جهانی گاز»

☆ پس از اصلاح یک ماهه نرخ‌ها، دوباره تنور نرخ‌ هاب‌ها داغ شده و میانگین ۴هاب به سقف قبلی رسیده است.

☆ صعود مجدد نرخ‌ها در دو هاب TTF و NBP عامل اصلی افزایش می‌باشد.

#نرخ_گاز


کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co

برآورد سود نماد «کزغال»


☆ نکات کلیدی

• یک ویژگی جذاب کزغال در اختیار داشتن زنجیره زغال‌سنگ از مرحله استخراج و کنسانتره سازی می‌باشد.

• شرکت در سال مالی99 در حدود 75% از سود را تقسیم کرده است.

• شرکت افزایش سرمایه 75% از محل آورده سهامداران به منظور بهبود ساختار مالی را در آینده در نظر دارد.

• شرکت دو طرح توسعه دارد که طرح کوتاه مدت آن 15% استخراج و 11% تولید کنسانتره در سال و 5% راندمان را بیشتر میکند .



☆ ریسک‌های شرکت

• کاهش قیمت جهانی شمش بر روی نرخ فروش محصولات شرکت تاثیر مستقیم می‌گذارد.

• اورهال اساسی شرکت هر دو سال یک بار اتفاق می‌افتد که باعث کاهش 40% تولید در 6 ماهه ابتدایی سال شده‌، می‌تواند دلیل اصلی نوسان تولید در سال های آتی باشد.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 9.2 و 3.9 می‌باشد.
◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 42،372 ریال می‌باشد.


#زغال‌سنگ
#کزغال برآورد_سود

کانال سبدگردانی ثروت پویا
@servatt_co