Forwarded from СберИнвестиции
🔝 Обновлённый топ российских акций от SberCIB
В предыдущей подборке аналитики SberCIB Investment Research обращали ваше внимание на бумаги металлургического сектора (Северсталь, ММК и НЛМК) и нефтегазовой отрасли (Газпром, Роснефть, Лукойл). Цены на металлы и нефть стремительно росли.
Однако весь второй квартал между металлургами и правительством шла дискуссия о том, каким способом можно пополнить российский бюджет за счёт роста цен на металлы. В результате для металлургических компаний была введена 15%-я экспортная пошлина, которая будет действовать до конца текущего года. В следующем году сектор начнёт работать в новом налоговом поле, детали которого пока никто не знает. Это сильно затрудняет прогнозирование показателей для металлургической отрасли.
🔥 Нефтегаз. Из подборки ушла Роснефть. Компания опубликовала слабые результаты за первый квартал, особенно в сегменте переработки, сбыта и трейдинга. Впрочем, спрос на энергоносители будет высоким, поэтому мы оставили в списке Газпром и Лукойл.
🤳 Экосистемы. Аналитики включили акции Яндекса и TCS Group, которые могут вырасти почти на 20% в течение года. Каждая из этих компаний развивает свою экосистему и претендует на лидерство в этой области. Окно возможностей для TCS Group — розничные инвесторы и услуги для бизнеса. На котировки Яндекса может позитивно повлиять мирный «развод» с Uber, который предполагает выкуп доли последнего в их совместном предприятии.
🛒 Ритейл. Появление в топе акций Магнита объясняется его масштабными планами по расширению бизнеса, в том числе за счёт приобретения Дикси. Аналитики SberCIB Investment Research позитивно оценивают планы Магнита. X5 Retail Group включена в перечень наиболее перспективных эмитентов в связи с активным развитием онлайн-торговли и стремлением менеджмента вывести это направление в отдельное бизнес-подразделение, которое, по всей видимости, пока не учитывается в оценке акций компании.
🆙 Small caps. В подборку вошли также две компании малой капитализации — один из крупнейших операторов грузовых железнодорожных вагонов Глобалтранс и энергохолдинг РусГидро. Первая компания может преуспеть благодаря росту ставок на аренду полувагонов, а вторая представляет собой привлекательную историю с растущими дивидендами.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#идеи $ROSN $YNDX $GAZP $LKOH $TCSG $MGNT $FIVE $GLTR $HYDR
В предыдущей подборке аналитики SberCIB Investment Research обращали ваше внимание на бумаги металлургического сектора (Северсталь, ММК и НЛМК) и нефтегазовой отрасли (Газпром, Роснефть, Лукойл). Цены на металлы и нефть стремительно росли.
Однако весь второй квартал между металлургами и правительством шла дискуссия о том, каким способом можно пополнить российский бюджет за счёт роста цен на металлы. В результате для металлургических компаний была введена 15%-я экспортная пошлина, которая будет действовать до конца текущего года. В следующем году сектор начнёт работать в новом налоговом поле, детали которого пока никто не знает. Это сильно затрудняет прогнозирование показателей для металлургической отрасли.
🔥 Нефтегаз. Из подборки ушла Роснефть. Компания опубликовала слабые результаты за первый квартал, особенно в сегменте переработки, сбыта и трейдинга. Впрочем, спрос на энергоносители будет высоким, поэтому мы оставили в списке Газпром и Лукойл.
🤳 Экосистемы. Аналитики включили акции Яндекса и TCS Group, которые могут вырасти почти на 20% в течение года. Каждая из этих компаний развивает свою экосистему и претендует на лидерство в этой области. Окно возможностей для TCS Group — розничные инвесторы и услуги для бизнеса. На котировки Яндекса может позитивно повлиять мирный «развод» с Uber, который предполагает выкуп доли последнего в их совместном предприятии.
🛒 Ритейл. Появление в топе акций Магнита объясняется его масштабными планами по расширению бизнеса, в том числе за счёт приобретения Дикси. Аналитики SberCIB Investment Research позитивно оценивают планы Магнита. X5 Retail Group включена в перечень наиболее перспективных эмитентов в связи с активным развитием онлайн-торговли и стремлением менеджмента вывести это направление в отдельное бизнес-подразделение, которое, по всей видимости, пока не учитывается в оценке акций компании.
