Важное заявление ЦБ | что будет дальше?

🐱📩 Выступая перед Федеральным собранием, Эльвира Набиуллина прямо заявила: «Цикл снижения ключевой ставки захватит весь следующий год».

❓ Что это значит для нас, инвесторов и как снижение ставки повлияет на разные классы активов в портфеле? Разбираем, кто выиграет, а кто пострадает.

Это не индивидуальные инвестиционные рекомендации

💵 Валюта (доллар, юань)

❓ Что происходит – снижается ставка ⬆️ доходность рублевых вкладов падает ⬆️ иностранные инвесторы продают рубли⬆️ рубль дешевеет/валюта дорожает
➕ можно защититься от рублевой инфляции и заработать на снижении привлекательности рубля
➖ вокруг валюты куча рисков – внешняя торговля, регуляция государства, влияние геополитики, можно «нарваться» на любой сценарий
💡 Как используем – понемногу набираем валюту пока она дешевая, рано или поздно рубль ослабнет, он так задуман. Главное – дотерпеть (как всегда)

🥇 Золото

❓ Что происходит – рубль ослабнет, вклады «выдохнутся», золото не потеряет ценность
➕ «вечный» актив, востребованный в наше неспокойное время, слабо зависит от обстановки на российском рынке
➖ золото – главная защита от потрясений. Главный геополитический риск – война, когда СВО завершится, золото может резко просесть.
💡 Как используем – золото в портфеле – лучшая защита от всех рисков. Добираем, но помним о риске резкой просадки

📈 Фонды ликвидности

❓ Что происходит – доходность инструмента «ходит» вместе с инфляцией, а значит будет снижаться
➕ высокая ликвидность и низкие риски
➖ доходность неумолимо падает
💡 Как используем – как «парковку» денег для покупки других активов

🏛 Облигации федерального займа

❓ Что происходит – «длинные» выпуски (это у которых погашение через много лет, например 26238, 26248, 26247) будут расти в цене, потому что позволяют зафиксировать относительно высокую доходность на годы
➕ надежный инструмент, железная логика: ставка – вниз, цена облигации – вверх
➖ «тема» очевидная, поэтому облигации бодро скупают, повышая цену и снижая доходность. В краткосрочной перспективе легко «поймать» просадку – Трамп или Центробанк в очередной раз напугают российских инвесторов, и «хомяки» побегут все распродавать
💡 Как используем – если не нужен лишний риск и веришь Набиуллиной, можно получить доход дважды – от купонов и от роста тела облигации при снижении ставки. Если придержать пока ставка не опустится ниже 10%, можно получить доходность около 30% годовых. Главное – дотерпеть (как всегда)

💼 Корпоративные облигации

❓ Что происходит – то же, что и с ОФЗ
➕ доходность выше, чем у ОФЗ, можно получить купонный доход солиднее
➖ покупая корпоративную облигацию, «набираешь» риски, связанные с устойчивостью бизнеса компании (если дела будут плохи – цена упадет, а то и дефолт). Хороших длинных корпоративных облигаций днем с огнем не сыщешь, не получится сыграть на снижении ставки так эффективно
💡 Как используем – соображаем, на какой срок хотим вложиться и подбираем надежного эмитента.

🏙 Фонды недвижимости

❓ Что происходит – ставка вниз ⬆️ спрос на объекты вверх. Инфляция (если слишком резко снизят ставку) – вверх ⬆️ аренду поднимут ⬆️ снова прирост прибыли
➕ потенциал роста стоимости активов и арендного потока
➖ высокий порог входа, надо изучить во что вкладываете
💡 Как используем – зарабатываем статус квалифицированного инвестора и потом уже смотрим в эту сторону

🏛 Индексные фонды

❓ Что происходит – долговая нагрузка на компании снижается, финансовые результаты растут, значит и индекс Мосбиржи с ними.
➕ не надо следить за отдельными акциями, купил весь индекс целиком и ловишь общий тренд. Рынок растет – ты зарабатываешь
➖ индексный фонд другими словами – мухи, мед, говно и пчелы в одном флаконе. Вместе с лучшими компаниями там будут все отвратительные и убыточные. Вырастет ли рынок, на сколько и когда – загадка.
💡 Как используем – инструмент для начинающих и ленивых. Берем, если хотим быть в рынке и верим в поручение Президента по росту капитализации российского фондового рынка к 2030 году. Главное – дотерпеть (как всегда)

Конец первой части

🐺Рукописец #экономика #финансы #центробанк_РФ

Важное заявление ЦБ | часть 2

📈 Акции
❓ Что происходит – смогут рефинансировать долги по более выгодным ставкам, значит финансовое состояние улучшится
➕ акция – доля компании, если прибыль растет, растут и дивиденды. В долгосрочной перспективе – самый мощный двигатель капитала
➖ куча разнонаправленных факторов, каждая компания уникальна по-своему, надо вникать, куда заносить деньги (как всегда)

📊 По секторам:
🏦 Банки – кредит дешевле ⬆️ люди пойдут за ним, больше клиентов ⬆️ больше заработок.
🏗 Застройщики – дешевый кредит ⬆️ идем покупать квартиру ⬆️ застройщик тоже заработает.
🏪 Магазины, маркетплейсы – дешевле кредит ⬆️ выше потребление, эти тоже заработают, причем быстрее других
🛢 Экспортеры (нефть, газ, металл) – больше зависят от курса. Курс рубля – вниз, доходы экспортеров – вверх. Второй ключевой параметр – стоимость товара, не забываем.

