ДОЛОЙ ОПТИМИЗМ
Аргентина вызывает беспокойство у МВФ касательно погашения займа суммой $57 млрд. В марте 2022 года наступает срок, когда две стороны должны решить вопрос реструктуризации займа и суммы задолженности из-за отсутствия резервов в стране. Обстоятельства выдачи займа стали причиной расследования, который был представлен в виде отчёта 22 декабря 2021 года. Главным выводом отчёта стало применение сверхоптимистичного прогноза. На данный момент риск дефолта существенен.
В 2018 году Аргентина получила займ от МВФ, аргументируя это помощью из-за резкого падения песо, с сроком погашением в июне 2021 года. На тот момент Президент Аргентины Маурисио Макри и Президент США, который поддержал оказание помощи, были схожих политических взглядов и считались союзниками. Переговорами касательно займа с двух сторон занимались К.Лагард и Н.Дуйовне, министр финансов Аргентины. Успешному получению займа не помешал факт, что за последние 60 лет страна получала кредиты на восстановление экономики 21 раз. Условием кредита были проведение реформ и стабилизация инфляции и бюджета. На декабрь 2019 года сумма полученного кредита составила $44 млрд из положенных $57 млрд. Прекращение финансирования совпало с проигрышем в выборах на второй срок Президента Маурисио Макри. Перонисты обвинили МВФ в финансировании бегства капитала и предоставлении кредита в качестве политической услуги предыдущему президенту Маурисио Макри в его неудачной попытке переизбрания. Программа МВФ была отменена новым перонистским правительством президента Альберто Фернандеса в июле 2020 года после того, как было выделено уже $44 млрд. В том же году произошла реструктуризация долга, составив 100% от ВВП страны. Помимо этого займа, у страны есть задолженность в $2,4 млрд. со сроком погашения в марте 2021 года. В мае 2021 года министр финансов и Президент Аргентины совершили ряд поездок в страны Парижского клуба, чтобы договориться о переносе дедлайна по выплате долга. На 2022 и 2023 год сумма выплаты должны составить по $19 млрд.
Текущее правительство ведёт переговоры с МВФ о новом соглашении сотрудничества и считает, что отчёт не полностью отражает ситуацию. Действующий Президент назвал займ «токсичным и безответственным». На заседании ООН в сентябре этого года Президент попросил о пересмотре условий выплаты с более низкими процентами и продлении срока погашения. Одним из предложений по реструктуризации долга было направить часть платежей на экологические проекты.
Из отчёта следует, что МВФ не учёл достаточно «глубоко укоренившиеся структурные проблемы и политические реалии Аргентины». Программа считалась рискованной - с самого начала государственный долг оценивался как «устойчивый, но не с высокой вероятностью». Несмотря на то, что общие риски были хорошо изучены, на раннем этапе программы не было планов на случай непредвиденных обстоятельств. Рекомендациями в части General Lessons стали использование более консервативных макроэкономических допущений, проверка чувствительности к альтернативным предположениям и объяснениям кризиса, пересмотр внутренних процессов Фонда для оценки рисков.
Излишний оптимизм может обернуться проблемами кратно. Дабы избежать этого в будущем, строить прогнозы и оценивать макроэкономическую ситуацию нужно сейчас. Оптимистичный взгляд на мир выливается в улучшение показателей как рост ВВП, инфляция и т.д. В нашей стране такими вещами грешат банки во время построения прогнозов, на основании которых оценивается кредитный риск, и позже формируются резервы под ожидаемые убытки. Некорректное начисление резервов сказывается на качестве кредитного портфеля, что ведёт к системному риску банковского сектора в целом. Для снижения риска и обеспечения устойчивости необходимы достоверные прогнозы и реалистичное отражение ситуации.
Так что, коллеги, не бойтесь быть реалистами, иногда оптимизм-враг рассудка!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Аргентина вызывает беспокойство у МВФ касательно погашения займа суммой $57 млрд. В марте 2022 года наступает срок, когда две стороны должны решить вопрос реструктуризации займа и суммы задолженности из-за отсутствия резервов в стране. Обстоятельства выдачи займа стали причиной расследования, который был представлен в виде отчёта 22 декабря 2021 года. Главным выводом отчёта стало применение сверхоптимистичного прогноза. На данный момент риск дефолта существенен.
В 2018 году Аргентина получила займ от МВФ, аргументируя это помощью из-за резкого падения песо, с сроком погашением в июне 2021 года. На тот момент Президент Аргентины Маурисио Макри и Президент США, который поддержал оказание помощи, были схожих политических взглядов и считались союзниками. Переговорами касательно займа с двух сторон занимались К.Лагард и Н.Дуйовне, министр финансов Аргентины. Успешному получению займа не помешал факт, что за последние 60 лет страна получала кредиты на восстановление экономики 21 раз. Условием кредита были проведение реформ и стабилизация инфляции и бюджета. На декабрь 2019 года сумма полученного кредита составила $44 млрд из положенных $57 млрд. Прекращение финансирования совпало с проигрышем в выборах на второй срок Президента Маурисио Макри. Перонисты обвинили МВФ в финансировании бегства капитала и предоставлении кредита в качестве политической услуги предыдущему президенту Маурисио Макри в его неудачной попытке переизбрания. Программа МВФ была отменена новым перонистским правительством президента Альберто Фернандеса в июле 2020 года после того, как было выделено уже $44 млрд. В том же году произошла реструктуризация долга, составив 100% от ВВП страны. Помимо этого займа, у страны есть задолженность в $2,4 млрд. со сроком погашения в марте 2021 года. В мае 2021 года министр финансов и Президент Аргентины совершили ряд поездок в страны Парижского клуба, чтобы договориться о переносе дедлайна по выплате долга. На 2022 и 2023 год сумма выплаты должны составить по $19 млрд.
Текущее правительство ведёт переговоры с МВФ о новом соглашении сотрудничества и считает, что отчёт не полностью отражает ситуацию. Действующий Президент назвал займ «токсичным и безответственным». На заседании ООН в сентябре этого года Президент попросил о пересмотре условий выплаты с более низкими процентами и продлении срока погашения. Одним из предложений по реструктуризации долга было направить часть платежей на экологические проекты.
Из отчёта следует, что МВФ не учёл достаточно «глубоко укоренившиеся структурные проблемы и политические реалии Аргентины». Программа считалась рискованной - с самого начала государственный долг оценивался как «устойчивый, но не с высокой вероятностью». Несмотря на то, что общие риски были хорошо изучены, на раннем этапе программы не было планов на случай непредвиденных обстоятельств. Рекомендациями в части General Lessons стали использование более консервативных макроэкономических допущений, проверка чувствительности к альтернативным предположениям и объяснениям кризиса, пересмотр внутренних процессов Фонда для оценки рисков.
Излишний оптимизм может обернуться проблемами кратно. Дабы избежать этого в будущем, строить прогнозы и оценивать макроэкономическую ситуацию нужно сейчас. Оптимистичный взгляд на мир выливается в улучшение показателей как рост ВВП, инфляция и т.д. В нашей стране такими вещами грешат банки во время построения прогнозов, на основании которых оценивается кредитный риск, и позже формируются резервы под ожидаемые убытки. Некорректное начисление резервов сказывается на качестве кредитного портфеля, что ведёт к системному риску банковского сектора в целом. Для снижения риска и обеспечения устойчивости необходимы достоверные прогнозы и реалистичное отражение ситуации.
Так что, коллеги, не бойтесь быть реалистами, иногда оптимизм-враг рассудка!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Ft
Subscribe to read | Financial Times
News, analysis and comment from the Financial Times, the worldʼs leading global business publication
🇺🇸США
▪️Продажи нового жилья в США за ноябрь выросли на 12,4% и составили 744 тыс единиц.
▪️Число первичных заявок на получение пособий по безработице в 205 тысяч, что соответствует ожиданиям и осталось неизменных за неделю.
▪️Общее число буровых установок от Baker Hughes в США за прошедшую неделю увеличилось с 579 до 586 ед. Число активных вышек составило 480 ед, что на 5 выше значения прошлой неделе.
🇨🇦Канада
▪️ВВП (г/г) в III квартале т.г. составило 3,8%.
🇪🇸Испания
▪️ВВП (г/г) в III квартале т.г. составило 2,6%, что выше ожиданий (2,0%) и значений II квартала (1,2%)
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
▪️Продажи нового жилья в США за ноябрь выросли на 12,4% и составили 744 тыс единиц.
▪️Число первичных заявок на получение пособий по безработице в 205 тысяч, что соответствует ожиданиям и осталось неизменных за неделю.
▪️Общее число буровых установок от Baker Hughes в США за прошедшую неделю увеличилось с 579 до 586 ед. Число активных вышек составило 480 ед, что на 5 выше значения прошлой неделе.
🇨🇦Канада
▪️ВВП (г/г) в III квартале т.г. составило 3,8%.
🇪🇸Испания
▪️ВВП (г/г) в III квартале т.г. составило 2,6%, что выше ожиданий (2,0%) и значений II квартала (1,2%)
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Интересный маркетинг у банков🤦♂️
Цитата:
"Сейчас кредитный рынок Казахстана развит не очень хорошо, однако есть ведущие банки, которые предоставляют кредитные средства с очень выгодными условиями. Одним из таких банков является Альфа-банк."