🆙 Small caps. В подборку вошли также две компании малой капитализации — один из крупнейших операторов грузовых железнодорожных вагонов Глобалтранс и энергохолдинг РусГидро. Первая компания может преуспеть благодаря росту ставок на аренду полувагонов, а вторая представляет собой привлекательную историю с растущими дивидендами.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов.
#идеи $ROSN $YNDX $GAZP $LKOH $TCSG $MGNT $FIVE $GLTR $HYDR
Forwarded from СберИнвестиции
✅ Тактическая идея SberCIB — покупка перспективных акций под реинвестирование дивидендов
До 25 октября инвесторам поступят рекордные в истории России дивиденды от Газпрома на сумму 1,2 трлн ₽. Мы полагаем, что по итогам осеннего дивидендного сезона может быть реинвестировано около 250–300 млрд ₽. Этот объём соответствует обороту торгов по индексу МосБиржи за 8–10 дней. Такие инвестиции в коротком периоде времени могут значительно поддержать рынок. В конце сентября мы проводили опрос, который показал, что более половины участников намерены реинвестировать дивиденды Газпрома.
Для тех инвесторов, которые предпочтут реинвестировать дивиденды, расскажем, на какие бумаги сейчас стоит обратить внимание:
⚪ Лукойл. За месяц акции компании просели меньше других в нефтегазовом секторе. Участники рынка надеются, что до конца года Лукойл выплатит дивиденды вслед за другими компаниями отрасли. По нашему мнению, Лукойл может распределить среди акционеров дивиденды в размере 600–700 ₽ на акцию, что предполагает дивидендную доходность около 15%.
⚪ НОВАТЭК. 17 октября появилась информация о том, что Китай прекратит поставки СПГ в Европу, чтобы обеспечить зимний отопительный сезон в своей стране. Высокий спрос на газ может способствовать росту цен на это топливо в ближайшие месяцы, что обеспечит высокие финансовые показатели НОВАТЭКа.
⚪ Самолёт. 17 октября стало известно, что правительство РФ продлило действие льготной семейной ипотеки до 1 июля 2024 года. Премьер-министр Михаил Мишустин отметил, что в 2023 году такой программой смогут воспользоваться 150 тыс. семей. Это должно поддержать продажи Самолёта и высокие цены на недвижимость в Москве.
⚪ МТС. Компания планирует до конца текущего года или в начале 2023-го представить новую дивидендную политику. Возможно, будет принято решение выплачивать дивиденды чаще, чем два раза в год. Это должно повысить привлекательность бумаг МТС для инвесторов, вкладывающих в дивидендные акции.
Все четыре компании входят в наш топ российских акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#идеи #акции $GAZP $LKOH $NVTK $SMLT $MTSS
До 25 октября инвесторам поступят рекордные в истории России дивиденды от Газпрома на сумму 1,2 трлн ₽. Мы полагаем, что по итогам осеннего дивидендного сезона может быть реинвестировано около 250–300 млрд ₽. Этот объём соответствует обороту торгов по индексу МосБиржи за 8–10 дней. Такие инвестиции в коротком периоде времени могут значительно поддержать рынок. В конце сентября мы проводили опрос, который показал, что более половины участников намерены реинвестировать дивиденды Газпрома.
Для тех инвесторов, которые предпочтут реинвестировать дивиденды, расскажем, на какие бумаги сейчас стоит обратить внимание:
⚪ Лукойл. За месяц акции компании просели меньше других в нефтегазовом секторе. Участники рынка надеются, что до конца года Лукойл выплатит дивиденды вслед за другими компаниями отрасли. По нашему мнению, Лукойл может распределить среди акционеров дивиденды в размере 600–700 ₽ на акцию, что предполагает дивидендную доходность около 15%.
⚪ НОВАТЭК. 17 октября появилась информация о том, что Китай прекратит поставки СПГ в Европу, чтобы обеспечить зимний отопительный сезон в своей стране. Высокий спрос на газ может способствовать росту цен на это топливо в ближайшие месяцы, что обеспечит высокие финансовые показатели НОВАТЭКа.
⚪ Самолёт. 17 октября стало известно, что правительство РФ продлило действие льготной семейной ипотеки до 1 июля 2024 года. Премьер-министр Михаил Мишустин отметил, что в 2023 году такой программой смогут воспользоваться 150 тыс. семей. Это должно поддержать продажи Самолёта и высокие цены на недвижимость в Москве.
⚪ МТС. Компания планирует до конца текущего года или в начале 2023-го представить новую дивидендную политику. Возможно, будет принято решение выплачивать дивиденды чаще, чем два раза в год. Это должно повысить привлекательность бумаг МТС для инвесторов, вкладывающих в дивидендные акции.
