#OZON
Ozon объявил финансовые результаты за первый квартал 2021 года.
Количество заказов выросло на 161% год-к-году и составило 34,1 млн. Ну и оборот от продаж, включая услуги, вырос аж на 135% в годовом выражении, до 74,2 млрд руб.
Скорректированная EBITDA составила минус 4,9 млрд руб., по сравнению с минус 4,5 млрд руб. в первом квартале 2020 года. Тут Ozon сохраняет традиционный отрицательный показатель.
На цифры-то нам дали посмотреть, но подробностями о последних инициативах Ozon (взять хотя бы покупку «Оней Банка») так и не побаловали. Ясно только то, что в компании не горят желанием заключать сделки с партнёрами. Менеджмент Ozon, похоже, считает, что создать свое дешевле, чем отстегивать комиссии другим игрокам.
Сейчас их акции на уровне 3940 руб. В теории можно купить (это не так критично, как при 4 тыс руб. или 5 тыс. руб). Но только надо думать, что делать если они пробьют поддержку.
Ozon объявил финансовые результаты за первый квартал 2021 года.
Количество заказов выросло на 161% год-к-году и составило 34,1 млн. Ну и оборот от продаж, включая услуги, вырос аж на 135% в годовом выражении, до 74,2 млрд руб.
Скорректированная EBITDA составила минус 4,9 млрд руб., по сравнению с минус 4,5 млрд руб. в первом квартале 2020 года. Тут Ozon сохраняет традиционный отрицательный показатель.
На цифры-то нам дали посмотреть, но подробностями о последних инициативах Ozon (взять хотя бы покупку «Оней Банка») так и не побаловали. Ясно только то, что в компании не горят желанием заключать сделки с партнёрами. Менеджмент Ozon, похоже, считает, что создать свое дешевле, чем отстегивать комиссии другим игрокам.
Сейчас их акции на уровне 3940 руб. В теории можно купить (это не так критично, как при 4 тыс руб. или 5 тыс. руб). Но только надо думать, что делать если они пробьют поддержку.
Мне тут нашептали, что польский дискаунтер детской одежды Pepco собрался на IPO на Варшавской бирже, причём уже очень скоро. На минуточку, с довольно жирной оценкой – €5 млрд.
Несмотря на то, что Pepco – крупнейший детский ритейлер, оперирующий в странах Восточной Европы, до России он пока не дошёл. Зато на своих рынках неплохо подрос во время повышенного коронавирусного спроса на дешёвый товар. Аналитики, естественно, уже посчитали, что EV/EBITDA 10x для Pepco к 2022 году будет выше средних значений по рынку (даже «Детский мир» обойти умудрились).
Ситуация с IPO в Польше сейчас напоминает Россию – ритейлеры и тут выстроились в очередь на размещение. Совсем недавно на биржи вышли польский Ozon – Allegro и сеть постаматов InPost. Оба IPO были крупнейшими для своих бирж (Варшавской и Амстердамской соответственно) за несколько лет, а Allegro вовсе стал рекордсменом в Европе.
Несмотря на то, что Pepco – крупнейший детский ритейлер, оперирующий в странах Восточной Европы, до России он пока не дошёл. Зато на своих рынках неплохо подрос во время повышенного коронавирусного спроса на дешёвый товар. Аналитики, естественно, уже посчитали, что EV/EBITDA 10x для Pepco к 2022 году будет выше средних значений по рынку (даже «Детский мир» обойти умудрились).
Ситуация с IPO в Польше сейчас напоминает Россию – ритейлеры и тут выстроились в очередь на размещение. Совсем недавно на биржи вышли польский Ozon – Allegro и сеть постаматов InPost. Оба IPO были крупнейшими для своих бирж (Варшавской и Амстердамской соответственно) за несколько лет, а Allegro вовсе стал рекордсменом в Европе.
#INPST #ALE
В дополнение к предыдущему посту стоит кое-что прояснить. Громкое размещение на IPO – не равно залог успеха на бирже.
Сеть постаматов InPost, после неплохого дебюта в Амстердаме, потеряла 10% от цены размещения.
