БАНКИ НЕ ВЫДАЮТ КЛИЕНТАМ ВАЛЮТУ
Клиенты банков продолжают жаловаться на отказ выдавать валюту со «старых» счетов и вкладов, выяснил «Коммерсантъ». Некоторые банки признают задержки с поступлением валюты в кассы. Но дело не только в этом.
Как выясняется, некоторые сотрудники советуют держателям валютных вкладов, отличных от долларов, самим конвертировать средства в приложениях банка. Но после этого снять можно только рубли, так как зачисление прошло после 9 марта.
Все подробности, а также последние новости об экономике и финансах – читайте на канале @kommersant.
Клиенты банков продолжают жаловаться на отказ выдавать валюту со «старых» счетов и вкладов, выяснил «Коммерсантъ». Некоторые банки признают задержки с поступлением валюты в кассы. Но дело не только в этом.
Как выясняется, некоторые сотрудники советуют держателям валютных вкладов, отличных от долларов, самим конвертировать средства в приложениях банка. Но после этого снять можно только рубли, так как зачисление прошло после 9 марта.
Все подробности, а также последние новости об экономике и финансах – читайте на канале @kommersant.
🟢 - WallStreet вновь фиксирует аппетит к риску - все сектора S&P500 закрылись в плюсе, и в очередной раз спрос сосредоточен в техах (Nasdaq: +1.9%), и особенно - в бумагах производителей полупроводнников (Nvidia, AMD, Intel). В Азии сегодня негативная динамика наблюдается в китайских индексах на ухудшающейся ситуации с коронавирусом в некоторых крупных городах.
БАЛАНС ФРС ВНОВЬ НА МАКСИМУМЕ, НО РИТОРИКА В ОТНОШЕНИИ СКУПКИ БУМАГ – ВПОЛНЕ ЯСТРЕБИНАЯ
Баланс Федерального Резерва за последнюю неделю увеличился на $8 млрд. vs роста на $44 млрд. на прошлой неделе https://www.federalreserve.gov/releases/H41/current/. Регулятор вновь приобрел больше ипотечных бумаг, чем трежериз
Баланс пробил очередной максимум, но именно риторика ФРС в отношении количества скупленных бумаг стала одним из ключевых текущих вопросов в его ближайшей политике
Bullard: мы должны немедленно приступить к сокращению баланса, темпы сокращения видятся более быстрыми, чем в предыдущих циклах
Mester: надо быть более агрессивными, поднятие ставки на 0.5% - вполне уместно. Нужно сокращать баланс
Kashkari: ожидаем 7 поднятий ставки в этом году
Evans: не против повышения ставки сразу на 0.5%
Bostic: геополитика сильно влияет на инфляционное давление. Контроль над инфляцией – приоритет №1 для ФРС. Регулятор может поднять 6 раз ставку в этом году, и 2 раза – в следующем
Баланс Федерального Резерва за последнюю неделю увеличился на $8 млрд. vs роста на $44 млрд. на прошлой неделе https://www.federalreserve.gov/releases/H41/current/. Регулятор вновь приобрел больше ипотечных бумаг, чем трежериз
Баланс пробил очередной максимум, но именно риторика ФРС в отношении количества скупленных бумаг стала одним из ключевых текущих вопросов в его ближайшей политике
Bullard: мы должны немедленно приступить к сокращению баланса, темпы сокращения видятся более быстрыми, чем в предыдущих циклах
Mester: надо быть более агрессивными, поднятие ставки на 0.5% - вполне уместно. Нужно сокращать баланс
Kashkari: ожидаем 7 поднятий ставки в этом году
Evans: не против повышения ставки сразу на 0.5%
Bostic: геополитика сильно влияет на инфляционное давление. Контроль над инфляцией – приоритет №1 для ФРС. Регулятор может поднять 6 раз ставку в этом году, и 2 раза – в следующем
❤1
Forwarded from Банк России
Всё что вы хотели знать о блокировке золотовалютных резервов и всё время нас спрашивали, мы наконец собрали в виде ответов на вопросы. Итак, самое главное:
📍Что такое золотовалютные резервы и почему Банк России не хранил их внутри страны?
