РЫНОК ОФЗ ПАДАЕТ СЕГОДНЯ ВЕСЬ ДЕНЬ, ТЕРЯЯ ПОЛПРОЦЕНТА ПО ИНДЕКСУ RGBI
Открывшись с гэпом вверх, котировки госбондов на протяжении всего дня движутся на юг. В длинном конце снижение очень приличное – 2-3.5%. Укрепление рубля https://t.me/russianmacro/14184 никак не повлиял на рынок ОФЗ.
Как мы отмечали накануне https://t.me/russianmacro/14176, текущие уровни доходности госбумаг выглядят неадекватно относительно ситуации в экономике и инфляционной картины.
Открывшись с гэпом вверх, котировки госбондов на протяжении всего дня движутся на юг. В длинном конце снижение очень приличное – 2-3.5%. Укрепление рубля https://t.me/russianmacro/14184 никак не повлиял на рынок ОФЗ.
Как мы отмечали накануне https://t.me/russianmacro/14176, текущие уровни доходности госбумаг выглядят неадекватно относительно ситуации в экономике и инфляционной картины.
🚀 Рост объема продаж с 4 до 8 млрд: эти и другие результаты деятельности Positive Technologies за 2021 год
📈 Positive Technologies продемонстрировала рост ключевых показателей и реализовала стратегию 4-6-8 – объем продаж за 2021 год составил ₽7,9 млрд, на 28% больше, чем в 2020 году.
💰 Рост валовой прибыли предварительно составил 32% и опередил рост выручки благодаря изменению структуры продаж, а потребность в заемных средствах на оборотный капитал снизилась.
💪🏻 Ключевые продукты продемонстрировали рост своей доли на рынке. MaxPatrol SIEM вырос на 46%, PT Application Inspector и PT Sandbox — на 46% и 41%. Доля PT Network Attack Discovery увеличилась на 74%.
💼 Компания полностью независима от импортных компонентов: еще в прошлом году мы перестроили логистические цепочки и бизнес-процессы соответствующим образом, а 98% наших клиентов — российские компании.
💻 Positive Technologies видит существенный потенциал роста бизнеса в новых реалиях. Рост кибератак в стране и массовый уход зарубежных вендоров привели к увеличению запросов на наши продукты и сервисы, а также сформировало огромный потенциал для роста отечественного рынка кибербезопасности. За последние три недели компания получила количество обращений, сравнимое с третью всех заказов за 2021.
💸 В декабре 2021 года компания вышла на Московскую биржу, в настоящий момент Positive Technoligies первая и единственная кибербез-компания на Мосбирже. Компания также стала пионером прямого листинга в России, а акционерами компании сегодня являются более 22 тысяч инвесторов, за 2 месяца торгов их число увеличилось в 15 раз!
🏆 Аудированная консолидированная отчетность по МСФО будет представлена в начале апреля, следите за новостями!)
📈 Positive Technologies продемонстрировала рост ключевых показателей и реализовала стратегию 4-6-8 – объем продаж за 2021 год составил ₽7,9 млрд, на 28% больше, чем в 2020 году.
💰 Рост валовой прибыли предварительно составил 32% и опередил рост выручки благодаря изменению структуры продаж, а потребность в заемных средствах на оборотный капитал снизилась.
💪🏻 Ключевые продукты продемонстрировали рост своей доли на рынке. MaxPatrol SIEM вырос на 46%, PT Application Inspector и PT Sandbox — на 46% и 41%. Доля PT Network Attack Discovery увеличилась на 74%.
💼 Компания полностью независима от импортных компонентов: еще в прошлом году мы перестроили логистические цепочки и бизнес-процессы соответствующим образом, а 98% наших клиентов — российские компании.
💻 Positive Technologies видит существенный потенциал роста бизнеса в новых реалиях. Рост кибератак в стране и массовый уход зарубежных вендоров привели к увеличению запросов на наши продукты и сервисы, а также сформировало огромный потенциал для роста отечественного рынка кибербезопасности. За последние три недели компания получила количество обращений, сравнимое с третью всех заказов за 2021.
💸 В декабре 2021 года компания вышла на Московскую биржу, в настоящий момент Positive Technoligies первая и единственная кибербез-компания на Мосбирже. Компания также стала пионером прямого листинга в России, а акционерами компании сегодня являются более 22 тысяч инвесторов, за 2 месяца торгов их число увеличилось в 15 раз!
🏆 Аудированная консолидированная отчетность по МСФО будет представлена в начале апреля, следите за новостями!)
НЕДЕЛЬНАЯ ИНФЛЯЦИЯ – БЕЗ ОСОБЫХ СЮРПРИЗОВ – КАТАСТРОФА В РАЗВИТИИ, КАК И ОЖИДАЛОСЬ
С 12 по 18 марта инфляция составила 1.93% vs 2.09% и 2.22% в предыдущие пару недель. Рост цен с начала марта – 5.38%, с начала года – 7.67%. Годовой показатель – около 14.5%.