💡 Как используем – выбираем сектор, который понимаем и потихоньку набираем активы. Рано или поздно СВО закончится, ставку снизят и вы, купив акции по уникальным ценам будете долгие годы получать высокие дивиденды. Главное – дотерпеть (как всегда) и не набрать в карманы дерьма.

💬 Вывод
Ставку снижают – глобально это хорошо. Важно понимать:
🟦 что ты ждешь от своих инвестиций?
🟦 какие цели ставишь?
🟦 какой срок их достижения?
🟦 какой риск готов на себя взять?
🟦 сможешь ли терпеть, если все пойдет не по плану?
🟦 как долго?

Продолжать стоит только ответив на эти вопросы (честно ответив!). Ситуация, когда ключевые чиновники ясно говорят, что нас ждет, крайне редкая. Круче было бы, только если Эльвира Сахипзадовна назвала тикеры для покупки.
Подходите к инвестициям с холодной головой, не поддавайтесь ажиотажу, повышайте свою осведомленность, ищите надежные источники. Оставайтесь в сознании

🐺Рукописец #экономика #финансы #центробанк_РФ

МАРАФОН 52 недели инвестиций | итог пяти недель | 33 день

Продолжаю набирать акции, считаю их самым перспективным активом на следующий год. Рассматриваю возможность приобретения валютных инструментов, в первую очередь это юаневые облигации, во вторую фонды замещающих облигаций. На следующей неделе расскажу, что подобрал

🛒 Купил
+ 1 акцию Роснефть ⛽️
+ 1 акцию Газпромнефть ⛽️
+ 1 акцию Мать и дитя 🩺
+ 3 пая фонда Т-Капитал 🏦 "Денежный рынок"

👛 Накопил +2100 ₽
↗️ Общий прогресс
🟦Цель стала ближе на 9% (+10065,09 ₽)
🟦Стоимость активов выросла на 1,7%

💼 Портфель
73,6% – акции
19,7% – облигации
5,8% – фонд ликвидности
0,9% – рубли
📊 Детальный анализ портфеля на ❄️ Snowball income

💡 Суть проекта
Коплю 110 000 ₽ на покупку нового 💻 MacBook Air за 52 недели, ежедневно откладывая. По пятницам – недельные отчеты, в течение недели – полезные материалы по активам и инвестированию.

🐺Рукописец #52_недели_инвестиций #личные_финансы

Марафон 52 недели инвестиций | Валютные инструменты для начинающих

💡 Хранить средства только в рублях – не лучшая затея. Российская экономика держится на экспорте, стране выгоден дешевый рубль, чтобы, продавая ресурсы за рубеж, получать больше и наполнять бюджет.

Это не индивидуальные инвестиционные рекомендации

В 2025 году из-за политики защиты внутреннего потребителя, высокой ключевой ставки, санкционного давления, рубль переживает временное укрепление, но это не вечная история (хотя, при снятии санкций в Россию могут потечь зарубежные инвестиции и рубль снова окрепнет). Защититься от падения рубля можно купив валюту, золото, недвижимость, акции экспортеров. Сегодня в прицеле валюта. ❓ Как вложиться в валютные инструменты с малой суммой на кармане?

❌Какие инструменты доступны и почему они не подходят?
🟦 Валюта – бумажная, биржевая – плохо, потому что не дает постоянного потока дохода и не защищает от валютной инфляции (деньги дешевеют не только в России)
🟦 Фьючерсы на валютные пары – то же, что и валюта, но в 10 раз рискованнее, потому что используется кредитное плечо

💼 Что берем?
🟦 Замещающие облигации – номинал исчисляется в иностранной валюте, но купон приходит в рублях по курсу в дату выплаты – главный источник заработка в валюте
🟦 Валютные паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – состоят из тех же замещающих облигаций и валюты, позволяют инвестировать в валюту со ста рублями на кармане

📄 Замещающие облигации
Чаще всего, номинал равен 1 000 единиц. В случае с юанем стоимость одной облигации около 11 000 ₽, с долларом – 80 000 ₽ (‼️). Есть облигации с номиналом 100 единиц, их меньшинство. Доллар все равно не подойдет, такие облигации стоят около 8 000 ₽, дорого.

