필라델피아 반도체 지수는 3거래일 연속 상승하면서 신고가를 기록했네요!

* 연휴 앞두고 '두번째 외환시장 개입'? 시장에서는 ’일본이 엔화 뿐만 아니라 유가까지 흔들었다‘는 추측

• 엔화는 황금연휴를 앞두고 두차례 상승. 일본 당국이 외환시장에 2회 개입했다는 시장 추측 불러일으킴

• 같은 기간 동안 브렌트유는 폭락. 일부 기관들은 일본이 외환시장의 개입과 동시에 원유 매도 가능성 제기

• 일본 재무성 관료가 ‘원유 선물 거래에 대해 언제든지 조치 취할 준비’ 밝히면서 시장에서 간접적으로 일본 개입 확인된 것으로 간주

• 휴가철 유동성 더욱 고갈됨에 따라 일부 거래자들은 일본 당국이 다시 나설 것으로 예상

赶在假期前“第二次干预汇市”？市场甚至猜测“日本不止拉高日元，还砸了油价”
日元在黄金周假期前夕两次拉升，引发市场对日本当局两次出手干预汇市的猜测。同一窗口期内，布伦特原油暴跌。有机构猜测，这可能是日本在干预汇市的同时抛售了原油。日本财务省官员Mimura随后表示“随时准备就原油期货交易采取行动”，被市场视为间接确认。随着假期流动性进一步枯竭，部分交易员已开始押注当局会再度出手。

https://wallstreetcn.com/articles/3771478#from=ios

이란 미국에 넘긴 새로운 협상안. 시황맨

◎ 미국, 이스라엘의 새로운 군사 침략 없음 보장
◎ 중동에서 미군 자산 철수
◎ 해상 봉쇄 해제
◎ 이란의 동결된 자산 해제
◎ 전쟁 배상금 지급
◎ 경제 제재 해제
◎ 레바논 포함 모든 전선에서 전쟁 영구 종식
◎ 호르무즈 해협 관리 위한 새로운 메커니즘

저희 최규호 연구원이 정리한 4월 미국 ISM 제조업 구매담당자 코멘트입니다

#삼성전자(005930), AI 데이터센터가 만든 역대급 실적

매출 134조원, 영업이익 57조원으로 사상 최대 실적을 기록했고, 영업이익률은 무려 43%까지 올라왔습니다.

핵심은 역시 메모리입니다.
HBM4 양산 출하가 시작됐고, D램 ASP는 전분기 대비 90%대, 낸드 ASP도 80% 후반 상승했습니다.

더 중요한 건 회사가 2027년까지 메모리 공급 부족이 이어질 수 있다고 보고 있다는 점입니다.

즉, 이번 삼성전자 실적의 핵심은 AI 데이터센터가 만든 메모리 슈퍼사이클이 얼마나 오래 이어질 수 있느냐입니다.

다만 리스크도 있습니다.
파업 장기화 가능성, MX·TV·디스플레이의 원가 부담, 파운드리 회복 속도, AI CAPEX 둔화 가능성은 계속 체크해야 합니다.

이번 글에서는 삼성전자 1분기 실적을 사업부별로 뜯어보고,
HBM4·컨벤셔널 D램·낸드·파운드리·주주환원까지 투자 포인트와 리스크를 함께 정리했습니다.

👉 https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260504103604846vw

#삼성SDI

숫자만 보면 아직 적자입니다.
하지만 중요한 건 방향입니다.

배터리 부문 적자 폭은 크게 줄었고,
ESS·BBU·전동공구·전자재료 쪽에서 회복 신호가 나오기 시작했습니다.

특히 이번 실적에서 핵심은 AI 데이터센터입니다.
전기차 배터리는 아직 회복 확인이 필요하지만,
미국 ESS와 데이터센터용 BBU 수요가 삼성SDI의 새로운 성장축으로 떠오르고 있습니다.

다만 최근 주가가 많이 오른 만큼
이제는 단순 기대감보다 2분기 적자 축소, 하반기 흑자전환, 헝가리 공장 가동률 개선을 확인해야 하는 구간입니다.

이번 글에서는 삼성SDI의 1분기 실적, ESS 성장 포인트, BBU·탭리스 배터리 기대감, 전기차 배터리 리스크, 그리고 투자전략까지 정리했습니다.

[1Q26 실적발표] 삼성SDI(006400) 적자는 줄었고 기대는 커졌다
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260504112757137tr

#한화오션

한화오션 1분기 실적,
매출은 QoQ -3%였지만, 영업이익은 QoQ +78% 증가했습니다.

과거 저가 수주 물량이 줄고, 2023년 이후 고선가로 받은 프로젝트들이 본격적으로 매출에 반영되기 시작했습니다.

특히 상선 부문 영업이익률은 18% 수준까지 올라왔습니다.

조선업에서 이 정도 이익률은 시장이 그냥 넘기기 어려운 숫자죠.

다만 주가는 이미 2024년 저점 대비 크게 오른 상황입니다.

그래서 지금부터는 “좋은 회사냐”보다 “이 이익률이 유지될 수 있느냐”가 더 중요해졌습니다.

[1Q26 실적발표] 한화오션(042660) 고선가 물량이 밀려온다, 이제 관건은 이익률 유지
https://contents.premium.naver.com/sejongdata/sejongdata0304/contents/260504153646467rd

유가가 또 야곰야곰 올라오네요.

아까보다도 좀 더 올라왔네요.

유가가 올라오면 확실히 유럽은 좀 약하네요

나스닥 선물도 일단 좀 빠지고 있네요.

엔화도 아까 점심에 중앙은행 개입으러 추정되는 매도 물량이 나왔는데, 다 올라와 버렸네요

미국에서 해당 내용을 부인하면서 빠르게 반등하고 있습니다.

그런데 유가는 막 드라마틱하게 내려오지는 않네요.

아까보다는 그래도 좀 내려왔습니다!