Forwarded from Solid Intel 🛰
INTEL: France and South Korea’s central banks are collaborating on tokenized cross-border payments and digital asset frameworks
Twitter
CRCL을 그냥 '금리 내려가면 수익이 내려간다'로 보는 건 너무 단순함의 오류이지 않을까..
1. '금리 하락 = 수익 하락' 은 1차원적인 해석이라고 생각함. 처음엔 나도 그런줄 알았음, 그런데 Circle은 2025년 4분기에 reserve return rate가 68bp 내려갔는데도, 평균 USDC 유통량이 100% 늘면서 reserve income이 69% 증가했다고 직접 밝힘. 핵심은 금리 하나가 아니라 '금리 × 유통량'이라는 뜻
2. 수익 배분 구조도 고정이 아님. Circle 공시에 따르면 USDC가 Coinbase가 아니라 Circle 플랫폼이나 외부 생태계에 더 많이 쌓일수록 Coinbase에 지급되는 몫은 줄어듦. 실제로 2025년 9월 말 Circle 플랫폼 비중은 1년 전 2%에서 14%로 올라감. 즉 같은 금리여도 Circle 몫은 더 커질 수 있음.
3. 절대 금리 레벨도 아직 그렇게 낮지 않기도 함. 연준은 2026년 3월 기준 정책금리를 3.5~3.75%로 유지 중이며 금리 좀 내려오면 바로 수익 붕괴라고 말할 구간은 아니라고 생각함
4. USDC 수요도 계속 늘고 있는데, USDC 유통량은 2025년 초 450억달러 이상이었고, 2025년 말 753억달러, 2026년 4월 2일 기준 771억달러까지 증가함. 시장 소음과 별개로 공급은 계속 커지고 있긴 함
5. Coinbase 계약도 올해 8월 종료되는디, Circle 연차보고서상 이 협업 계약은 2023년 8월 시작된 3년 term이고, 만기 전 수정 논의를 하겠지만, 이미 스테이블 시장이 커진 상황에 이전처럼 coinbase에 대부분 유리한 구조를 유지시키지는 않을 거라고 생각함.
결론: USDC 유통량이 늘고, 배분 믹스가 개선되면 금리가 일부 내려도 이익 구조는 충분히 더 좋아질 수 있음
1. '금리 하락 = 수익 하락' 은 1차원적인 해석이라고 생각함. 처음엔 나도 그런줄 알았음, 그런데 Circle은 2025년 4분기에 reserve return rate가 68bp 내려갔는데도, 평균 USDC 유통량이 100% 늘면서 reserve income이 69% 증가했다고 직접 밝힘. 핵심은 금리 하나가 아니라 '금리 × 유통량'이라는 뜻
2. 수익 배분 구조도 고정이 아님. Circle 공시에 따르면 USDC가 Coinbase가 아니라 Circle 플랫폼이나 외부 생태계에 더 많이 쌓일수록 Coinbase에 지급되는 몫은 줄어듦. 실제로 2025년 9월 말 Circle 플랫폼 비중은 1년 전 2%에서 14%로 올라감. 즉 같은 금리여도 Circle 몫은 더 커질 수 있음.
3. 절대 금리 레벨도 아직 그렇게 낮지 않기도 함. 연준은 2026년 3월 기준 정책금리를 3.5~3.75%로 유지 중이며 금리 좀 내려오면 바로 수익 붕괴라고 말할 구간은 아니라고 생각함
4. USDC 수요도 계속 늘고 있는데, USDC 유통량은 2025년 초 450억달러 이상이었고, 2025년 말 753억달러, 2026년 4월 2일 기준 771억달러까지 증가함. 시장 소음과 별개로 공급은 계속 커지고 있긴 함
5. Coinbase 계약도 올해 8월 종료되는디, Circle 연차보고서상 이 협업 계약은 2023년 8월 시작된 3년 term이고, 만기 전 수정 논의를 하겠지만, 이미 스테이블 시장이 커진 상황에 이전처럼 coinbase에 대부분 유리한 구조를 유지시키지는 않을 거라고 생각함.
