Добавим немного информации к сообщению коллег о размещении #Талан.
Ориентир по ставке купона составляет 14,5-15,5% годовых.
Desknote и презентация прилагаются👇
Ориентир по ставке купона составляет 14,5-15,5% годовых.
Desknote и презентация прилагаются👇
Результаты размещений: дебютный выпуск ООО "Талан-Финанс"🏗
Дорогие подписчики, мы не могли пройти мимо очень важного для рынка ВДО размещения облигаций ижевского девелопера #Талан. Кратко о выпуске:
- 1 млрд руб. - объем выпуска
- 3 года - срок обращения
- 15% - фиксированная ставка всех купонов
- ежеквартальная выплата купонов
- амортизация в дату выплаты 4-го и 8-го купонов
- организаторы: #БКС, #Солид, #МСПБанк
- ПВО: Первая независимая
- оферты от трех компаний группы Талан и оферта от бенефициара
В этом выпуске важно отметить две особенности - размер и первый опыт участия МСП Банка в качестве организатора и якорного инвестора.
Нет, к сожалению, выпуск не был полностью размещен среди частных инвесторов. Более того, их доля
За два торговых дня на вторичном рынке проведена 181 сделка на сумму 16,3 млн руб. (средний размер 90 тыс. руб.), то есть облигации активно расходятся по рукам частных инвесторов, что можно назвать хорошим стартом.
Еще 949 млн руб. на первичном размещении пришлись на три сделки:
- 400 млн руб.
- 350 млн руб.
- 199 млн руб.
Мы полагаем, что эти объемы обеспечили организаторы. Доля МСП Банк в этом размещении - 40%.
Мы хотим поздравить МСП Банк с почином! 🎉
Это действительно важно для нашего рынка:
- МСП Банк может дать новый толчок развитию рынка ВДО
- за ним на рынок подтянутся и другие крупные инвесторы
- участие МСП Банка - это в какой-то степени знак качества эмитента
❗️Участие МСП Банка не означает, что инвесторы получили гарантию от дефолта. Это по-прежнему рыночное размещение с высокой ставкой и высокими рисками.
❗️Участие МСП Банка не означает, что эмитент получил субсидию на организацию размещения или субсидию по ставке. Такие субсидии будет предоставлять Минэк (пока не предоставляет). Хотя, если у вас среди организаторов есть МСП Банк, получить такие субсидии, возможно, будет легче.
Мы полагаем, что МСП Банк будет придерживаться стратегии buy and hold, а не спекулятивных принципов. Это было бы логично с точки зрения долгосрочного развития рынка ВДО.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Дорогие подписчики, мы не могли пройти мимо очень важного для рынка ВДО размещения облигаций ижевского девелопера #Талан. Кратко о выпуске:
- 1 млрд руб. - объем выпуска
- 3 года - срок обращения
- 15% - фиксированная ставка всех купонов
- ежеквартальная выплата купонов
- амортизация в дату выплаты 4-го и 8-го купонов
- организаторы: #БКС, #Солид, #МСПБанк
- ПВО: Первая независимая
- оферты от трех компаний группы Талан и оферта от бенефициара
В этом выпуске важно отметить две особенности - размер и первый опыт участия МСП Банка в качестве организатора и якорного инвестора.
Нет, к сожалению, выпуск не был полностью размещен среди частных инвесторов. Более того, их доля
(по оценке канала "Высокодоходные облигации") составила ... 5%. Да, всего 51 млн руб. были размещены среди частных инвесторов. Анализ данных о размещении показывает, что частные инвесторы сделали 14 заявок, а средний размер заявки составил 3,6 млн руб. За два торговых дня на вторичном рынке проведена 181 сделка на сумму 16,3 млн руб. (средний размер 90 тыс. руб.), то есть облигации активно расходятся по рукам частных инвесторов, что можно назвать хорошим стартом.
Еще 949 млн руб. на первичном размещении пришлись на три сделки:
- 400 млн руб.
- 350 млн руб.
- 199 млн руб.
Мы полагаем, что эти объемы обеспечили организаторы. Доля МСП Банк в этом размещении - 40%.