А интернет-магазин Allegro хоть пока и показывает +30%, но от максимума всё равно уже -40%.
Я, конечно, не отговариваю от участия в IPO, тут всё на ваше усмотрение. Но моя позиция такая – на бирже нужно зарабатывать, а не играть в «русскую рулетку» с 5-ю патронами в барабане.
В дополнение к предыдущему посту стоит кое-что прояснить. Громкое размещение на IPO – не равно залог успеха на бирже.
Сеть постаматов InPost, после неплохого дебюта в Амстердаме, потеряла 10% от цены размещения.
А интернет-магазин Allegro хоть пока и показывает +30%, но от максимума всё равно уже -40%.
Я, конечно, не отговариваю от участия в IPO, тут всё на ваше усмотрение. Но моя позиция такая – на бирже нужно зарабатывать, а не играть в «русскую рулетку» с 5-ю патронами в барабане.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
На бирже эпичные взлёты и падения, а у меня на канале интересные итоги дня:
📢 #FIVE 15-летие – серьёзная дата. По такому случаю X5 запустил ребрендинг. Новый логотип – возможность отразить выход за пределы продовольственной розницы к различным цифровым сервисам на рынке еды и в смежные области.
💰#WMT #AMZN #CPNG Фонд Гейтсов распродал акции Amazon и уменьшил долю в Walmart. Зато в портфель добавился южнокорейский онлайн-ритейлер – Coupang. В первом квартале 2021 года фонд купил более 5,7 млн его акций.
📦 #SBER «Самокат» и «СберЛогистика» запустили курьерскую доставку по запросу. Теперь и здесь можно решать в какое время хочется получить покупки.
🛍 В мире моды, как всегда, жарко. Итальянскую семью Дель Веккьо обвинили в намеренном банкротстве Brooks Brothers (подконтрольной им американской сети мужской одежды). Делалось это всё, конечно, ради денег. Уж очень не хотелось делиться миллионами долларов с единственным внешним инвестором.
📢 #FIVE 15-летие – серьёзная дата. По такому случаю X5 запустил ребрендинг. Новый логотип – возможность отразить выход за пределы продовольственной розницы к различным цифровым сервисам на рынке еды и в смежные области.
💰#WMT #AMZN #CPNG Фонд Гейтсов распродал акции Amazon и уменьшил долю в Walmart. Зато в портфель добавился южнокорейский онлайн-ритейлер – Coupang. В первом квартале 2021 года фонд купил более 5,7 млн его акций.
📦 #SBER «Самокат» и «СберЛогистика» запустили курьерскую доставку по запросу. Теперь и здесь можно решать в какое время хочется получить покупки.
🛍 В мире моды, как всегда, жарко. Итальянскую семью Дель Веккьо обвинили в намеренном банкротстве Brooks Brothers (подконтрольной им американской сети мужской одежды). Делалось это всё, конечно, ради денег. Уж очень не хотелось делиться миллионами долларов с единственным внешним инвестором.
#LNTA
Вчера «Магнит» купил «Дикси», а сегодня «Лента» покупает Billa за €215 млн (19,3 млрд руб.).
Сейчас 161 супермаркет немецкой розничной сети будет благополучно продан «Ленте», которая собирается перевести их в свой бренд.
По объёму выручки в 2020 компания занимает четвёртое место (445,54 млрд руб.). Billa смогла выручить только 47,97 млрд руб. Сделка позволит «Ленте» стать второй сетью супермаркетов в Московском регионе с долей 3% рынка. Это и является решением задачи по выходу в сегмент. супермаркетов, и так гораздо проще, чем строить систему с 0. Интересно, будет ли ещё покупка «Монетки», о которой давно ходят слухи?
Мы прямо прослеживаем тренд на укрупнение рынка: «Магнит», «Лента», а также «Восточный союз» в ДФО. Говорить о формировании олигополии пока рано. Всё же на просторах Необъятной еще много различных торговых холдингов, но у ФАС точно появляются новые заботы.
А я продолжу держать «Ленту» с последней покупки, не смотря на то, что от сегодняшнего гэпа в 5%, осталось только 2%.
Вчера «Магнит» купил «Дикси», а сегодня «Лента» покупает Billa за €215 млн (19,3 млрд руб.).
Сейчас 161 супермаркет немецкой розничной сети будет благополучно продан «Ленте», которая собирается перевести их в свой бренд.
По объёму выручки в 2020 компания занимает четвёртое место (445,54 млрд руб.). Billa смогла выручить только 47,97 млрд руб. Сделка позволит «Ленте» стать второй сетью супермаркетов в Московском регионе с долей 3% рынка. Это и является решением задачи по выходу в сегмент. супермаркетов, и так гораздо проще, чем строить систему с 0. Интересно, будет ли ещё покупка «Монетки», о которой давно ходят слухи?
Мы прямо прослеживаем тренд на укрупнение рынка: «Магнит», «Лента», а также «Восточный союз» в ДФО. Говорить о формировании олигополии пока рано. Всё же на просторах Необъятной еще много различных торговых холдингов, но у ФАС точно появляются новые заботы.
А я продолжу держать «Ленту» с последней покупки, не смотря на то, что от сегодняшнего гэпа в 5%, осталось только 2%.
#MVID
Аналитикам только дай волю начать строить радужные прогнозы по акциям на шикарных отчётах и SPO.
Вот после SPO от «М.Видео» финамовцы пророчили безудержный рост котировок компании и рекомендовали «покупать», РДВ вообще давал апсайд 53%.
На деле акции взяли и упали на 22%. Так что, как я и говорил, лучше подождать до 600 руб.
Аналитикам только дай волю начать строить радужные прогнозы по акциям на шикарных отчётах и SPO.
Вот после SPO от «М.Видео» финамовцы пророчили безудержный рост котировок компании и рекомендовали «покупать», РДВ вообще давал апсайд 53%.
На деле акции взяли и упали на 22%. Так что, как я и говорил, лучше подождать до 600 руб.
В бизнесе ты либо развиваешься, либо рано или поздно становишься никому не интересен. К ритейлу с его высоким уровнем конкуренции это особенно относится. Так что я подготовил для вас небольшой список распространяющихся в сфере технологичных нововведений, которые компании уже начали осваивать:
📍Офлайн-торговля в значительной степени расширит информационную составляющую. Например, «Магнит» и X5 начали использовать возможность оплаты лицом.
📍 Удалёнными покупками через мобильные приложения вообще уже никого не удивить. Взять хотя бы доставки «Перекрёстка», «Пятёрочки» или «ВкусВилла».
📍Автоматизация и роботизация. С этим скорее всего подольше придётся повозиться, но и тут уже есть о чём поговорить. Amazon Go и «Пятёрочка» открыли магазины без продавцов. «Магнит» вообще роботом-уборщиком недавно обзавёлся.
📍 Электронные чеки. В угоду мировому тренду на экологичность компании уже дают клиентам возможность отказаться от печати бумажного чека и получить на почту электронный. Такая забота о деревьях реализуется во «ВкусВилле», «Перекрёстке» и «Пятёрочке».
📍 Нас ждёт развитие маркетплейсов, которые станут агрегаторами предложения и распределения заказов. По большей части они заменят крупные закупки, но не розницу. Перспективы тут имеются у Ozon, Wildberries, «Около» от X5 и Яндекс.Маркета.
📍Покупатели смогут сами собирать товар либо воспользоваться услугой «консьержа» или pickup. После выбора товара комплектовать его будет робот с выдачей в специальной зоне или по месту жительства. Globus уже внедрил систему самостоятельных покупок Scan&Go.
📍Офлайн-торговля в значительной степени расширит информационную составляющую. Например, «Магнит» и X5 начали использовать возможность оплаты лицом.
📍 Удалёнными покупками через мобильные приложения вообще уже никого не удивить. Взять хотя бы доставки «Перекрёстка», «Пятёрочки» или «ВкусВилла».
📍Автоматизация и роботизация. С этим скорее всего подольше придётся повозиться, но и тут уже есть о чём поговорить. Amazon Go и «Пятёрочка» открыли магазины без продавцов. «Магнит» вообще роботом-уборщиком недавно обзавёлся.
📍 Электронные чеки. В угоду мировому тренду на экологичность компании уже дают клиентам возможность отказаться от печати бумажного чека и получить на почту электронный. Такая забота о деревьях реализуется во «ВкусВилле», «Перекрёстке» и «Пятёрочке».
📍 Нас ждёт развитие маркетплейсов, которые станут агрегаторами предложения и распределения заказов. По большей части они заменят крупные закупки, но не розницу. Перспективы тут имеются у Ozon, Wildberries, «Около» от X5 и Яндекс.Маркета.
📍Покупатели смогут сами собирать товар либо воспользоваться услугой «консьержа» или pickup. После выбора товара комплектовать его будет робот с выдачей в специальной зоне или по месту жительства. Globus уже внедрил систему самостоятельных покупок Scan&Go.
Маску пора заканчивать с криптой и переходить на ритейл. Устал, наверное, отрабатывать каждый пшик и скачки по ней.
Telegram
Сигналы РЦБ US
#TSLA #BTC
⚡️ Маск в Твиттере намекает, что Tesla не продает биткоины.
⚡️ Маск в Твиттере намекает, что Tesla не продает биткоины.
#JD
Крупнейший розничный продавец Китая – JD.com сегодня также отчитался за первый квартал 2021 года.
Выручка повысилась на 50,5%, до $31 млрд. Рентабельность EBITDA составила 2,4%. Прибыль на акцию — $0,38. Количество активных клиентов увеличилось на 29%, до 499,8 млн (за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года).
На бирже до идеального расклада для покупок ($60-65), о котором я говорил ранее, они пока ещё не добрались.
Крупнейший розничный продавец Китая – JD.com сегодня также отчитался за первый квартал 2021 года.
Выручка повысилась на 50,5%, до $31 млрд. Рентабельность EBITDA составила 2,4%. Прибыль на акцию — $0,38. Количество активных клиентов увеличилось на 29%, до 499,8 млн (за двенадцать месяцев, закончившихся 31 марта 2021 года).
На бирже до идеального расклада для покупок ($60-65), о котором я говорил ранее, они пока ещё не добрались.
Вокруг ЕГЭ и его эффективности много лет ведутся ожесточённые споры. Но ЦБ решил ввести новый госэкзамен для инвесторов. Жаль, что выпускной не планируется.
С 1 октября если неопытным инвесторам-физлицам захочется острых ощущений в виде покупки сложных финансовых продуктов — структурных облигаций иностранных эмитентов и других подобных вещей, то для начала надо будет доказать свою финансовую грамотность.
Ну ничего, главное, чтобы через пару лет эксперты не начали жаловаться на то, что все слишком хорошо сдают экзамен в отдельно взятом регионе. И не решили усложнить его ещё больше. А то нам же нужны думающие инвесторы, а не те, кто просто заучивает билеты.
С 1 октября если неопытным инвесторам-физлицам захочется острых ощущений в виде покупки сложных финансовых продуктов — структурных облигаций иностранных эмитентов и других подобных вещей, то для начала надо будет доказать свою финансовую грамотность.
Ну ничего, главное, чтобы через пару лет эксперты не начали жаловаться на то, что все слишком хорошо сдают экзамен в отдельно взятом регионе. И не решили усложнить его ещё больше. А то нам же нужны думающие инвесторы, а не те, кто просто заучивает билеты.
ПРАЙМ
Неопытным инвесторам ограничат доступ к сложным финансовым продуктам
. Госдума приняла закон, ограничивающий продажи сложных финансовых продуктов (структурных облигаций и внебиржевых производных финансовых инструментов) неопытным инвесторам-физлицам. Об этом сообщает РИА Новости. Документ переносит на 1...
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Илон Маск парой твитов пампит крипту, а я одним постом собираю все итоги дня:
💶 Немецкий онлайн-ритейлер с экспресс-доставкой GetFaster.io привлёк €1,5 млн в pre-seed раунде. К концу лета 2021 года GetFaster.io планирует привлечь ещё €30 млн «для агрессивного выхода на новые территории». Интересно, испугались ли уже в «Самокате» и «Яндекс.Лавке» этой заявки на курьерскую экспансию.