결론: USDC 유통량이 늘고, 배분 믹스가 개선되면 금리가 일부 내려도 이익 구조는 충분히 더 좋아질 수 있음
❤8
어이 청진기
이번 다보스 포럼에서는 언제나 그렇듯 트럼프는 미국이 세계의 주인공이 되고자함이 여실히 드러났음 그러기 위해선 미국의 자립성, 돈로주의를 강화하고자 함 미국은 과거 20~30년전, 중동에게 에너지 의존도가 굉장히 높았음 하지만 리처드 닉슨부터 시작된 에너지 자립 정책과 셰일가스 개발 성공으로 에너지 독립을 일으킴 그런 미국의 다음 목표는 '반도체 자립' 반도체는 더 이상 핸드폰이나 컴퓨터를 만드는 단순 노동산업이 아닌, 국가 안보에 치밀하게 연관된…
인텔도 이제 테슬라의 수헤주로 봐야겄네
테라팹에 합류한 지금, 테라팹으로 부터 나오는 대부분 칩들은 xai, spacex에 공급될거고 이들의 주목도가 올라갈 수록 인텔의 입지는 적어도 과거보단 올라가 있을듯
AGI, Robotics, Space에 모두 엮여있는 상황이라 spacex ipo 부근부터는 유의미한 움직임을 보이지 않을까함
테라팹에 합류한 지금, 테라팹으로 부터 나오는 대부분 칩들은 xai, spacex에 공급될거고 이들의 주목도가 올라갈 수록 인텔의 입지는 적어도 과거보단 올라가 있을듯
AGI, Robotics, Space에 모두 엮여있는 상황이라 spacex ipo 부근부터는 유의미한 움직임을 보이지 않을까함
❤1
https://hypurrscan.io/address/0x3e3868f5e6fd1b2c2b91b234436b46c0a5b1140c
마지막 hype 고래 언스물량인듯
로라클 매도는 멈췄고
테크노는 리스테이킹했고
이제 capital에 따라 단기방향이 나올것같네
마지막 hype 고래 언스물량인듯
로라클 매도는 멈췄고
테크노는 리스테이킹했고
이제 capital에 따라 단기방향이 나올것같네
어이 청진기
결론은 이제 퀀텀구글이 제대로 된 방향성을 정했고, 구글이라는 거대기업이 양자에 집중을 하려는 스탠스라는거임 다만 아직도 내가 뭔소리하는지도 모르고 전문가 스스로도 모르기때문에 미지의 세계임 결국 앞으로 몇년동안은 실용성을 입증해야하는 단계겠지만 2030년에나 볼 수 있을거라는 양자의 미래와 다르게, 조금 더 그 시기가 가까워 질 수도 있겠다는 생각이 듦 무엇보다 시장이 너무 권태로움을 느끼는 것 같음 새로운 재료의 시작이 나오길 다들 기대하고…
오늘 자정12시
NVDIA Quantum Day
미리 등록했어야 참가할 수 있음
새로운 소식을 기대해볼만 할거같은데 이번엔...
google도 올해부터 퀀텀쪽 방향잡은걸로 봐서는 분명이 주목해야하는 섹터일듯
이전에 9불에 사놓은 $infq는 너무빨리올라서 다 팔아버렸는데 다시 살까 고민중...
NVDIA Quantum Day
미리 등록했어야 참가할 수 있음
새로운 소식을 기대해볼만 할거같은데 이번엔...
google도 올해부터 퀀텀쪽 방향잡은걸로 봐서는 분명이 주목해야하는 섹터일듯
이전에 9불에 사놓은 $infq는 너무빨리올라서 다 팔아버렸는데 다시 살까 고민중...
Forwarded from Solid Intel 🛰
INTEL: Kevin Warsh, Trump’s next Fed chair pick, discloses holdings including Polymarket, SpaceX and crypto
Twitter
❤1
Forwarded from Manbull (구, AI 버블이 온다) 공지방
연준의장 케빈워시 재산공개
크립토부분만 좀 정리해보면 대강 이정도가 보이네요.
