JP모건 컨퍼런스에서 많은 기업들의 발표가 있었는데 시게이트(-6.87%) CEO는 핵심 부품의 제조 리드 타임이 9개월 이상으로 장기화되었음에도 신규 증설 계획에는 신중한 입장을 표명. 이는 AI 데이터센터 수요 급등에 맞춰 공격적인 자본 지출 확대를 통한 단기 매출 성장을 기대했던 시장에 실망감을 주며 큰 폭으로 하락. 반도체 같은 사이클 산업에서 이러한 공급 지연은 제품 가격 상승이라는 호재로 보기도 하지만 성장성 제약이라는 리스크로도 해석. 특히 공급 병목이 장기화될 경우 고객사들의 주문 지연과 재고 조정 가능성이 커질 수 있다는 점에서 시장은 이를 단순 가격 상승 호재보다 반도체 사이클 피크아웃 가능성으로 해석.