Мы хотим поздравить МСП Банк с почином! 🎉
Это действительно важно для нашего рынка:
- МСП Банк может дать новый толчок развитию рынка ВДО
- за ним на рынок подтянутся и другие крупные инвесторы
- участие МСП Банка - это в какой-то степени знак качества эмитента
❗️Участие МСП Банка не означает, что инвесторы получили гарантию от дефолта. Это по-прежнему рыночное размещение с высокой ставкой и высокими рисками.
❗️Участие МСП Банка не означает, что эмитент получил субсидию на организацию размещения или субсидию по ставке. Такие субсидии будет предоставлять Минэк (пока не предоставляет). Хотя, если у вас среди организаторов есть МСП Банк, получить такие субсидии, возможно, будет легче.
Мы полагаем, что МСП Банк будет придерживаться стратегии buy and hold, а не спекулятивных принципов. Это было бы логично с точки зрения долгосрочного развития рынка ВДО.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
#хроникирынкавдо
👉 419 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-35%)
👉 0 млн руб. - объём новых размещений
👉 102,05 - медиана котировок
👉 102,40 - среднее значение котировок
👉 11,21% - медиана доходности
👉 10,69% - среднее значение доходности
Скептическое настроение инвесторов, которое мы наблюдали последние 5 недель, сменилось на робкий позитив и доходность ВДО на прошедшей неделе немного снизилась.
Закрепит эти настроения или развернёт обратно в негативную зону заседание Банка России 19 марта.
Новых размещений не было. В ближайших планах - утверждены только сроки размещения #Талан (500 млн руб.), сбор заявок состоится 15 марта. Остальные эмитенты пока точные даты не объявили.
Из ВДО XL следим за размещением #ВИС 26 марта (2 млрд руб.).
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
👉 419 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-35%)
👉 0 млн руб. - объём новых размещений
👉 102,05 - медиана котировок
👉 102,40 - среднее значение котировок
👉 11,21% - медиана доходности
👉 10,69% - среднее значение доходности
Скептическое настроение инвесторов, которое мы наблюдали последние 5 недель, сменилось на робкий позитив и доходность ВДО на прошедшей неделе немного снизилась.
Закрепит эти настроения или развернёт обратно в негативную зону заседание Банка России 19 марта.
Новых размещений не было. В ближайших планах - утверждены только сроки размещения #Талан (500 млн руб.), сбор заявок состоится 15 марта. Остальные эмитенты пока точные даты не объявили.
Из ВДО XL следим за размещением #ВИС 26 марта (2 млрд руб.).
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
#хроникирынкавдо
👉 543 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+30%)
👉 1000 млн руб. - объём новых размещений
👉 101,94 - медиана котировок
👉 102,24 - среднее значение котировок
👉 11,32% - медиана доходности
👉 10,76% - среднее значение доходности
Повышение в пятницу ключевой ставки до 4,50% не оказало заметного влияния на рынок ВДО. Очевидно, что рост доходностей в последние недели уже отыграл это повышение.
На прошедшей неделе было проведено два первичных размещения различной степени успешности - #НафтатрансПлюс (500 млн руб.) и #Талан (500 млн руб.).
Рынок стагнирует, что по объему оборотов, что по уровню доходности, что по количеству интересных первичных размещений. Надеемся, что это просто "эффект марта", и апреле-мае будет оживление.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
👉 543 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+30%)
👉 1000 млн руб. - объём новых размещений
👉 101,94 - медиана котировок
👉 102,24 - среднее значение котировок
👉 11,32% - медиана доходности
👉 10,76% - среднее значение доходности
Повышение в пятницу ключевой ставки до 4,50% не оказало заметного влияния на рынок ВДО. Очевидно, что рост доходностей в последние недели уже отыграл это повышение.
На прошедшей неделе было проведено два первичных размещения различной степени успешности - #НафтатрансПлюс (500 млн руб.) и #Талан (500 млн руб.).