🧮 Сделал подборку облигаций с номиналом 100 юаней (стоят около 1000 ₽)

🪓 Сегежа 003P-07R 🛍 доходность к погашению 16,87%, 🧾 купонная доходность – 13,49%, 🗓 выплата купона – ежемесячно, ⏱ дюрация – 14 месяцев, 🏆 рейтинг эмитента – BB-

🐎 КИФА БО-01 🛍 – 14,97%, 🧾 – 14,32%, 🗓 – ежемесячно, ⏱ – 21 месяц, 🏆 – BBB

🐎Полипласт АО П02-БО-08 🛍 13,76%, 🧾 – 13,8%, 🗓 – ежемесячно. ⏱ – 14 месяцев, 🏆 – А

🐎Уральская кузница 001Р-02 🛍 – 13,83%, 🧾 – 12,84%, 🗓 – ежемесячно, ⏱ – 24 месяца, 🏆 – А-

🐎Полипласт П02-БО-11 🛍 12,5%, 🧾 – 11,32%, 🗓 – ежемесячно, ⏱ – 21 месяц, 🏆 – А

⛽️ Газпромбанк БО 003P-06CNY 🛍 – 3,59%, 🧾 – 4,93%, 🗓 – дважды в год, ⏱ – 17 месяцев, 🏆 – ААА

⚠️На первый взгляд, ситуация классная – доходность не сильно ниже таковой по рублевым облигациям, плюс можно заработать на росте курса валюты. НО! Если посмотреть на «взрослые» облигации (которые по 1000 юаней) хороших эмитентов (у которых рейтинги типа АА+ и названия которых вы хотя бы слышали), увидим, что доходность будет около 8%. У наших маленьких негодяев "темных лошадок" высокая доходность связана с шатким финансовым состоянием эмитентов – у них нет прибыли, они закредитованы и мало гарантий, что «доживут» до конца выплат по облигациям, не допустив дефолта.

Конец первой части

🐺Рукописец #52_недели_инвестиций #личные_финансы

Марафон 52 недели инвестиций | Валютные инструменты для начинающих

Часть 2

🪙 Валютные ПИФы
Вариантов мало, зато есть возможность вложиться не только в юань, но и в доллар. Фонды состоят из замещающих облигаций, но купонов на руки не платят, возвращая их в фонд.

🏦 ВИМ Инвестиции БПИФ «Ликвидность. Юань», 🌐 валюта – 💴, 🧾 тикер – CNYM, 🍀стоимость пая ~127 ₽, 📉 доходность за год (в юанях 💴) -3,38%, (в рублях 🪙) -19,34%, 🛒 расходы фонда – 0,47%

🏦 ВИМ Инвестиции ОПИФ «Новые валютные облигации» 🌐 – 💵, ❗️приобретается у управляющей компании через сайт❗️, 🍀 ~1026 ₽, 📉 (💵) +20,71%, (🪙) -1,03%, 🛒 1,83%, ⚠️при продаже паев возьмут комиссию до 2,5% (зависит от срока инвестирования)

🏦 УК Первая БПИФ «Инструменты в юанях», 🌐 – 💴, 🧾 – SBBY, 🍀 ~10,4 ₽, 📉 (💴) +13,84%, (🪙) -12,06%, 🛒– 0,88%

🏦 Т-Капитал БПИФ «Локальные валютные облигации» 🌐 – 💴+💵, 🧾 – TLCB, 🍀 ~10 ₽, 📉 (🪙) -7,24%, 🛒 – 1,6%

💬 Итог
Доступные активы не вызывают сильного энтузиазма – для качественных облигаций слишком высокий порог входа, для фондов отпугивает убыток за прошлый год.

Необходимо запомнить, что:
🟦 Держа накопления в рублях, вы берете на себя риск инфляции
🟦 Покупая валюту, избавляетесь от рублевой инфляции, но не защищены от укрепления рубля и инфляции внутри валюты
🟦 Купив замещающие облигации или валютные ПИФы, защищены от инфляции рубля и валюты, но уязвимы к укреплению рубля. Еще добавляется риск от качества эмитента (плохая компания может «лопнуть», не заплатив).

💡 Идеального варианта нет, но важна именно диверсификация. Нельзя складывать яйца в одну корзину, нужен весь спектр активов, каждый со своей логикой и задачей. От недостатков не уйти, риск можно ограничить, определив для каждого класса активов соответствующий размер доли в портфеле (больше риска - меньше доля).

🐺Рукописец #52_недели_инвестиций #личные_финансы

МАРАФОН 52 недели инвестиций | итог шести недель | 40 день

Наконец, первые 10% преодолены, осталось повторить 9 раз 😝 В этот раз взял валютную облигацию, на следующей неделе планирую повторить маневр. На сдачу набрал акций. На российском рынке последние пару дней эйфория - пошла возня с урегулированием конфликта, поэтому портфель выглядит красиво. Не обольщаюсь, так как даже при самом благоприятном развитии событий очень вероятны периоды "охлаждения", пока будут утрясаться параметры мирного соглашения.

🛒 Купил
+ 1 акцию Роснефть ⛽️
+ 1 акцию Газпромнефть ⛽️
+ 1 облигацию Полипласт АО П-02-БО-08 🐎
- 3 пая фонда Т-Капитал 🏦 "Денежный рынок"

👛 Накопил +2100 ₽
↗️ Общий прогресс
🟦Цель стала ближе на 11% (+12 478,72 ₽)
🟦Стоимость активов выросла на 4%

💼 Портфель
69,2% – акции
25,1% – облигации
5,7% – рубли

С этой недели добавляю бенчмарк - сравнение динамики портфеля с эталоном. За эталон беру рост 🏛 индекса МосБиржи. Как это работает? Snowball Income учитывает все мои пополнения счета и рассчитывает, что было бы, если я вкладывал деньги в индекс. Так вот, портфель проигрывает IMOEX на 41,59 ₽ (0,33%).
📊 Детальный анализ портфеля на ❄️ Snowball income

💡 Суть проекта
Коплю 110 000 ₽ на покупку нового 💻 MacBook Air за 52 недели, ежедневно откладывая. По пятницам – недельные отчеты, в течение недели – полезные материалы по активам и инвестированию.

🐺Рукописец #52_недели_инвестиций #личные_финансы

Азбука инвестиций | Рейтинговые агентства

В постах про облигации я упоминал о рейтингах, которые присваиваются эмитентам и отдельным выпускам ценных бумаг. Этим занимаются специальные рейтинговые агентства на основе оценки финансового состояния компании, чтобы выявить вероятность, с которой эмитент расплатится по долгам.

❓Какие бывают рейтинги? (от лучшего к худшему)
🔤 (ААА, АА+, АА, АА-, А, А-) – самые сильные компании, предположительно способные уверенно отвечать по обязательствам
🔤 (ВВВ+, ВВВ, ВВВ-, ВВ+, ВВ, ВВ-, В+, В, В-) – целых девять подкатегорий подсказывают, что в группу B влезают мухи 🪰 (ВВ), мед 🍯 (ВВВ+), говно 💩 (В+ и ниже) и пчелы 🐝 (ВВВ- и выше). Тут есть как преуспевающие развивающиеся компании, так и помойные, у которых долгов в 34 раза больше активов, а доход не растет годами
🔤 (ССС, СС, С) – разные сорта говна, не берем
🔤 – дефолт (помер)
🇷🇺Отечественный колорит – так как международные рейтинговые агентства (всякие Мудисы – говорящее название) с нами не работают, рейтинги родных компаний пишутся с припиской ru или .ru (ruAAA).

🧑‍⚖ Судьи кто?
🔵Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) – создано в 2015 году в ответ на экономические санкции против России. Считается самым суровым, конторой владеет группа крупных российских банков.
🔵Эксперт РА – создано в 1997 году, старейшее и крупнейшее, за агентством стоят страховщики и металлурги.
🔵Национальные Кредитные Рейтинги – создано в 2019 году, принадлежит РБК.
🔵Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) – создано в 2013 году. В составе учредителей пенсионный фонд, банки, металлурги.
⚠️Эти рейтинговые агентства работают по лицензии Центробанка, отчитываются перед ним, методика оценки бизнесов также проверяется.

🛢Бочка дегтя
В ходе мирового финансового кризиса 2008 года лидирующие международные кредитные агентства проявили себя во всей красе, одним словом – обосрались.
Тысячам ипотечных ценных бумаг, состоявших из кредитов безработных негров, был присвоен высший рейтинг – ААА, исходя из тезиса, что «недвижимость не дешевеет». А как только рынок жилья «лопнул», ценные бумаги укатились в ад, потеряв 100% своей стоимости и похоронив репутацию рейтинговых агентств.
Вроде бы, в России у нас почти нет таких сложных финансовых инструментов, размотавших США в 2008 году (Т-банк машет нам ручкой) , а ЦБ строго смотрит за кредитными агентствами, но главная уязвимость остается на поверхности 😢.

🔗Где тонко, там и рвется
Проблема в том, что компания платит агентству, чтобы получить рейтинг. Учитывая, что финансовая отчетность, даже стандартизированная – дело творческое 🌈, опытные бухгалтеры способны спрятать и переупаковать какое угодно говно в конфетку. Никто не сможет полностью гарантировать, что кредитное агентство, получив бабло, не подкрутит оценку как надо. Еще учтем, что модели оценки эмитентов не способны просчитать все возможные риски (если бы кто мог учесть все риски – кризисов бы не существовало).

💬Подытожу, рейтинг – не гарантия и не прогноз. Это статистически выведенная оценка риска, которую можно использовать, чтобы попытаться уберечься от «приключений» с ненадежным эмитентом, соотнести доходность с уровнем риска, сравнить компании между собой.
🌧 Это как обещания депутата или прогноз погоды – вроде понятно, куда ветер дует, но не гарантирует, что через час все изменится.
❗️Доход – всегда плата за риск, который нельзя до конца просчитать.
❗️Кредитный рейтинг – еще один инструмент в копилку оценки риска

🐺Рукописец #азбука_инвестиций #личные_финансы

Геостратегическая перспектива | Поворотная точка

Уважаемые друзья, сегодня из каждого утюга (мой утюг не стал исключением) доносятся спекуляции вокруг плана мирного урегулирования конфликта на Украине.

🌐СМИ многократно переваривают целое облако тезисов:
🔴нынешние соглашения несерьезные
🔴интересы России не учтут
🔴европейцы перевернут договор с ног на голову и заведут нас в тупик
🔴ЕС не даст Зеленскому подписать договор
🔴если мир случится, то хохлы перегруппируются и нападут
🔴если хохлы не нападут, то ЕС будет готовиться к большой войне, тогда точно всем крышка
🔴договоренности ничего не значат, итог конфликта будет решаться только на поле боя

🚨Параллельно вою в СМИ, в реальном мире происходят события:

🇷🇺 Владимир Путин обсудил ход переговоров с лидерами государств Глобального Юга, получил их поддержку
🇷🇺 Владимир Путин подчеркнул, что нынешние предложения продолжают обсуждения в Анкоридже и могут стать основой урегулирования
🇪🇺 Макрон на пару с Фон дер Ляйен воют от перспективы отдать российские замороженные 100 млрд 💵 американцам на восстановление Украины, ведь они эти деньги уже оприходовали
🇺🇸 Проукраинский Кит Келлог уходит с поста спецпосланника по Украине, его планируют заменить на министра армии США Дэниела Дрисколла, который уже съездил на Украину с визитом а также пообщался с российской делегацией в Абу-Даби
🇬🇧 Кир Стармер признал, что союзники Украины согласились работать с существующим планом США по Украине (который разработан в кооперации с нами)
🎖Наконец, «в поле» наши силы не сбавляют темпа продвижения, а критическая инфраструктура Украины ежедневно полыхает.

💡 Развитие обстановки напоминает фигуру технического анализа «Симметричный треугольник».
С каждым заходом на договорнячок от ☎️ первого разговора Трампа и Путина до ❗️ передачи Томагавков и 🕊 28 пунктов мира, временные отрезки между событиями сужаются, публику резко бросает от «Трамп – наш слоняра 🐘» к «Трамп – подлый пендос 🇺🇸».
В конце треугольника, когда стороны «сойдутся» в точку, нас ждет резкий выброс вверх или вниз. На мой оптимистичный взгляд, договорнячок неизбежен 📈

🐺Рукописец

МАРАФОН 52 недели инвестиций | итог семи недель | 47 день

На этой неделе столкнулся с новой бедой - 🟢слишком зеленые цифры🟢, все позиции на счете были в хороших плюсах и я метался, не решаясь покупать, чтобы не испортить "магию чисел". Я попался одновременно на два крючка человеческой психики - привязался к несуществующей прибыли (пока не продал позицию - прибыль остается виртуальной) и "заякорился" на цене входа (текущие цены кажутся дорогими в сравнении со стоимостью покупки). Борьбу с этими симптомами разобрал Даниэль Канеман, лауреат нобелевской премии по экономике. Подробности в следующем посте.

🛒 Купил
+ 1 акцию Белуга 🍷
+ 1 облигацию Полипласт АО П-02-БО-08 🐎
Запланировал покупку 1 акции Мать и Дитя 🩺 (за неделю сумма не скопилась, возьму на торгах выходного дня)

👛 Накопил +2100 ₽
↗️ Общий прогресс
🟦Цель стала ближе на 13% (+14 465,72 ₽)
🟦Стоимость активов выросла на 2,6% (🔽-1,4% за неделю)

💼 Портфель
63,3% – акции
29,2% – облигации
8,5% – рубли

Портфель проигрывает 🏛 IMOEX на 121,93 ₽ (0,84%).
📊 Детальный анализ на ❄️ Snowball income

💡 Суть проекта
Коплю 110 000 ₽ на покупку нового 💻 MacBook Air за 52 недели, ежедневно откладывая. По пятницам – недельные отчеты, в течение недели – полезные материалы по активам и инвестированию.

🐺Рукописец #52_недели_инвестиций #личные_финансы

МАРАФОН 52 недели инвестиций | итог восьми недель | 54 день

Прошла неделя без постов в канале, это поражение. Всех настигают неудачи. Человека определяет, как он с ними справляется. Кто-то в истерике бросит начатое, решит, что не достоин большего и нечего лезть выше. Другой, утерев сопли, наметит новый план.
Это как с обещанием бросить пить или начать бегать/худеть. Один лишний гамбургер, одна пропущенная после пьянки пробежка и мы, люди, засчитываем провал, пускаясь во все тяжкие. Обнулился счетчик - не перечеркивай достигнутого, карабкайся. Вот и я буду карабкаться, потому что других путей достижения целей не вижу.
Продолжаю биться над таблицей с фондами ликвидности (готова, но меня не устраивает быстродействие) и мучать Канемана по вопросам психологии инвестирования (пока замучался я, а понимания не достиг), такой план на неделю.

🛒 Купил
+ 1 акцию Мать и Дитя 🩺
Запланировал покупку 1 акции Полюс Золото ⛏ (стоит дорого, снова копил всю неделю)

👛 Накопил +2100 ₽
↗️ Общий прогресс
🟦Цель стала ближе на 15% (+16 743,62 ₽)
🟦Стоимость активов выросла на 3,4% (🔼+0,8% за неделю)

💼 Портфель
62,8% – акции
24,8% – облигации
12,4% – рубли

Портфель проигрывает 🏛 IMOEX на 166,84 ₽ (1%).
📊 Детальный анализ на ❄️ Snowball income

💡 Суть проекта
Коплю 110 000 ₽ на покупку нового 💻 MacBook Air за 52 недели, ежедневно откладывая. По пятницам – недельные отчеты, в течение недели – полезные материалы по активам и инвестированию.

🐺Рукописец #52_недели_инвестиций #личные_финансы

Золото – актив, ценность которого доказана тысячелетиями. Про рубль того же сказать не получается. Кто в 2015 году купил золота на 100 000 ₽, сегодня увеличил капитал в 4,3 раза –
🔼 на 3️⃣3️⃣0️⃣🔤.

Любимый актив россиян – жилая недвижимость (в Москве! 😊) за то же время вырос всего на 43%

Думайте 🧠

🐺Рукописец #не_ИИР #золото #личные_финансы

Анализ – это способ восприятия мира. Мозг раскладывает события, предметы, чувства на составляющие, вешает на них ярлыки и оценивает, что делать дальше.
Решая, какие продукты купить, куда пойти на выходных и с кем связать свою жизнь браком мы, с разной долей успеха и эффективности, задействуем аналитический аппарат.

«Аналитика» вокруг 📱
В информационный век нас обстреливают псевдоаналитикой со всех сторон:
❗️посмотри, ты сидел в телефоне на 0,1 часа больше, чем на прошлой неделе
❗️в этом месяце ты потратил на продукты на 3703 рубля больше чем в предыдущем, гордимся тобой!
❗️ аналитики Т-Инвестиции выбрали лучшие активы на 2026 год, чтобы разбогатеть нужен простой советский…
Зачастую, под видом аналитики подсовывают шлак, стремящийся продать товар, услугу или идею.

🚨Где тебя обманывают
В «аналитичных» статьях, постах, роликах обычно подсовывают «горячую» проблему, которая щекочет нервы и подпитывает страхи, но реально не влияет на жизнь. Пользуясь недостатком наших знаний, пропихивают однобокие факты и интерпретации, имеющее мало общего с реальностью. Подводят к решению, которое выгодно создателю контента, а не тебе.
Если, послушав чужое мнение на тему «был ли Колчак предателем или героем?», в жизни мало что изменится, то наслушавшись гуру финансов и прочих легких заработков онлайн, можно скоро разориться или присесть🏳.

💡Аналитика – естественная человеческая функция, но качество и глубина её применения определяют, успешен человек или нет. Развитые аналитические навыки решительно улучшают качество жизни по всем направлениям.
Уважаемый Алексей Антонов подсказал мощный учебник ЦРУ по аналитической работе, в следующих материалах разберу, как профессиональные аналитики структурируют информацию, проверяют гипотезы и борются с ошибками мышления

🐺Рукописец #Саморазвитие #Пилот_своей_обезьяны #образ_мышления

МАРАФОН 52 недели инвестиций | итог девяти недель | 61 день

Наконец закончил таблицу по фондам ликвидности. Завтра вечером выложу.
↗️ На этой неделе были хорошие зеленые циферки прибыльности портфеля, но рынок успел разочароваться и "съесть" треть прибыли. Еще один пример бесполезности виртуальных доходов. Пока позицию не зафиксировал - прибыль/убыток не твои. Мы, фокусируясь на сегодняшних цифрах, забываем о цели и идее, с которыми покупали актив и реагируем только на сиюминутные изменения. Не надо так. Нельзя игнорировать проведенный ранее анализ.
🗓 При наборе позиций на неделе концентрировался на активах, способных защитить от ослабления курса рубля.

🛒 Купил
+ 1 акцию Полюс Золото ⛏ (на торгах выходного дня)
+ 1 облигацию Полипласт АО П-02-БО-08 🐎
+ 2 акции Белуга 🍷

👛 Накопил +2100 ₽
↗️ Общий прогресс
🟦Цель стала ближе на 17% (+18 952,31 ₽)
🟦Стоимость активов выросла на 3,6% (🔼+0,2% за неделю)

💼 Портфель
67% – акции
28,3% – облигации
4,7% – рубли

Портфель проигрывает 🏛 IMOEX на 236,06 ₽ (1,25%).
📊 Детальный анализ на ❄️ Snowball income

💡 Суть проекта
Коплю 110 000 ₽ на покупку нового 💻 MacBook Air за 52 недели, ежедневно откладывая. По пятницам – недельные отчеты, в течение недели – полезные материалы по активам и инвестированию.

🐺Рукописец #52_недели_инвестиций #личные_финансы

Фонды ликвидности - актуальный инструмент в период высокой ключевой ставки 🐱📩. Хорошая доходность, никаких ограничений по объему инвестиций, операции в любое время работы биржи, золотой инструмент для каждого 🥇

🏛 На бирже торгуется 14 фондов, каждый со своими нюансами. Я думал, что выгодно просто покупать фонд от своего брокера, чтобы не платить за комиссию. Когда все посчитал, понял как сильно заблуждался

🚨Я создал автоматизированную таблицу, чтобы не дать брокерам вас обмануть. Она собирает актуальные параметры биржевых фондов ликвидности и составляет топ лучших инструментов, исходя из брокера, тарифа, суммы и срока инвестиций.

🧮 Простой наглядный интерфейс, подробные инструкции и точный результат, все внутри прикрепленного файла ⬇️

Подписывайтесь, впереди больше подробных разборов и авторского контента
🐺Рукописец #личные_финансы

🥇 Искал золото – нашел облом

❗️Есть тревожные люди, любящие прокручивать самые апокалиптические сценарии. Их главный страх – золото на экране однажды превратится в ничто. Посмотрим еще раз на золотые инструменты и разберемся, сколько в них настоящего золота, а сколько – бумаги

⏱ В прошлый раз привел инструменты, связанные с золотом, это:
🔳физическое золото (слитки, монеты)
🔳биржевое золото
🔳ПИФы на золото
🔳обезличенные металлические счета (ОМС)
🔳фьючерсы на золото
🔳акции золотодобытчиков

🧹 Два последних отметаем сразу. Акции – это доля в бизнесе, а не в золотых слитках. Фьючерсы – это обязательство купить или продать актив по зафиксированной цене в будущем, он не подкреплен золотом (фьючи – отдельная тема для разъяснения)

🥇 С физическим золотом все понятно, как ясный день – презренный металл в твоих руках. Купи подлинник (лучше в Сбере, чем на Авито), храни бережно и не дай его украсть или отобрать силой

🏛 Биржевое золото – каждый грамм, торгуемый на бирже обеспечен физическим золотом в хранилище Национального клирингового центра (особо сомневающиеся могут спросить, кому и когда НКЦ предъявлял наличие у себя золота?)
При этом прийти в НКЦ и потребовать свой персональный слиточек не получится – торговля обеспечена золотом, но закрепления слитка за конкретным человеком не происходит

👛ПИФы на золото – все становится менее прозрачно. В состав фонда может входить физическое золото, биржевое золото, долговые расписки, привязанные к стоимости золота. Этот винегрет будет замешан в загадочных пропорциях, а инвестору в отчетике представят просто – 100% активов фонда – золото, доверяй нам 😵‍💫

🧮 Обезличенные металлические счета – вот главная ловушка инвестора.🚨 Покупая грамм золота на ОМС, ты приобретаешь обязательство банка выплатить тебе сумму, равную стоимости грамма золота на момент продажи. Ко всему этому прибавляются конские комиссии. Если банк разорится, твоя инвестиция никак не застрахована, к физическому золоту не привязана и пойдешь ты по миру со своим ОМС, правды не добившись

📈 Как видишь, активы я расположил по мере убывания связи с физическим золотом

💡Подведем итоги,
🟩хочешь надежно затариться золотом – покупай слитки и монеты (Георгий Победоносец, естественно). Твои риски – физическая утеря, порча, большая разница между ценой продажи и покупки (называется спред)
🔳хочешь более справедливой цены, готов рискнуть чуть сильнее – покупай биржевое золото. Учтем тот факт, что если НКЦ накроется – скорее всего, России стало очень плохо, на уровне глобальной войны или геошторма, тогда в списке твоих проблем «подвисшее» золото может оказаться не на первом месте 🫡
🔳не можешь осилить минимальный порог входа в 1 грамм (около 10 000 ₽) – бери ПИФ, но помни, что там намешано всякого, по крайней мере за ПИФами следит регулятор, тебя кинуть сложно.
🟥ОМС – лучше рассмотри варианты выше по списку.

❓ Если есть желание, чтобы я разработал таблицу для анализа золотых ПИФов (по аналогии с таблицей фондов ликвидности), ставь под постом 🔥

🐺Рукописец #азбука_инвестиций #личные_финансы #золото

Завтра – заседание ЦБ по ключевой ставке. Погадаем на ставочку и куда это приведет рынок.

Это не индивидуальные иные, тиционные рекомендации

🔀 Мне видится три сценария:
🟥Жесткий – ставка остается на уровне 16,5%
🟦Базовый – ставка 15,5%
🟩Мягкий – ставка 15%

⚠️ Инвестор живет ожиданиями, поэтому кроме значения ставки, на рынок повлияет настроение выступления Эльвиры Набиуллиной 🐱📩 после заседания. Даже если ставку снизят, могут нагнать жути и «придавить» рынок (риторика ЦБ – инструмент воздействия на инфляционные ожидания, применяется хирургически точно и виртуозно)

