Глобальные оценки рынков (США vs. Развитые страны vs. Развивающиеся страны)
Получил свежие(ноябрьские) данные по оценкам рынков. Сижу теперь, играюсь как ребенок.
На графике соотношение CAPE США (голубой), развитых стран (зеленый) и развивающихся стран (синий). CAPE это соотношение цены акций к прибыли с поправкой на инфляцию, усредненное за последние 10 лет. Я этот показатель постоянно использую в работе с клиентами.
Когда смотрю на этот график, возникает пара мыслей:
— США уже сейчас близко к состоянию кризиса доткомов. Не говорю, что это опасно, я просто не знаю, но заставляет задуматься.
— Развивающиеся и развитые страны без США торгуются с привлекательными показателями. Это хорошая возможность на ближайшие 10-15 лет.
Данных куча. По отдельным странам/индустриям сделать графики?
Получил свежие(ноябрьские) данные по оценкам рынков. Сижу теперь, играюсь как ребенок.
На графике соотношение CAPE США (голубой), развитых стран (зеленый) и развивающихся стран (синий). CAPE это соотношение цены акций к прибыли с поправкой на инфляцию, усредненное за последние 10 лет. Я этот показатель постоянно использую в работе с клиентами.
Когда смотрю на этот график, возникает пара мыслей:
— США уже сейчас близко к состоянию кризиса доткомов. Не говорю, что это опасно, я просто не знаю, но заставляет задуматься.
— Развивающиеся и развитые страны без США торгуются с привлекательными показателями. Это хорошая возможность на ближайшие 10-15 лет.
Данных куча. По отдельным странам/индустриям сделать графики?
В США пузырь или нет?
В предыдущий раз писал про высокую оценку s&p500. Но я тогда оговорился, что это не плохо и не хорошо.
S&P500 по CAPE уже близок к уровням кризиса доткомов, это правда. Значит ли это, что NASDAQ и технологический сектор снова нас подведут. Давайте посмотрим.
На графике синяя линия это s&p500, а зеленая это NASDAQ. Сравнивая уровень 1999 года и текущий, видно, что той проблемы в технологическом секторе сегодня нет. Тут до уровней кризиса доткомов, как до луны.
Растущие компании (желтая линия) тоже выглядят прилично.
А вот где явная проблема, так это в компаниях малой капитализации (оранжевая линия). Соотношение цены к 120 годовым прибылям я не понимаю.
Так что я лично технологический сектор и растущие компании не торопился бы хоронить. Если кризис и будет, то не похоже, что из-за них.
В предыдущий раз писал про высокую оценку s&p500. Но я тогда оговорился, что это не плохо и не хорошо.
S&P500 по CAPE уже близок к уровням кризиса доткомов, это правда. Значит ли это, что NASDAQ и технологический сектор снова нас подведут. Давайте посмотрим.
На графике синяя линия это s&p500, а зеленая это NASDAQ. Сравнивая уровень 1999 года и текущий, видно, что той проблемы в технологическом секторе сегодня нет. Тут до уровней кризиса доткомов, как до луны.
Растущие компании (желтая линия) тоже выглядят прилично.
А вот где явная проблема, так это в компаниях малой капитализации (оранжевая линия). Соотношение цены к 120 годовым прибылям я не понимаю.
Так что я лично технологический сектор и растущие компании не торопился бы хоронить. Если кризис и будет, то не похоже, что из-за них.
Пример.pdf
443.1 KB
Уведомление об открытии счета у брокера
Последнее время часто спрашивают, поэтому просто опубликую информацию здесь.
Если вы открыли счет у иностранного брокера, вам в течение 1 месяца необходимо уведомить об этом налоговую инспекцию. Ниже инструкция, как это сделать.
Форму уведомления для налоговой можно скачать здесь.
Пример, как правильно заполнить для IB, прикладываю к посту.
После того, как заполнили форму, ее нужно распечатать, подписать и отсканировать.
В ЛК nalog.ru загрузить скан и подтверждение от брокера в этот раздел:
— «Жизненные ситуации → Прочие ситуации → Нет подходящей жизненной ситуации»
— Категория: «Другое»
— Тема: «Другое»
Сообщение: «В соответствии с требованиями части 2 статьи 12 Федерального закона от 10.12.2003 № 173-ФЗ, от 01.01.2020 года, направляю уведомление об открытии счета в иной организации финансового рынка за пределами территории Российской Федерации.»
Последнее время часто спрашивают, поэтому просто опубликую информацию здесь.
Если вы открыли счет у иностранного брокера, вам в течение 1 месяца необходимо уведомить об этом налоговую инспекцию. Ниже инструкция, как это сделать.
Форму уведомления для налоговой можно скачать здесь.
Пример, как правильно заполнить для IB, прикладываю к посту.
После того, как заполнили форму, ее нужно распечатать, подписать и отсканировать.
В ЛК nalog.ru загрузить скан и подтверждение от брокера в этот раздел:
— «Жизненные ситуации → Прочие ситуации → Нет подходящей жизненной ситуации»
— Категория: «Другое»
— Тема: «Другое»
Сообщение: «В соответствии с требованиями части 2 статьи 12 Федерального закона от 10.12.2003 № 173-ФЗ, от 01.01.2020 года, направляю уведомление об открытии счета в иной организации финансового рынка за пределами территории Российской Федерации.»
Я почти не пишу о личном. Но сегодня хочу это сделать. Сегодня нашему сыну исполнилось 6 лет.