Мы наблюдаем охлаждение ажиотажа в БТЭ. Автомобили продолжают дорожать (их в салонах всё меньше и меньше). Ускорение роста цен отмечено в одежде (3-5% за неделю) и бытовой химии и косметике (3-4%).
В продовольствии вне конкуренции сахар (+13.8% за неделю), исчезнувший с полок магазинов. Мощный рост цен во фруктах/овощах (за исключением помидоров). Резко усилился рост в продуктах длительного хранения. Скачок цен по говядине.
По марту ждём инфляцию 9-10% мм и 18-19% гг, в апреле годовой показатель уйдёт выше 20%.
Формирование стратегических запасов продовольствия, на наш взгляд, остается лучшей инвестиционной стратегией для сохранения сбережений в рублевой зоне
С 12 по 18 марта инфляция составила 1.93% vs 2.09% и 2.22% в предыдущие пару недель. Рост цен с начала марта – 5.38%, с начала года – 7.67%. Годовой показатель – около 14.5%.
Мы наблюдаем охлаждение ажиотажа в БТЭ. Автомобили продолжают дорожать (их в салонах всё меньше и меньше). Ускорение роста цен отмечено в одежде (3-5% за неделю) и бытовой химии и косметике (3-4%).
В продовольствии вне конкуренции сахар (+13.8% за неделю), исчезнувший с полок магазинов. Мощный рост цен во фруктах/овощах (за исключением помидоров). Резко усилился рост в продуктах длительного хранения. Скачок цен по говядине.
По марту ждём инфляцию 9-10% мм и 18-19% гг, в апреле годовой показатель уйдёт выше 20%.
Формирование стратегических запасов продовольствия, на наш взгляд, остается лучшей инвестиционной стратегией для сохранения сбережений в рублевой зоне
🔴🟢 - нефть уже торгуется вблизи $122 за баррель, к уже существующим факторам геополитического плана вчера добавилась и авария на Каспийском трубопроводном консорциуме (КТК). Накануне WallStreet закрылась в минусе, лучше рынка торговалась нефтянка и защитные активы (коммуналка, здравоохранение), но присутствовало определенное давление в техах. В Азии основные индексы снижаются в пределах процента.
РОСТ ПРОМПРОИЗВОДСТВА ПО ИТОГАМ ФЕВРАЛЯ ПРЕВЫСИЛ ШЕСТЬ ПРОЦЕНТОВ, ВЛИЯНИЕ СПЕЦОПЕРАЦИИ НА ЦИФРЫ БУДЕТ ВИДНО ПО ИТОГАМ МАРТА
• Промпроизводство: 6.3% vs 8.6% гг.
• Добыча: 8.7% vs 9.1% гг.
• Обработка: 6.9% vs 10.1% гг.
Росстат оценил февральское сезонно-сглаженное снижение в -0.6% mm sa vs -0.7% mm sa месяцем ранее.
В прошлом месяце положительные годовые темпы во всех компонентах добычи: нефть и газ (7.9%), уголь (1.6%), металлические руды (1.2%). В обработке хорошая годовая динамика практически во всех комплексах, хотя темпы прироста – ниже январских: нефтепродукты (5.8%), производство машин и оборудования (19.2%), автотранспортных средств (2.2%), прочие транспортные средства (11.8%), электрооборудование (1.3%), лекарства (27.7%), готовые метал.изделия (1.2%). Небольшое снижение зафиксировано в текстильных изделиях (-4.2%)
Военная спецоперация началась 24.02, и последняя неделя февраля сказалась на показателях не столь заметно. Показательными будут цифры за март.
• Промпроизводство: 6.3% vs 8.6% гг.
• Добыча: 8.7% vs 9.1% гг.
• Обработка: 6.9% vs 10.1% гг.
Росстат оценил февральское сезонно-сглаженное снижение в -0.6% mm sa vs -0.7% mm sa месяцем ранее.
В прошлом месяце положительные годовые темпы во всех компонентах добычи: нефть и газ (7.9%), уголь (1.6%), металлические руды (1.2%). В обработке хорошая годовая динамика практически во всех комплексах, хотя темпы прироста – ниже январских: нефтепродукты (5.8%), производство машин и оборудования (19.2%), автотранспортных средств (2.2%), прочие транспортные средства (11.8%), электрооборудование (1.3%), лекарства (27.7%), готовые метал.изделия (1.2%). Небольшое снижение зафиксировано в текстильных изделиях (-4.2%)
Военная спецоперация началась 24.02, и последняя неделя февраля сказалась на показателях не столь заметно. Показательными будут цифры за март.