🧮 Вернемся к циферкам, что они будут значить для разных классов активов

🟥Жесткий сценарий:
🟢 ОФЗ –🔽 , главная идея в государственных облигациях – держать под снижение ставки, заработать на купонах и росте тела. Ставка без изменений – инвесторы в печали;
⚪️ Корпоративные облигации – 🔽, то же, что и с ОФЗ, но эффект может быть сильнее, потому что для компаний-должников высокие ставки=смерть;
🟢 Валюта – ❓, действуют два разнонаправленных фактора: иностранным инвесторам выгодно инвестировать в рубли, чтобы получать высокую доходность (🐺 играют на разнице ставок за рубежом и в России), а местные инвесторы могут выводить средства из России;
🔘 Валютные облигации –🔽 , подвержены той же логике, что и валюта, плюс риски, добавляемые закредитованностью эмитента. Скорее вниз, чем вверх;
🟡Золото – 🔽, золото в рублях немного «пойдет» за курсом валюты;
🔵Фонды ликвидности – благоприятный для них сценарий, т.к. доходность примерно равна ключу;
🔴Акции – 🔽негатив, рынок ждет снижения ставки, бизнесу нужны послабления. Хуже всего придется сильно закредитованным компаниям.

🟦Базовый сценарий – тут разбирать сильно смысла нет, он в большей степени «заложен» рынком заранее, если реализуется, все немного откатится вниз, т.к. люди на свершившемся событии зафиксируют прибыль. Рубль может ослабнуть, активы, завязанные на курсе валют пойдут в соответствующую сторону🔼

🟩Мягкий сценарий – скорее всего, эйфория продлится недолго, ровно до начала трансляции пресс-конференции Эльвиры Сахипзадовны 🐱. Она наверняка остудит сердца инвесторов обещаниями держать ставку долго и больно. С учетом, что следующее заседание только 13 февраля, праздники для инвесторов могут быть подпорчены (если геополитика не «вывезет»)

💡Исходя из вайба вокруг инфляционных ожиданий, снижения роста экономики, геополитических настроений, положения бизнеса, я склоняюсь к решению по мягкому сценарию, но на такую же мягкую риторику рассчитывать не придется – холода обязательно нагонят

🐺Рукописец #ЦБ #личные_финансы

МАРАФОН 52 недели инвестиций | итог десяти недель | 68 день

Во вступлении пробегусь по актуальным событиям
🏛 ЦБ снизил ставку на 0,5%, мой прогноз провалился, а варианты движения цены активов, на которые указал, сработали. Просадки использую для добора интересующих меня инструментов.
😃 Прямая линия Президента прошла интересно - Владимир Путин огласил, что поддерживает работу Эльвиры Набиуллиной и не вмешивается в решения ЦБ, обещал снижать налоги в будущем (видимо, отдаленном) и позитивно прокомментировал договорнячок

🛒 Купил
+ 2 акции Роснефть ⛽️
+ 2 акции Газпромнефть ⛽️
+ 1 привилегированную акцию Сбер 🏦

👛 Накопил +2100 ₽
↗️ Общий прогресс
🟦Цель стала ближе на 19% (+21 427,71 ₽)
🟦Стоимость активов выросла на 5% (🔼+1,4% за неделю)

💼 Портфель
74,7% – акции
25,2% – облигации
0,1% – рубли

✨ Портфель наконец-то выигрывает 🏛 IMOEX на целых 127,14 ₽ (0,6%) - за неделю вырвали у индекса очко почти 2%, кстати в портфеле две самых прибыльных акции 2025 года
📊 Детальный анализ на ❄️ Snowball income

💡 Суть проекта
Коплю 110 000 ₽ на покупку нового 💻 MacBook Air за 52 недели, ежедневно откладывая. По пятницам – недельные отчеты, в течение недели – полезные материалы по активам и инвестированию.

🐺Рукописец #52_недели_инвестиций #личные_финансы

Как найти идеальную точку входа? Пост для тех, чей девиз – закупились на хаях, прокатились на хуях

🎯 Точку входа надо не искать, а назначать. Реалистичный способ инвестирования – покупать регулярно, через равные промежутки времени. Например, раз в месяц после зарплаты

➕Это позволит:
🔳снизить риск ошибки тайминга
🔳уменьшить психологическое давление
🔳не остаться без позиции в самые прибыльные дни
🔳получить адекватную доходность
🔳постепенно собрать крупную позицию

⌛ Долго держать большую сумму денег в ожидании идеального входа – лишние риск и ответственность:
🟥Что если сегодня еще не дно?
🟥Что если завтра улетит в космос?

Да, ты не получишь заветные +100% прибыли, когда все уже похоронили компанию, цена упала на дно, ты купил, а потом директора внезапно выкрутились. Но когда после падения начнется рост, ты уже будешь в позиции и свои +20% поимеешь. А пассажиры, закотлетившие на хаях перед кризисом, будут еще годы смотреть на красные циферки

🧐 Древняя мудрость финансистов – time in the market, not timing the market, время в рынке важнее точки входа. Этого мнения придерживаются Уоррен Баффет, Питер Линч и еще толпа миллиардеров.

💡 В перспективе десятилетий тех, кто входил только в лучшие дни, будут единицы на миллионы, а их доходность не окажется драматически выше, чем прибыли упертых осликов, набирающих позицию регулярно

🗓 Дальше разовью тему и рассмотрю примеры с российского рынка

🐺Рукописец #финлайфхак #личные_финансы