3 года назад мы забрали его из детского дома. Тогда ему было три года, ни дня из которых он не провел вне государственных учреждений. Так получилось, что его кровная мать не смогла взять его из родильного дома, и он остался один.
В 3 года он почти не говорил, а еще никогда не был в магазине. Боялся ехать в лифте и никогда не видел автоматических дверей при входе в здание. Однажды мы простояли 30 минут на морозе у таких дверей, он просто не мог перестать смотреть, как они сами открываются и закрываются.
Еще он почти не встречал мужчин, а если что-то и говорил, то только в женском роде. Постоянно трогал меня за подбородок, потому что его удивляла щетина.
Он обнимал всех людей. Когда я говорю всех, я имею в виду всех: продавщицу в магазине, человека в подъезде, мужчину, который просто проходил мимо. Хватал человека за ногу и не отпускал по 10-15 минут. Он еще не понял, что уже живет с нами и ему больше не нужно обнимать незнакомых людей, в надежде, что его заберут домой.
Он не ездил на машине и не видел электричку. Его никогда не укачивали на руках, поэтому он до сих пор, когда засыпает качается сам и поет себе песни. И еще много-много всего.
И вот прошло три года. Время которое он провел в семье сравнялось со временем в детском доме. Это большая дата для нас троих.
За это время он много раз летал на самолете. Научился плавать и нырять на 2 метра, чтобы поймать рака отшельника в море. Гоняет на велосипеде и скейте, а теперь еще и на горных лыжах.
Но самое главное, что у него есть мама, папа, бабуля, дедуля и еще куча родственников и друзей. Ему больше не нужно кричать и плакать ночью, чтобы к нему подошли и накрыли. Он уже три года не пьет успокоительное и снотворное. И он в любое время может залезть к кому-нибудь на руки.
А мы с Ирой уже и не понимаем, как раньше жили вдвоем.
Ребят, сейчас начнется предновогодняя пора и у многих из вас в офисах будут собирать деньги на подарки для детей в детских домах. Я там был. У этих детей игрушек больше, чем они могут отыграть. Они навалены целыми комнатами не вскрытые. Детям просто не нужно столько игрушек.
Но вот что им нужно, так это увидеть какого-нибудь другого человека помимо их воспитателей. Походить рядом или поиграть в снежки. Возможно сходить вместе в магазин, погладить собаку или прокатиться на автобусе.
Они расцветают от каждого такого контакта. Они начинают говорить, они начинают расти.
Если у вас будет один выходной, когда вы не знаете, что поделать. Поищите детский дом неподалеку. В любой из них можно просто позвонить и приехать на два-три часа.
Никаких обязательств, никто от вас ничего не будет ждать. Можно просто взять совочек и покопаться в снегу вместе с какой-нибудь девочкой двух лет. Вы себе не представляете, как они будут вам благодарны, как они изменятся за эти два часа.
3 года назад мы забрали его из детского дома. Тогда ему было три года, ни дня из которых он не провел вне государственных учреждений. Так получилось, что его кровная мать не смогла взять его из родильного дома, и он остался один.
В 3 года он почти не говорил, а еще никогда не был в магазине. Боялся ехать в лифте и никогда не видел автоматических дверей при входе в здание. Однажды мы простояли 30 минут на морозе у таких дверей, он просто не мог перестать смотреть, как они сами открываются и закрываются.
Еще он почти не встречал мужчин, а если что-то и говорил, то только в женском роде. Постоянно трогал меня за подбородок, потому что его удивляла щетина.
Он обнимал всех людей. Когда я говорю всех, я имею в виду всех: продавщицу в магазине, человека в подъезде, мужчину, который просто проходил мимо. Хватал человека за ногу и не отпускал по 10-15 минут. Он еще не понял, что уже живет с нами и ему больше не нужно обнимать незнакомых людей, в надежде, что его заберут домой.
Он не ездил на машине и не видел электричку. Его никогда не укачивали на руках, поэтому он до сих пор, когда засыпает качается сам и поет себе песни. И еще много-много всего.
И вот прошло три года. Время которое он провел в семье сравнялось со временем в детском доме. Это большая дата для нас троих.
За это время он много раз летал на самолете. Научился плавать и нырять на 2 метра, чтобы поймать рака отшельника в море. Гоняет на велосипеде и скейте, а теперь еще и на горных лыжах.
Но самое главное, что у него есть мама, папа, бабуля, дедуля и еще куча родственников и друзей. Ему больше не нужно кричать и плакать ночью, чтобы к нему подошли и накрыли. Он уже три года не пьет успокоительное и снотворное. И он в любое время может залезть к кому-нибудь на руки.
А мы с Ирой уже и не понимаем, как раньше жили вдвоем.
Ребят, сейчас начнется предновогодняя пора и у многих из вас в офисах будут собирать деньги на подарки для детей в детских домах. Я там был. У этих детей игрушек больше, чем они могут отыграть. Они навалены целыми комнатами не вскрытые. Детям просто не нужно столько игрушек.
Но вот что им нужно, так это увидеть какого-нибудь другого человека помимо их воспитателей. Походить рядом или поиграть в снежки. Возможно сходить вместе в магазин, погладить собаку или прокатиться на автобусе.
Они расцветают от каждого такого контакта. Они начинают говорить, они начинают расти.
Если у вас будет один выходной, когда вы не знаете, что поделать. Поищите детский дом неподалеку. В любой из них можно просто позвонить и приехать на два-три часа.