Forwarded from Газпромбанк
💡 Инвестируйте с кешбэком
С 18 марта клиенты Газпромбанка могут автоматически переводить заработанный по карте кешбэк на брокерский счет в «ГПБ Инвестиции».
Кешбэк можно инвестировать в акции, облигации, биржевые фонды и валюту.
📍Подключить услугу можно в офисе Газпромбанка.
Автоматический перевод кешбэка доступен клиентам, заключившим договор брокерского и депозитарного обслуживания с ООО «ГПБ Инвестиции».
📲 Открыть брокерский счет можно дистанционно в мобильном приложении Газпромбанк Инвестиции.
С 18 марта клиенты Газпромбанка могут автоматически переводить заработанный по карте кешбэк на брокерский счет в «ГПБ Инвестиции».
Кешбэк можно инвестировать в акции, облигации, биржевые фонды и валюту.
📍Подключить услугу можно в офисе Газпромбанка.
Автоматический перевод кешбэка доступен клиентам, заключившим договор брокерского и депозитарного обслуживания с ООО «ГПБ Инвестиции».
📲 Открыть брокерский счет можно дистанционно в мобильном приложении Газпромбанк Инвестиции.
СТАВКИ ПО ДЕПОЗИТАМ – АЖИОТАЖ НАЧИНАЕТ ПОНЕМНОГУ СПАДАТЬ
По данным Банка России http://www.cbr.ru/statistics/avgprocstav/ средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения во второй декаде марта снизилась до 19.81% с предыдущих рекордных 20.51% годовых.
Ажиотаж конца февраля-начала марта начинает спадать. Тогда банки в желании удержать вкладчиков подняли стоимость привлечения (в случаях 3-месячных депозитов) выше 20% годовых, что определенно дало эффект – было открыто большое количество вкладов. Многие банки за последние две недели уже пересмотрели вниз всю линейку ставок, от 3-месячных до годовых. Очевидно, что это некоторый звоночек Банку России относительно продолжительности нахождения “ключа” на столь рекордных отметках.
По данным Банка России http://www.cbr.ru/statistics/avgprocstav/ средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения во второй декаде марта снизилась до 19.81% с предыдущих рекордных 20.51% годовых.
Ажиотаж конца февраля-начала марта начинает спадать. Тогда банки в желании удержать вкладчиков подняли стоимость привлечения (в случаях 3-месячных депозитов) выше 20% годовых, что определенно дало эффект – было открыто большое количество вкладов. Многие банки за последние две недели уже пересмотрели вниз всю линейку ставок, от 3-месячных до годовых. Очевидно, что это некоторый звоночек Банку России относительно продолжительности нахождения “ключа” на столь рекордных отметках.
Сегодня на открытии рынка такой ажиотаж, что все крупные брокеры легли. А вот небольшие, но ловкие работают бесперебойно. К примеру, приложение Экспобанк Инвестиции продолжает работать, можно зафиксировать хорошую прибыль
https://t.me/expobankinvest/584
https://t.me/expobankinvest/584
Telegram
Экспо Инвестиции
⚡В секции акций на МосБирже с открытия торгов наблюдается покупательский ажиотаж. Индекс МосБиржи в моменте прирастает на 7,5%.
Наше приложение Expo Invest работает в обычном режиме.
Удачных инвестиций‼️
P.S. Акции Газпрома торгуются по 261 руб. Поздравляем…
Наше приложение Expo Invest работает в обычном режиме.
Удачных инвестиций‼️
P.S. Акции Газпрома торгуются по 261 руб. Поздравляем…
ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ИНДЕКСЫ PMI ЗА МАРТ: СЕНТИМЕНТ ОСТАЕТСЯ ПОЗИТИВНЫМ ВЕЗДЕ, КРОМЕ ЯПОНИИ, НО В ЕВРОПЕ ВЕРОЯНО ДАЛЬНЕЙШЕЕ СНИЖЕНИЕ В УСЛУГАХ
Опубликованные сегодня предварительные индексы PMI за март показывают, что по многим позициям ситуация остается, в целом, благоприятной, но по некоторым позициям наблюдается нисходящий импульс.
Прежде всего обращают на себя внимание худшие, по сравнению с февралем показателей как промышленности, так и услуг в Еврозоне, в частности – в ключевой экономике континента – Германии.
В дальнейшем цифры в Еврозоне из-за известных событий будут определенно еще ниже, особенно - в секторе услуг.
Опубликованные сегодня предварительные индексы PMI за март показывают, что по многим позициям ситуация остается, в целом, благоприятной, но по некоторым позициям наблюдается нисходящий импульс.
Прежде всего обращают на себя внимание худшие, по сравнению с февралем показателей как промышленности, так и услуг в Еврозоне, в частности – в ключевой экономике континента – Германии.
В дальнейшем цифры в Еврозоне из-за известных событий будут определенно еще ниже, особенно - в секторе услуг.
РЕКОРДНОЕ ЗНАЧЕНИЕ ИНФЛЯЦИОННЫХ ОЖИДАНИЙ РОССИЯН ЗА ПОСЛЕДНИЕ 11 ЛЕТ
Опрос населения инФОМ, проводившийся с 28 февраля по 10 марта, зафиксировал резкий скачок инфляционных ожиданий.
• Медианная оценка ожидаемой в следующие 12 месяцев инфляции составила 18.3% vs 13.5% в феврале.
• Оценка наблюдаемой инфляции (за последние 12 мес) составила 16.3% vs 17.1% месяцем ранее
Опрос проводится с 2010г, и за всё это время более высокое значение инфляционных ожиданий фиксировалось только единожды – в декабре 2010г (тогда было 18.7%).
На наш взгляд, опрос инФОМ ещё не захватил эпизоды со всплеском цен на ряд продовольственных товаров. Именно цены на еду определяют инфляционные ожидания населения. А перебои с поставкой отдельных продуктов и космический взлёт цен на них произошли только в последние пару недель. В начале марта фиксировался взлёт цен на БТЭ и автомобили. Круг их покупателей ограничен, поэтому и ИО выросли умеренно.
В апреле ожидаем увидеть более мощный рост ИО.
Опрос населения инФОМ, проводившийся с 28 февраля по 10 марта, зафиксировал резкий скачок инфляционных ожиданий.
• Медианная оценка ожидаемой в следующие 12 месяцев инфляции составила 18.3% vs 13.5% в феврале.
• Оценка наблюдаемой инфляции (за последние 12 мес) составила 16.3% vs 17.1% месяцем ранее
Опрос проводится с 2010г, и за всё это время более высокое значение инфляционных ожиданий фиксировалось только единожды – в декабре 2010г (тогда было 18.7%).
На наш взгляд, опрос инФОМ ещё не захватил эпизоды со всплеском цен на ряд продовольственных товаров. Именно цены на еду определяют инфляционные ожидания населения. А перебои с поставкой отдельных продуктов и космический взлёт цен на них произошли только в последние пару недель. В начале марта фиксировался взлёт цен на БТЭ и автомобили. Круг их покупателей ограничен, поэтому и ИО выросли умеренно.
В апреле ожидаем увидеть более мощный рост ИО.
‼️ ПО ИТОГАМ ПЕРВЫХ ТОРГОВ ПОСЛЕ МЕСЯЧНОГО ПЕРЕРЫВА ИНДЕКС МОСБИРЖИ ВЫРОС НА 4.4%
ИНДЕКС РТС (ДОЛЛАРОВЫЙ) ОБВАЛИЛСЯ НА 8.95%
НАТОРГОВАЛИ 98 МЛРД РУБЛЕЙ
В МИНУСЕ:
- АЭРОФЛОТ (-16.4%)
- ВТБ (-5.5%)
- ИНТЕРРАО (-6.9%)
- ТРАНСНЕФТЬ (-6.1%)
- ДЕТСКИЙ МИР (-5.6%)
- МТС (-5.5%)
- СЕВЕРСТАЛЬ (-2.7%)
ГЕРОЙ ДНЯ - ФОСАГРО (+26.6%). ЭТО ЕДИНСТВЕННАЯ БУМАГА, ПРЕВЫСИВШАЯ ДОВОЕННЫЕ УРОВНИ
В ЦЕЛОМ ЭКСПОРТЁРЫ ВЫГЛЯДЕЛИ НАМНОГО ЛУЧШЕ, ЧЕМ КОМПАНИИ, ОРИЕНТИРОВАННЫЕ НА ВНУТРЕННИЙ РЫНОК
ИНДЕКС РТС (ДОЛЛАРОВЫЙ) ОБВАЛИЛСЯ НА 8.95%
НАТОРГОВАЛИ 98 МЛРД РУБЛЕЙ
В МИНУСЕ:
- АЭРОФЛОТ (-16.4%)
- ВТБ (-5.5%)
- ИНТЕРРАО (-6.9%)
- ТРАНСНЕФТЬ (-6.1%)
- ДЕТСКИЙ МИР (-5.6%)
- МТС (-5.5%)
- СЕВЕРСТАЛЬ (-2.7%)
ГЕРОЙ ДНЯ - ФОСАГРО (+26.6%). ЭТО ЕДИНСТВЕННАЯ БУМАГА, ПРЕВЫСИВШАЯ ДОВОЕННЫЕ УРОВНИ
В ЦЕЛОМ ЭКСПОРТЁРЫ ВЫГЛЯДЕЛИ НАМНОГО ЛУЧШЕ, ЧЕМ КОМПАНИИ, ОРИЕНТИРОВАННЫЕ НА ВНУТРЕННИЙ РЫНОК
ФНБ РОССИИ В ФЕВРАЛЕ: ЧЕТВЕРТОЕ СОКРАЩЕНИЕ ПОДРЯД ИЗ-ЗА СНИЖЕНИЯ КУРСА РУБЛЯ, А ТАКЖЕ СТОИМОСТИ СБЕРА И АЭРОФЛОТА
Размер ФНБ на 1 марта составил 12 935 млрд руб ($154.8 млрд vs $174.9 месяцем ранее, это примерно 9.7% прогнозируемого ВВП за 2022 год), из которых ликвидная часть равнялась 9 738 млрд руб ($116.6 млрд), это 7.3% прогнозируемого ВВП за 2022 год.