Нам интересно, с каких пор Альфа стал ведущим банком в стране? Рынок развит не очень хорошо, ну Альфа, конечно, хорошо развит!
По нашему мнению, это далеко не ведущий банк и более того, у него не самый лучший риск-менеджмент. Странно, что маркетологи решили выбрать подобную тактику для пиара. Наверно коллеги забыли, как они прославились с прошлогодним инцидентом, из-за проблем с Альфа-Мобайл.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Цитата:
"Сейчас кредитный рынок Казахстана развит не очень хорошо, однако есть ведущие банки, которые предоставляют кредитные средства с очень выгодными условиями. Одним из таких банков является Альфа-банк."
Нам интересно, с каких пор Альфа стал ведущим банком в стране? Рынок развит не очень хорошо, ну Альфа, конечно, хорошо развит!
По нашему мнению, это далеко не ведущий банк и более того, у него не самый лучший риск-менеджмент. Странно, что маркетологи решили выбрать подобную тактику для пиара. Наверно коллеги забыли, как они прославились с прошлогодним инцидентом, из-за проблем с Альфа-Мобайл.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Новости Актау и Мангистауской области - ЛАДА.kz
Как оформить онлайн-кредит в Альфа-банке в Казахстане
Сейчас кредитный рынок Казахстана развит не очень хорошо, однако есть ведущие банки, которые предоставляют кредитные средства с очень выгодными условиями. Одним из таких банков является Альф
ML МОДЕЛИ ДЛЯ РАСЧЕТА ПРОВИЗИЙ
Финансовые регуляторы всего мира всегда скептически относились к моделям машинного обучения (ML). Для создания провизий и расчета нормативного капитала для покрытия кредитного риска использование ML во внутренних рейтингах (IRB) не допускалось. Совсем недавно европейский регулятор выпустил новый дискуссионный доклад, который может изменить правила "игры". В рамках консультационного доклада для обсуждения запрашиваются отзывы заинтересованных сторон по многим практическим аспектам, связанным с использованием машинного обучения в контексте IRB. Консультация продлится до 11 февраля 2022 года. Мы, тоже планируем подготовить свои комментарии, чтобы высказать свои опасения в случае применения ML моделей в низкодефолтных БВУ. Мы хотим описать проблемы, которые имеются у рынков, схожих с Казахстаном, так как наш регулятор уже несколько лет перенимает передовые практики из Европы. В случае применения ML для IRB моделей в Европе, наши банки тоже захотят попробовать их у себя.
Модели машинного обучения (например, случайные леса или нейронные сети) могут привести к более высокой дискриминирующей силе по сравнению с «традиционными моделями» (например логистической регрессией), однако они не имеют ряд атрибутов, необходимых для применения в контексте IRB моделей.
5 причин от специалиста по рискам Marco Folpmers почему ML модели не используются в IRB моделях кредитного риска:
1. Модели IRB должны быть «интуитивными». Между факторами риска и индикатором по умолчанию для моделей PD должна существовать простая для понимания связь. Традиционные модели соответствуют всем требованиям: они часто демонстрируют очень четкие и поддающиеся немедленной количественной оценке взаимосвязи между фактором риска и дефолтным.
2. Модели IRB требуют тщательной документации, и она должна быть проверена и объединена с кодом модели. Традиционные модели легко задокументировать. В моделях, основанных на машинном обучении, как правило, сложнее документировать дизайн, рабочие детали, лежащую в основе теории модель и допущения моделирования.
3. Традиционная модель работает с ограниченным числом факторов риска - 10 или 20, а не более чем 100 факторами, которые обычно используются моделями на основе ML. Ограниченная размерность этих входных данных упрощает выполнение предписанного EBA обязательства иметь пятилетнюю историю данных. Сложность этой задачи возрастает экспоненциально, когда банк использует больше факторов риска, поскольку в первую очередь используются простые факторы риска с легкодоступной историей.
4. Предполагается, что руководство должно хорошо разбираться в модели банка IRB для кредитного риска. Это значит, что руководство должно иметь «хорошее понимание структуры и работы рейтинговых систем». Для моделей PD на основе логистической регрессии это возможно, потому что не требуется докторская степень в прикладной математике, чтобы понять основные взаимосвязи и зависимости.
5. Существует регулирование, ограничивающее возможности сбора и обработки больших данных о «физических лицах».
Мы видим несколько иные проблемы, почему в Казахстане пока ни один банк не может использовать ML модели для внедрения IRB подхода при расчете резервов покрытия кредитного риска. Надеемся в нашем регуляторе понимают важность недопущения использования моделей ML при расчете провизий.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Финансовые регуляторы всего мира всегда скептически относились к моделям машинного обучения (ML). Для создания провизий и расчета нормативного капитала для покрытия кредитного риска использование ML во внутренних рейтингах (IRB) не допускалось. Совсем недавно европейский регулятор выпустил новый дискуссионный доклад, который может изменить правила "игры". В рамках консультационного доклада для обсуждения запрашиваются отзывы заинтересованных сторон по многим практическим аспектам, связанным с использованием машинного обучения в контексте IRB. Консультация продлится до 11 февраля 2022 года. Мы, тоже планируем подготовить свои комментарии, чтобы высказать свои опасения в случае применения ML моделей в низкодефолтных БВУ. Мы хотим описать проблемы, которые имеются у рынков, схожих с Казахстаном, так как наш регулятор уже несколько лет перенимает передовые практики из Европы. В случае применения ML для IRB моделей в Европе, наши банки тоже захотят попробовать их у себя.
Модели машинного обучения (например, случайные леса или нейронные сети) могут привести к более высокой дискриминирующей силе по сравнению с «традиционными моделями» (например логистической регрессией), однако они не имеют ряд атрибутов, необходимых для применения в контексте IRB моделей.
5 причин от специалиста по рискам Marco Folpmers почему ML модели не используются в IRB моделях кредитного риска:
1. Модели IRB должны быть «интуитивными». Между факторами риска и индикатором по умолчанию для моделей PD должна существовать простая для понимания связь. Традиционные модели соответствуют всем требованиям: они часто демонстрируют очень четкие и поддающиеся немедленной количественной оценке взаимосвязи между фактором риска и дефолтным.
2. Модели IRB требуют тщательной документации, и она должна быть проверена и объединена с кодом модели. Традиционные модели легко задокументировать. В моделях, основанных на машинном обучении, как правило, сложнее документировать дизайн, рабочие детали, лежащую в основе теории модель и допущения моделирования.
3. Традиционная модель работает с ограниченным числом факторов риска - 10 или 20, а не более чем 100 факторами, которые обычно используются моделями на основе ML. Ограниченная размерность этих входных данных упрощает выполнение предписанного EBA обязательства иметь пятилетнюю историю данных. Сложность этой задачи возрастает экспоненциально, когда банк использует больше факторов риска, поскольку в первую очередь используются простые факторы риска с легкодоступной историей.
4. Предполагается, что руководство должно хорошо разбираться в модели банка IRB для кредитного риска. Это значит, что руководство должно иметь «хорошее понимание структуры и работы рейтинговых систем». Для моделей PD на основе логистической регрессии это возможно, потому что не требуется докторская степень в прикладной математике, чтобы понять основные взаимосвязи и зависимости.
5. Существует регулирование, ограничивающее возможности сбора и обработки больших данных о «физических лицах».
Мы видим несколько иные проблемы, почему в Казахстане пока ни один банк не может использовать ML модели для внедрения IRB подхода при расчете резервов покрытия кредитного риска. Надеемся в нашем регуляторе понимают важность недопущения использования моделей ML при расчете провизий.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
ДАТЬ ГАЗУ
Сегодня будет проведена экстренная встреча представителей энергетических компаний и британских властей для обсуждения рост цен на газ и эффект на коммунальные платежи для жителей страны. 22 декабря цена на газ пробила исторический максимум в 2100 долларов за тысячу кубометров. Из-за взлетевших цен на газ руководители компаний EDF, Good Energy и Energy UK обратились к британским властям урегулировать ситуацию на фоне повышения цен на газ. Компании просят снизить налоги и экологические сборы. Эксперты заявили, что кризис в Британии несёт экономические и даже системные риски, грозящие коллапсом системы.
Великобритания обвиняет Россию в происходящем кризисе на рынке энергоресурсов. На середину декабря объемы запасов энергии в Европе на 10% меньше сезонных запасов. Из статистики государственного источника следует, что с июля по сентябрь производство энергии снизилось на 8,8%, а спрос вырос на 5,3% по сравнению с прошлым периодом. Эскалация конфликта двух стран России и Украины ставит под угрозу поставки газа и оказывает давление на цены. Треть европейского газа поставляется из России тремя направлениями: через Беларусь и Польшу, через Украину и через Северный поток-1. Новым направлением должен стать Северный поток-2, который обсуждался как объект антироссийских санкций. По мнению европейских и американских политиков, Северный поток-2 подсадит Европу на еще большую энергетическую иглу. Министр иностранных дел Германии заявила, что газопровод может быть не одобрен из-за несоответствия европейскому законодательству. Эта новость взвинтила цены на газ еще выше.