Никаких обязательств, никто от вас ничего не будет ждать. Можно просто взять совочек и покопаться в снегу вместе с какой-нибудь девочкой двух лет. Вы себе не представляете, как они будут вам благодарны, как они изменятся за эти два часа.
Вебинар по индексным фондам и портфельным инвестициям
Меня позвали провести вебинар по пассивным индексным фондам. Скорее всего на следующей неделе.
О чем рассказать? Какие у вас есть вопросы? Может сомневаетесь какой из фондов выбрать, или по портфелю вопрос есть.
Наишите мне в бота @sberknizhka_bot, чтобы было интереснее и полезнее для всех.
Меня позвали провести вебинар по пассивным индексным фондам. Скорее всего на следующей неделе.
О чем рассказать? Какие у вас есть вопросы? Может сомневаетесь какой из фондов выбрать, или по портфелю вопрос есть.
Наишите мне в бота @sberknizhka_bot, чтобы было интереснее и полезнее для всех.
Инвестиции и спекуляции, портфели и стратегии, опционы и криптовалюты
На консультациях и здесь на канале я пишу о достижении долгосрочных целей и, соответственно, портфельной теории, распределении классов активов и индексных фондах.
Делаю я это осознанно, т.к. считаю, что такой подход это основа финансовой и инвестиционной стратегии. С этого лучше начинать (а часто и останавливаться), т.к.он уберегает от фатальных ошибок, дает возможность реализовывать финансовые цели и тратить минимум времени на управление портфелем.
Может сложиться впечатление, что я сам суперконсервативен, когда дело касается собственных финансов. Ведь здесь и на консультациях я стараюсь говорить об управлении рисками, а не о получении прибыли.
При этом, я человек «легкий на подъем» и люблю ввязываться во авантюры. И вспоминая, что я использовал в экспериментах с деньгами иногда даже становится немного не по себе ))
Но у меня уже много лет как сложилась структура инвестиционного портфеля, с которой я чувствую себя в безопасности, получаю доход с операций на бирже и постоянно экспериментирую.
В этой структуре я разделяю инвестиционные портфели по целям и стратегиям. Выглядит это так:
— 75-80% денег инвестированы в индексные фонды с минимальными комиссиями, с распределением по классам активов и максимальной региональной диверсификацией.
В эту часть входят два портфеля: пенсионный для нас с женой и стартовый фонд для сына к 18-20 летию. На управление этими портфелями я не трачу времени. Последний раз туда заглядывал месяцев 5-6 назад. И в следующий раз планирую делать ребалансировку в январе.
— Оставшиеся 20-25% выделены на операции с более высоким риском и ожидаемой доходностью. Они требуют постоянного контроля. Вот некоторые из них:
— Портфель по стратегии сервиса Аналитика. Об этом я уже писал. Это инвестиции, где я покупаю акции, потом жду 3-5-7 лет, пока какие-нибудь из них не вырастут в 3-5 раз. После этого продаю часть позиции и жду дальше. Все просто и понятно, но долго )
— Продажа пут и кол опционов на акции. Это шикарная спекулятивная тема для постоянной генерации наличных денег. 3-5 сделок в квартал дают 10-11% годовых в долларах в виде наличных на счете. Настоящий портфель для пассивного дохода. Работает гораздо стабильнее дивидендных акций и требует меньше усилий и контроля.
— Спекуляции на IPO. Этой историей я занимаюсь с начала 2018 года. В ближайшие месяцы закрываю свой портфель, т.к. стратегия «выгорела» и нужной доходности уже не дает.
— Арбитражные спекуляции с криптовалютами. Тут просто атас, что происходит. Такой доходности со сделок я раньше не видел. Я говорю о сотнях процентов. Но у этого есть объяснение. Как и в любой арбитражной стратегии, тут есть ограниченный объем рынка. Как только участников станет слишком много, все нормализуется, как и с IPO. Но не похоже, что мы к этому близки.
— И еще всякого по мелочи.
Я это пишу к тому, что нужно всегда иметь бекап:
— Дополнительный источник дохода к зарплате
— Резервный фонд до инвестиций
— Базовый безопасный портфель до остальных экспериментов
Безопасная основа, позволяет экспериментировать и брать на себя дополнительные риски, а также рассчитывать на ожидаемый доход выше среднего.
На консультациях и здесь на канале я пишу о достижении долгосрочных целей и, соответственно, портфельной теории, распределении классов активов и индексных фондах.
Делаю я это осознанно, т.к. считаю, что такой подход это основа финансовой и инвестиционной стратегии. С этого лучше начинать (а часто и останавливаться), т.к.он уберегает от фатальных ошибок, дает возможность реализовывать финансовые цели и тратить минимум времени на управление портфелем.
Может сложиться впечатление, что я сам суперконсервативен, когда дело касается собственных финансов. Ведь здесь и на консультациях я стараюсь говорить об управлении рисками, а не о получении прибыли.
При этом, я человек «легкий на подъем» и люблю ввязываться во авантюры. И вспоминая, что я использовал в экспериментах с деньгами иногда даже становится немного не по себе ))
Но у меня уже много лет как сложилась структура инвестиционного портфеля, с которой я чувствую себя в безопасности, получаю доход с операций на бирже и постоянно экспериментирую.
В этой структуре я разделяю инвестиционные портфели по целям и стратегиям. Выглядит это так:
— 75-80% денег инвестированы в индексные фонды с минимальными комиссиями, с распределением по классам активов и максимальной региональной диверсификацией.
В эту часть входят два портфеля: пенсионный для нас с женой и стартовый фонд для сына к 18-20 летию. На управление этими портфелями я не трачу времени. Последний раз туда заглядывал месяцев 5-6 назад. И в следующий раз планирую делать ребалансировку в январе.
— Оставшиеся 20-25% выделены на операции с более высоким риском и ожидаемой доходностью. Они требуют постоянного контроля. Вот некоторые из них:
— Портфель по стратегии сервиса Аналитика. Об этом я уже писал. Это инвестиции, где я покупаю акции, потом жду 3-5-7 лет, пока какие-нибудь из них не вырастут в 3-5 раз. После этого продаю часть позиции и жду дальше. Все просто и понятно, но долго )
— Продажа пут и кол опционов на акции. Это шикарная спекулятивная тема для постоянной генерации наличных денег. 3-5 сделок в квартал дают 10-11% годовых в долларах в виде наличных на счете. Настоящий портфель для пассивного дохода. Работает гораздо стабильнее дивидендных акций и требует меньше усилий и контроля.
— Спекуляции на IPO. Этой историей я занимаюсь с начала 2018 года. В ближайшие месяцы закрываю свой портфель, т.к. стратегия «выгорела» и нужной доходности уже не дает.
— Арбитражные спекуляции с криптовалютами. Тут просто атас, что происходит. Такой доходности со сделок я раньше не видел. Я говорю о сотнях процентов. Но у этого есть объяснение. Как и в любой арбитражной стратегии, тут есть ограниченный объем рынка. Как только участников станет слишком много, все нормализуется, как и с IPO. Но не похоже, что мы к этому близки.
— И еще всякого по мелочи.
Я это пишу к тому, что нужно всегда иметь бекап:
— Дополнительный источник дохода к зарплате
— Резервный фонд до инвестиций
— Базовый безопасный портфель до остальных экспериментов
Безопасная основа, позволяет экспериментировать и брать на себя дополнительные риски, а также рассчитывать на ожидаемый доход выше среднего.
Вебинар по ETF и БПИФ (биржевые фонды)
22 декабря в 20:00 по московскому времени проведем Вебинар вместе с Аленой Нефедовой. Мы с ней уже один раз это делали по ИИС.
На вебинаре разберем:
— Что такое ETF и БПИФ, чем они отличаются
— Какие фонды бывают и как их найти
— Как правильно собрать портфель из таких фондов на своем брокерском счете
— Какие ошибки можно совершить при выборе фондов
Записывайтесь и не забудьте оставить вопрос.
За лучший вопрос, как всегда, подарю хорошую книгу по инвестициям. Например, у меня есть экземпляр Манифеста инвестора Уильяма Бернстайна. По-моему лучшая книга для начинающего инвестора.
22 декабря в 20:00 по московскому времени проведем Вебинар вместе с Аленой Нефедовой. Мы с ней уже один раз это делали по ИИС.
На вебинаре разберем:
— Что такое ETF и БПИФ, чем они отличаются
— Какие фонды бывают и как их найти
— Как правильно собрать портфель из таких фондов на своем брокерском счете
— Какие ошибки можно совершить при выборе фондов
Записывайтесь и не забудьте оставить вопрос.
За лучший вопрос, как всегда, подарю хорошую книгу по инвестициям. Например, у меня есть экземпляр Манифеста инвестора Уильяма Бернстайна. По-моему лучшая книга для начинающего инвестора.
Из каких фондов собрать портфель на ИИС на 3 года?
— Когда на нашем рынке появятся иностранные ETF? Что в этом случае произойдет с российскими ETF?
— Откуда списывается комиссия за управлением етф или бпиф?
— В чем преимущества ETF перед набором акций?
— Покупая паи фонда мы обязаны будем что-то заплатить? И если да, то, где и как?
— Если я покупаю ETF на облигации США через рублевый фонд, то будут ли учитываться колебания курса? Т.е. если я сегодня купил бумаг на условные $10k за рубли по текущему курсу (~740тр), то если рубль упадет до 100р/1$, пересчитаются ли мои активы, номинированные в рублях?
На эти и многие другие вопросы мы ответим во время вебинара по ETF и БПИФ в среду.
Кстати, в вебинарной комнате у меня есть ограничение на 100 участников, а зарегистрировались уже 76. Осталось 24 места.
Регистрируйтесь, пока есть места.
— Когда на нашем рынке появятся иностранные ETF? Что в этом случае произойдет с российскими ETF?
— Откуда списывается комиссия за управлением етф или бпиф?
— В чем преимущества ETF перед набором акций?
— Покупая паи фонда мы обязаны будем что-то заплатить? И если да, то, где и как?
— Если я покупаю ETF на облигации США через рублевый фонд, то будут ли учитываться колебания курса? Т.е. если я сегодня купил бумаг на условные $10k за рубли по текущему курсу (~740тр), то если рубль упадет до 100р/1$, пересчитаются ли мои активы, номинированные в рублях?
На эти и многие другие вопросы мы ответим во время вебинара по ETF и БПИФ в среду.
Кстати, в вебинарной комнате у меня есть ограничение на 100 участников, а зарегистрировались уже 76. Осталось 24 места.
Регистрируйтесь, пока есть места.
Александр Мишин
Из каких фондов собрать портфель на ИИС на 3 года? — Когда на нашем рынке появятся иностранные ETF? Что в этом случае произойдет с российскими ETF? — Откуда списывается комиссия за управлением етф или бпиф? — В чем преимущества ETF перед набором акций? —…
Будет ли это пресейл к платному контенту?
Это один из вопросов к вебинару по ETF, который мы проводим уже сегодня в 20:00.
Ха-ха, смешно )
Отвечаю: нет, продавать ничего не будем. Это образовательный вебинар, на котором мы хотим раскрыть тему индексных фондов и пообщаться с вами.
Кстати, больбшое спасибо за вопросы. Их уже 40 и продолжают приходить.
P.S.: На вебинар записалось гораздо больше 100 человек, поэтому мы расширили тариф вебинарной комнаты. Теперь все поместятся.
Регистрируйтесь и не пропустите.
Это один из вопросов к вебинару по ETF, который мы проводим уже сегодня в 20:00.
Ха-ха, смешно )
Отвечаю: нет, продавать ничего не будем. Это образовательный вебинар, на котором мы хотим раскрыть тему индексных фондов и пообщаться с вами.
Кстати, больбшое спасибо за вопросы. Их уже 40 и продолжают приходить.
P.S.: На вебинар записалось гораздо больше 100 человек, поэтому мы расширили тариф вебинарной комнаты. Теперь все поместятся.
Регистрируйтесь и не пропустите.
Стоит ли покупать S&P500 на его историческом максимуме в пенсионный портфель?
Обожаю такие вопросы, потому что на эту тему можно долго дискутировать (желательно с пивом в баре). Ответить не берусь, но прикладываю график индекса S&P500 с 1980 года. На графике я отметил несколько исторических максимумов, которые теперь уже и не максимумы никакие.
Думаю что на каждой отметке инвесторы задавались ровно этим вопросом. И каждый раз проигрывал тот кто решал, что «нет», а выигрывал тот, кто говорил «да».
Я не к тому, что нужно срочно покупать. Я не знаю, что будет завтра. Но знаю три вещи:
— График с «историческим максимумом» чего угодно всегда выглядит страшно
— Статистически на длинном интервале времени проигрывают те, кто ждет. Выигрывают те, кто инвестирует несмотря на цены
— Решение о покупке актива в пенсинный портфель нельзя принимать на основании цены
Обожаю такие вопросы, потому что на эту тему можно долго дискутировать (желательно с пивом в баре). Ответить не берусь, но прикладываю график индекса S&P500 с 1980 года. На графике я отметил несколько исторических максимумов, которые теперь уже и не максимумы никакие.
Думаю что на каждой отметке инвесторы задавались ровно этим вопросом. И каждый раз проигрывал тот кто решал, что «нет», а выигрывал тот, кто говорил «да».
Я не к тому, что нужно срочно покупать. Я не знаю, что будет завтра. Но знаю три вещи:
— График с «историческим максимумом» чего угодно всегда выглядит страшно
— Статистически на длинном интервале времени проигрывают те, кто ждет. Выигрывают те, кто инвестирует несмотря на цены
— Решение о покупке актива в пенсинный портфель нельзя принимать на основании цены
Запись вебинара по ETF / БПИФ
Огромное спасибо всем кто участвовал. И большое спасибо Алене за подготовку материалов и основную часть доклада.
На 17 минуте мы мощнейше поплыли по вопросам налогообложения. Смешно получилось. Буду в следующий раз лучше готовиться )
Фонды финекса, конечно же попадают под ЛДВ. На сайте мосбиржи можно почитать подробности про все налоговые льготы - https://www.moex.com/msn/tax-exemption#m_2. Хорошо, что вы обратили внимание.
Ссылка на видео - https://youtu.be/M1cvTVtsB_E
Таймкоды доступны в описании видео. Плюс публикую здесь, чтобы вам было удобно перейти к какому-то конкретному вопросу:
03:45 Что такое ETF/БПИФ?
06:20 Кому подходят ETF и БПИФ?
07:14 Чем ETF лучше набора акций в портфеле?
12:20 История создания ETF
17:07 А тут мы поплыли по теме налоговых вычетов :)))
19:32 Типы ETF (акции/облигации/товарные активы и т.д.)
31:20 Дивиденды / купоны в ETF
37:00 Настройка счета Interactive Brokers на выплату или реинвестирование дивидендов
38:30 Можно ли получить вычет 52000 рублей по ИИС, если покупаешь фонды Finex
38:45 Какое оптимальное количество фондов в долгосрочном инвестиционном портфеле?
41:20 Где и как искать ETF
44:50 Пример: как выбрать фонд на ранок акций США с помощью агрегатора фондов
52:00 Где быстро посмотреть ошибку следования фонда за индексом
54:50 Что происходит с активами инвесторов если ETF закрывается?
59:15 Как правильно собрать портфель из ETF
01:02:45 Базовая структура портфеля
01:10:45 Пример структуры инвестиционного портфеля
01:18:00 Чем хороши фонды фондов?
01:19:40 Как списывается комиссия за управление ETF
01:20:50 Из каких фондов собрать портфель на ИИС на 3 года?
01:21:10 Когда на нашем рынке появятся иностранные ETF? Что тогда произойдет с российскими фондами?
01:22:00 Чем портфель из фондов выгоднее депозита в банке?
01:22:35 Можете ли Вы подсказать аналог, доступный к покупке у нас, для американских VGSH (Vanguard Short-Term Treasury Index ETF), SPTI (SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury) и VTIP (Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities)?
01:27:10 Как сочетать ETF с уже имеющимся портфелем акций или облигаций?
01:30:17 В сложившихся условиях нужно ли увеличивать долю облигаций в портфеле?