Все четыре компании входят в наш топ российских акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#идеи #акции $GAZP $LKOH $NVTK $SMLT $MTSS
📌Сбербанк CIB припускает Газпром на 135 руб.
♟Тактическая идея. Дивиденд Газпрома уменьшается на глазах — краткосрочная рекомендация изменилась
📉Потребление газа в Европе в октябре упало на 21% год к году благодаря более тёплой погоде осенью. В ноябре-январе температуры тоже в основном были выше климатической нормы, поэтому отопительный сезон в Европе начался позже обычного и отбор газа из хранилищ шёл медленнее, чем обычно. На середину января газовые хранилища были заполнены на 81% — рекорд для этого времени года.
📊Более низкие цены на газ в Европе в 2023 году создают риски для чистой прибыли и дивидендов Газпрома. При цене реализации $600 за тыс. куб. м дивидендная доходность за 2023 год (с учетом выплат в 2024 году) может составить 9%, а не 18%, как можно было ожидать при цене газа $1 000 за тыс. куб. м.
💬Аналитики SberCIB Investment Research также предполагают, что частные инвесторы слишком оптимистично оценивают размер финального дивиденда за 2022 год, который будет выплачен летом 2023 года.
По расчётам экспертов, из-за дополнительных выплат НДПИ в сентябре-ноябре и сокращения экспортных поставок газа чистая прибыль Газпрома за второе полугодие может быть в несколько раз ниже прогнозов. Финальный дивиденд за 2022 год может составить около 5 руб. на акцию, что соответствует доходности около 3%. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, участники рынка не в полной мере учитывают столь существенное падение дивидендной доходности, поэтому в ближайшее время стоимость акций Газпрома может снизиться.
📍Аналитики SberCIB Investment Research отмечают риск снижения цен и объёмов экспорта газа из России в Европу в 2023 году. В результате может уменьшиться размер дивиденда за текущий год. В этой связи эксперты меняют оценку акций Газпрома на «Продавать» в краткосрочной перспективе, но сохраняют долгосрочную оценку «Держать». Ожидается, что стоимость акций снизится до 135 рублей в течение следующих трёх месяцев.
🔄В качестве альтернативы можно рассмотреть акции эмитентов из подборки, которая была обновлена в конце декабря.
#идеи $GAZP
♟Тактическая идея. Дивиденд Газпрома уменьшается на глазах — краткосрочная рекомендация изменилась
📉Потребление газа в Европе в октябре упало на 21% год к году благодаря более тёплой погоде осенью. В ноябре-январе температуры тоже в основном были выше климатической нормы, поэтому отопительный сезон в Европе начался позже обычного и отбор газа из хранилищ шёл медленнее, чем обычно. На середину января газовые хранилища были заполнены на 81% — рекорд для этого времени года.
📊Более низкие цены на газ в Европе в 2023 году создают риски для чистой прибыли и дивидендов Газпрома. При цене реализации $600 за тыс. куб. м дивидендная доходность за 2023 год (с учетом выплат в 2024 году) может составить 9%, а не 18%, как можно было ожидать при цене газа $1 000 за тыс. куб. м.
💬Аналитики SberCIB Investment Research также предполагают, что частные инвесторы слишком оптимистично оценивают размер финального дивиденда за 2022 год, который будет выплачен летом 2023 года.
По расчётам экспертов, из-за дополнительных выплат НДПИ в сентябре-ноябре и сокращения экспортных поставок газа чистая прибыль Газпрома за второе полугодие может быть в несколько раз ниже прогнозов. Финальный дивиденд за 2022 год может составить около 5 руб. на акцию, что соответствует доходности около 3%. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, участники рынка не в полной мере учитывают столь существенное падение дивидендной доходности, поэтому в ближайшее время стоимость акций Газпрома может снизиться.
📍Аналитики SberCIB Investment Research отмечают риск снижения цен и объёмов экспорта газа из России в Европу в 2023 году. В результате может уменьшиться размер дивиденда за текущий год. В этой связи эксперты меняют оценку акций Газпрома на «Продавать» в краткосрочной перспективе, но сохраняют долгосрочную оценку «Держать». Ожидается, что стоимость акций снизится до 135 рублей в течение следующих трёх месяцев.
🔄В качестве альтернативы можно рассмотреть акции эмитентов из подборки, которая была обновлена в конце декабря.
#идеи $GAZP
Sberbank
СберБанк Онлайн