Банк Англии отметил повышение цен на газ как давление на уровень цен и ускоряющий инфляцию фактор. На последнем заседании Банк Англии повысил базовую ставку с 0,1% до 0,25% с целью снижения инфляционного давления и достижения уровня инфляции в 2%. Сейчас инфляция достигла 5,1%, что является 10-летним максимумом. Банк ожидает, что к апрелю 2022 года инфляция может достигнуть уровня 6% из-за отложенного эффекта оплаты коммунальных услуг. Рост инфляции будет в основном спровоцирован ростом заработной платы и ценами на энергоресурсы. Банк Англии видит сохраняющиеся риски роста инфляции в следующие полгода.
Невзирая на текущую напряженность, Fitch не изменил рейтинг энергетических компаний-поставщиков как EDF, Iberdrola, E.ON, так как доля английского рынка в бизнесе компаний небольшая. По данным рейтингового агентства, с августа этого года количество компаний сократилось с 52 до 26. Это связано с волатильностью цен на рынке и отсутствием фиксации цен в контрактах. Нехеджированные поставщики могут покупать энергию в течение дня, увеличивая свои затраты при растущих ценах. При повышающихся ценах на энергию регулирующий орган Ofgem устанавливает стандартный переменный тариф при ценовом потолке или зафиксированных в контрактах ценах. Ценовой предел в настоящее время пересматривается дважды в год и ограничивает постоянные сборы и цены за каждый киловатт-час (кВт-ч) газа и электроэнергии. Однако общий счет потребителя за электроэнергию варьируется от объемов потребления.
Будем наблюдать за ситуацией и надеяться на теплую зиму для европейцев!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Сегодня будет проведена экстренная встреча представителей энергетических компаний и британских властей для обсуждения рост цен на газ и эффект на коммунальные платежи для жителей страны. 22 декабря цена на газ пробила исторический максимум в 2100 долларов за тысячу кубометров. Из-за взлетевших цен на газ руководители компаний EDF, Good Energy и Energy UK обратились к британским властям урегулировать ситуацию на фоне повышения цен на газ. Компании просят снизить налоги и экологические сборы. Эксперты заявили, что кризис в Британии несёт экономические и даже системные риски, грозящие коллапсом системы.
Великобритания обвиняет Россию в происходящем кризисе на рынке энергоресурсов. На середину декабря объемы запасов энергии в Европе на 10% меньше сезонных запасов. Из статистики государственного источника следует, что с июля по сентябрь производство энергии снизилось на 8,8%, а спрос вырос на 5,3% по сравнению с прошлым периодом. Эскалация конфликта двух стран России и Украины ставит под угрозу поставки газа и оказывает давление на цены. Треть европейского газа поставляется из России тремя направлениями: через Беларусь и Польшу, через Украину и через Северный поток-1. Новым направлением должен стать Северный поток-2, который обсуждался как объект антироссийских санкций. По мнению европейских и американских политиков, Северный поток-2 подсадит Европу на еще большую энергетическую иглу. Министр иностранных дел Германии заявила, что газопровод может быть не одобрен из-за несоответствия европейскому законодательству. Эта новость взвинтила цены на газ еще выше.
Банк Англии отметил повышение цен на газ как давление на уровень цен и ускоряющий инфляцию фактор. На последнем заседании Банк Англии повысил базовую ставку с 0,1% до 0,25% с целью снижения инфляционного давления и достижения уровня инфляции в 2%. Сейчас инфляция достигла 5,1%, что является 10-летним максимумом. Банк ожидает, что к апрелю 2022 года инфляция может достигнуть уровня 6% из-за отложенного эффекта оплаты коммунальных услуг. Рост инфляции будет в основном спровоцирован ростом заработной платы и ценами на энергоресурсы. Банк Англии видит сохраняющиеся риски роста инфляции в следующие полгода.
Невзирая на текущую напряженность, Fitch не изменил рейтинг энергетических компаний-поставщиков как EDF, Iberdrola, E.ON, так как доля английского рынка в бизнесе компаний небольшая. По данным рейтингового агентства, с августа этого года количество компаний сократилось с 52 до 26. Это связано с волатильностью цен на рынке и отсутствием фиксации цен в контрактах. Нехеджированные поставщики могут покупать энергию в течение дня, увеличивая свои затраты при растущих ценах. При повышающихся ценах на энергию регулирующий орган Ofgem устанавливает стандартный переменный тариф при ценовом потолке или зафиксированных в контрактах ценах. Ценовой предел в настоящее время пересматривается дважды в год и ограничивает постоянные сборы и цены за каждый киловатт-час (кВт-ч) газа и электроэнергии. Однако общий счет потребителя за электроэнергию варьируется от объемов потребления.
Будем наблюдать за ситуацией и надеяться на теплую зиму для европейцев!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Ft
Subscribe to read | Financial Times
News, analysis and comment from the Financial Times, the worldʼs leading global business publication
НУЖНО ЛИ СНИЖАТЬ ПРЕДЕЛЬНУЮ СТАВКУ ПО РОЗНИЧНЫМ КРЕДИТАМ?
Интересно, что банкиры в последнее время в личных беседах стали больше дискутировать на тему ограничения процентной ставки. Одни говорят, что предельную ставку следует снизить, в то время как другие утверждают, что ставки регулировать не следует и это может увеличить различные скрытые комиссии. Отечественные банки систематически получают различные предупреждения от регулятора, но все же продолжают использовать подобные схемы с различными комиссиями. Особенно это касается розничных банков, которые пытаются продать клиентам ненужные услуги, чтобы повысить собственную доходность. Мы периодически получаем подобные предложения от банков, когда пользуемся финансовыми услугами, и удивляемся насколько нагло это делают сотрудники банков, прикрываясь различными внутренними документами банка.
Продолжая тему ограничения ставки, следует понимать из чего состоит ставка. По сути ставка должна складываться из стоимости денег в экономике, срока кредита и ожидаемых кредитных потерь по займам. Учитывая составные компоненты, из которых должна складываться ставка, мы допускаем, что предельная ставка – 56%, выдается высокорисковым заемщикам. Получается, снижая предельную ставку, банки должны снижать свой риск-аппетит и выдавать более качественные займы в меньшем количестве.
Продолжая тему ограничения ставки, за недобросовестные практики и формирование иждивенческих настроений банкам стоит постепенно ужесточать ограничение ставок. Тем более это становится логичным в условиях ограниченной конкуренции, а точнее когда на рынке есть игроки с доминирующим положением.
Дорогие подписчики,🕵🏼♂️
Как вы считаете, нужно ли снижать предельную ставку по розничным кредитам?
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Интересно, что банкиры в последнее время в личных беседах стали больше дискутировать на тему ограничения процентной ставки. Одни говорят, что предельную ставку следует снизить, в то время как другие утверждают, что ставки регулировать не следует и это может увеличить различные скрытые комиссии. Отечественные банки систематически получают различные предупреждения от регулятора, но все же продолжают использовать подобные схемы с различными комиссиями. Особенно это касается розничных банков, которые пытаются продать клиентам ненужные услуги, чтобы повысить собственную доходность. Мы периодически получаем подобные предложения от банков, когда пользуемся финансовыми услугами, и удивляемся насколько нагло это делают сотрудники банков, прикрываясь различными внутренними документами банка.
Продолжая тему ограничения ставки, следует понимать из чего состоит ставка. По сути ставка должна складываться из стоимости денег в экономике, срока кредита и ожидаемых кредитных потерь по займам. Учитывая составные компоненты, из которых должна складываться ставка, мы допускаем, что предельная ставка – 56%, выдается высокорисковым заемщикам. Получается, снижая предельную ставку, банки должны снижать свой риск-аппетит и выдавать более качественные займы в меньшем количестве.
Продолжая тему ограничения ставки, за недобросовестные практики и формирование иждивенческих настроений банкам стоит постепенно ужесточать ограничение ставок. Тем более это становится логичным в условиях ограниченной конкуренции, а точнее когда на рынке есть игроки с доминирующим положением.
Дорогие подписчики,🕵🏼♂️
Как вы считаете, нужно ли снижать предельную ставку по розничным кредитам?
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
ТРЕНД НА ВМЕШАТЕЛЬСТВО
Глава Центрального Банка (Banxico) Мексики Алехандро Диас де Леон сделал заявление касательно угрозы независимости финансового регулятора и политического давления со стороны Президента страны. Беспокойства возникли, когда Президент Лопес Обрадор отозвал кандидатуру Леона на следующий срок и выдвинул малознакомого кандидата Викторию Родригез на пост главы Центробанка. Наличие небольшого опыта Родригез в управлении монетарной политикой страны наводит на сомнения в будущей независимости ЦБ. Родригез станет первой женщиной-главой финансового регулятора в стране с 1 января 2022 года.
