Рынок пока не готов к первичным размещениям.
#МФКБыстроденьги за 7 торговых сессий разместили 23 млн руб. из 150 млн руб. Ставка купона 24%, рейтинг "ВВ".
Вчера стартовало размещение свинокомплекса #ЦентрРезерв - 26 млн руб. из 100 млн руб. Ставка купона 22%, рейтинг "В-". Немного веселее.
Завтра начинается размещение #ХайтекИнтеграция - 150 млн руб. со ставкой 24%, рейтинг "В+".
В текущих условиях спрос на первичные размещения вялый сразу по нескольким причинам:
1️⃣ Большой объём денежных средств инвесторы разместили в банках в марте и апреле с доходностью 18-22%. Эти депозиты начнут выходить в июне-июле. Новые ставки по депозитам будут уже на уровне 10-11%.
2️⃣ ОР, Калита, Кисточки. Рынок пытается понять, кто следующий? С разных сторон звучат прогнозы, что дефолты могут достичь 10%, 15%, 20% от всех ВДО в обращении. Это заставляет инвесторов нервничать.
3️⃣ Доходность вторичного рынка всё ещё высока - можно найти интересных эмитентов под 24-30% годовых.
4️⃣ Ждём заседания Банка России по ключевой ставке 10 июня. По разным прогнозам возможно снижение КС до 12%, а может и до 10%, так как последние данные по инфляции говорят о её падении до 6%.
Сейчас страх побеждает жадность. Победит ли время страх?
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
#МФКБыстроденьги за 7 торговых сессий разместили 23 млн руб. из 150 млн руб. Ставка купона 24%, рейтинг "ВВ".
Вчера стартовало размещение свинокомплекса #ЦентрРезерв - 26 млн руб. из 100 млн руб. Ставка купона 22%, рейтинг "В-". Немного веселее.
Завтра начинается размещение #ХайтекИнтеграция - 150 млн руб. со ставкой 24%, рейтинг "В+".
В текущих условиях спрос на первичные размещения вялый сразу по нескольким причинам:
1️⃣ Большой объём денежных средств инвесторы разместили в банках в марте и апреле с доходностью 18-22%. Эти депозиты начнут выходить в июне-июле. Новые ставки по депозитам будут уже на уровне 10-11%.
2️⃣ ОР, Калита, Кисточки. Рынок пытается понять, кто следующий? С разных сторон звучат прогнозы, что дефолты могут достичь 10%, 15%, 20% от всех ВДО в обращении. Это заставляет инвесторов нервничать.
3️⃣ Доходность вторичного рынка всё ещё высока - можно найти интересных эмитентов под 24-30% годовых.
4️⃣ Ждём заседания Банка России по ключевой ставке 10 июня. По разным прогнозам возможно снижение КС до 12%, а может и до 10%, так как последние данные по инфляции говорят о её падении до 6%.
Сейчас страх побеждает жадность. Победит ли время страх?
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
Итак, размещение #ЦентрРезерв завершено. 100 млн руб. были размещены за 9 торговых сессий при ставке купона 22% и рейтинге В-.
Всего было 1319 сделок, средний размер сделки составил 76 тыс. руб. То есть размещение можно признать рыночным. В первый день удалось разместить 26,2 млн руб., потом активность упала и вновь возросла после снижения КС ЦБ до 11%.
Поздравляем коллег из #GrottBjorn!
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Всего было 1319 сделок, средний размер сделки составил 76 тыс. руб. То есть размещение можно признать рыночным. В первый день удалось разместить 26,2 млн руб., потом активность упала и вновь возросла после снижения КС ЦБ до 11%.
Поздравляем коллег из #GrottBjorn!
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
#хроникирынкавдо
👉 433 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+33%)
👉 0 млн руб. - старт новых размещений на Московской бирже
👉 93,20 - медиана котировок
👉 91,49 - среднее значение котировок
👉 22,89% - медиана доходности
👉 21,21% - среднее значение доходности (исключены выпуски с аномальной доходностью)
Не ждали? А вот ключевая ставка теперь 11%. Рынку ВДО это придало ускорения - рост оборотов на 33%, снижение доходности на 158 бп. Плюс ускоренное окончание размещения #ЦентрРезерв. Другой эмитент - #Хайтек - разместил уже 43% из 150 млн руб.
Рынок первичных размещений оживает. 31 мая стартует размещение облигаций #РоялКапитал серии БО-П07 объёмом 100 млн руб. со ставкой 19%.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
👉 433 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (+33%)
👉 0 млн руб. - старт новых размещений на Московской бирже
👉 93,20 - медиана котировок
👉 91,49 - среднее значение котировок
👉 22,89% - медиана доходности
👉 21,21% - среднее значение доходности (исключены выпуски с аномальной доходностью)
Не ждали? А вот ключевая ставка теперь 11%. Рынку ВДО это придало ускорения - рост оборотов на 33%, снижение доходности на 158 бп. Плюс ускоренное окончание размещения #ЦентрРезерв. Другой эмитент - #Хайтек - разместил уже 43% из 150 млн руб.
Рынок первичных размещений оживает. 31 мая стартует размещение облигаций #РоялКапитал серии БО-П07 объёмом 100 млн руб. со ставкой 19%.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
#первичка
На прошедшей неделе стартовали три новых размещения - #ЦентрРезерв (100 млн руб., 18%), #МСБЛизинг (250 млн руб., 14,5%) и #РоялКапитал (100 млн руб., 16%). ЦР был размещён полностью за один день.
Всего на первичку пришло 349 млн руб. или 77% от выплат эмитентов в виде купонов, амортизаций или погашений. Это второй результат после начала СВО. Максимальное значение было зафиксировано в начале августа - 350 млн руб.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
На прошедшей неделе стартовали три новых размещения - #ЦентрРезерв (100 млн руб., 18%), #МСБЛизинг (250 млн руб., 14,5%) и #РоялКапитал (100 млн руб., 16%). ЦР был размещён полностью за один день.
Всего на первичку пришло 349 млн руб. или 77% от выплат эмитентов в виде купонов, амортизаций или погашений. Это второй результат после начала СВО. Максимальное значение было зафиксировано в начале августа - 350 млн руб.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
Рейтинговое агентство АКРА поставило на пересмотр рейтинг компании #ЦентрРезерв в связи с судебными исками против держателя недвижимости, которую арендует эмитент.
До настоящего момента у компании действовал рейтинг B(RU) "Развивающийся", при этом у компании была аномально низкая доходность - на закрытии вчера она составляла 11,67% и 14,48% для первого и второго выпусков, соответственно.
Сегодня после публикации новости котировки уже потеряли 334 бп и 419 бп и продолжают снижение.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
До настоящего момента у компании действовал рейтинг B(RU) "Развивающийся", при этом у компании была аномально низкая доходность - на закрытии вчера она составляла 11,67% и 14,48% для первого и второго выпусков, соответственно.
Сегодня после публикации новости котировки уже потеряли 334 бп и 419 бп и продолжают снижение.
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
Целая россыпь новых размещений ВДО в ближайшие дни
#ЛизингТрейд готовит уже 11-ый выпуск. Погашен только один...
- 001Р-11
- 200 млн руб.
- 26 января - начало расчётов
- фиксированная ставка купона:
-- 1-12 купоны: 20% годовых
-- 13-36 купоны: 16% годовых
-- 37-60 купоны: 15% годовых
- ежемесячный купон
- 5 лет срок обращения
- амортизация предусмотрена
- рейтинг ruBBB- от Эксперт РА
- Иволга Капитал организатор
#ЦентрРезерв
- БО-03
- 200 млн руб.
- 26 января - начало расчётов
- 19% фиксированная ставка купона:
- ежемесячный купон
- 4 года срок обращения
- амортизация предусмотрена
- рейтинг B(ru) от АКРА
- без организатора
- Grott Bjorn андеррайтер
#МойСамокат (это не тот Самокат, будьте внимательны)
- БО-01
- 160 млн руб.
- 29 января - начало расчётов
- 20% фиксированная ставка купона
- ежемесячный купон
- 2 года срок обращения
- амортизации нет
- рейтинга нет
- для квалинвесторов
- Финам организатор
#МегатактНН
- БО-01
- 250 млн руб.