01:31:25 Что происходит с портфелем, когда владелец фонда дробит паи?
01:33:53 Какие зарубежные фонды можно купить на ИИС?
01:35:50 Если я покупаю облигации США через рублевый фонд FinEx, то будут ли учитываться колебания курса?
01:38:40 Две книги в подарок
P.S.: За активное участие во время вебинара и хорошие вопросы Дмитрию и Артему подарили по книге. Дмитрию я уже написал на почту.
Артем, свяжитесь, пожалуйста, со мной через бота - @sberknizhka_bot
Огромное спасибо всем кто участвовал. И большое спасибо Алене за подготовку материалов и основную часть доклада.
На 17 минуте мы мощнейше поплыли по вопросам налогообложения. Смешно получилось. Буду в следующий раз лучше готовиться )
Фонды финекса, конечно же попадают под ЛДВ. На сайте мосбиржи можно почитать подробности про все налоговые льготы - https://www.moex.com/msn/tax-exemption#m_2. Хорошо, что вы обратили внимание.
Ссылка на видео - https://youtu.be/M1cvTVtsB_E
Таймкоды доступны в описании видео. Плюс публикую здесь, чтобы вам было удобно перейти к какому-то конкретному вопросу:
03:45 Что такое ETF/БПИФ?
06:20 Кому подходят ETF и БПИФ?
07:14 Чем ETF лучше набора акций в портфеле?
12:20 История создания ETF
17:07 А тут мы поплыли по теме налоговых вычетов :)))
19:32 Типы ETF (акции/облигации/товарные активы и т.д.)
31:20 Дивиденды / купоны в ETF
37:00 Настройка счета Interactive Brokers на выплату или реинвестирование дивидендов
38:30 Можно ли получить вычет 52000 рублей по ИИС, если покупаешь фонды Finex
38:45 Какое оптимальное количество фондов в долгосрочном инвестиционном портфеле?
41:20 Где и как искать ETF
44:50 Пример: как выбрать фонд на ранок акций США с помощью агрегатора фондов
52:00 Где быстро посмотреть ошибку следования фонда за индексом
54:50 Что происходит с активами инвесторов если ETF закрывается?
59:15 Как правильно собрать портфель из ETF
01:02:45 Базовая структура портфеля
01:10:45 Пример структуры инвестиционного портфеля
01:18:00 Чем хороши фонды фондов?
01:19:40 Как списывается комиссия за управление ETF
01:20:50 Из каких фондов собрать портфель на ИИС на 3 года?
01:21:10 Когда на нашем рынке появятся иностранные ETF? Что тогда произойдет с российскими фондами?
01:22:00 Чем портфель из фондов выгоднее депозита в банке?
01:22:35 Можете ли Вы подсказать аналог, доступный к покупке у нас, для американских VGSH (Vanguard Short-Term Treasury Index ETF), SPTI (SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury) и VTIP (Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities)?
01:27:10 Как сочетать ETF с уже имеющимся портфелем акций или облигаций?
01:30:17 В сложившихся условиях нужно ли увеличивать долю облигаций в портфеле?
01:31:25 Что происходит с портфелем, когда владелец фонда дробит паи?
01:33:53 Какие зарубежные фонды можно купить на ИИС?
01:35:50 Если я покупаю облигации США через рублевый фонд FinEx, то будут ли учитываться колебания курса?
01:38:40 Две книги в подарок
P.S.: За активное участие во время вебинара и хорошие вопросы Дмитрию и Артему подарили по книге. Дмитрию я уже написал на почту.
Артем, свяжитесь, пожалуйста, со мной через бота - @sberknizhka_bot
YouTube
Простые стратегии инвестирования: ETF и БПИФ
Консультация - https://clck.ru/ZdhWd
Блог - https://t.me/+sMHpScvPvbk3ZDgy
03:45 Что такое ETF/БПИФ?
06:20 Кому подходят ETF и БПИФ?
07:14 Чем ETF лучше набора акций в портфеле?
12:20 История создания ETF
17:07 А тут мы поплыли по теме налоговых вычетов…
Блог - https://t.me/+sMHpScvPvbk3ZDgy
03:45 Что такое ETF/БПИФ?
06:20 Кому подходят ETF и БПИФ?
07:14 Чем ETF лучше набора акций в портфеле?
12:20 История создания ETF
17:07 А тут мы поплыли по теме налоговых вычетов…
Подборка материалов для финансового и инвестиционного плана
Что полезного можно сделать перед Новым годом? Конечно подготовить набор материалов для любимых читателей )
Прошу:
Первый шаг - финансовые цели и план по их достижению:
— Запись мастер-класса "Личный финансовый план" - это один из самых полезных материалов на канале Сберкнижка и лучшее руководство из доступных бесплатно в рунете
Второй шаг - определение риск-профиля под финансовые цели:
— Определение толерантности к риску или профиль инвестора - здесь есть описание и анкета для определения профиля инвестора
Третий шаг - выбор фондов в портфель под риск профиль:
— Запись вебинара по ETF / БПИФ - всё по работе с фондами в портфеле
Что посмотреть, почитать дополнительно:
— Запись вебинара по ИИС
— Как инвестировать в американский рынок находясь в России?
