10월 수출이 전년동기대비 무려 72%나 증가했었네요. 😀 2020년 10월이 워낙 저조했던 영향으로 성장률이 더 높게 나온 것 같습니다. 10월 수출값을 분기로 환산할 경우 위 그림처럼 그려집니다. 오늘 주가 흐름이 좋아 공유합니다!👏

스위스 프랑/호주달러 수치가 계속 올라가네요. 참고로 지난번에도 말씀을 드렸지만 해당 수치가 상승하면 안전자산 선호, 하락하면 위험자산 선호입니다.

https://m.blog.naver.com/hodolry/222583157608

#hodolry님 #저PBR

현재 진행 중인 Powell 의장 상원 증언 발언 주요 내용입니다.

현재 물가 상황은 비정상적. 전례없는 현상. 일시적이라는 단어는 각자 다르게 느끼고 해석될 수 있음. 이제는 물가 상승세는 일시적이라는 상승세에 대한 관점을 재검토 해야할 시점이라고 생각

경제활동 참여율 회복에는 오랜 시간 소요 전망

인플레이션의 둔화 전망은 유지하지만 인플레이션 자체는 중대한 위험(threat). 전망이 완벽하지는 않지만 내년 중반 물가 둔화될 것

11월 FOMC 이후 물가 상승세 지속되고 있고, 고용 환경은 개선 중. 경기 게선세도 매우 견조

테이퍼링은 예상보다 빨리 종료될 수 있음. 현 시점에서 가속화 논의 적절

오미크론이 경기 리스크는 맞지만 그 정도와 강도는 현재 예단할 수 없지만 코로나 관련 리스크는 연준의 베이스 시나리오에 포함되어 있음

인플레이션 변화에 맞춰 정책 대응할 것. 정책 조정 가능

금리 상승 전망(향후 18개월 내 금리 상승 전망하냐는 질문에)

경제, 물가 상황 고려했을 때 12월 FOMC에서 테이퍼링 속도 조정(가속) 논의 적절

'21년 11월 30일(화) 종가기준입니다.

유로존의 11월 물가가 YOY로 4.9% 오르면서 유로존 출범 이후 25년만에 가장 높은 물가 오름세를 기록했습니다.
여기에 파월이 오늘 "일시적"이라는 자기 최면에서 갑자기 깨어나면서 라가르드 입장에선 상당히 난감하게 된 상황이네요.

제조업 가동률 연중 최저치, 재고는 급증…’정부 4% 성장 총력전’ 물거품 되나
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000777134?sid=101
-코로나로 유발된 펜트업 소비가 가라앉고 공급망 이슈까지 덮치면서 제조업 경기가 좋지 않습니다. 하반기부터 감익이 나타나는 기업들이 보이면서 투자 심리도 꺾였습니다. 메타버스 관련 기업이 아닌 일반 제조업의 경우 실적과 주가가 같이 꺾이는 모습이 나타나고 있는데요, 특히 메모리반도체의 경우 재고 우려가 큽니다. 제조업 경기는 일단 보수적으로 바라보아야겠습니다.

“나도 살까” 가상부동산 열풍…거품 논란도
https://n.news.naver.com/article/009/0004886697
-가상 부동산의 거래 가격이 평당 1000만원 이상입니다. 환금이 용이하진 않다고 하는데도 투자가 몰리는 것을 보니 아직도 유동성은 넘치나 봅니다. 현실에선 살 수 없는 땅이니 가상에서라도 소유하려는 욕망도 반영되어 있는 것일까요.

‘2022년 첫 IPOP 대어’ LG엔솔, 코스피 상장 예심 통과
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0004748013?sid=101&lfrom=kakao
-LG엔솔이 상장 예심을 통과했습니다. 내년 1월 증시에 입성하며 예상 시가총액은 75조원 정도로 알려져 있습니다. 상장하자마자 하이닉스에 이어 시총 3위에 올라설 것 같습니다. 내년에도 대어들이 줄지어 증시에 입성하는데 수급 관점에서 자금 쏠림이 클 수 있다는 점은 유의해야겠습니다.

위메이드 장현국 “몇 년 내 모든 게임은 블록체인에서 돌아갈 것”
https://n.news.naver.com/article/421/0005754137
-위메이드는 생각보다 오랜 시간 동안 블록체인 게임을 준비해왔습니다. 암호화폐 가격이 폭락했던 시기에 대부분의 회사들이 사업을 접었는데, 그때에도 버텼던 것이 지금의 성과로 돌아온 것 같습니다. 향후 몇 년 내에는 모든 게임이 블록체인 기반으로 변화할 것으로 전망하였는데요, 게임주에 투자하기에 앞서 위메이드의 사례에 대한 스터디도 함께 이뤄지면 좋을 것 같습니다.

6거래일 연속 낙폭에 따른 저가 혹은 반발매수 일까요? 뉴욕증시 하락으로 개장전 반대매매 일정표 등이 공유가 되었는데, 오히려 시장은 약 1% 정도 상승하고 있습니다. 반면 코스닥은 상대적으로 약세인데 그동안 시장 상승을 견인했던 2차전지 및 게임주들의 조정이 나오고 있기 때문입니다.

어제와는 다르게 외국인들이 현/선물 동시 매수, 콜옵션 매수, 풋옵션 매도로 시장 상승을 견인하고 있네요.

# 21년 11월 잠정 수출(1일~30일)

2021년 11월 수출입 잠정실적이 발표되었습니다. 수출은 전년동월대비 32.1% 증가한 604억달러, 수입은 43.6% 증가한 574억 달러를 기록했습니다. 수출과 수입 모두 역대 최대 실적이며 수출의 경우 처음으로 600억 달러 이상의 금액이 나왔습니다. 조업일수는 24일이었으며, 이를 고려한 일평균 수출금액은 전년동월대비 19.8% 증가한 25.2억달러, 일평균 수입금액은 37.9% 증가한 23.9억 달러입니다.

https://sejongdata.co.kr/archives/49503

2022년 전망, 제 4국면 : 투자로 간다(신영증권, 박소연)

-100년만의 팬데믹으로 단단하게 맞물려 있었던 공급망 톱니바퀴에 균열이 발생했음. 최우선 과제는 공급발 인플레를 적극 헷지하는 투자전략의 수립이 될 것. 답은 투자!

-기업들은 코로나 완전 종식은 어렵다는 인식하고 단가인상, 재고비축, 투자확대로 적극 대처할 것. 고정비가 큰 기업일수록 매출과 외형을 유지하는 것이 중요하므로

-반도체, 에너지, 시크리컬 등 설시부타 확대의 길목에 있는 기업들이 주도주임. 우리는 그 중에서도 공급망 재편 및 투자확대 움직임이 가속화되는 반도체에 주목

-22년 출발은 울퉁불퉁할 듯. 경기선행지수는 아직 하락 구간인데 연준은 통화긴축에 나설 계획이기 때문. 변동성이 잦을 상반기에는 미국 자산에 대한 전술적인 투자, 차기 주도주로 자리매김할 반도체/IT 업종의 전략적 비중확대로 돌파하자

-IT는 애널리스트들의 예상실적도 낙관적이지 않아 긍정적. 아울러 매출 증가율이 높고 매출총이익률이 개선되는 인플레 내성 포트폴리오를 제시

-22년에 한국은 2번의 선거가 있음. 대선의 경우 어느 후보가 승리한다 해도 여당이 180석에 육박하는 의석을 쥐고 있어 정책 방향이 크게 바뀌기는 어려움. 오히려 6월 지방선거가 더 큰 전환점

-지방선거에서는 시도지사,구청장을 포함한 단체장 뿐만이 아니라 시의원, 도의원 등 의원들까지도 선출됨. 각 지역국의 예산 집행에 관여하고, 조례와 규칙을 재어해 행정을 움직일 수 있는 단체장과 의원까지 다 바뀌는 6월이 사실상 경제 전반에 더 큰 변화를 줄 전망

-수급 이슈로는 액티브ETF 상관계수 규정 완화, 대형 IPO로 인한 쏠림, 23년 양도차익과세 부과로 영향이 중요. 유동성 환경도 예년에 비해 좋다고 보긴 어렵지만, 되는 종목은 더 되는 방향으로 액티브한 베팅이 나타나는 그림일 것

-액티브 ETF는 기초지수와의 상관계수를 0.7이상 유지해야하는데 사실상 상관계수가 0.7이상이면 비교지수와 크게 차별점이 없음. 갑작기 특정 종목이 급등하거나 급락해 운용역이 당초 생각했던 범위를 넘어선 경우 빠른 대응도 어려움. 액티브 ETF는 테마형이 많아 중소형주 투자비중이 높은 편인데 ETF 자금이 유입되면 편입종목의 급등이 자주 유발되는 경향이 있음. 최근 메타버스 등 특정 테마주 급등의 원인이라고 일각에서는 지목

-지난주 언론 보도에 의하면 금융위와 한국 거래소는 22년 중 시행을 목표로 액티브 ETF와 기초지수의 상관계수를 0.7이하로 낮추는 방안을 논의 중이라고 보도. 미국은 액티브 ETF에 얼마 정도의 상관계수를 유지해야 한다는 규정이 없음

-이렇게 되면 액티브 ETF의 판이 대대적으로 커질 것. 현재 기존 공모펀드 운용사 중 몇 개 정도만 액티브 ETF를 출시한 상태였지만, 앞으로 운용 제약이 완화되면 액티브 ETF가 공모펀드를 대체하는 흐름이 빨라질 가능성이 있기 때문

“큰 맘 먹고 산 무선 청소기, 배터리 수명 5년이라더니…”황당
https://n.news.naver.com/article/015/0004634889?cds=news_edit
-무선청소기의 배터리 수명이 핸드폰과 그닥 차이가 없는 것 같습니다. 휴대폰도 2년 정도 쓰면 배터리가 빨리 소모되는데, 청소기의 경우 2년 정도 쓰면 아예 방전되어 교체하는 경우가 많나 봅니다. 기사에 소개된 사연 뿐 아니라 댓글에도 비슷한 이야기가 많네요. 2차전지가 생활에 편리함을 주었지만 반대로 다른 불편함도 야기하고는 있습니다. 전기차 배터리의 실질 수명이 얼마나될지 걱정되기도 합니다.

한숨돌린 해운업계, 오미크론에 또 긴장
https://n.news.naver.com/article/029/0002708832?cds=news_my
-물류난이 조금씩 해소되는 분위기였는데 오미크론 바이러스에 다시 긴장하고 있습니다. 물류난의 여러 배경에는 코로나로 인한 인력 부족의 원인도 있습니다. 자칫 오미크론 확진이 늘어날 경우 항만 인력이 부족해지면서 다시 한번 물류난이 올까 우려되고 있습니다. 물류난은 글로벌 공급망에 영향을 주기 때문에 예의주시할 필요가 있겠습니다.

“여자 셋이 술 마셨더니” 넷플릭스 천하에서 이런 일이
https://n.news.naver.com/article/016/0001918926?cds=news_my
-제 주변에서도 술꾼도시여자들에 대한 이야기를 많이 합니다. 술꾼도시여자들을 보기 위해 티빙에 가입할까 고민하는 경우도 많이 보았습니다. 공중파에서는 보기 어려운 술을 막 마시는 드라마인데 특히 배우들의 연기력이 좋았습니다. OTT의 경쟁력은 결국 콘텐츠라는 것이 또 한번 확인했습니다.

리비안 거품론 넘어설까…아마존 투자하고 서학개미 자금 6억달러 모았지만
https://n.news.naver.com/article/024/0000071822?cds=news_my
-거품은 맞습니다. 아직 대량 생산체계를 갖추지 못했고, 제대로 고객에게 제품 공급이 이뤄지지 않고 있는데 시총이 GM, 포드를 넘어섭니다. 주문은 잘 들어오고 있어 생산체제를 갖추기 위해 주력하고 있지만 공장을 안정적으로 돌리면서 고객에게 제품을 잘 인도하기까지는 사실 여러 시행착오가 발생할수 있습니다.

전일 미국 시장은 오미크론 확진자 소식으로 장 막판 급락세로 마감을 했지만, 금일 국내 시장은 장 초반이긴 하지만 어제에 이어 오늘도 외국인들이 현/선물 동시매수, 콜옵션 매수, 풋옵션 매도로 상방 포지션을 구축하고 있습니다.

[받은글]

대만 루머: 삼성파운드리로 이동 권유

Yeoido Lab_여의도 톺아보기 https://t.me/Yeouido_Lab

현재 tsmc 2나노 공정 협상이 파트너사들에게 초기단계로 진행중인데...tsmc가 넘쳐나는 인텔과 애플 등의 물량으로 인하여 티어가 떨어지는 고객들에게 일부 물량을 경쟁사인 삼성파운드리로 이동하는게 어떠냐는 권유를 했다고 합니다.

이는 현재까지 한번도 없었던 일이며, 이 사태의 원인이 인텔이라는 tsmc 내부 소문입니다.

인텔은 TSMC에게 협상과정에서 거액의 선금을 제시했다고 하며, 3차례에 나눠서 지급할 것이라는 소문입니다.


현재 같은 자국 기업인 미디어텍까지 이러한 권유를 받은 것으로 알려졌으나 미디어텍의 경우 공정을 이중화 할 경우 공정에 따른 재설계 비용때문에 난색을 표하고 있는 것으로 알려졌습니다.

AMD의 경우에 아예 최근 공정부터 삼성에게 맡길 것으로 보여진다고 합니다. 이미 재설계까지 끝마쳤다는 후문입니다.

엔비디아의 경우에도 삼성 단독으로 맡길지 TSMC와의 이원화를 할지 고려 중이라고 합니다.

# 메타버스 관련 기업 간단 정리

위메이드, 펄어비스, 게임빌 등 메타버스와 NFT 테마를 타고 숭숭 날아가던 게임 대장주들이 조정을 받고 있습니다. 한참 오를 때는 잘 모르는 분야에 대한 두려움 때문에 따라가기 쉽지 않았는데, 4차 산업 혁명 시대에 계속 시장의 관심을 받을 것 같아 관련 종목은 어떤 것들이 있고 어떤 사업을 준비 중인지 간단히 체크해보았습니다.

링크 안에 PDF 파일로 정리해두었습니다. 훨씬 많은 기업들이 준비 중일텐데 차차 알아가보도록 하겠습니다. 🙏

https://sejongdata.co.kr/archives/49523

[KTB퀀트 김경훈] QUANT Surveillance - 외국인들은 현재 숏커버링 중

▶️ 작년 코로나 이후 팔고 나간 외국인 자금 규모는 총 52조원 또는 KOSPI의 3.6%

▶️ 그간 이러한 대규모 순매도 속 최근 외국인의 순매수는 시장의 혼란을 가중

▶️ 현재 유입 중인 외국인 자금이 ACTIVE 성이라는 점과 EM 펀더먼털 부재를 감안시, 단순 "숏커버링"일 개연성

(원본 링크 ☞ https://bit.ly/32IEB8w)