Рынок стагнирует, что по объему оборотов, что по уровню доходности, что по количеству интересных первичных размещений. Надеемся, что это просто "эффект марта", и апреле-мае будет оживление.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
#хроникирынкавдо
👉 661 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-4%)
👉 1100 млн руб. - объём новых размещений на Московской бирже
👉 100,14 - медиана котировок
👉 100,16 - среднее значение котировок
👉 12,85% - медиана доходности
👉 12,44% - среднее значение доходности
После ястребиных заявлений Банка России о продолжении курса подъёма ключевой ставки не только в декабре, но и в 2022 году, на текущей неделе рынок ВДО продолжил своё снижение. Рост доходности сопровождается небольшим, но всё же снижением оборотов, то есть покупателей становится меньше.
Медиана доходности достигла максимума с августа 2020 года и составила 12,85%. Медиана цен приближается к 100, то есть половина всех выпусков скоро будет ниже номинала.
Первичные размещения стали более затяжными, чем обычно, но новые эмитенты всё равно стремятся на рынок: #Талан, #МФКЭйрлоанс, #Главторг.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
👉 661 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-4%)
👉 1100 млн руб. - объём новых размещений на Московской бирже
👉 100,14 - медиана котировок
👉 100,16 - среднее значение котировок
👉 12,85% - медиана доходности
👉 12,44% - среднее значение доходности
После ястребиных заявлений Банка России о продолжении курса подъёма ключевой ставки не только в декабре, но и в 2022 году, на текущей неделе рынок ВДО продолжил своё снижение. Рост доходности сопровождается небольшим, но всё же снижением оборотов, то есть покупателей становится меньше.
Медиана доходности достигла максимума с августа 2020 года и составила 12,85%. Медиана цен приближается к 100, то есть половина всех выпусков скоро будет ниже номинала.
Первичные размещения стали более затяжными, чем обычно, но новые эмитенты всё равно стремятся на рынок: #Талан, #МФКЭйрлоанс, #Главторг.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
#короткойстрокой
#Элементлизинг погасил 19 апреля облигации серии 001Р-02 в объёме 690 млн руб.
#Талан 18 апреля отправил в НРД денежные средства на выплату купона и погашение облигаций серии 001Р-01 в полном объёме (500 млн руб.). Погашение произойдёт 21 апреля.
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
#Элементлизинг погасил 19 апреля облигации серии 001Р-02 в объёме 690 млн руб.
#Талан 18 апреля отправил в НРД денежные средства на выплату купона и погашение облигаций серии 001Р-01 в полном объёме (500 млн руб.). Погашение произойдёт 21 апреля.
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
#хроникирынкавдо
👉 445 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+41%)
👉 0 млн руб. - объём новых размещений на Московской бирже
👉 87,99 - медиана котировок
👉 85,88 - среднее значение котировок
👉 25,71% - медиана доходности
👉 33,92% - среднее значение доходности (исключены три выпуска с доходностью от 1,1 тыс. % и 14,7 тыс. %)
Вторичный рынок ВДО начинает оживать - растут обороты и снижается доходность. Хороших новостей нет, но и новые негативные истории пока не появились: все купоны выплачиваются в срок, #Талан успешно погасил облигации на 500 млн руб.
В следующую пятницу рынок ждёт от Банка России снижение ключевой ставки до 15% годовых, что окажет поддержку рынку облигаций. Мы полагаем, что при КС ЦБ 12% возобновятся первичные размещения.
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией.
👉 445 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+41%)
👉 0 млн руб. - объём новых размещений на Московской бирже
👉 87,99 - медиана котировок
👉 85,88 - среднее значение котировок
👉 25,71% - медиана доходности
👉 33,92% - среднее значение доходности (исключены три выпуска с доходностью от 1,1 тыс. % и 14,7 тыс. %)
Вторичный рынок ВДО начинает оживать - растут обороты и снижается доходность. Хороших новостей нет, но и новые негативные истории пока не появились: все купоны выплачиваются в срок, #Талан успешно погасил облигации на 500 млн руб.
В следующую пятницу рынок ждёт от Банка России снижение ключевой ставки до 15% годовых, что окажет поддержку рынку облигаций. Мы полагаем, что при КС ЦБ 12% возобновятся первичные размещения.
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией.