📊 𝐂𝐎𝐓 𝐑𝐄𝐏𝐎𝐑𝐓 – 𝐖𝐞𝐞𝐤𝐥𝐲 𝐎𝐯𝐞𝐫𝐯𝐢𝐞𝐰
Ecco la fotografia settimanale delle posizioni dei Non Commercials sui principali futures: chi compra, chi vende, chi raddoppia.

👇 Scorri la dashboard qui sotto e dai un’occhiata al sentiment generale.
📈 Dati aggiornati alla settimana 16 – rilevazioni al 15/04/2025

🧠 Commento della settimana
Settimana di forti movimenti sulle valute: netto ritorno d’interesse sullo Yen giapponese, con un incremento di +24.788 contratti net long. In controtendenza invece la Sterlina, che perde oltre 10.800 contratti, segno di un sentiment più cauto.
Interessante rotazione anche sui futures azionari: tornano a crescere le posizioni long su NASDAQ e DOW, mentre gli short sull’S&P500 aumentano di oltre 34.000 contratti.

⚠️ Occhio ai T-Note USA: aumentano le posizioni short su tutte le scadenze, soprattutto sul 30-Year, che registra un calo di oltre 82.000 contratti—segnale di attese su rendimenti ancora in salita?
Nel comparto commodities, si segnala una lieve risalita sul Crude Oil, mentre continua il disimpegno su NGAS e Copper.


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🧠 𝟑 𝐠𝐫𝐚𝐟𝐢𝐜𝐢 𝐩𝐞𝐫 𝐜𝐚𝐩𝐢𝐫𝐞 𝐢𝐥 𝐦𝐞𝐫𝐜𝐚𝐭𝐨 – 𝟐𝟐 𝐀𝐩𝐫𝐢𝐥𝐞 𝟐𝟎𝟐𝟓

Il dollaro traballa, l’oro vola e l’egemonia americana viene messa in discussione.
Uno sguardo macro sui segnali di debolezza degli asset rifugio USA.


📊 Rendimenti e dollaro si scollegano: cambia la percezione del rischio USA
📎 Fonte: Bloomberg
📌 Dopo il 2 aprile, il Bloomberg Dollar Spot Index si è sganciato dai rendimenti decennali USA. La perdita di appeal dei Treasury e del dollaro riflette l’incertezza crescente legata ai dazi e alle minacce istituzionali di Trump. Un segnale non solo di volatilità, ma anche di erosione strutturale della fiducia globale verso gli asset statunitensi.


📊 Speculatori ultra ribassisti sul dollaro
📎 Fonte: Bloomberg, CFTC
📌 Le posizioni nette corte sul biglietto verde hanno raggiunto livelli estremi. I leveraged funds e gli asset manager stanno puntando in massa contro il dollaro, alimentando una dinamica di debolezza persistente. Uno scenario che in passato ha preceduto forti inversioni o accelerazioni della tendenza.

📊 L’oro rompe i massimi: nuova corsa alla sicurezza?
📎 Fonte: Bloomberg
📌 Lo spot gold ha toccato $3.500/oncia, spinto da un clima di forte incertezza. Le tensioni tra Trump e la Fed, unite al disordine geopolitico e alla corsa agli asset rifugio da parte delle banche centrali, stanno sostenendo il rally. Tuttavia, la velocità del movimento solleva timori di eccesso tecnico nel breve periodo.


🧭 Conclusione:
Il quadro che emerge è quello di una crisi di fiducia nell’egemonia finanziaria statunitense. Il dollaro non è più un rifugio incontestato, mentre l’oro si impone come alternativa dominante. Segnali da leggere con attenzione in ottica di ribilanciamento globale.


buon trading
Salvatore Bilotta

#macroeconomics #dollaro #oro #fed #geopolitica #finanza #trading

📊 𝐒𝐨𝐜𝐆𝐞𝐧: 𝐜𝐫𝐢𝐬𝐢 𝐝𝐢 𝐟𝐢𝐝𝐮𝐜𝐢𝐚 𝐨 𝐢𝐧𝐢𝐳𝐢𝐨 𝐝𝐢 𝐮𝐧𝐚 𝐠𝐫𝐚𝐧𝐝𝐞 𝐫𝐨𝐭𝐚𝐳𝐢𝐨𝐧𝐞❓ 🌍

Il nuovo report di Société Générale lancia un messaggio forte:

⚠️ Le tariffe USA ai massimi storici stanno colpendo gli utili
💸 Il dollaro è troppo forte, la rotazione verso euro e yen è già iniziata
🏭 Via dai titoli tech, spazio a settori come industria, difesa, energia e reshoring
🔐 Focus su temi strutturali: cybersecurity, robotica, small caps domestiche
🧠 Crisi a breve? Forse. Ma secondo SocGen il cambiamento è strutturale.

📖 Leggi l’articolo completo sul blog per approfondire i trend e i grafici suggeriti 👇

🔗 https://www.salvatorebilotta.com/post/crisi-di-fiducia-o-rotazione-strutturale-la-visione-socgen-tra-tariffe-e-nuovi-trend-globali

#SocGen #GreatRotation #MercatiGlobali #AssetAllocation #Reshoring #Mag7 #StrategiaEquity #Investimenti2025

🚀LIVE Trading con Matteo Marchetti | Analisi Volumetrica:I Livelli Chiave per la Sessione Americana📊


In questo appuntamento speciale, con Matteo Marchetti faremo insieme una sessione di live trading, usando l'analisi volumetrica per identificare con precisione i livelli più importanti da monitorare .

Cosa vedremo insieme:

✅ Come leggere il volume per capire le intenzioni dei grandi investitori.
✅ Quali sono i livelli cruciali di supporto e resistenza su cui operare.
✅ Strategie pratiche per sfruttare al massimo i movimenti del mercato USA.

Porta carta e penna, prendi appunti e fai domande nella chat live! 📌

 Appuntamento imperdibile per trader e appassionati! Ti aspettiamo live!

⏰ORE 11.00

👉🏻 https://youtube.com/live/O8lBV3OPqnk?feature=share

📉 Perdere fa più male che guadagnare fa piacere!

Ti è mai successo di trattenere troppo a lungo un trade in perdita, aspettando inutilmente un recupero miracoloso? Non sei solo: è colpa dell'avversione alla perdita, un potente bias cognitivo che può sabotare la tua strategia di investimento.

Scopri come affrontarlo e gestirlo al meglio nel mio ultimo articolo! 👇

👉 https://www.salvatorebilotta.com/post/l-avversione-alla-perdita-un-ostacolo-per-gli-investitori

#Trading #Bias #PsicologiaDelTrading
buon trading Salvatore Bilotta

🧠 𝟑 𝐠𝐫𝐚𝐟𝐢𝐜𝐢 𝐩𝐞𝐫 𝐜𝐚𝐩𝐢𝐫𝐞 𝐢𝐥 𝐦𝐞𝐫𝐜𝐚𝐭𝐨 – 𝟐𝟑 𝐀𝐩𝐫𝐢𝐥𝐞 𝟐𝟎𝟐𝟓

Segnali di tregua commerciale e rinnovata attenzione su Tesla: i mercati reagiscono.
Tre chart per interpretare il clima più disteso sui mercati asiatici e americani.

📊 Gli indici asiatici rimbalzano dopo le tensioni sui dazi
📎 Fonte: Bloomberg
📌 L'NSE indiano guida il recupero post-2 aprile, seguito da KOSPI e S&P/ASX 200. I mercati sembrano aver digerito l'impatto dei dazi e stanno scommettendo su un allentamento delle tensioni tra USA, India, Giappone e Cina. Segnale positivo, ma il contesto resta fragile.

📊 Nasdaq in rally: de-escalation con la Cina in vista?
📎 Fonte: Bloomberg
📌 Le dichiarazioni del Segretario al Tesoro Scott Bessent sulla possibile distensione con la Cina hanno dato fiato ai listini tech. Il Nasdaq 100 vola del +3,09% in intraday. Ma Bessent stesso avverte: un accordo globale potrebbe richiedere anni. Occhio all’euforia eccessiva.

📊 Tesla in difficoltà: margini in calo e Musk torna a occuparsi dell’azienda
📎 Fonte: documenti aziendali
📌 I margini lordi del settore auto (esclusi crediti regolamentari) continuano a scendere, con Tesla in prima linea. Il ritorno operativo di Elon Musk viene visto con favore dagli investitori, ma il calo delle vendite e la pressione sui costi pongono sfide serie per il brand.

🧭 Conclusione:
I mercati si sono scrollati di dosso lo shock da dazi, ma le fondamenta restano incerte: la Cina fa meno paura, ma Tesla e altri settori ciclici mostrano segnali di stress. Cautela e selettività restano chiavi di lettura.
buon trading

Salvatore Bilotta

#mercati #asia #tesla #cina #dazi #trading #macro #tecnologia

📉 𝐌𝐨𝐫𝐠𝐚𝐧 𝐒𝐭𝐚𝐧𝐥𝐞𝐲: 𝐒&𝐏 𝐢𝐧𝐭𝐫𝐚𝐩𝐩𝐨𝐥𝐚𝐭𝐨 𝐭𝐫𝐚 𝐬𝐩𝐞𝐫𝐚𝐧𝐳𝐞 𝐞 𝐭𝐢𝐦𝐨𝐫𝐢 🕯️

Nel nuovo report settimanale, Michael Wilson vede un mercato bloccato in un range 5000–5500:

⚠️ Troppe incertezze per salire, ma anche troppo pessimismo già prezzato per scendere
📉 Revisioni utili in calo, ma forse già “al fondo”
✅ Focus su qualità, settori de-risked e selezione attenta dei titoli
🧾 Lista aggiornata di titoli Overweight nelle categorie: ciclici, difensivi e growth di qualità

📖 Leggi sul blog l’articolo completo con spiegazioni educative e grafici suggeriti 👇

🔗 https://www.salvatorebilotta.com/post/morgan-stanley-s-p-in-range-finché-non-arriva-chiarezza-ecco-dove-puntare-nel-frattempo


#MorganStanley #MichaelWilson #RangeTrading #Mercati2025 #FreshMoneyBuyList #StrategiaEquity

📈 𝐄𝐚𝐫𝐧𝐢𝐧𝐠𝐬 𝐑𝐞𝐯𝐢𝐬𝐢𝐨𝐧 𝐁𝐫𝐞𝐚𝐝𝐭𝐡: 𝐢𝐥 𝐯𝐞𝐫𝐨 𝐭𝐞𝐫𝐦𝐨𝐦𝐞𝐭𝐫𝐨 𝐝𝐞𝐥𝐥𝐞 𝐚𝐬𝐩𝐞𝐭𝐭𝐚𝐭𝐢𝐯𝐞

Vuoi capire dove stanno andando gli utili prima che lo facciano i prezzi? Segui le revisioni degli analisti.
Nel nuovo articolo Learn ti spiego:

🔹 Cos’è l’Earnings Revision Breadth
🔹 Come si calcola e si interpreta
🔹 Perché anticipa spesso i movimenti di mercato
🔹 Come usarlo per settori, indici o singoli titoli

💡 Uno strumento chiave per chi cerca trend solidi e fondamentali in miglioramento.

📖 Leggi l’articolo completo
👉 https://www.salvatorebilotta.com/post/earnings-revision-breadth-come-misurare-l-ottimismo-degli-analisti

📉 𝐌𝐨𝐫𝐠𝐚𝐧 𝐒𝐭𝐚𝐧𝐥𝐞𝐲: 𝐒&𝐏 𝐛𝐥𝐨𝐜𝐜𝐚𝐭𝐨 𝐢𝐧 𝐫𝐚𝐧𝐠𝐞. 𝐂𝐨𝐦𝐞 𝐢𝐧𝐯𝐞𝐬𝐭𝐢𝐫𝐞 𝐧𝐞𝐥𝐥’𝐚𝐭𝐭𝐞𝐬𝐚 𝐝𝐞𝐥𝐥𝐚 𝐬𝐯𝐨𝐥𝐭𝐚❓

Nel nuovo Weekly Warm-Up di Morgan Stanley, Michael Wilson analizza lo scenario attuale: mercati bloccati tra revisioni negative degli utili e speranze macro. In questo video ti spiego i 5 punti chiave del report e come orientarti ora nella scelta dei titoli.

Parleremo di:
🔸 Perché l’S&P 500 potrebbe restare tra 5000 e 5500
🔸 Cosa ci dicono le revisioni sugli utili (e perché forse il peggio è alle spalle)
🔸 I settori su cui puntare: biotech, materiali, hardware
🔸 I titoli della “Fresh Money Buy List” di MS
🔸 Come costruire un portafoglio in attesa di maggiore chiarezza macro

https://youtube.com/live/yyZMtf_zgo4?feature=share

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🧠 𝟑 𝐠𝐫𝐚𝐟𝐢𝐜𝐢 𝐩𝐞𝐫 𝐜𝐚𝐩𝐢𝐫𝐞 𝐢𝐥 𝐦𝐞𝐫𝐜𝐚𝐭𝐨 – 𝟐𝟒 𝐀𝐩𝐫𝐢𝐥𝐞 𝟐𝟎𝟐𝟓

Profitti in calo, volatilità implicita alta e un mercato che mostra nervosismo.
Ecco tre chart per misurare il sentiment e le aspettative del mercato USA.

📊 𝐑𝐞𝐯𝐢𝐬𝐢𝐨𝐧𝐞 𝐧𝐞𝐠𝐚𝐭𝐢𝐯𝐚 𝐝𝐞𝐠𝐥𝐢 𝐮𝐭𝐢𝐥𝐢: -𝟎,𝟗% 𝐧𝐞𝐥𝐥𝐚 𝐬𝐞𝐭𝐭𝐢𝐦𝐚𝐧𝐚
📎 Fonte: Goldman Sachs
📌 Il consensus sulle stime a 12 mesi per l’S&P 500 ha subito una revisione al ribasso dello 0,9% solo nell’ultima settimana. Su base annua il calo è del 3,6%. Il roll forward al trimestre successivo ha compensato parzialmente (+5,3%), ma il trend resta fragile. Gli investitori iniziano a scontare margini di profitto in calo.

📊 𝐕𝐨𝐥𝐚𝐭𝐢𝐥𝐢𝐭à 𝐢𝐦𝐩𝐥𝐢𝐜𝐢𝐭𝐚 𝐞𝐥𝐞𝐯𝐚𝐭𝐚 𝐬𝐮𝐥𝐥𝐞 𝐩𝐫𝐢𝐧𝐜𝐢𝐩𝐚𝐥𝐢 𝐝𝐚𝐭𝐞 𝐦𝐚𝐜𝐫𝐨
📎 Fonte: Goldman Sachs
📌 Le opzioni stanno prezzando una volatilità giornaliera attesa intorno all’1,5% per la maggior parte dei giorni fino a inizio giugno, con picchi sopra il 1,7% su date chiave come FOMC, Payrolls e CPI. Il mercato si aspetta movimenti importanti e non sembra a suo agio nel breve.

📊 𝐏𝐨𝐬𝐢𝐳𝐢𝐨𝐧𝐚𝐦𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐫𝐢𝐛𝐚𝐬𝐬𝐢𝐬𝐭𝐚 𝐬𝐮𝐢 𝐭𝐢𝐭𝐨𝐥𝐢 𝐔𝐒𝐀
📎 Fonte: Goldman Sachs
📌 Lo skew delle opzioni 25d put vs 25d call sui titoli dell’S&P 500 è tornato su livelli tipici di fasi difensive. Gli investitori stanno pagando di più per proteggersi da ribassi rispetto ai rialzi, segnalando uno shift verso un sentiment più prudente o addirittura bearish.

🧭 𝐂𝐨𝐧𝐜𝐥𝐮𝐬𝐢𝐨𝐧𝐞:
L’aria si fa pesante a Wall Street: profitti sotto pressione, rischio evento elevato e sentiment difensivo. Il mercato potrebbe trovarsi a un bivio tra una correzione fisiologica e una nuova fase ribassista.

buon trading
Salvatore Bilotta

#macroeconomia #earnings #volatilità #trading #mercati #analisi #opzioni #s&p500