제가 직접 하나하나 보면서 한거라, 빠진게 있을수도 있음
출처 : https://www.nbcnews.com/business/economy/fed-nominee-kevin-warsh-assets-100-million-rcna331689
그나저나 Dupe 같은건 왜..?
제가 잘못본건줄알고 다시 확인했는데,
프로덕트 가격 비교툴? 이렇게 적혀있는거봐선 이거 맞나 싶기도
그냥 지갑에 누가 꼽아준거 아님?
크립토부분만 좀 정리해보면 대강 이정도가 보이네요.
제가 직접 하나하나 보면서 한거라, 빠진게 있을수도 있음
1. 컴파운드
2. 블라스트
3. Dydx
4. 폴리체인
5. render
6. 라이터
7. Dupe
8. OnJuno (ibc 주노 아닌듯?)
9. vana
10. 폴리마켓
출처 : https://www.nbcnews.com/business/economy/fed-nominee-kevin-warsh-assets-100-million-rcna331689
그나저나 Dupe 같은건 왜..?
제가 잘못본건줄알고 다시 확인했는데,
프로덕트 가격 비교툴? 이렇게 적혀있는거봐선 이거 맞나 싶기도
그냥 지갑에 누가 꼽아준거 아님?
❤4
어이 청진기
오늘 자정12시 NVDIA Quantum Day 미리 등록했어야 참가할 수 있음 새로운 소식을 기대해볼만 할거같은데 이번엔... google도 올해부터 퀀텀쪽 방향잡은걸로 봐서는 분명이 주목해야하는 섹터일듯 이전에 9불에 사놓은 $infq는 너무빨리올라서 다 팔아버렸는데 다시 살까 고민중...
어제 양자데이에서
nvda 세계 최초 오픈소스 모델 (ai)
'Ising' 발표함
지금껏 양자컴에 큰 제약이었던 문제들은 (보정, error correction)을 ai로 해결하겠다는 것
트위터 반응봐도 여전히 대부분이 이해를 못하고 그냥 그런갑다 하고 넘기는데, 내 생각은 nvda가 양자컴 생태계도 본인들이 장악하려는 것 같음
양자회사들의 병목을 nvda의 소프트웨어를 통해 해결시키려는 것을 보면, 구글 뿐만아니라 nvda도 제대로 집중하려는게 아닐까
'Ising'을 도입한 기업들이 나왔는데, 그 중 상장사는 ionq랑 infq이 유일함
(ionq는 너무 많이 알려지고 이미 시세나왔던거라 infq 샀던거고, 그제판게 아쉬워서 어제 다시삼 떨어지면 계속 사볼듯)
infq은 주식물량 이슈가 있긴한데, 뭐 내러티브 믿고 가는거니까 그냥 노이즈정도로 여길듯
+
코인처럼 장이좋으면 메이저-> 알트로 갈텐데
그 흐름으로 양자 우주 이런애들을 좀 보는 취지도 있음
nvda 세계 최초 오픈소스 모델 (ai)
'Ising' 발표함
지금껏 양자컴에 큰 제약이었던 문제들은 (보정, error correction)을 ai로 해결하겠다는 것
트위터 반응봐도 여전히 대부분이 이해를 못하고 그냥 그런갑다 하고 넘기는데, 내 생각은 nvda가 양자컴 생태계도 본인들이 장악하려는 것 같음
양자회사들의 병목을 nvda의 소프트웨어를 통해 해결시키려는 것을 보면, 구글 뿐만아니라 nvda도 제대로 집중하려는게 아닐까
'Ising'을 도입한 기업들이 나왔는데, 그 중 상장사는 ionq랑 infq이 유일함
(ionq는 너무 많이 알려지고 이미 시세나왔던거라 infq 샀던거고, 그제판게 아쉬워서 어제 다시삼 떨어지면 계속 사볼듯)
infq은 주식물량 이슈가 있긴한데, 뭐 내러티브 믿고 가는거니까 그냥 노이즈정도로 여길듯
+
코인처럼 장이좋으면 메이저-> 알트로 갈텐데
그 흐름으로 양자 우주 이런애들을 좀 보는 취지도 있음
❤5
Forwarded from Layergg exchange & project alert
By the way, rest easy; we’ve prepared a crypto-native deep dive as well😏.
