⚠️🇷🇺#рынки #финпотоки #россия #обзор #макро
ЦБ - обзор рисков финрынков (нояб-дек 2021г)

Распространение нового омикрон-штамма, ожидания более агрессивного сворачивания
монетарных стимулов в США и рост геополитических рисков стали ключевыми внешними факторами для российского финансового рынка в ноябре – декабре 2021 года. Чистый приток капитала на рынки ЕМЕ снизился в этот период до минимальных значений за весь 2021 г #EM

На рынке ОФЗ в ноябре – декабре произошел существенный отток иностранного капитала. Объем продаж нерезидентов составил 214 млрд руб., что сопоставимо с продажами нерезидентов в стрессовые периоды (апрель 2018 г., март 2020 г.) #офз #нерезы

в нояб-дек 2021г, существенное падение фондовых индексов произошло под влиянием масштабных продаж российских акций иностранными инвесторами. В ноябре и декабре сумма продаж оказалась максимальной в 2021 г. Поддержку рынку оказали в основном физические лица. #акции #нерезы #физики

🇷🇺#офз #бонды #россия #рынки
Доходность по среднесрочным ОФЗ вернулась к уровню 8,5% годовых. Падению способствует дефляция, на фоне которой ЦБ может продолжить агрессивное понижение ключевой ставки. Кроме того, в условиях избыточной рублевой ликвидности госбумаги активно скупают банки, а также частные инвесторы, которых не устраивают низкие ставки по вкладам - Ъ

Morning
#ОФЗ #Картарынка

Корп. Облигации
Top 5 по кол-ву сделок:
iMT-FREE02 - 1150 сделок (av.YTM 40,85% Dur: 1,3)
ВТБРКС01 - 840 (11,91% 2,5)
СамолетP12 - 715 (13,17% 2,2)
МВ ФИН 1Р3 - 705 (12,22% 2,3)
ГЛАВТОРГ01 - 670 (77,43% 1,6)

Top 3 по обороту:
Сбер Sb33R - 738,6 млн.₽ (av.YTM 9,03% Dur: 1,9)
ГазпромКЗД - 122,4
Ростел2P8R - 93,3 млн.₽ (9,24% 2,2)

📌Нельзя просто так арбитражить ОФЗ

Продавцам локализованных ОФЗ придется заплатить 20% в бюджет с каждой сделки. Если у них, конечно, получится согласовать с властями такую продажу — FM

#офз

📌Глава департамента денежно-кредитной политики Банка России Кирилл Тремасов допустил увеличение ключевой ставки более чем на 100 базисных пунктов (б. п.) при необходимости.

- - -
Видимо 15%, а может и 16% доходности в длинных ОЗФ нам дадут🧐

#ставка #офз

📌Ралли в ĸотировĸах ОФЗ
близится ĸ оĸончанию

Потенциал роста цен сейчас ограничен, но волатильность на рынĸе может сохраниться

В ĸонце июля полугодовой спад на рынĸе ОФЗ сменился двухнедельным ралли – с 30 июля по 9 августа индеĸс RGBI, вĸлючающий 23 наиболее лиĸвидные гособлигации, вырос на 4,3% до 107,3 пунĸта. Доходность бондов в его составе за это время упала на 98 базисных пунĸтов (б. п.). Но 12 августа подорожание внезапно преĸратилось: бенчмарĸ потерял 0,3%, снизившись до 106,96 пунĸта, а доходность по нему выросла на 10 б. п. По словам эĸспертов, смена тренда заĸономерна и спад заĸрепится – ЦБ ужесточил риториĸу.
По итогам 13 августа индеĸс снова начал расти – на 0,18% до 107,15 пунĸта.

Продолжение здесь: https://t.me/GoodBonds/545339

- - -
Длинные ОФЗ ещё успеем докупить)

#офз