ФНБ в феврале снизился на значительные $20.1 млрд (в январе – на $7.7 млрд), что связано с курсом рубля (в рублевые активы вложено более 30% активов фонда – по сути, это и есть его неликвидная часть), а также снижением курса акций
Неликвидная часть активов ФНБ следующая:
• пакет акций Сбера – 1 475 млрд рублей vs 2 997 месяцем ранее
• пакет акций Аэрофлота – 30.7 млрд vs 47 месяцем ранее
• привилегированные акции госбанков – 279 млрд
• депозиты в ВЭБе – 530.6 млрд
• облигации, связанные с реализацией инфраструктурных проектов 295 млрд. ($4.1 млрд)
• субординированные депозиты в ВТБ и ГПБ – 138.4 млрд
• евробонды Украины - $3 млрд
Размер ФНБ на 1 марта составил 12 935 млрд руб ($154.8 млрд vs $174.9 месяцем ранее, это примерно 9.7% прогнозируемого ВВП за 2022 год), из которых ликвидная часть равнялась 9 738 млрд руб ($116.6 млрд), это 7.3% прогнозируемого ВВП за 2022 год.
ФНБ в феврале снизился на значительные $20.1 млрд (в январе – на $7.7 млрд), что связано с курсом рубля (в рублевые активы вложено более 30% активов фонда – по сути, это и есть его неликвидная часть), а также снижением курса акций
Неликвидная часть активов ФНБ следующая:
• пакет акций Сбера – 1 475 млрд рублей vs 2 997 месяцем ранее
• пакет акций Аэрофлота – 30.7 млрд vs 47 месяцем ранее
• привилегированные акции госбанков – 279 млрд
• депозиты в ВЭБе – 530.6 млрд
• облигации, связанные с реализацией инфраструктурных проектов 295 млрд. ($4.1 млрд)
• субординированные депозиты в ВТБ и ГПБ – 138.4 млрд
• евробонды Украины - $3 млрд
ТЕ, КТО ВЫЖИЛ В КАТАКЛИЗМЕ, ПРЕБЫВАЮТ В ПЕССИМИЗМЕ…
Опрос населения инФОМ, проводившийся с 28 февраля по 10 марта, зафиксировал резкое ухудшение потребительских настроений с началом военных действий на Украине.
• Индекс оценки текущей ситуации рухнул с 81.3 до 71.8
• Индекс ожиданий обвалился с 94.5 до 85.8
• Индекс потребительских настроений (композиция двух предыдущих) спикировал с 89.3 до 80.2
Оценка населением текущего состояния – на минимуме с августа 2016г. Ожидания – на минимуме с ноября 2020г (это был исторический минимум).
Несмотря на резкое ухудшение настроений, нельзя сказать, что они прямо совсем драматичные. Итоги этого опроса скорее показывают, что россияне ещё не в полной мере ощутили и осознали масштаб тектонических сдвигов, происходящих в нашей экономике, и их последствия. Это осознание будет приходить на протяжении всего года (мы полагаем, что экономика и доходы граждан будут двигаться вниз, как минимум, 3-4 квартала подряд).
Опрос населения инФОМ, проводившийся с 28 февраля по 10 марта, зафиксировал резкое ухудшение потребительских настроений с началом военных действий на Украине.
• Индекс оценки текущей ситуации рухнул с 81.3 до 71.8
• Индекс ожиданий обвалился с 94.5 до 85.8
• Индекс потребительских настроений (композиция двух предыдущих) спикировал с 89.3 до 80.2
Оценка населением текущего состояния – на минимуме с августа 2016г. Ожидания – на минимуме с ноября 2020г (это был исторический минимум).
Несмотря на резкое ухудшение настроений, нельзя сказать, что они прямо совсем драматичные. Итоги этого опроса скорее показывают, что россияне ещё не в полной мере ощутили и осознали масштаб тектонических сдвигов, происходящих в нашей экономике, и их последствия. Это осознание будет приходить на протяжении всего года (мы полагаем, что экономика и доходы граждан будут двигаться вниз, как минимум, 3-4 квартала подряд).