https://x.com/layerggofficial/status/2044419556370985213
https://x.com/layerggofficial/status/2044419556370985213
어이 청진기
https://x.com/i/status/2043823990100144209 바이오 미친떡상하는 이유 펩타이드 내러티브
논문 대충 요약하자면
OX2R-004
ADHD 타겟 orexin receptor agonist 펩타이드 (완전 새로운 접근이긴함)
구조적으로 binding 가능성은 있고 독성/면역반응 문제는 크지 않음
근데 핵심 문제가 있는데
1. 혈중 반감기 ~5분 → 그대로는 약으로 못 씀 ㅇㅇ..
2. OX1R이랑 거의 동일하게 결합 → 선택성 부족
3. BBB(뇌라고 생각하면 편함) 못 넘음 → 비강투여 같은 특수 전달 필요
결론(내생각)>
-컨셉은 괜찮은데 아직 초기 컴퓨팅 단계
-최소 몇 번 리디자인 + 실험 검증 필요할듯
-지금 당장 가치 판단할 단계는 아니지만 AI이용해서 저비용으로 이런 실험했다는 자체가 신박하긴함
OX2R-004
ADHD 타겟 orexin receptor agonist 펩타이드 (완전 새로운 접근이긴함)
구조적으로 binding 가능성은 있고 독성/면역반응 문제는 크지 않음
근데 핵심 문제가 있는데
1. 혈중 반감기 ~5분 → 그대로는 약으로 못 씀 ㅇㅇ..
2. OX1R이랑 거의 동일하게 결합 → 선택성 부족
3. BBB(뇌라고 생각하면 편함) 못 넘음 → 비강투여 같은 특수 전달 필요
결론(내생각)>
-컨셉은 괜찮은데 아직 초기 컴퓨팅 단계
-최소 몇 번 리디자인 + 실험 검증 필요할듯
-지금 당장 가치 판단할 단계는 아니지만 AI이용해서 저비용으로 이런 실험했다는 자체가 신박하긴함
❤3
https://x.com/i/status/2044478939897221219
펩타이드가 뭐임?
몸에서 신호 주고받는 작은 단백질 조각임
대표적으로 핫한게
GLP-1 계열 (위고비, 오젬픽 이런것들)
성장호르몬주사 (요즘 강남소아과에서 없어서 못팜)
그 외 (화장품, 건강기능식품)
문제는 대부분정식 의약품으로 승인 안 된 상태
-> 근데 효과 기대 때문에 수요는 이미 큼
-> 그레이 마켓에서 시장폭발중임
바이든때 펩타이드를 불법해놨는데, 이게 시장이 너무 커지고 요즘 위고비, 마운자로가 너무 강세니까 미국 영향력 높은 정치권에서도 합법화하자고 주장중임
(간단하게라도 새로운 내러티브는 알아두자는 목적으로..)
펩타이드가 뭐임?
몸에서 신호 주고받는 작은 단백질 조각임
대표적으로 핫한게
GLP-1 계열 (위고비, 오젬픽 이런것들)
성장호르몬주사 (요즘 강남소아과에서 없어서 못팜)
그 외 (화장품, 건강기능식품)
문제는 대부분정식 의약품으로 승인 안 된 상태
-> 근데 효과 기대 때문에 수요는 이미 큼
-> 그레이 마켓에서 시장폭발중임
바이든때 펩타이드를 불법해놨는데, 이게 시장이 너무 커지고 요즘 위고비, 마운자로가 너무 강세니까 미국 영향력 높은 정치권에서도 합법화하자고 주장중임
(간단하게라도 새로운 내러티브는 알아두자는 목적으로..)
❤6