— Классы активов в портфеле
— Ребалансировка портфеля
— Книга Уильяма Бернстайна «Манифест инвестора»
— Книга Меба Фабера «Глобальное распределение активов»
Не благодарите )
Что полезного можно сделать перед Новым годом? Конечно подготовить набор материалов для любимых читателей )
Прошу:
Первый шаг - финансовые цели и план по их достижению:
— Запись мастер-класса "Личный финансовый план" - это один из самых полезных материалов на канале Сберкнижка и лучшее руководство из доступных бесплатно в рунете
Второй шаг - определение риск-профиля под финансовые цели:
— Определение толерантности к риску или профиль инвестора - здесь есть описание и анкета для определения профиля инвестора
Третий шаг - выбор фондов в портфель под риск профиль:
— Запись вебинара по ETF / БПИФ - всё по работе с фондами в портфеле
Что посмотреть, почитать дополнительно:
— Запись вебинара по ИИС
— Как инвестировать в американский рынок находясь в России?
— Классы активов в портфеле
— Ребалансировка портфеля
— Книга Уильяма Бернстайна «Манифест инвестора»
— Книга Меба Фабера «Глобальное распределение активов»
Не благодарите )
Вышел свежий (за 31 декабря) Guide to Markets от J.P.Morgan. Я чуть позже пришлю несколько слайдов с комментариями. Там есть на что посмотреть в этот раз.
Но сейчас хочу попросить вас о небольшой услуге.
Я почти закончил работу над программой обучения финансовому планированию и инвестициям, о которой меня спрашивали кажется все. Программа станет доступна до конца января. Но до того как дать к ней доступ, я хочу задать вам пару вопросов. Сможете помочь?
Пройти опрос (и получить более подробную информацию по программе) можно на этой странице - https://emishin.me/survey
Заранее благодарю.
Но сейчас хочу попросить вас о небольшой услуге.
Я почти закончил работу над программой обучения финансовому планированию и инвестициям, о которой меня спрашивали кажется все. Программа станет доступна до конца января. Но до того как дать к ней доступ, я хочу задать вам пару вопросов. Сможете помочь?
Пройти опрос (и получить более подробную информацию по программе) можно на этой странице - https://emishin.me/survey
Заранее благодарю.
Я уже писал про оценки рынка США (здесь и здесь). Прошел месяц и CAPE S&P500 дорос до значения в 40 единиц (первая картинка).
Дороговато покупать за 40 прибылей, это факт.
Значит ли это, что пришел момент продавать акции и фиксировать результаты? Я уже тоже писал, что так не думаю.
Что точно имеет смысл делать, так это смотреть на акции немного шире. США это самая большая экономика в мире. В индексе MSCI All Country World акции США занимают 61% веса (вторая картинка).
Но США там далеко не единственная страна и регион. Есть еще Европа, Азия, Океания и т.д. Они не показывают таких доходностей, как США последние 14 лет. Но так было не всегда.
На третьей картинке видно, что другие развитые страны (EAFE Index) не всегда проигрывали в доходности США. И на самом деле периоды превосходства США и EAFE сменяли друг друга с периодичностью в 2-6 лет.
В общем, моя стандартная рекомендация: если вы не следуете какой-то специальной стратегии, то не зацикливайтесь на одной или двух странах.
Источник слайдов
Дороговато покупать за 40 прибылей, это факт.
Значит ли это, что пришел момент продавать акции и фиксировать результаты? Я уже тоже писал, что так не думаю.
Что точно имеет смысл делать, так это смотреть на акции немного шире. США это самая большая экономика в мире. В индексе MSCI All Country World акции США занимают 61% веса (вторая картинка).
Но США там далеко не единственная страна и регион. Есть еще Европа, Азия, Океания и т.д. Они не показывают таких доходностей, как США последние 14 лет. Но так было не всегда.
На третьей картинке видно, что другие развитые страны (EAFE Index) не всегда проигрывали в доходности США. И на самом деле периоды превосходства США и EAFE сменяли друг друга с периодичностью в 2-6 лет.
В общем, моя стандартная рекомендация: если вы не следуете какой-то специальной стратегии, то не зацикливайтесь на одной или двух странах.
Источник слайдов
А вот про классы активов. Диаграмма на которой показаны различные классы активов по отношению к доходности (шкала y) и корреляции к цене S&P500 (шкала x).
Здесь как раз видны классы активов, которые стоит держать в портфеле вместе с акциями. Самые выгодные находятся в левой и верхней части.
Что мы здесь видим? Все альтернативные классы: недвижимость, direct lending (частные долги). Ну и облигации развивающихся стран.
С частными долгами все понятно. У меня есть несколько предложений от британских и американских компаний с купоном в 8-12% годовых в долларах/евро. Я не сильно удивлен, что на этом графике такой тип инвестиций расположен так высоко по шкале доходности.
А вот недвижимость с отрицательной корреляцией к акциям это интересно. Не зря значит последнее время с клиентами ее постоянно добавляем в портфели.
Если интересуют конкретные фонды недвижимости, то посмотрите на эти:
— VNQ
— VNQI
— USRT
— IFGL или WPS
Здесь как раз видны классы активов, которые стоит держать в портфеле вместе с акциями. Самые выгодные находятся в левой и верхней части.
Что мы здесь видим? Все альтернативные классы: недвижимость, direct lending (частные долги). Ну и облигации развивающихся стран.
С частными долгами все понятно. У меня есть несколько предложений от британских и американских компаний с купоном в 8-12% годовых в долларах/евро. Я не сильно удивлен, что на этом графике такой тип инвестиций расположен так высоко по шкале доходности.
А вот недвижимость с отрицательной корреляцией к акциям это интересно. Не зря значит последнее время с клиентами ее постоянно добавляем в портфели.