Конфликт между Президентом и главой ЦБ начался в прошлом году, когда правящая партия Морена предложила законопроект, обязывающий ЦБ покупать излишки долларов. После сильного сопротивления законопроект был отложен, так как мог подорвать автономию банка. В августе этого года МВФ объявил о распределении специальных прав заимствования (SDR) в размере $650 млрд, из которых около $12 млрд полагаются Мексике. Лопес высказал желание использовать дополнительную ликвидность от МВФ на покрытие государственного долга, что было в очередной раз не поддержано правлением Центрального банка. Дополнительным рычагом давления стал указ о снижении заработной платы в государственном секторе, что привело к оттоку сотрудников из ЦБ. В последнее время Президент страны критиковал главу ЦБ в своих заявлениях и высказывал мнение по поводу необходимой ключевой ставки. В свою очередь глава ЦБ Мексики Леон надеется на законодательную и институциональную гарантии независимости Банка.
Рассуждая о вмешательстве политиков в финансовое регулирование страны, первым на ум приходит Президент Турции Реджеп Эрдоган. За последние 5 лет сменилось 4 главы турецкого Центробанка. Мурат Четинкая занимал пост главы Центробанка с 2016 по 2019 годы. Во время своего поста Четинкая имел разногласия с Президентом и настаивал на независимости финрегулятора. На его смену пришёл Мурат Уйсал, который руководил регулятором с июля 2019 по ноябрь 2020 года. Начи Агбал назначен на пост в 2020 году и отстранен в марте 2021 года, так как повысил базовую ставку до 19%, несмотря на указы Президента о снижении ставки. Текущий руководитель ЦБ Сахап Кавчиоглу назначен в марте 2021 года и проводит «нужную» политику.
16 декабря текущего года ЦБ Турции объявил об еще одном снижении ключевой ставки до 14%. По мнению экспертов из банков UBS и Nomura, страна переживает инфляционный кризис. В прошлом месяце уровень инфляции превысил 21% при целевом значении в 5%. Рейтинговое агентство Fitch прогнозировало еще большее ускорение инфляции до 25% к концу текущего года и сохранение инфляции на уровне 20% в следующие 2 года. Fitch также отметили отсутствие независимости и надежности денежно-кредитной политики, снизив прогноз до негативного ВВ-. Однако Президент Эрдоган не преклонен и уверен, что экономика страдает от внешних факторов, но никак не от внутренней политики.
Констатируя для кого-то неочевидный факт, вмешательство и конфликт интересов Правительства и Центробанка ведут к системным проблемам в стране. Одним из главных принципов финансовой стабильности страны является независимость финансового регулятора от политических решений. Надеемся, что такие случаи провокаций со стороны политиков перестанут носить серийный характер. Ведь если и быть трендсеттером, то только здравого смысла и объективных решений.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Глава Центрального Банка (Banxico) Мексики Алехандро Диас де Леон сделал заявление касательно угрозы независимости финансового регулятора и политического давления со стороны Президента страны. Беспокойства возникли, когда Президент Лопес Обрадор отозвал кандидатуру Леона на следующий срок и выдвинул малознакомого кандидата Викторию Родригез на пост главы Центробанка. Наличие небольшого опыта Родригез в управлении монетарной политикой страны наводит на сомнения в будущей независимости ЦБ. Родригез станет первой женщиной-главой финансового регулятора в стране с 1 января 2022 года.
Конфликт между Президентом и главой ЦБ начался в прошлом году, когда правящая партия Морена предложила законопроект, обязывающий ЦБ покупать излишки долларов. После сильного сопротивления законопроект был отложен, так как мог подорвать автономию банка. В августе этого года МВФ объявил о распределении специальных прав заимствования (SDR) в размере $650 млрд, из которых около $12 млрд полагаются Мексике. Лопес высказал желание использовать дополнительную ликвидность от МВФ на покрытие государственного долга, что было в очередной раз не поддержано правлением Центрального банка. Дополнительным рычагом давления стал указ о снижении заработной платы в государственном секторе, что привело к оттоку сотрудников из ЦБ. В последнее время Президент страны критиковал главу ЦБ в своих заявлениях и высказывал мнение по поводу необходимой ключевой ставки. В свою очередь глава ЦБ Мексики Леон надеется на законодательную и институциональную гарантии независимости Банка.
Рассуждая о вмешательстве политиков в финансовое регулирование страны, первым на ум приходит Президент Турции Реджеп Эрдоган. За последние 5 лет сменилось 4 главы турецкого Центробанка. Мурат Четинкая занимал пост главы Центробанка с 2016 по 2019 годы. Во время своего поста Четинкая имел разногласия с Президентом и настаивал на независимости финрегулятора. На его смену пришёл Мурат Уйсал, который руководил регулятором с июля 2019 по ноябрь 2020 года. Начи Агбал назначен на пост в 2020 году и отстранен в марте 2021 года, так как повысил базовую ставку до 19%, несмотря на указы Президента о снижении ставки. Текущий руководитель ЦБ Сахап Кавчиоглу назначен в марте 2021 года и проводит «нужную» политику.
16 декабря текущего года ЦБ Турции объявил об еще одном снижении ключевой ставки до 14%. По мнению экспертов из банков UBS и Nomura, страна переживает инфляционный кризис. В прошлом месяце уровень инфляции превысил 21% при целевом значении в 5%. Рейтинговое агентство Fitch прогнозировало еще большее ускорение инфляции до 25% к концу текущего года и сохранение инфляции на уровне 20% в следующие 2 года. Fitch также отметили отсутствие независимости и надежности денежно-кредитной политики, снизив прогноз до негативного ВВ-. Однако Президент Эрдоган не преклонен и уверен, что экономика страдает от внешних факторов, но никак не от внутренней политики.
Констатируя для кого-то неочевидный факт, вмешательство и конфликт интересов Правительства и Центробанка ведут к системным проблемам в стране. Одним из главных принципов финансовой стабильности страны является независимость финансового регулятора от политических решений. Надеемся, что такие случаи провокаций со стороны политиков перестанут носить серийный характер. Ведь если и быть трендсеттером, то только здравого смысла и объективных решений.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Ft
Subscribe to read | Financial Times
News, analysis and comment from the Financial Times, the worldʼs leading global business publication
МИНИСТР: ЦЕНЫ НА НЕДВИЖИМОСТЬ ФОРМИРУЮТСЯ СПЕКУЛЯТИВНО
Вчера Atameken Business в телеграм-канале опубликовал видео, в котором Министр индустрии и инфраструктурного развития Бейбут Атамкулов сказал, что будет снижение цен на недвижимость.
Цитата:
«Снижение будет. И мы над этим работаем. И я как министр работаю над этим. Вот. То, что мыльный пузырь раздувается, когда искусственный интеллект поднимает цену после каждой проданной квартиры у некоторых компаний, — это неправильный подход.»
Министр также сообщил, что МИИР прекрасно знает какова себестоимость квадратного метра. Важно отметить, что Бейбут Атамкулов выделил спекулятивные действия некоторых больших игроков на рынке. У некоторых компаний наценка в два раза.
Мы считаем, что Министр был прав, когда говорил об алгоритмах, которые он почему-то назвал искусственным интеллектом. В прошлом году коллеги из Bi Group рассказывали о применении машинного обучения для определения цен. Как мы понимаем, модель включает не только официальные данные, но также статистику из социальных сетей и данные по посещениям офисов продаж. Насколько мы помним, алгоритм работает таким образом, что цену менеджеры могут повышать при рекомендации модели, но если модель рекомендует снизить цены, для этого требовалось дополнительное одобрение. То есть цены могут расти быстро, а для снижения требуется более длительные период снижения спроса. Если вдруг алгоритм предлагает снизить цену, компания может начать предлагать различные акции для клиентов и увеличить рекламные компании.
Теперь, когда Министр официально заявил, что цена за метр жилья формируется спекулятивно и он административно будет воздействовать через антимонопольный комитете, в СМИ начнут выходить ассоциация строителей и прочие «эксперты», заявляющие об удорожании строительных материалов. Помимо прочего, строительное лобби начнет активнее воздействовать на людей, принимающих решение. Но мы помним, что Президент страны в начале года поручил ограничивать спекулятивные операции на рынке недвижимости. Спустя практически год, Правительство не выполнило поручение.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Вчера Atameken Business в телеграм-канале опубликовал видео, в котором Министр индустрии и инфраструктурного развития Бейбут Атамкулов сказал, что будет снижение цен на недвижимость.
Цитата:
«Снижение будет. И мы над этим работаем. И я как министр работаю над этим. Вот. То, что мыльный пузырь раздувается, когда искусственный интеллект поднимает цену после каждой проданной квартиры у некоторых компаний, — это неправильный подход.»
Министр также сообщил, что МИИР прекрасно знает какова себестоимость квадратного метра. Важно отметить, что Бейбут Атамкулов выделил спекулятивные действия некоторых больших игроков на рынке. У некоторых компаний наценка в два раза.
Мы считаем, что Министр был прав, когда говорил об алгоритмах, которые он почему-то назвал искусственным интеллектом. В прошлом году коллеги из Bi Group рассказывали о применении машинного обучения для определения цен. Как мы понимаем, модель включает не только официальные данные, но также статистику из социальных сетей и данные по посещениям офисов продаж. Насколько мы помним, алгоритм работает таким образом, что цену менеджеры могут повышать при рекомендации модели, но если модель рекомендует снизить цены, для этого требовалось дополнительное одобрение. То есть цены могут расти быстро, а для снижения требуется более длительные период снижения спроса. Если вдруг алгоритм предлагает снизить цену, компания может начать предлагать различные акции для клиентов и увеличить рекламные компании.