ЗАБАНИЛИ ЗОЛОТО
Если ранее санкции в отношении нашего ЦБ касались ограничений по операциям с долларами и евро, то сейчас OFAC ограничил и возможность распоряжаться золотом. Его в резервах ЦБ было более чем на $130 млрд.
Речь идёт о том, что за операции с Банком России по золоту можно попасть под американские санкции.
https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/faqs/1029
Если ранее санкции в отношении нашего ЦБ касались ограничений по операциям с долларами и евро, то сейчас OFAC ограничил и возможность распоряжаться золотом. Его в резервах ЦБ было более чем на $130 млрд.
Речь идёт о том, что за операции с Банком России по золоту можно попасть под американские санкции.
https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/faqs/1029
U.S. Department of the Treasury
1029
БАНКИ НЕ ВЫДАЮТ КЛИЕНТАМ ВАЛЮТУ
Клиенты банков продолжают жаловаться на отказ выдавать валюту со «старых» счетов и вкладов, выяснил «Коммерсантъ». Некоторые банки признают задержки с поступлением валюты в кассы. Но дело не только в этом.
Как выясняется, некоторые сотрудники советуют держателям валютных вкладов, отличных от долларов, самим конвертировать средства в приложениях банка. Но после этого снять можно только рубли, так как зачисление прошло после 9 марта.
Все подробности, а также последние новости об экономике и финансах – читайте на канале @kommersant.
Клиенты банков продолжают жаловаться на отказ выдавать валюту со «старых» счетов и вкладов, выяснил «Коммерсантъ». Некоторые банки признают задержки с поступлением валюты в кассы. Но дело не только в этом.
Как выясняется, некоторые сотрудники советуют держателям валютных вкладов, отличных от долларов, самим конвертировать средства в приложениях банка. Но после этого снять можно только рубли, так как зачисление прошло после 9 марта.
Все подробности, а также последние новости об экономике и финансах – читайте на канале @kommersant.
🟢 - WallStreet вновь фиксирует аппетит к риску - все сектора S&P500 закрылись в плюсе, и в очередной раз спрос сосредоточен в техах (Nasdaq: +1.9%), и особенно - в бумагах производителей полупроводнников (Nvidia, AMD, Intel). В Азии сегодня негативная динамика наблюдается в китайских индексах на ухудшающейся ситуации с коронавирусом в некоторых крупных городах.
БАЛАНС ФРС ВНОВЬ НА МАКСИМУМЕ, НО РИТОРИКА В ОТНОШЕНИИ СКУПКИ БУМАГ – ВПОЛНЕ ЯСТРЕБИНАЯ
Баланс Федерального Резерва за последнюю неделю увеличился на $8 млрд. vs роста на $44 млрд. на прошлой неделе https://www.federalreserve.gov/releases/H41/current/. Регулятор вновь приобрел больше ипотечных бумаг, чем трежериз
Баланс пробил очередной максимум, но именно риторика ФРС в отношении количества скупленных бумаг стала одним из ключевых текущих вопросов в его ближайшей политике
Bullard: мы должны немедленно приступить к сокращению баланса, темпы сокращения видятся более быстрыми, чем в предыдущих циклах
Mester: надо быть более агрессивными, поднятие ставки на 0.5% - вполне уместно. Нужно сокращать баланс
Kashkari: ожидаем 7 поднятий ставки в этом году
Evans: не против повышения ставки сразу на 0.5%
Bostic: геополитика сильно влияет на инфляционное давление. Контроль над инфляцией – приоритет №1 для ФРС. Регулятор может поднять 6 раз ставку в этом году, и 2 раза – в следующем
Баланс Федерального Резерва за последнюю неделю увеличился на $8 млрд. vs роста на $44 млрд. на прошлой неделе https://www.federalreserve.gov/releases/H41/current/. Регулятор вновь приобрел больше ипотечных бумаг, чем трежериз
Баланс пробил очередной максимум, но именно риторика ФРС в отношении количества скупленных бумаг стала одним из ключевых текущих вопросов в его ближайшей политике
Bullard: мы должны немедленно приступить к сокращению баланса, темпы сокращения видятся более быстрыми, чем в предыдущих циклах
Mester: надо быть более агрессивными, поднятие ставки на 0.5% - вполне уместно. Нужно сокращать баланс
Kashkari: ожидаем 7 поднятий ставки в этом году
Evans: не против повышения ставки сразу на 0.5%
Bostic: геополитика сильно влияет на инфляционное давление. Контроль над инфляцией – приоритет №1 для ФРС. Регулятор может поднять 6 раз ставку в этом году, и 2 раза – в следующем
❤1
Forwarded from Банк России
Всё что вы хотели знать о блокировке золотовалютных резервов и всё время нас спрашивали, мы наконец собрали в виде ответов на вопросы. Итак, самое главное:
📍Что такое золотовалютные резервы и почему Банк России не хранил их внутри страны?
Золотовалютные резервы – это инструмент, за счет которого центральный банк может защищать экономику от внешних кризисов. В тяжелых ситуациях они обеспечивают выплату валютного долга, критический импорт, стабилизируют валютный рынок. Хранить резервы внутри страны или потратить их внутри страны – это все равно что не иметь никаких резервов, вообще никакой защиты от внешних кризисов. Так наша страна жила в 1992–1999 годах. Тогда она была беззащитна перед внешними угрозами, это был практически непрекращающийся финансовый кризис. Именно поэтому центральный банк стремится накапливать резервы в хорошие времена и формировать структуру резервов таким образом, чтобы она позволила отреагировать на разные типы кризисов.
С 2014 года Банк России учитывал в своей политике два возможных вида кризисов.
Первый – традиционный финансовый кризис, какие случались в мире раньше. Такие кризисы были в 2008, 2014 и 2020 годах. Во время этих кризисов сильно падают цены на наши экспортные товары, происходит резкий отток капитала из стран с развивающимися рынками. В такое время нужны резервы в валютах стран, с которыми Россия ведет активную торговлю и в которых номинированы долги компаний, банков и государства. Эти валюты – преимущественно доллары США и евро.
Второй тип кризисов – геополитические. Чтобы такому кризису противостоять, необходимы резервы, на которые не могут воздействовать санкции западных государств. Поэтому Банк России за последние годы увеличил долю золота и китайского юаня почти до половины резервов.
Эти разные типы кризисов требуют принципиально разной реакции, по-разному влияют на экономику, но могут быть достаточно масштабными. Именно поэтому с 2014 года Банк России серьезно нарастил резервы. Сейчас они намного выше, чем у других стран с сопоставимыми экономиками. Так сделано именно потому, что Банк России учитывал, что если реализуется финансовый кризис, то оперативно воспользоваться золотом и юанями не будет возможности – эти активы не очень ликвидны. А если реализуется геополитический риск, то будут ограничены возможности использования резервов в долларах США и евро, и значит, необходим достаточный объем резервов в альтернативных активах.
📍Что такое золотовалютные резервы и почему Банк России не хранил их внутри страны?
Золотовалютные резервы – это инструмент, за счет которого центральный банк может защищать экономику от внешних кризисов. В тяжелых ситуациях они обеспечивают выплату валютного долга, критический импорт, стабилизируют валютный рынок. Хранить резервы внутри страны или потратить их внутри страны – это все равно что не иметь никаких резервов, вообще никакой защиты от внешних кризисов. Так наша страна жила в 1992–1999 годах. Тогда она была беззащитна перед внешними угрозами, это был практически непрекращающийся финансовый кризис. Именно поэтому центральный банк стремится накапливать резервы в хорошие времена и формировать структуру резервов таким образом, чтобы она позволила отреагировать на разные типы кризисов.
С 2014 года Банк России учитывал в своей политике два возможных вида кризисов.
Первый – традиционный финансовый кризис, какие случались в мире раньше. Такие кризисы были в 2008, 2014 и 2020 годах. Во время этих кризисов сильно падают цены на наши экспортные товары, происходит резкий отток капитала из стран с развивающимися рынками. В такое время нужны резервы в валютах стран, с которыми Россия ведет активную торговлю и в которых номинированы долги компаний, банков и государства. Эти валюты – преимущественно доллары США и евро.
Второй тип кризисов – геополитические. Чтобы такому кризису противостоять, необходимы резервы, на которые не могут воздействовать санкции западных государств. Поэтому Банк России за последние годы увеличил долю золота и китайского юаня почти до половины резервов.
Эти разные типы кризисов требуют принципиально разной реакции, по-разному влияют на экономику, но могут быть достаточно масштабными. Именно поэтому с 2014 года Банк России серьезно нарастил резервы. Сейчас они намного выше, чем у других стран с сопоставимыми экономиками. Так сделано именно потому, что Банк России учитывал, что если реализуется финансовый кризис, то оперативно воспользоваться золотом и юанями не будет возможности – эти активы не очень ликвидны. А если реализуется геополитический риск, то будут ограничены возможности использования резервов в долларах США и евро, и значит, необходим достаточный объем резервов в альтернативных активах.
❤1
Forwarded from Банк России
И в продолжение темы резервов:
📍Можно ли было сделать что-нибудь, чтобы часть золотовалютных резервов в долларах и евро не заморозили?
Такого способа нет. Безналичная валюта всегда отражается на корреспондентских счетах в иностранных банках и поэтому может быть заморожена.