Золотовалютные резервы – это инструмент, за счет которого центральный банк может защищать экономику от внешних кризисов. В тяжелых ситуациях они обеспечивают выплату валютного долга, критический импорт, стабилизируют валютный рынок. Хранить резервы внутри страны или потратить их внутри страны – это все равно что не иметь никаких резервов, вообще никакой защиты от внешних кризисов. Так наша страна жила в 1992–1999 годах. Тогда она была беззащитна перед внешними угрозами, это был практически непрекращающийся финансовый кризис. Именно поэтому центральный банк стремится накапливать резервы в хорошие времена и формировать структуру резервов таким образом, чтобы она позволила отреагировать на разные типы кризисов.
С 2014 года Банк России учитывал в своей политике два возможных вида кризисов.
Первый – традиционный финансовый кризис, какие случались в мире раньше. Такие кризисы были в 2008, 2014 и 2020 годах. Во время этих кризисов сильно падают цены на наши экспортные товары, происходит резкий отток капитала из стран с развивающимися рынками. В такое время нужны резервы в валютах стран, с которыми Россия ведет активную торговлю и в которых номинированы долги компаний, банков и государства. Эти валюты – преимущественно доллары США и евро.
Второй тип кризисов – геополитические. Чтобы такому кризису противостоять, необходимы резервы, на которые не могут воздействовать санкции западных государств. Поэтому Банк России за последние годы увеличил долю золота и китайского юаня почти до половины резервов.
Эти разные типы кризисов требуют принципиально разной реакции, по-разному влияют на экономику, но могут быть достаточно масштабными. Именно поэтому с 2014 года Банк России серьезно нарастил резервы. Сейчас они намного выше, чем у других стран с сопоставимыми экономиками. Так сделано именно потому, что Банк России учитывал, что если реализуется финансовый кризис, то оперативно воспользоваться золотом и юанями не будет возможности – эти активы не очень ликвидны. А если реализуется геополитический риск, то будут ограничены возможности использования резервов в долларах США и евро, и значит, необходим достаточный объем резервов в альтернативных активах.
📍Что такое золотовалютные резервы и почему Банк России не хранил их внутри страны?
Золотовалютные резервы – это инструмент, за счет которого центральный банк может защищать экономику от внешних кризисов. В тяжелых ситуациях они обеспечивают выплату валютного долга, критический импорт, стабилизируют валютный рынок. Хранить резервы внутри страны или потратить их внутри страны – это все равно что не иметь никаких резервов, вообще никакой защиты от внешних кризисов. Так наша страна жила в 1992–1999 годах. Тогда она была беззащитна перед внешними угрозами, это был практически непрекращающийся финансовый кризис. Именно поэтому центральный банк стремится накапливать резервы в хорошие времена и формировать структуру резервов таким образом, чтобы она позволила отреагировать на разные типы кризисов.
С 2014 года Банк России учитывал в своей политике два возможных вида кризисов.
Первый – традиционный финансовый кризис, какие случались в мире раньше. Такие кризисы были в 2008, 2014 и 2020 годах. Во время этих кризисов сильно падают цены на наши экспортные товары, происходит резкий отток капитала из стран с развивающимися рынками. В такое время нужны резервы в валютах стран, с которыми Россия ведет активную торговлю и в которых номинированы долги компаний, банков и государства. Эти валюты – преимущественно доллары США и евро.
Второй тип кризисов – геополитические. Чтобы такому кризису противостоять, необходимы резервы, на которые не могут воздействовать санкции западных государств. Поэтому Банк России за последние годы увеличил долю золота и китайского юаня почти до половины резервов.
Эти разные типы кризисов требуют принципиально разной реакции, по-разному влияют на экономику, но могут быть достаточно масштабными. Именно поэтому с 2014 года Банк России серьезно нарастил резервы. Сейчас они намного выше, чем у других стран с сопоставимыми экономиками. Так сделано именно потому, что Банк России учитывал, что если реализуется финансовый кризис, то оперативно воспользоваться золотом и юанями не будет возможности – эти активы не очень ликвидны. А если реализуется геополитический риск, то будут ограничены возможности использования резервов в долларах США и евро, и значит, необходим достаточный объем резервов в альтернативных активах.
❤1
Forwarded from Банк России
И в продолжение темы резервов:
📍Можно ли было сделать что-нибудь, чтобы часть золотовалютных резервов в долларах и евро не заморозили?
Такого способа нет. Безналичная валюта всегда отражается на корреспондентских счетах в иностранных банках и поэтому может быть заморожена.
Но после заморозки резервов Банка России в долларах США и евро Россия применила по сути зеркальную меру. Были введены ограничение на движение капитала, запрет на продажу ценных бумаг иностранными инвесторами и запрет на вывод ими средств из российской финансовой системы. Кроме того выплаты по корпоративному долгу российских компаний и государственному долгу перед держателями долга из стран, которые поддерживают санкции против России, будут проходить только с разрешения Правительственной комиссии. То есть, в ответ на заморозку части российских резервов, Россия также ввела ограничения на движения средств, которые могли бы быть перечислены в недружественные страны, на сопоставимую сумму.
📍Правда ли, что Банк России вывез золото из золотовалютных резервов из России?
Нет, это неправда. Все золото из наших золотовалютных резервов находится в хранилищах Банка России на территории нашей страны.
Надеемся, теперь тема достаточно раскрыта 😊
📍Можно ли было сделать что-нибудь, чтобы часть золотовалютных резервов в долларах и евро не заморозили?
Такого способа нет. Безналичная валюта всегда отражается на корреспондентских счетах в иностранных банках и поэтому может быть заморожена.
Но после заморозки резервов Банка России в долларах США и евро Россия применила по сути зеркальную меру. Были введены ограничение на движение капитала, запрет на продажу ценных бумаг иностранными инвесторами и запрет на вывод ими средств из российской финансовой системы. Кроме того выплаты по корпоративному долгу российских компаний и государственному долгу перед держателями долга из стран, которые поддерживают санкции против России, будут проходить только с разрешения Правительственной комиссии. То есть, в ответ на заморозку части российских резервов, Россия также ввела ограничения на движения средств, которые могли бы быть перечислены в недружественные страны, на сопоставимую сумму.
📍Правда ли, что Банк России вывез золото из золотовалютных резервов из России?
Нет, это неправда. Все золото из наших золотовалютных резервов находится в хранилищах Банка России на территории нашей страны.
Надеемся, теперь тема достаточно раскрыта 😊
РЫНОК АКЦИЙ РАСТЕРЯЛ ВЕСЬ ВЧЕРАШНИЙ РОСТ
Рынок акций сегодня окрасился в красные цвета. Индекс упал на 3.7%, растеряв практически весб вчерашний рост. Объёмы были вдвое ниже вчерашних, но всё-равно достаточно высокие – 48.6 млрд руб.
В аутсайдерах Аэрофлот (-18.2%) – его акционерная стоимость, на наш взгляд, сейчас нулевая. На 12.2% рухнул Газпром (видимо, идея продавать газ за рубли не сильно радует инвесторов))
По-прежнему слабо выглядят акции компаний, ориентированных на внутренний рынок.
В фаворитах: Фосагро (+9.5%), Новатэк (+4.2%), Сургут преф (+1.5%)
Рынок акций сегодня окрасился в красные цвета. Индекс упал на 3.7%, растеряв практически весб вчерашний рост. Объёмы были вдвое ниже вчерашних, но всё-равно достаточно высокие – 48.6 млрд руб.
В аутсайдерах Аэрофлот (-18.2%) – его акционерная стоимость, на наш взгляд, сейчас нулевая. На 12.2% рухнул Газпром (видимо, идея продавать газ за рубли не сильно радует инвесторов))
По-прежнему слабо выглядят акции компаний, ориентированных на внутренний рынок.
В фаворитах: Фосагро (+9.5%), Новатэк (+4.2%), Сургут преф (+1.5%)
ДИНАМИКА БИЗНЕС КЛИМАТА В ГЕРМАНИИ - ОЖИДАНИЯ РУХНУЛИ
Индекс делового климата IFO, рассчитываемый на основании опроса немецких компаний, в марте сократился с январских 98.5 до 90.8 пунктов. Оценка текущей ситуации – 97 vs 98.6 в феврале. Но самое главное - бизнес-ожидания за месяц сильно уменьшились до 85.1 пунктов vs 98.4 месяцем ранее.
“В обрабатывающей промышленности ожидания компаний показывают ярко выраженный пессимизм. Кроме того, компании теперь оценили перспективы своего бизнеса как крайне неопределенные, и на ближайшие месяцы они особенно мрачны в отрасли логистики. В торговле индекс делового климата рухнул. В строительстве деловой климат значительно ухудшился…», - говорится в заявлении президента IFO Клеменса Фуэста.
Индекс делового климата IFO, рассчитываемый на основании опроса немецких компаний, в марте сократился с январских 98.5 до 90.8 пунктов. Оценка текущей ситуации – 97 vs 98.6 в феврале. Но самое главное - бизнес-ожидания за месяц сильно уменьшились до 85.1 пунктов vs 98.4 месяцем ранее.
“В обрабатывающей промышленности ожидания компаний показывают ярко выраженный пессимизм. Кроме того, компании теперь оценили перспективы своего бизнеса как крайне неопределенные, и на ближайшие месяцы они особенно мрачны в отрасли логистики. В торговле индекс делового климата рухнул. В строительстве деловой климат значительно ухудшился…», - говорится в заявлении президента IFO Клеменса Фуэста.
США: ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ИНДЕКСЫ PMI (MARKIT) – СУЩЕСТВЕННАЯ РАЗНИЦА С ЕВРОПОЙ, НО, ВОЗМОЖНО, ЭТО НЕНАДОЛГО
Ранее мы публиковали как промежуточные индексы PMI, так и немецкий индекс IFO сегодня, и вывод в моменте определенный – военные действия сейчас непосредственно влияют на Старый Свет, но на бизнес-настроения в США пока что ощутимого воздействия не оказали. Сводный индекс в Штатах вырос с предыдущих 55.9 до 58.5 пунктов. Впрочем, рост цен на бензин (довольно чувствительная статья расходов для американцев) уже довольно заметен, и окончательные цифры марта, и затем – апреля, будут более показательными.
Ранее мы публиковали как промежуточные индексы PMI, так и немецкий индекс IFO сегодня, и вывод в моменте определенный – военные действия сейчас непосредственно влияют на Старый Свет, но на бизнес-настроения в США пока что ощутимого воздействия не оказали. Сводный индекс в Штатах вырос с предыдущих 55.9 до 58.5 пунктов. Впрочем, рост цен на бензин (довольно чувствительная статья расходов для американцев) уже довольно заметен, и окончательные цифры марта, и затем – апреля, будут более показательными.
‼️ БАНК РОССИИ ПОСТАВИЛ ТВЕРДЫЙ БИД ПО ЗОЛОТУ ПО 5 ТЫС РУБ ЗА ГРАММ
Банк России в целях обеспечения сбалансированности спроса и предложения на внутреннем рынке драгоценных металлов с 28 марта 2022 года будет покупать золото у кредитных организаций по фиксированной цене. Цена с 28 марта по 30 июня 2022 года включительно составит 5000 рублей за 1 грамм.
=========
5т.р. за грамм - это чуть дороже $1600 за унцию, которая на мировом рынке в моменте $1960.
Понятно, что в здравом уме никто ЦБ в биды не нальёт.
Но это могут сделать от безысходности.
Мы полагаем, что этот шаг предпринят с целью поддержать российских золотодобытчиков, которые в условиях санкций, по-видимому, столкнулись с невозможностью продавать золото на мировом рынке.
И да - это рублевая эмиссия в чистом виде...
https://cbr.ru/press/pr/?file=25032022_192430DKP25032022_182539.htm
Банк России в целях обеспечения сбалансированности спроса и предложения на внутреннем рынке драгоценных металлов с 28 марта 2022 года будет покупать золото у кредитных организаций по фиксированной цене. Цена с 28 марта по 30 июня 2022 года включительно составит 5000 рублей за 1 грамм.
=========
5т.р. за грамм - это чуть дороже $1600 за унцию, которая на мировом рынке в моменте $1960.
Понятно, что в здравом уме никто ЦБ в биды не нальёт.
Но это могут сделать от безысходности.
Мы полагаем, что этот шаг предпринят с целью поддержать российских золотодобытчиков, которые в условиях санкций, по-видимому, столкнулись с невозможностью продавать золото на мировом рынке.
И да - это рублевая эмиссия в чистом виде...
https://cbr.ru/press/pr/?file=25032022_192430DKP25032022_182539.htm
www.cbr.ru
Информация о покупке Банком России золота на внутреннем рынке | Банк России
Денежно-кредитная политика
❗С ПОНЕДЕЛЬНИКА БУДУТ ТОРГОВАТЬСЯ ВСЕ АКЦИИ, А ТАКЖЕ ВОЗОБНОВЛЯЮТСЯ ТОРГИ КОРПОРАТИВНЫМИ И РЕГИОНАЛЬНЫМИ ОБЛИГАЦИЯМ
https://www.cbr.ru/press/pr/?file=26032022_125655SUP_MEAS26032022_130111.htm
https://www.cbr.ru/press/pr/?file=26032022_125655SUP_MEAS26032022_130111.htm
www.cbr.ru
Информация о работе Московской Биржи 28 марта | Банк России
Меры защиты финансового рынка
‼️ РЕКОМЕНДАЦИЯ MMI
Если Вы давно читаете наш канал, то наверняка помните интервью с Алексеем Третьяковым https://t.me/russianmacro/6028, основателем и руководителем управляющей компании Арикапитал (эту беседу Кирилла Тремасова с Алексеем и сейчас очень интересно почитать).
Сегодня мы с большим удовольствием представляем телеграм-канал Алексея, посвящённый инвестициям и управлению капиталом в условиях повышенной турбулентности – War, Wealth & Wisdom https://t.me/warwisdom.
Алексей – один из самых авторитетных управляющих в России, человек с огромным опытом, прошедший все кризисы, сумевший сохранить и преумножить свой капитал и капитал своих клиентов. А ещё он наш большой друг, с которым мы консультируемся по многим вопросам.
Обязательно подписывайтесь на канал Алексея https://t.me/warwisdom
Настоятельно рекомендуем! 👍
Если Вы давно читаете наш канал, то наверняка помните интервью с Алексеем Третьяковым https://t.me/russianmacro/6028, основателем и руководителем управляющей компании Арикапитал (эту беседу Кирилла Тремасова с Алексеем и сейчас очень интересно почитать).
Сегодня мы с большим удовольствием представляем телеграм-канал Алексея, посвящённый инвестициям и управлению капиталом в условиях повышенной турбулентности – War, Wealth & Wisdom https://t.me/warwisdom.
Алексей – один из самых авторитетных управляющих в России, человек с огромным опытом, прошедший все кризисы, сумевший сохранить и преумножить свой капитал и капитал своих клиентов. А ещё он наш большой друг, с которым мы консультируемся по многим вопросам.
Обязательно подписывайтесь на канал Алексея https://t.me/warwisdom
Настоятельно рекомендуем! 👍
🟢🔴 - смешанный новостной фон сегодня, с одной стороны - некоторое послабление геополитической повестки в преддверии новых переговоров России и Украины, с другой - введение локдауна в китайском Шанхае, где зафиксирован довольно резкий скачок заболеваемости. Ключевая статистика этой недели, US Nonfarm payrolls, будет опубликована в пятницу, по предварительным прогнозам, количество созданных новых рабочих мест - 475 тысяч, безработица - всего 3.7%.
СУВЕРЕННЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ ЗА ПОСЛЕДНЮЮ НЕДЕЛЮ
• Рейтинги по России отозваны всеми тремя агентствами
STANDARD&POOR’S
• Германия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз - “стабильный”
• Саудовская Аравия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне А-, ⬆️прогноз повышен до “позитивного”
• Эфиопия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ССС, прогноз - “негативный”
FITCH
• Кения - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В+, прогноз - “негативный”
• Аруба - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ, прогноз “ стабильный”
• Япония - ↔️рейтинг подтвержден на уровне А, ⬆️прогноз повышен до “стабильного”
• Нидерланды – ↔️рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз “стабильный”
• Вьетнам - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ, прогноз “позитивный”
MOODY’S
• Армения - ↔️рейтинг подтвержден на уровне Ва3, ⬇️прогноз понижен до “негативного”
• Швеция - ↔️рейтинг подтвержден на уровне Ааа, прогноз “ стабильный”
Суверенные рейтинги ранее
https://t.me/russianmacro/14165
• Рейтинги по России отозваны всеми тремя агентствами
STANDARD&POOR’S
• Германия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз - “стабильный”
• Саудовская Аравия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне А-, ⬆️прогноз повышен до “позитивного”
• Эфиопия - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ССС, прогноз - “негативный”
FITCH
• Кения - ↔️рейтинг подтвержден на уровне В+, прогноз - “негативный”
• Аруба - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ, прогноз “ стабильный”
• Япония - ↔️рейтинг подтвержден на уровне А, ⬆️прогноз повышен до “стабильного”
• Нидерланды – ↔️рейтинг подтвержден на уровне ААА, прогноз “стабильный”
• Вьетнам - ↔️рейтинг подтвержден на уровне ВВ, прогноз “позитивный”
MOODY’S
• Армения - ↔️рейтинг подтвержден на уровне Ва3, ⬇️прогноз понижен до “негативного”
• Швеция - ↔️рейтинг подтвержден на уровне Ааа, прогноз “ стабильный”
Суверенные рейтинги ранее
https://t.me/russianmacro/14165
КОНТЕЙНЕРНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ: ЦЕНЫ НА МИНИМУМЕ С ИЮНЯ ПРОШЛОГО ГОДА
Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок, по итогам прошлой недели снизился на $362 (vs снижения на $348 неделей ранее) до отметки в $8.470 за контейнер (-4% нед/нед).
Нынешнее недельное снижение – вновь максимальное в этом году, стоимость 40фут-контейнера уже опустилась ниже отметки в $8.5 тысяч. Это отчасти связано с сезонностью на контейнерном рынке, где цены обычно снижаются с февраля по май.
В разрезе основных торговых направлений, наибольшее снижение зафиксировано на маршрутах из Шанхая до Роттердама (-8% нед/нед), единственное направление, где тариф увеличился: Роттердам-Нью-Йорк (+5% нед/нед)
Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли - индекс контейнерных перевозок, по итогам прошлой недели снизился на $362 (vs снижения на $348 неделей ранее) до отметки в $8.470 за контейнер (-4% нед/нед).
Нынешнее недельное снижение – вновь максимальное в этом году, стоимость 40фут-контейнера уже опустилась ниже отметки в $8.5 тысяч. Это отчасти связано с сезонностью на контейнерном рынке, где цены обычно снижаются с февраля по май.
В разрезе основных торговых направлений, наибольшее снижение зафиксировано на маршрутах из Шанхая до Роттердама (-8% нед/нед), единственное направление, где тариф увеличился: Роттердам-Нью-Йорк (+5% нед/нед)
ВСЕ РОССИЙСКИЕ АКЦИИ, ПРЕДСТАВЛЕННЫЕ НА МОСБИРЖЕ, СТОЯТ В ДВА РАЗА ДЕШЕВЛЕ ТЕСЛЫ
Сегодня на рынке торговались все акции. Превалировали «медвежьи» настроения. Индекс Мосбиржи снизился на 2.15%, наторговали немного – чуть менее 26 млрд руб.
Мощнейший рост в производителях удобрения (Фосагро, Акрон), серьёзное давление вниз в акциях черных металлургов и в электроэнергетике.
В таблице показано, сколько стоят сейчас крупнейшие российские компании (правый столбец). Самый дорогой – Газпром – оценивается в $55 млрд. Капитализация всех компаний, представленных на Мосбирже – около $450 млрд. Это в шесть раз меньше, чем стоит сейчас самая дорогая компания мира, Apple, в 5 раз меньше, чем Microsoft, в 4 раза дешевле Google, в 2 раза дешевле Tesla
Сегодня на рынке торговались все акции. Превалировали «медвежьи» настроения. Индекс Мосбиржи снизился на 2.15%, наторговали немного – чуть менее 26 млрд руб.
Мощнейший рост в производителях удобрения (Фосагро, Акрон), серьёзное давление вниз в акциях черных металлургов и в электроэнергетике.
В таблице показано, сколько стоят сейчас крупнейшие российские компании (правый столбец). Самый дорогой – Газпром – оценивается в $55 млрд. Капитализация всех компаний, представленных на Мосбирже – около $450 млрд. Это в шесть раз меньше, чем стоит сейчас самая дорогая компания мира, Apple, в 5 раз меньше, чем Microsoft, в 4 раза дешевле Google, в 2 раза дешевле Tesla
ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ РАСХОДЫ РЕЗКО ПОШЛИ ВНИЗ
По данным Сбериндекса (расходы по картам Сбера), потребительский спрос резко снизился. Расходы населения за неделю: 7.3% vs 16.3% гг неделей ранее. 7.3% гг – это номинальный рост. А годовой показатель инфляции на 27 марта, скорее всего, превышал 16% гг. То есть в реальном выражении расходы населения ушли в глубокий минус, рухнув на 8-9% гг.
Обвал спроса наблюдался по всем основным группам непродовольственных товаров, продовольствию и услугам.
Причины, на наш взгляд, связаны как с сокращением сбережений (которые тратились из-за страха, что многие товары исчезнут), так и с растущим осознанием надвигающегося кризиса. Люди начинают понимать, что проблемы долгосрочны, доходы будут снижаться, работу можно потерять и лучше вести экономней. По-видимому, происходит и сокращение потребкредита из-за высоких ставок и политики банков.