- 30 января - начало расчётов
- 20% фиксированная ставка купона
- ежеквартальный купон
- 4 года срок обращения
- амортизация предусмотрена
- BB.ru от НРК
- Диалот организатор
#МФКБыстроденьги
- 002Р-05
- 300-500 млн руб.
- 30 января - начало расчётов (ориентир)
- 21% фиксированная ставка купона
- ежемесячный купон
- 3,5 года срок обращения
- оферта через год
- амортизации нет
- ruBB от Эксперт РА
- для квалинвесторов
- Иволга организатор
Update:
#СибКХП
- 001Р-02
- 300 млн руб.
- 29 января - начало расчётов
- фиксированная ставка купона:
-- 1-4 купоны: 19%
-- 5-8 купоны: 17%
-- 9-12 : 16%
-- 13-16 : 14,5%
- ежеквартальный купон
- 4 года срок обращения
- оферты нет
- амортизации нет
- BB(ru) от АКРА
- СБЦ организатор
ЛК #БизнесАльянс
- 001Р-04
- 500 млн руб.
- начало февраля - начало расчётов (ориентир)
- фиксированная ставка купона:
-- 1-6 : 20%
-- 7-12 : 18%
--13-30 : 17%
-- 31-36 : 16%
- ежемесячный купон
- 3 года срок обращения
- оферты нет
- амортизации нет
- BB(ru) от АКРА
- АБ "Россия", Иволга организаторы
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги
#ЛизингТрейд готовит уже 11-ый выпуск. Погашен только один...
- 001Р-11
- 200 млн руб.
- 26 января - начало расчётов
- фиксированная ставка купона:
-- 1-12 купоны: 20% годовых
-- 13-36 купоны: 16% годовых
-- 37-60 купоны: 15% годовых
- ежемесячный купон
- 5 лет срок обращения
- амортизация предусмотрена
- рейтинг ruBBB- от Эксперт РА
- Иволга Капитал организатор
#ЦентрРезерв
- БО-03
- 200 млн руб.
- 26 января - начало расчётов
- 19% фиксированная ставка купона:
- ежемесячный купон
- 4 года срок обращения
- амортизация предусмотрена
- рейтинг B(ru) от АКРА
- без организатора
- Grott Bjorn андеррайтер
#МойСамокат (это не тот Самокат, будьте внимательны)
- БО-01
- 160 млн руб.
- 29 января - начало расчётов
- 20% фиксированная ставка купона
- ежемесячный купон
- 2 года срок обращения
- амортизации нет
- рейтинга нет
- для квалинвесторов
- Финам организатор
#МегатактНН
- БО-01
- 250 млн руб.
- 30 января - начало расчётов
- 20% фиксированная ставка купона
- ежеквартальный купон
- 4 года срок обращения
- амортизация предусмотрена
- BB.ru от НРК
- Диалот организатор
#МФКБыстроденьги
- 002Р-05
- 300-500 млн руб.
- 30 января - начало расчётов (ориентир)
- 21% фиксированная ставка купона
- ежемесячный купон
- 3,5 года срок обращения
- оферта через год
- амортизации нет
- ruBB от Эксперт РА
- для квалинвесторов
- Иволга организатор
Update:
#СибКХП
- 001Р-02
- 300 млн руб.
- 29 января - начало расчётов
- фиксированная ставка купона:
-- 1-4 купоны: 19%
-- 5-8 купоны: 17%
-- 9-12 : 16%
-- 13-16 : 14,5%
- ежеквартальный купон
- 4 года срок обращения
- оферты нет
- амортизации нет
- BB(ru) от АКРА
- СБЦ организатор
ЛК #БизнесАльянс
- 001Р-04
- 500 млн руб.
- начало февраля - начало расчётов (ориентир)
- фиксированная ставка купона:
-- 1-6 : 20%
-- 7-12 : 18%
--13-30 : 17%
-- 31-36 : 16%
- ежемесячный купон
- 3 года срок обращения
- оферты нет
- амортизации нет
- BB(ru) от АКРА
- АБ "Россия", Иволга организаторы
Пост информационный. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги