자고 일어났더니, 뉴욕증시는 다 파란색으로 바뀌었네요;

3대 지수 모두 상승 출발했던 뉴욕증시는 장중 고점 대비 -3% 이상 급락하기도 했습니다. 이란이 호르무즈 해협을 순찰하던 미 헬기를 격추했다는 소식이 전해졌기 때문입니다.

하지만 핵 협상 관련 소식이 진전이 있었다는 소식이 전해지면서 낙폭을 축소하면서 마무리가 되었는데, 개인적으로는 순식간에 낙폭이 너무 커진 것에 따른 단순 기술적 반등이 아닐까 생각이 됩니다.

여러 이슈가 있었지만, 결과적으로 나스닥은 20일선이 저항으로 작용하면서 마무리가 되었네요.

코스피 야간 선물은 +2% 내외로 상승하는 것까지는 봤는데, -4% 내외로 하락 하고 있네요.

그제는 -8% 하한가, 어제는 +5%, 오늘은 -4%. ㄷㄷㄷㄷㄷ

마이크론의 경우에는 그래도 20일선이 잘 지켜지고 있네요. 지수에 비해 상대적인 강세는 계속 이어지고 있는 모습입니다.

이런 이슈도 있었다고 합니다!

This is the chart that everyone should be watching.

If the Token Pricing rolls over, everything from the memory trade to the broader hard-ware and data-centre trade is over for this cycle imho.

The whole setup depends on this..

https://x.com/AndreasSteno/status/2064043229863903516

미국 CPI, 일본 금융정책회의, FOMC까지 6월 주요 이슈의 관전 포인트를 잘 정리해주었네요.

https://blog.naver.com/ranto28/224311307187

얼굴이 지갑이 되는날, 네이버의 AI베팅 그리고 페이스사인

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260610141951204ov

영업왕 젠슨황, 한국에서 무엇을 팔고 갔나

https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260610113638970ap

주식 레버리지 조달비용이 지난주 급등하며 2024년 고점권까지 올라왔음

차트 기준 S&P500 관련 주식 익스포저를 레버리지로 확보하는 비용이 약 100bp 부근까지 상승. 2025년 중반 저점권 대비 크게 높아진 상태임

핵심은 단순 금리 문제가 아니라 레버리지 주식 익스포저 수요가 계속 증가하면서 조달 프리미엄이 붙고 있다는 점임

레버리지 조달비용 상승은 양면적임. 한편으로는 주식 상승에 베팅하려는 수요가 여전히 강하다는 신호임. 위험선호가 살아 있고, 주식 익스포저를 더 가져가려는 투자자가 많다는 뜻임

하지만 더 중요한 함의는 상승장의 체력이 비싸지고 있다는 점임. 레버리지 비용이 올라가면 같은 주가 상승률에서도 순수익률은 낮아지고, 포지션 유지 부담은 커짐

특히 AI·반도체·빅테크처럼 이미 밸류에이션과 포지션이 몰린 영역에서는 레버리지 비용 상승이 단기 변동성 확대 요인임. 좋은 뉴스에는 숏커버·추격매수가 붙지만, 나쁜 뉴스에는 포지션 축소가 빠르게 나올 수 있음

여튼 잘못 따라다니면 탈탈 털리기 딱 좋은 변동성 장