Но после заморозки резервов Банка России в долларах США и евро Россия применила по сути зеркальную меру. Были введены ограничение на движение капитала, запрет на продажу ценных бумаг иностранными инвесторами и запрет на вывод ими средств из российской финансовой системы. Кроме того выплаты по корпоративному долгу российских компаний и государственному долгу перед держателями долга из стран, которые поддерживают санкции против России, будут проходить только с разрешения Правительственной комиссии. То есть, в ответ на заморозку части российских резервов, Россия также ввела ограничения на движения средств, которые могли бы быть перечислены в недружественные страны, на сопоставимую сумму.
📍Правда ли, что Банк России вывез золото из золотовалютных резервов из России?
Нет, это неправда. Все золото из наших золотовалютных резервов находится в хранилищах Банка России на территории нашей страны.
Надеемся, теперь тема достаточно раскрыта 😊
📍Можно ли было сделать что-нибудь, чтобы часть золотовалютных резервов в долларах и евро не заморозили?
Такого способа нет. Безналичная валюта всегда отражается на корреспондентских счетах в иностранных банках и поэтому может быть заморожена.
Но после заморозки резервов Банка России в долларах США и евро Россия применила по сути зеркальную меру. Были введены ограничение на движение капитала, запрет на продажу ценных бумаг иностранными инвесторами и запрет на вывод ими средств из российской финансовой системы. Кроме того выплаты по корпоративному долгу российских компаний и государственному долгу перед держателями долга из стран, которые поддерживают санкции против России, будут проходить только с разрешения Правительственной комиссии. То есть, в ответ на заморозку части российских резервов, Россия также ввела ограничения на движения средств, которые могли бы быть перечислены в недружественные страны, на сопоставимую сумму.
📍Правда ли, что Банк России вывез золото из золотовалютных резервов из России?
Нет, это неправда. Все золото из наших золотовалютных резервов находится в хранилищах Банка России на территории нашей страны.
Надеемся, теперь тема достаточно раскрыта 😊
РЫНОК АКЦИЙ РАСТЕРЯЛ ВЕСЬ ВЧЕРАШНИЙ РОСТ
Рынок акций сегодня окрасился в красные цвета. Индекс упал на 3.7%, растеряв практически весб вчерашний рост. Объёмы были вдвое ниже вчерашних, но всё-равно достаточно высокие – 48.6 млрд руб.
В аутсайдерах Аэрофлот (-18.2%) – его акционерная стоимость, на наш взгляд, сейчас нулевая. На 12.2% рухнул Газпром (видимо, идея продавать газ за рубли не сильно радует инвесторов))
По-прежнему слабо выглядят акции компаний, ориентированных на внутренний рынок.
В фаворитах: Фосагро (+9.5%), Новатэк (+4.2%), Сургут преф (+1.5%)
Рынок акций сегодня окрасился в красные цвета. Индекс упал на 3.7%, растеряв практически весб вчерашний рост. Объёмы были вдвое ниже вчерашних, но всё-равно достаточно высокие – 48.6 млрд руб.
В аутсайдерах Аэрофлот (-18.2%) – его акционерная стоимость, на наш взгляд, сейчас нулевая. На 12.2% рухнул Газпром (видимо, идея продавать газ за рубли не сильно радует инвесторов))
По-прежнему слабо выглядят акции компаний, ориентированных на внутренний рынок.
В фаворитах: Фосагро (+9.5%), Новатэк (+4.2%), Сургут преф (+1.5%)
ДИНАМИКА БИЗНЕС КЛИМАТА В ГЕРМАНИИ - ОЖИДАНИЯ РУХНУЛИ
Индекс делового климата IFO, рассчитываемый на основании опроса немецких компаний, в марте сократился с январских 98.5 до 90.8 пунктов. Оценка текущей ситуации – 97 vs 98.6 в феврале. Но самое главное - бизнес-ожидания за месяц сильно уменьшились до 85.1 пунктов vs 98.4 месяцем ранее.
“В обрабатывающей промышленности ожидания компаний показывают ярко выраженный пессимизм. Кроме того, компании теперь оценили перспективы своего бизнеса как крайне неопределенные, и на ближайшие месяцы они особенно мрачны в отрасли логистики. В торговле индекс делового климата рухнул. В строительстве деловой климат значительно ухудшился…», - говорится в заявлении президента IFO Клеменса Фуэста.
Индекс делового климата IFO, рассчитываемый на основании опроса немецких компаний, в марте сократился с январских 98.5 до 90.8 пунктов. Оценка текущей ситуации – 97 vs 98.6 в феврале. Но самое главное - бизнес-ожидания за месяц сильно уменьшились до 85.1 пунктов vs 98.4 месяцем ранее.
“В обрабатывающей промышленности ожидания компаний показывают ярко выраженный пессимизм. Кроме того, компании теперь оценили перспективы своего бизнеса как крайне неопределенные, и на ближайшие месяцы они особенно мрачны в отрасли логистики. В торговле индекс делового климата рухнул. В строительстве деловой климат значительно ухудшился…», - говорится в заявлении президента IFO Клеменса Фуэста.