Если интересуют конкретные фонды недвижимости, то посмотрите на эти:
— VNQ
— VNQI
— USRT
— IFGL или WPS
Результаты опроса для программы обучения
Друзья мои, огромное спасибо за участие в опросе. Я думал, что получу 5-10 откликов. А пришло несколько десятков дельных предложений. Многие из них уже были учтены в курсе, но часть я решил добавить, чтобы охватить все возможные темы.
В ближайшее время заканчиваю подготовку курса, еще напишу. Форму не закрываю, если что-то еще придет на ум, пишите - https://emishin.me/survey
Еще раз спасибо!
Друзья мои, огромное спасибо за участие в опросе. Я думал, что получу 5-10 откликов. А пришло несколько десятков дельных предложений. Многие из них уже были учтены в курсе, но часть я решил добавить, чтобы охватить все возможные темы.
В ближайшее время заканчиваю подготовку курса, еще напишу. Форму не закрываю, если что-то еще придет на ум, пишите - https://emishin.me/survey
Еще раз спасибо!
Дайджест лучших постов за 2021 год
Посты расположены в случайном порядке. Если что-то забыл, напишите в комментариях, пожалуйста.
Вебинары
— Запись мастер-класса "Личный финансовый план"
— Запись вебинара по ИИС
— Ответы на вопросы про налоги, инвестиции, БПИФ и ETF, перегретые рынки
— Запись вебинара по ETF / БПИФ
How-to
— Уведомление об открытии счета у брокера
— Подборка материалов для финансового и инвестиционного плана
Кейсы
— Кейс – как ИП с нестабильным доходом накопить капитал в 1 миллион долларов и обеспечить себе пенсию 300 000 рублей
— Кейс - Как составить инвестиционный портфель с учетом норм шариата
— Кейс - Как в 2,5 раза снизить выплаты по кредитам за 1,5 года, накопить резервный фонд, обеспечить пенсию 250 тысяч и построить баню
Вопрос-ответ
— Это вообще реально сейчас составить финансовый план, а через 20-30 лет выполнять его в заданных целях?
— Мне 48 лет, как мне получить пенсию в 55 лет в размере 3000 долларов?
— 10 фатальных ошибок, которые делают новички в инвестициях
— Можно ли получить вычет на ИИС 52000 рублей на 4, 5 годы и далее?
Инвестиционное мышление
— Альтернативные инвестиции (биткоин, недвижимость и частный капитал) как часть портфеля
— Инвестиции и спекуляции, портфели и стратегии, опционы и криптовалюты
— Стоит ли покупать S&P500 на его историческом максимуме в пенсионный портфель?
Крик души
— Мне всего 35 лет, а пенсию у меня украли уже третий раз
— Что ждет мир и доллар с точки зрения астрологии
— За 2020 год Негосударственные Пенсионные Фонды забрали себе в виде вознаграждений 27,7% от дохода
— Помогать пенсионерам поздно, но они могут сдавать квартиры
— Про «правильных» инвестиционных советников
Посты расположены в случайном порядке. Если что-то забыл, напишите в комментариях, пожалуйста.
Вебинары
— Запись мастер-класса "Личный финансовый план"
— Запись вебинара по ИИС
— Ответы на вопросы про налоги, инвестиции, БПИФ и ETF, перегретые рынки
— Запись вебинара по ETF / БПИФ
How-to
— Уведомление об открытии счета у брокера
— Подборка материалов для финансового и инвестиционного плана
Кейсы
— Кейс – как ИП с нестабильным доходом накопить капитал в 1 миллион долларов и обеспечить себе пенсию 300 000 рублей
— Кейс - Как составить инвестиционный портфель с учетом норм шариата
— Кейс - Как в 2,5 раза снизить выплаты по кредитам за 1,5 года, накопить резервный фонд, обеспечить пенсию 250 тысяч и построить баню
Вопрос-ответ
— Это вообще реально сейчас составить финансовый план, а через 20-30 лет выполнять его в заданных целях?
— Мне 48 лет, как мне получить пенсию в 55 лет в размере 3000 долларов?
— 10 фатальных ошибок, которые делают новички в инвестициях
— Можно ли получить вычет на ИИС 52000 рублей на 4, 5 годы и далее?
Инвестиционное мышление
— Альтернативные инвестиции (биткоин, недвижимость и частный капитал) как часть портфеля
— Инвестиции и спекуляции, портфели и стратегии, опционы и криптовалюты
— Стоит ли покупать S&P500 на его историческом максимуме в пенсионный портфель?
Крик души
— Мне всего 35 лет, а пенсию у меня украли уже третий раз
— Что ждет мир и доллар с точки зрения астрологии
— За 2020 год Негосударственные Пенсионные Фонды забрали себе в виде вознаграждений 27,7% от дохода
— Помогать пенсионерам поздно, но они могут сдавать квартиры
— Про «правильных» инвестиционных советников
Forwarded from Коммерсантъ
📩 Американский брокер Interactive Brokers разослал ряду клиентов из России извещение о том, что с 1 января с них начинают взимать регулярную плату на покрытие издержек по «внимательному изучению и оценке» подозрительного счета. Полный перечень причин, которые могут поспособствовать введению платежа, в письмах не приводится. В качестве примера представители IB упомянули страну резиденства.
Interactive Brokers пользуется спросом среди российских клиентов, поскольку был к ним лоялен, что редкость для иностранных брокеров.
Interactive Brokers пользуется спросом среди российских клиентов, поскольку был к ним лоялен, что редкость для иностранных брокеров.