На фоне ослабления спроса мы ждём замедления инфляции. Если не будет новых шоков, то ЦБ может снизить ставку 29 апреля
По данным Сбериндекса (расходы по картам Сбера), потребительский спрос резко снизился. Расходы населения за неделю: 7.3% vs 16.3% гг неделей ранее. 7.3% гг – это номинальный рост. А годовой показатель инфляции на 27 марта, скорее всего, превышал 16% гг. То есть в реальном выражении расходы населения ушли в глубокий минус, рухнув на 8-9% гг.
Обвал спроса наблюдался по всем основным группам непродовольственных товаров, продовольствию и услугам.
Причины, на наш взгляд, связаны как с сокращением сбережений (которые тратились из-за страха, что многие товары исчезнут), так и с растущим осознанием надвигающегося кризиса. Люди начинают понимать, что проблемы долгосрочны, доходы будут снижаться, работу можно потерять и лучше вести экономней. По-видимому, происходит и сокращение потребкредита из-за высоких ставок и политики банков.
На фоне ослабления спроса мы ждём замедления инфляции. Если не будет новых шоков, то ЦБ может снизить ставку 29 апреля
🟢🔴 - Нефть накануне потеряла порядка $7, основная причина - локдаун в Шанхае, перемирие между С.Аравией и Йеменом, а также ожидания возможного прогресса в ходе сегодняшних переговоров России и Украины в Стамбуле. Накануне заокеанские индексы закрылись в плюсе, хороший спрос наблюдался в сегменте автопроизводителей (в основном - за счет Tesla), а также в в циклических товарах и сегменте здравоохранения.
‼️ Минфин полностью выплатил купон по еврооблигациям, погашением в 2035 году. Общая сумма выплат - $102 млн.
https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37828-minfin_rossii_v_polnom_obeme_ispolnil_obyazatelstva_po_vyplate_kuponnogo_dokhoda_po_yevroobligatsiyam
https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37828-minfin_rossii_v_polnom_obeme_ispolnil_obyazatelstva_po_vyplate_kuponnogo_dokhoda_po_yevroobligatsiyam
S&P ПРОГНОЗИРУЕТ ПАДЕНИЕ ВВП РОССИИ В ЭТОМ ГОДУ НА 8.5%, ОЦЕНКА НА ПОСЛЕДУЮЩИЕ ДВА ГОДА ТАКЖЕ УХУДШЕНА
Standard&Poor’s в своем EMEA Global Outlook существенно понизил прогноз по экономике России в этом году – с ноябрьских 2.7% гг до -8.5% гг. На 2023: 0.3% гг (2.0%), на 2024: 1.0% гг (2.0%).
Средняя инфляция в РФ: 16% в 2022, и снижение до 5% в 2025м. Прогноз по ключевой ставке ЦБ: 18% на конец 2022 года
S&P в целом по ситуации на ЕМ: “…Разрыв в цепочках предложения из-за более высоких цен на сырьевые товары и затрат на логистику будут усиливать рост цен. Хотя производители сырьевых товаров выиграют от более высоких цен, инфляция потребительских цен в среднем на развивающихся рынках будет на 1.2 пп выше в 2022 г. по сравнению с нашим ноябрьским прогнозом инфляции, что подчеркивает удар по покупательной способности домохозяйств. Наиболее подвержены рискам – европейские страны...”
До этого прогнозы представили:
ОЭСР https://t.me/russianmacro/14143
Moody’s https://t.me/russianmacro/14158
Standard&Poor’s в своем EMEA Global Outlook существенно понизил прогноз по экономике России в этом году – с ноябрьских 2.7% гг до -8.5% гг. На 2023: 0.3% гг (2.0%), на 2024: 1.0% гг (2.0%).
Средняя инфляция в РФ: 16% в 2022, и снижение до 5% в 2025м. Прогноз по ключевой ставке ЦБ: 18% на конец 2022 года
S&P в целом по ситуации на ЕМ: “…Разрыв в цепочках предложения из-за более высоких цен на сырьевые товары и затрат на логистику будут усиливать рост цен. Хотя производители сырьевых товаров выиграют от более высоких цен, инфляция потребительских цен в среднем на развивающихся рынках будет на 1.2 пп выше в 2022 г. по сравнению с нашим ноябрьским прогнозом инфляции, что подчеркивает удар по покупательной способности домохозяйств. Наиболее подвержены рискам – европейские страны...”
До этого прогнозы представили:
ОЭСР https://t.me/russianmacro/14143
Moody’s https://t.me/russianmacro/14158
ТЕМПЫ РОСТА ЦЕН НА ЖИЛЬЁ В США В НАЧАЛЕ ГОДА ВНОВЬ УСИЛИЛИСЬ
В январе сезонно-сглаженный ценовой индекс по 20 крупнейшим городам США вырос на 1.4% мм и 19.1% гг (vs 1.2 мм и 18.6% гг месяцем ранее).
Темпы роста цен, как по 10, так и по 20 крупнейшим городам, начали расти еще в декабре – и сейчас помесячный рост опять превышает 1%. Наверное, это неудивительно в условиях сильно увеличивающейся инфляции. Как мы обращали внимание ранее, поступательный рост цен и пока еще невысокие ставки по кредитам провоцируют население к совершению крупных покупок. Очевидно, эти же условия способствуют и спросу в жилье.
В январе сезонно-сглаженный ценовой индекс по 20 крупнейшим городам США вырос на 1.4% мм и 19.1% гг (vs 1.2 мм и 18.6% гг месяцем ранее).
Темпы роста цен, как по 10, так и по 20 крупнейшим городам, начали расти еще в декабре – и сейчас помесячный рост опять превышает 1%. Наверное, это неудивительно в условиях сильно увеличивающейся инфляции. Как мы обращали внимание ранее, поступательный рост цен и пока еще невысокие ставки по кредитам провоцируют население к совершению крупных покупок. Очевидно, эти же условия способствуют и спросу в жилье.
Инвестиции в золото! 💰
После долгой паузы Московская Биржа возобновила торги нескольких БПИФов, и один из них — «Альфа-Капитал Золото»!
✅В периоды высокой волатильности особую актуальность приобретают инвестиции в золото. Оно позволяет защитить накопления в случае негативных событий на фондовых рынках.
Вы можете покупать слитки и монеты, но такой способ инвестиций из-за высоких спредов не всегда эффективный и удобный. Кажется практичнее покупать паи фондов, инвестирующих в физическое золото.
✔️«Альфа-Капитал» предлагает инвестировать в бумаги биржевого ПИФа «Альфа-Капитал Золото» (тикер на бирже AKGD). Паи фонда торгуются на Московской Бирже, и приобрести их можно не только на брокерский счет, но и через стратегию доверительного управления "Альфа Золото"
🟢Минимальные комиссии, высокая ликвидность и низкий порог входа — преимущества покупки паев фонда «Альфа-Капитал Золото» AKGD. Его бумаги гарантированы металлом, приобретенным на торгах Московской Биржи. Динамика стоимости бумаг фонда повторяет динамику золота на рынке.
🏅Вложения в золото — хороший способ сохранить деньги во все времена и в любые кризисы на рынке.
📌А все свежие новости ждут вас в телеграм-канале @AlfaWealth.
После долгой паузы Московская Биржа возобновила торги нескольких БПИФов, и один из них — «Альфа-Капитал Золото»!
✅В периоды высокой волатильности особую актуальность приобретают инвестиции в золото. Оно позволяет защитить накопления в случае негативных событий на фондовых рынках.
Вы можете покупать слитки и монеты, но такой способ инвестиций из-за высоких спредов не всегда эффективный и удобный. Кажется практичнее покупать паи фондов, инвестирующих в физическое золото.
✔️«Альфа-Капитал» предлагает инвестировать в бумаги биржевого ПИФа «Альфа-Капитал Золото» (тикер на бирже AKGD). Паи фонда торгуются на Московской Бирже, и приобрести их можно не только на брокерский счет, но и через стратегию доверительного управления "Альфа Золото"
🟢Минимальные комиссии, высокая ликвидность и низкий порог входа — преимущества покупки паев фонда «Альфа-Капитал Золото» AKGD. Его бумаги гарантированы металлом, приобретенным на торгах Московской Биржи. Динамика стоимости бумаг фонда повторяет динамику золота на рынке.
🏅Вложения в золото — хороший способ сохранить деньги во все времена и в любые кризисы на рынке.
📌А все свежие новости ждут вас в телеграм-канале @AlfaWealth.