Теперь, когда Министр официально заявил, что цена за метр жилья формируется спекулятивно и он административно будет воздействовать через антимонопольный комитете, в СМИ начнут выходить ассоциация строителей и прочие «эксперты», заявляющие об удорожании строительных материалов. Помимо прочего, строительное лобби начнет активнее воздействовать на людей, принимающих решение. Но мы помним, что Президент страны в начале года поручил ограничивать спекулятивные операции на рынке недвижимости. Спустя практически год, Правительство не выполнило поручение.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Telegram
Atameken Business - Новости Казахстана
Министр Бейбут Атамкулов в эксклюзивном комментарии Atameken Business заявил, что казахстанцам стоит ждать удешевления квадратных метров.
На сколько завышают цены крупные стройкомпании Фариза Болатбек расскажет в итоговом выпуске новостей.
http://t.me/…
На сколько завышают цены крупные стройкомпании Фариза Болатбек расскажет в итоговом выпуске новостей.
http://t.me/…
🇺🇸
Между тем, вчера S&P опубликовал композитный индекс стоимости жилья США Composite-20. Индекс рассчитывает изменения стоимости недвижимости в 20 регионах США и не учитывает сезонные колебания. После 13 месяцев роста, индекс стал снижаться. Октябрь стал третьим месяцем подряд, когда значения сокращаются. Так согласно опубликованным данным Composite-20 (г/г) вырос на 18,4%, что на 1,5 процентных пункта ниже значений июля и на 0,1% ниже ожиданий.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Между тем, вчера S&P опубликовал композитный индекс стоимости жилья США Composite-20. Индекс рассчитывает изменения стоимости недвижимости в 20 регионах США и не учитывает сезонные колебания. После 13 месяцев роста, индекс стал снижаться. Октябрь стал третьим месяцем подряд, когда значения сокращаются. Так согласно опубликованным данным Composite-20 (г/г) вырос на 18,4%, что на 1,5 процентных пункта ниже значений июля и на 0,1% ниже ожиданий.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
🤦♂️МАРАЗМ КРЕПЧАЕТ
Агентство банковского регулирования и надзора Турции (Banking Regulation and Supervision Agency) инициировало судебное дело против 26 человек, включая бывших глав Центрального банка, журналистов и экономистов за высказывания о курсе национальной валюты и монетарной политики ЦБ. Обвинение основывается на статье закона о банках, запрещающей делать в средствах массовой информации заявления, которые могут дискредитировать или нанести ущерб репутации банка.
Среди обвиняемых оказались бывшие главы ЦБ Дурмуш Йылмаз (2006-2011) и Рюшду Сараджоглу (1987-1993). 20 декабря, 2021 с телеэкранов Дурмуш Йылмаз прокомментировал интервенции ЦБ, что вызвало реакцию Президента. Эрдоган уличил Йылмаза в распространении неверной информации, манипулировании курсом валюты и пригрозил мерами со стороны банковского регулятора.
После очередного снижения ключевой ставки до 14% турецкая лира пробила минимум 18,4 лира/доллар. 21 декабря курс отскочил к 11,5 лира/доллар с одновременным снижением резервов ЦБ. Турецкие экономисты и оппозиционеры высказали мнение об интервенциях ЦБ для поддержания валюты. Однако министр финансов Турции отрицает это и утверждает, что лира укрепилась благодаря уверенности граждан в национальной валюте после заявлений Президента о компенсации депозитов в лире. Если ставка вклада в национальной валюте не покроет обвал лиры к доллару, то убытки клиентов по курсовой разнице будут покрыты государством. Курсовая разница будет рассчитываться между двумя датами, в день внесения вкладчиком средств и день изъятия средств с депозита. Расчет компенсации будет учитывать большее значение двух обменных курсов. По словам министра, в ответ на данное заявление люди продали огромное количество долларов на рынке в ночь 20 декабря.
С замиранием ждём следующий эпизод турецкого сериала.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Агентство банковского регулирования и надзора Турции (Banking Regulation and Supervision Agency) инициировало судебное дело против 26 человек, включая бывших глав Центрального банка, журналистов и экономистов за высказывания о курсе национальной валюты и монетарной политики ЦБ. Обвинение основывается на статье закона о банках, запрещающей делать в средствах массовой информации заявления, которые могут дискредитировать или нанести ущерб репутации банка.
Среди обвиняемых оказались бывшие главы ЦБ Дурмуш Йылмаз (2006-2011) и Рюшду Сараджоглу (1987-1993). 20 декабря, 2021 с телеэкранов Дурмуш Йылмаз прокомментировал интервенции ЦБ, что вызвало реакцию Президента. Эрдоган уличил Йылмаза в распространении неверной информации, манипулировании курсом валюты и пригрозил мерами со стороны банковского регулятора.
После очередного снижения ключевой ставки до 14% турецкая лира пробила минимум 18,4 лира/доллар. 21 декабря курс отскочил к 11,5 лира/доллар с одновременным снижением резервов ЦБ. Турецкие экономисты и оппозиционеры высказали мнение об интервенциях ЦБ для поддержания валюты. Однако министр финансов Турции отрицает это и утверждает, что лира укрепилась благодаря уверенности граждан в национальной валюте после заявлений Президента о компенсации депозитов в лире. Если ставка вклада в национальной валюте не покроет обвал лиры к доллару, то убытки клиентов по курсовой разнице будут покрыты государством. Курсовая разница будет рассчитываться между двумя датами, в день внесения вкладчиком средств и день изъятия средств с депозита. Расчет компенсации будет учитывать большее значение двух обменных курсов. По словам министра, в ответ на данное заявление люди продали огромное количество долларов на рынке в ночь 20 декабря.
С замиранием ждём следующий эпизод турецкого сериала.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Ft
Subscribe to read | Financial Times
News, analysis and comment from the Financial Times, the worldʼs leading global business publication
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
👷🏻♂️Строители, недолго думая, ответили чиновникам.
Следующий ход за Министром.
Посмотрим, кто окажется прав.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Следующий ход за Министром.
Посмотрим, кто окажется прав.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
ДАВЛЕНИЕ ГАЗА
Для европейцев к предновогодней суете добавились беспокойства о будущих счетах за электричество. Как мы писали ранее, британцы пытаются найти решение растущим ценам на газ и облегчить бремя потребителей. Встреча представителей энергетических компаний и властей в понедельник не принесла плодов, и высокие цены на электроэнергию продержаться до 2023 года.
В Великобритании ожидают пересмотр тарифа за энергию в апреле 2022 года, который может повысить расходы на оплату до 2000 фунтов/год для домохозяйства. Компания EDF Energy и вовсе ожидает превышение счёта за 2000 фунтов к следующей зиме. Энергетические компании настаивают на различных решениях, включая гарантированные государством ссуды для распределения издержек роста оптовых цен на длительный период для потребителей, снижение 5-процентной ставки НДС по счетам за электроэнергию, увеличение поддержки уязвимых домохозяйств и другое. Количество энергетических компаний уже сократилось вдвое. Самый крупный провал на сегодняшний день, Bulb Energy с 1,6 млн клиентов, который подкреплен первоначальной ссудой налогоплательщиков в размере 1,7 млрд фунтов стерлингов.
В энергетическом кризисе обвиняют Россию, которая, по заявлениям, не поставляет обязательные объемы газа. Германия и Польша высказали мнение о ситуации с поставками газа как рычаг политического давления на Украину. Тем временем компания Газпром ожидает сертификации Северного потока-2 для поставки 55 млрд кубометров/год через обе нити трубопровода. Официальное завершение строительства было объявлено 10 сентября 2021 года, и обе линии трубопровода заполнены. Проект решения о сертификации должен быть опубликован Федеральным сетевым агентством Германии 8 января 2022 года согласно Газовой директиве Евросоюза. Газпром также подтверждает исполнение своих экспортных обязательств, поставив 41,5 млрд кубометров через Украину, превышающие контрактные 40 млрд кубометров.
Растущие цены на коммунальные услуги оказывают проинфляционное давление и снижают вероятность возвращения инфляции к целевым значениям в странах Европы. Банк Англии ожидает инфляцию в 6% к апрелю 2022 года, что скажется на росте заработной платы и снижении пенсионных доход в реальном выражении. В Германии также ожидают рост инфляции до 3,3% в 2022 году, где одним из главных контрибьюторов будет цены на энергию.
В преддверии Нового года желаем Вам, дорогие читатели, встретить 2022 год в тепле и достатке!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Для европейцев к предновогодней суете добавились беспокойства о будущих счетах за электричество. Как мы писали ранее, британцы пытаются найти решение растущим ценам на газ и облегчить бремя потребителей. Встреча представителей энергетических компаний и властей в понедельник не принесла плодов, и высокие цены на электроэнергию продержаться до 2023 года.
В Великобритании ожидают пересмотр тарифа за энергию в апреле 2022 года, который может повысить расходы на оплату до 2000 фунтов/год для домохозяйства. Компания EDF Energy и вовсе ожидает превышение счёта за 2000 фунтов к следующей зиме. Энергетические компании настаивают на различных решениях, включая гарантированные государством ссуды для распределения издержек роста оптовых цен на длительный период для потребителей, снижение 5-процентной ставки НДС по счетам за электроэнергию, увеличение поддержки уязвимых домохозяйств и другое. Количество энергетических компаний уже сократилось вдвое. Самый крупный провал на сегодняшний день, Bulb Energy с 1,6 млн клиентов, который подкреплен первоначальной ссудой налогоплательщиков в размере 1,7 млрд фунтов стерлингов.
В энергетическом кризисе обвиняют Россию, которая, по заявлениям, не поставляет обязательные объемы газа. Германия и Польша высказали мнение о ситуации с поставками газа как рычаг политического давления на Украину. Тем временем компания Газпром ожидает сертификации Северного потока-2 для поставки 55 млрд кубометров/год через обе нити трубопровода. Официальное завершение строительства было объявлено 10 сентября 2021 года, и обе линии трубопровода заполнены. Проект решения о сертификации должен быть опубликован Федеральным сетевым агентством Германии 8 января 2022 года согласно Газовой директиве Евросоюза. Газпром также подтверждает исполнение своих экспортных обязательств, поставив 41,5 млрд кубометров через Украину, превышающие контрактные 40 млрд кубометров.
Растущие цены на коммунальные услуги оказывают проинфляционное давление и снижают вероятность возвращения инфляции к целевым значениям в странах Европы. Банк Англии ожидает инфляцию в 6% к апрелю 2022 года, что скажется на росте заработной платы и снижении пенсионных доход в реальном выражении. В Германии также ожидают рост инфляции до 3,3% в 2022 году, где одним из главных контрибьюторов будет цены на энергию.
В преддверии Нового года желаем Вам, дорогие читатели, встретить 2022 год в тепле и достатке!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Ft
Subscribe to read | Financial Times
News, analysis and comment from the Financial Times, the worldʼs leading global business publication
С НОВЫМ ГОДОМ!
От лица авторов нашего телеграмм-канала поздравляем всех читателей с наступающим Новым годом! Желаем благополучия, счастья, здоровья, реализации всех целей и успехов во всём вам и вашим близким.
Хотим сделать краткое резюме основных событий в нашей стране в уходящем году.
• Самой обсуждаемой темой были пенсионные отчисления и правила изъятия пенсионных излишков. Прежние минимальные пороги достаточности досрочного изъятия продлены до 1 апреля 2022 года.
• Цены на жильё в стране росли и пока не думают снижаться. На ноябрь 2021 года цена за кв. метр нового и вторичного жилья выросли на 15,2% и 23,1% за год.
• В течение года наблюдался рост цен на товары и услуги. Годовая инфляция составила 8,4% по итогам декабря 2021 года.
• Базовая ставка составляет 9,75%. Следующее заседание НБРК запланировано на 24 января 2022 года.
• По результатам третьей национальной переписи, население Казахстана составляет 19,2 млн человек.
• На Олимпийских играх в Токио Казахстан занял 83-е место в медальном зачёте с 8 бронзовыми медалями. Данный результат стал худшим в истории независимой страны.
• На Паралимпийских играх в Токио Казахстан показал лучшие за свою историю результаты. В медальном зачёте страна заняла 52-е место с 5 медалями.
• Казахстан вошёл в топ-3 стран по объему майнинга криптовалюты. Приток майнеров произошёл из-за ограничений на майнинг в соседнем Китае.
• Президент принял «непопулярное решение» о строительстве АЭС. Основанием является признаки дефицита электроэнергии. Сейчас рассматриваются две локации будущей АЭС посёлок Улкен в Алматинской области и г. Курчатов в ВКО.
• К сожалению, коронавирус не отступает, подарив миру новый штамм омикрон. На сегодня количество полностью вакцинированных в Казахстане составляет 8,5 млн человек.
В наступающем году мы ставим цели развивать канал далее, быть для вас интересными и полезными, еще глубже анализировать события в мире и Казахстане и делиться мнением на самые актуальные и острые темы. Оставайтесь с нами!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
От лица авторов нашего телеграмм-канала поздравляем всех читателей с наступающим Новым годом! Желаем благополучия, счастья, здоровья, реализации всех целей и успехов во всём вам и вашим близким.
Хотим сделать краткое резюме основных событий в нашей стране в уходящем году.
• Самой обсуждаемой темой были пенсионные отчисления и правила изъятия пенсионных излишков. Прежние минимальные пороги достаточности досрочного изъятия продлены до 1 апреля 2022 года.
• Цены на жильё в стране росли и пока не думают снижаться. На ноябрь 2021 года цена за кв. метр нового и вторичного жилья выросли на 15,2% и 23,1% за год.
• В течение года наблюдался рост цен на товары и услуги. Годовая инфляция составила 8,4% по итогам декабря 2021 года.
• Базовая ставка составляет 9,75%. Следующее заседание НБРК запланировано на 24 января 2022 года.
• По результатам третьей национальной переписи, население Казахстана составляет 19,2 млн человек.
• На Олимпийских играх в Токио Казахстан занял 83-е место в медальном зачёте с 8 бронзовыми медалями. Данный результат стал худшим в истории независимой страны.
• На Паралимпийских играх в Токио Казахстан показал лучшие за свою историю результаты. В медальном зачёте страна заняла 52-е место с 5 медалями.
• Казахстан вошёл в топ-3 стран по объему майнинга криптовалюты. Приток майнеров произошёл из-за ограничений на майнинг в соседнем Китае.
• Президент принял «непопулярное решение» о строительстве АЭС. Основанием является признаки дефицита электроэнергии. Сейчас рассматриваются две локации будущей АЭС посёлок Улкен в Алматинской области и г. Курчатов в ВКО.
• К сожалению, коронавирус не отступает, подарив миру новый штамм омикрон. На сегодня количество полностью вакцинированных в Казахстане составляет 8,5 млн человек.
В наступающем году мы ставим цели развивать канал далее, быть для вас интересными и полезными, еще глубже анализировать события в мире и Казахстане и делиться мнением на самые актуальные и острые темы. Оставайтесь с нами!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Мы возвращаемся, но нам необходимо немного времени для восстановления функционирования канала. В ближайшие несколько дней мы начнем публиковать наши аналитические материалы о происходящем и наше мнение по этому поводу.
На данный момент у нас есть вопрос, который, как бы, остался без внимания.
- Что с ценами на жилье?
Ждем реакцию нового премьер-министра!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
На данный момент у нас есть вопрос, который, как бы, остался без внимания.
- Что с ценами на жилье?
Ждем реакцию нового премьер-министра!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
ИЗ ВЫСТУПЛЕНИЯ ПРЕЗИДЕНТА
Вчера прозвучала самая ожидаемая речь с момента начала митингов в стране. Президент К. Токаев выступил на пленарном заседании Мажилиса с хронологией событий, ходом антитеррористической операции и планами политического и социально-экономического развития страны. Для нашего канала наиболее информативным был экономический блок выступления, в котором были затронуты давно зревшие проблемы.
Были озвучены необходимость диверсификации экономики и устранения импортозависимости на примере готовой ввозимой продукции из алюминия и меди. Жёсткой критике подверглись Банк развития Казахстана и компания «Оператор РОП», занимающаяся утилизационным сбором. Президент поручил определить контроль государства за утилизационный сбором. «Памятник коррупции» также не остался без внимания. Проект LRT был признан провальным и связан с коррупцией в ходе его реализации. Потенциальными источниками пополнения бюджета названы изъятие маржи с реализации бензина и искоренение серого таможенного рынка с Китаем. Эффективность ФНБ Самрук-Казына была поставлена под вопросом, и озвучен план реформирования Фонда вместе с пересмотром процесса закупок. Говоря о коррупции и непрозрачности, Президент упомянул проблемы олигополии и олигархата, лоббирующие свои интересы. Как следствие борьбы с олигархическими группами, Президент подчеркнул недопущение оттока капитала через фиктивные компании и контракты.
Переходя к работе финансового сектора, Президент поднял вопрос роста потребительской задолженности. Финансовым регуляторам поручена разработка законопроекта «О банкротстве физических лиц» и пруденциального регулирования. Во избежание спекуляций хотим подчеркнуть, что списание кредитов не является решением проблемы закредитованности населения. Отдельно выделен блок про стабильность национальной валюты и восстановления доверия к тенге. Как мера стабилизации рынка поставлена задача снижения инфляции в коридор 3–4% к 2025 году. Президент заверил, что все обязательства перед инвесторами будут исполнены, а также отметил важность трендов ESG.
И, конечно, острой болью является социально-экономическая напряженность населения. Приоритетом определено ликвидация неравенства и имущественного расслоения. Было отмечено постоянное повышение средних доходов населения, но неравномерное их распределение. Президент ясно дал понять, что «у кого-то макароны, у кого-то мясо, а в среднем бешбармак» должно перестать быть правдой.
Ответственными за исполнение решений социально-экономических вопросов определены министерство финансов, министерство национальной экономики, НБРК, АРРФР, АСПиР, АЗРК, АФМ и НПП «Атамекен».
По нашему мнению текст выступления был сдержанным. Нам не хватило более жестких поручений в адрес конкретных лиц, но теперь это будет зависеть от чиновников на местах.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Вчера прозвучала самая ожидаемая речь с момента начала митингов в стране. Президент К. Токаев выступил на пленарном заседании Мажилиса с хронологией событий, ходом антитеррористической операции и планами политического и социально-экономического развития страны. Для нашего канала наиболее информативным был экономический блок выступления, в котором были затронуты давно зревшие проблемы.
Были озвучены необходимость диверсификации экономики и устранения импортозависимости на примере готовой ввозимой продукции из алюминия и меди. Жёсткой критике подверглись Банк развития Казахстана и компания «Оператор РОП», занимающаяся утилизационным сбором. Президент поручил определить контроль государства за утилизационный сбором. «Памятник коррупции» также не остался без внимания. Проект LRT был признан провальным и связан с коррупцией в ходе его реализации. Потенциальными источниками пополнения бюджета названы изъятие маржи с реализации бензина и искоренение серого таможенного рынка с Китаем. Эффективность ФНБ Самрук-Казына была поставлена под вопросом, и озвучен план реформирования Фонда вместе с пересмотром процесса закупок. Говоря о коррупции и непрозрачности, Президент упомянул проблемы олигополии и олигархата, лоббирующие свои интересы. Как следствие борьбы с олигархическими группами, Президент подчеркнул недопущение оттока капитала через фиктивные компании и контракты.
Переходя к работе финансового сектора, Президент поднял вопрос роста потребительской задолженности. Финансовым регуляторам поручена разработка законопроекта «О банкротстве физических лиц» и пруденциального регулирования. Во избежание спекуляций хотим подчеркнуть, что списание кредитов не является решением проблемы закредитованности населения. Отдельно выделен блок про стабильность национальной валюты и восстановления доверия к тенге. Как мера стабилизации рынка поставлена задача снижения инфляции в коридор 3–4% к 2025 году. Президент заверил, что все обязательства перед инвесторами будут исполнены, а также отметил важность трендов ESG.
И, конечно, острой болью является социально-экономическая напряженность населения. Приоритетом определено ликвидация неравенства и имущественного расслоения. Было отмечено постоянное повышение средних доходов населения, но неравномерное их распределение. Президент ясно дал понять, что «у кого-то макароны, у кого-то мясо, а в среднем бешбармак» должно перестать быть правдой.
Ответственными за исполнение решений социально-экономических вопросов определены министерство финансов, министерство национальной экономики, НБРК, АРРФР, АСПиР, АЗРК, АФМ и НПП «Атамекен».
По нашему мнению текст выступления был сдержанным. Нам не хватило более жестких поручений в адрес конкретных лиц, но теперь это будет зависеть от чиновников на местах.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Akorda.kz
Выступление Главы государства К.К. Токаева на заседании Мажилиса Парламента Республики Казахстан — Официальный сайт Президента…
БРИТАНСКИЕ ДЕПУТАТЫ ПРИЗЫВАЮТ ЗАМОРОЗИТЬ АКТИВЫ СЕМЬИ НАЗАРБАЕВА
Теперь семье Назарбаева будет сложнее сохранить состояние на «западе». Министров Великобритании призвали заморозить более 600 миллионов фунтов стерлингов британских активов, принадлежащих правящей элите Казахстана.
Цитата:
«Огромные особняки в центре Лондона и графстве Суррей принадлежат казахстанской элите. По данным Transparency International, активы на сумму 370 миллионов фунтов стерлингов принадлежат семье бывшего президента Нурсултана Назарбаева»
Как пишут западные СМИ имущество, накопленное казахстанскими элитами, включает особняк на «улице миллиардеров» в Хэмпстеде на севере Лондона, принадлежащий Дариге Назарбаевой и Нурали Алиеву. Тимур Кулибаев, владеет огромным особняком в Суррее.
Директор по политике Transparency International UK Дункан Хеймс говорит, что реальный британский портфель недвижимости казахстанских олигархов может превышать 600 миллионов фунтов стерлингов, поскольку он был замаскирован сложной структурой собственности.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Теперь семье Назарбаева будет сложнее сохранить состояние на «западе». Министров Великобритании призвали заморозить более 600 миллионов фунтов стерлингов британских активов, принадлежащих правящей элите Казахстана.
Цитата:
«Огромные особняки в центре Лондона и графстве Суррей принадлежат казахстанской элите. По данным Transparency International, активы на сумму 370 миллионов фунтов стерлингов принадлежат семье бывшего президента Нурсултана Назарбаева»
Как пишут западные СМИ имущество, накопленное казахстанскими элитами, включает особняк на «улице миллиардеров» в Хэмпстеде на севере Лондона, принадлежащий Дариге Назарбаевой и Нурали Алиеву. Тимур Кулибаев, владеет огромным особняком в Суррее.
Директор по политике Transparency International UK Дункан Хеймс говорит, что реальный британский портфель недвижимости казахстанских олигархов может превышать 600 миллионов фунтов стерлингов, поскольку он был замаскирован сложной структурой собственности.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
The Telegraph
Ministers told to freeze Kazakh assets worth £600m after protesters gunned down
Tory MP Tom Tugendhat is calling for sanctions in the wake of a brutal crackdown ordered by president Kassym-Jomart Tokayev
ВЫСТУПЛЕНИЕ ГЛАВЫ ФИНРЕГУЛЯТОРА В ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
После послания Главы государства, финансовый регулятор приступил к решительным действиям. Мы позитивно оцениваем данные начинания, и хотим четкой реализации мер в отношении БВУ.
Цитаты главы АРРФР на заседании Правительства:
«В реализацию поручения Главы Государства по принятию конкретных и срочных мер по регулированию потребительского кредитования Агентством будут реализованы следующие меры.
Во-первых, будут приняты меры в рамках пруденциального регулирования достаточности собственного капитала банков путем увеличения риск-взвешивания по потребительским кредитам физических лиц.
Расчет коэффициента долговой нагрузки будет ужесточен. Из расчета будут исключены критерии определения дохода, не являющиеся достоверным подтверждением наличия у заемщика регулярных доходов.
В рамках риск-ориентированного надзора в отношении банков и микрофинансовых организаций также будет рассмотрено введение дополнительных ограничений по высокорисковым потребительским кредитам.
В результате будут ограничена выдача кредитов банками заемщикам, не обладающим достаточной платежеспособностью.
Во-вторых, в рамках разрабатываемого Правительством механизма банкротства физических лиц будут приняты меры по урегулированию проблемной задолженности по кредитам физических лиц в банках и микрофинансовых организациях, в том числе переданных на взыскание коллекторам.
В-третьих, Агентством дополнительно будет приняты меры по регулированию предельных значений процентных ставок по кредитам физических лиц, а также включения в расчет эффективных ставок вознаграждения по кредитам любых комиссий и платежей со стороны заемщика. Это позволит ограничить рост долговой нагрузки населения по вновь выдаваемым кредитам.»
Посмотрим, как теперь будет сопротивляться банковское лобби. Мы надеемся, что у АРРФР хватит сил реализовать данные меры!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
После послания Главы государства, финансовый регулятор приступил к решительным действиям. Мы позитивно оцениваем данные начинания, и хотим четкой реализации мер в отношении БВУ.
Цитаты главы АРРФР на заседании Правительства:
«В реализацию поручения Главы Государства по принятию конкретных и срочных мер по регулированию потребительского кредитования Агентством будут реализованы следующие меры.
Во-первых, будут приняты меры в рамках пруденциального регулирования достаточности собственного капитала банков путем увеличения риск-взвешивания по потребительским кредитам физических лиц.
Расчет коэффициента долговой нагрузки будет ужесточен. Из расчета будут исключены критерии определения дохода, не являющиеся достоверным подтверждением наличия у заемщика регулярных доходов.
В рамках риск-ориентированного надзора в отношении банков и микрофинансовых организаций также будет рассмотрено введение дополнительных ограничений по высокорисковым потребительским кредитам.
В результате будут ограничена выдача кредитов банками заемщикам, не обладающим достаточной платежеспособностью.
Во-вторых, в рамках разрабатываемого Правительством механизма банкротства физических лиц будут приняты меры по урегулированию проблемной задолженности по кредитам физических лиц в банках и микрофинансовых организациях, в том числе переданных на взыскание коллекторам.
В-третьих, Агентством дополнительно будет приняты меры по регулированию предельных значений процентных ставок по кредитам физических лиц, а также включения в расчет эффективных ставок вознаграждения по кредитам любых комиссий и платежей со стороны заемщика. Это позволит ограничить рост долговой нагрузки населения по вновь выдаваемым кредитам.»
Посмотрим, как теперь будет сопротивляться банковское лобби. Мы надеемся, что у АРРФР хватит сил реализовать данные меры!
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Turan times
Выдачу кредитов ограничат банкам в Казахстане
В частности, по словам Абылкасымовой, в рамках пруденциального регулирования банков будут повышены требования к достаточности собственного капитала банков путем увеличения риск-взвешивания по потребительским кредитам физических лиц. Расчет самого коэффициента…
ПАУЭЛЛ 2.0
Как стало известно в прошлом году, Дж. Пауэлл номинирован на второй срок руководства Федеральной резервной службой. Во вторник на слушании по поводу собственной кандидатуры на пост главы ФРС предстал перед Сенатом США. Текущий срок руководства истекает в феврале 2022 года. Однако публике интересно было не только кто возглавит ФРС, но и какой курс будет дальше.
На заседании 11 января, 2022 года ФРС дал понять, что приоритетом политики станет возвращение инфляции к показателям 2–2,5%. Напомним, что сейчас США переживает исторический пик инфляции. Как мера ужесточения политики, ФРС сворачивает программу скупки активов в марте текущего года. Несмотря на ранее заявления о первостепенности вопроса занятости населения, сейчас риторика сменилась в сторону борьбы с инфляцией. Вопрос максимальной занятости не будет решен быстро, так как экономику все еще сотрясает коронакризис. ФРС ожидает высокую инфляцию до середины года и объявил о намерении повысить ключевую ставку.
Помимо США, ЕС также заявил о намерении сокращении программ количественного смягчения и фокусировки на снижении инфляции. В Казахстане вопрос инфляции также стоит на повестке. Прошлый год оказался непростым из-за продолжающейся пандемии, растущих цен. Средне и долгосрочной целью НБРК является возвращение инфляции в таргетный коридор. Это было еще раз подчеркнуто Президентом страны на заседании Мажилиса, а именно возвращение инфляции к уровню 3-4% к 2025 году.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Как стало известно в прошлом году, Дж. Пауэлл номинирован на второй срок руководства Федеральной резервной службой. Во вторник на слушании по поводу собственной кандидатуры на пост главы ФРС предстал перед Сенатом США. Текущий срок руководства истекает в феврале 2022 года. Однако публике интересно было не только кто возглавит ФРС, но и какой курс будет дальше.
На заседании 11 января, 2022 года ФРС дал понять, что приоритетом политики станет возвращение инфляции к показателям 2–2,5%. Напомним, что сейчас США переживает исторический пик инфляции. Как мера ужесточения политики, ФРС сворачивает программу скупки активов в марте текущего года. Несмотря на ранее заявления о первостепенности вопроса занятости населения, сейчас риторика сменилась в сторону борьбы с инфляцией. Вопрос максимальной занятости не будет решен быстро, так как экономику все еще сотрясает коронакризис. ФРС ожидает высокую инфляцию до середины года и объявил о намерении повысить ключевую ставку.
Помимо США, ЕС также заявил о намерении сокращении программ количественного смягчения и фокусировки на снижении инфляции. В Казахстане вопрос инфляции также стоит на повестке. Прошлый год оказался непростым из-за продолжающейся пандемии, растущих цен. Средне и долгосрочной целью НБРК является возвращение инфляции в таргетный коридор. Это было еще раз подчеркнуто Президентом страны на заседании Мажилиса, а именно возвращение инфляции к уровню 3-4% к 2025 году.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Board of Governors of the Federal Reserve System
Testimony by Chair Powell at his nomination hearing
Chairman Brown, Ranking Member Toomey, and other members of the Committee, thank you for the opportunity to appear before you today. I would like to thank Pres
ЧЕГО СТОИЛ 2021 ГОД?
По данным БНС АСПиР, годовая инфляция в 2021 году составила 8,4%. Ожидаемо, драйвером инфляции стала продовольственная инфляция. Цены на продовольственные товары выросли на 9,9% за год, из которых лидерами по росту цен стали свекла, подсолнечное масло, гречневая крупа и мясо птицы. В процентном выражении свекла подорожала на 73%, а подсолнечное масло на 30,1%. Уровень непродовольственной инфляции составил 8,5%. Из непродовольственных товаров сильнее всего по карману ударили дизельное топливо и сжиженный газ с приростом цен на 46,5% и 36,8% соответственно. Из услуг образование стало дороже для казахстанцев, рост цен составил 7,9%. Цены на рынке арендного жилья выросли почти на 20%, а расходы на электроэнергию подорожали на 9,3%.
Месячная инфляция составила 0,6%, декабрь к ноябрю 2021 года. По сравнению с ноябрем прошлого года в декабре 2021 г. более всего замедлился рост цен на транспорт, мясо, табачные изделия, бензин и твердое топливо.
Как и говорилось ранее, одной из главных задач перед Правительством и Нацбанком была поставлена стабилизация цен и инфляционных ожиданий населения. Целевым значением инфляции на 2022 год является 4–6%.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
По данным БНС АСПиР, годовая инфляция в 2021 году составила 8,4%. Ожидаемо, драйвером инфляции стала продовольственная инфляция. Цены на продовольственные товары выросли на 9,9% за год, из которых лидерами по росту цен стали свекла, подсолнечное масло, гречневая крупа и мясо птицы. В процентном выражении свекла подорожала на 73%, а подсолнечное масло на 30,1%. Уровень непродовольственной инфляции составил 8,5%. Из непродовольственных товаров сильнее всего по карману ударили дизельное топливо и сжиженный газ с приростом цен на 46,5% и 36,8% соответственно. Из услуг образование стало дороже для казахстанцев, рост цен составил 7,9%. Цены на рынке арендного жилья выросли почти на 20%, а расходы на электроэнергию подорожали на 9,3%.
Месячная инфляция составила 0,6%, декабрь к ноябрю 2021 года. По сравнению с ноябрем прошлого года в декабре 2021 г. более всего замедлился рост цен на транспорт, мясо, табачные изделия, бензин и твердое топливо.
Как и говорилось ранее, одной из главных задач перед Правительством и Нацбанком была поставлена стабилизация цен и инфляционных ожиданий населения. Целевым значением инфляции на 2022 год является 4–6%.
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
ПРЕМЬЕР УШЁЛ, А НЕДВИЖКА ОСТАЛАСЬ
Весь прошлый год мы обращали внимание на резкий рост цен на недвижимость. Помимо лиц, которых мы связывали с ростом цен (привет казахстанской Роберте Ахтенберг), мы также связываем это с бывшим Премьер-министром. Исходя из принятых правительством решений за послание пару лет, у нас складывается ощущение, что Премьер был не против роста цен и даже способствовал этому. Отметим, что правительство провалило получение президента по сдерживанию цен на недвижимость в прошлом году и спекулятивные операции, а сейчас про это все забыли. Даже в послании об этом не было ничего.
Кстати, министр, который обещал снижение цен на жилье из МИИР, был отправлен в отставку, а новый министр пока не комментировал высокие цены и искусственный интеллект строительных компаний. Ждем, когда на острую проблему, в высоких кабинетах, обратят внимание и сделают хоть что-то полезное.
Напомним, что за 2021 год цены на первичном рынке выросли на 16,6%, а на вторичном на 24,3%. Арендная плата за благоустроенное жилье стала выше на 17,5%. Согласно официальным данным, новое жилье стоит 361 тыс тенге, а вторичное 290 тысяч. Стоит также отметить, что резкий рост цен в декабре (+1,8%/2,7%) произошел из-за действий министерства труда и соц.защиты и ЕНПФ, которые не проработали вопрос роста порогов для изьятий с населением.
Количество сделок купли-продажи жилья в январе-декабре 2021 года составило 606 056. В декабре количество сделок составило 94 988, что в 2,1 раза выше, чем в ноябре и 3 раза чем в декабре 2020 года.
Интересно, как будут реагировать крупнейшие строители, такие как Bi Group и Базис-А?
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Весь прошлый год мы обращали внимание на резкий рост цен на недвижимость. Помимо лиц, которых мы связывали с ростом цен (привет казахстанской Роберте Ахтенберг), мы также связываем это с бывшим Премьер-министром. Исходя из принятых правительством решений за послание пару лет, у нас складывается ощущение, что Премьер был не против роста цен и даже способствовал этому. Отметим, что правительство провалило получение президента по сдерживанию цен на недвижимость в прошлом году и спекулятивные операции, а сейчас про это все забыли. Даже в послании об этом не было ничего.
Кстати, министр, который обещал снижение цен на жилье из МИИР, был отправлен в отставку, а новый министр пока не комментировал высокие цены и искусственный интеллект строительных компаний. Ждем, когда на острую проблему, в высоких кабинетах, обратят внимание и сделают хоть что-то полезное.
Напомним, что за 2021 год цены на первичном рынке выросли на 16,6%, а на вторичном на 24,3%. Арендная плата за благоустроенное жилье стала выше на 17,5%. Согласно официальным данным, новое жилье стоит 361 тыс тенге, а вторичное 290 тысяч. Стоит также отметить, что резкий рост цен в декабре (+1,8%/2,7%) произошел из-за действий министерства труда и соц.защиты и ЕНПФ, которые не проработали вопрос роста порогов для изьятий с населением.
Количество сделок купли-продажи жилья в январе-декабре 2021 года составило 606 056. В декабре количество сделок составило 94 988, что в 2,1 раза выше, чем в ноябре и 3 раза чем в декабре 2020 года.
Интересно, как будут реагировать крупнейшие строители, такие как Bi Group и Базис-А?
Телеграм-канал @RiskTakersKZ
Tengrinews
Токаев поручил сдерживать цены на жилье 26 января 2021, 14:43
Президент Касым-Жомарт Токаев заявил о необходимости проведения разъяснительной работы госорганов с населением и застройщиками, чтобы ограничивать