📦 «Aliexpress Россия» запустил доставку продуктов из «Вкусвилла». Обещают справляться за 120 минут, да ещё и бесплатно – с помощью собственных курьеров и партнёров из служб такси.
💰#OZON Акционеры Ozon продают до 5,97 млн ADR компании (около 2,9%) на рынке. Сумма сделки может составить от $292,5 млн до $298,5 млн без учета комиссий.
📢 #FIVE X5 запустил агрегатор экспресс-доставки продуктов и готовой еды под брендом «Около» за пределами Москвы и Московской области.
💶 Немецкий онлайн-ритейлер с экспресс-доставкой GetFaster.io привлёк €1,5 млн в pre-seed раунде. К концу лета 2021 года GetFaster.io планирует привлечь ещё €30 млн «для агрессивного выхода на новые территории». Интересно, испугались ли уже в «Самокате» и «Яндекс.Лавке» этой заявки на курьерскую экспансию.
📦 «Aliexpress Россия» запустил доставку продуктов из «Вкусвилла». Обещают справляться за 120 минут, да ещё и бесплатно – с помощью собственных курьеров и партнёров из служб такси.
💰#OZON Акционеры Ozon продают до 5,97 млн ADR компании (около 2,9%) на рынке. Сумма сделки может составить от $292,5 млн до $298,5 млн без учета комиссий.
📢 #FIVE X5 запустил агрегатор экспресс-доставки продуктов и готовой еды под брендом «Около» за пределами Москвы и Московской области.
#OZON
Народ всегда покушать любил, а в пандемию так вообще доставка еды поднялась до небес. В Ozon даже задумались не отхватить ли им часть успеха.
По крайней мере на сайте компании появилась вакансия менеджера проекта доставки из ресторанов. Работы там предстоит немало. Хороший старт в виде большой клиентской базы уже есть, но вот условия доставки придётся улучшить существенно. В 2019 году маркетплейс уже анонсировал запуск Ozon Foody, но проект в итоге был заморожен. Сейчас же планируется, что работа будет осуществляться на базе службы Ozon Express.
Рестораторы всё надеются на то, что усиление конкуренции позволит снизить комиссию и улучшить условия для курьеров. «Яндекс.Еда» и Delivery Club уверяют, что это просто рынок нынешние условия диктует, но проверить их слова можно будет только после выхода новых игроков на рынок.
Wildberries, кстати, тоже подумывает попробовать свои силы в работе с общепитом. Подробностей по проекту почти нет, разве что доставку будут организовывать сами рестораторы.
В X5 ещё весной от раздумий перешли к делу. Их агрегатор «Около» начал сотрудничать с ресторанами Москвы и осуществлять доставку в пределах МКАД. Сейчас в компании рассчитывают в ближайшее время подключить к сервису Macdonald's.
В общем, продуктовые и ресторанные доставки становятся все ближе друг к другу. Уверен, что через пару лет они вообще превратятся в одно целое.
Народ всегда покушать любил, а в пандемию так вообще доставка еды поднялась до небес. В Ozon даже задумались не отхватить ли им часть успеха.
По крайней мере на сайте компании появилась вакансия менеджера проекта доставки из ресторанов. Работы там предстоит немало. Хороший старт в виде большой клиентской базы уже есть, но вот условия доставки придётся улучшить существенно. В 2019 году маркетплейс уже анонсировал запуск Ozon Foody, но проект в итоге был заморожен. Сейчас же планируется, что работа будет осуществляться на базе службы Ozon Express.
Рестораторы всё надеются на то, что усиление конкуренции позволит снизить комиссию и улучшить условия для курьеров. «Яндекс.Еда» и Delivery Club уверяют, что это просто рынок нынешние условия диктует, но проверить их слова можно будет только после выхода новых игроков на рынок.
Wildberries, кстати, тоже подумывает попробовать свои силы в работе с общепитом. Подробностей по проекту почти нет, разве что доставку будут организовывать сами рестораторы.
В X5 ещё весной от раздумий перешли к делу. Их агрегатор «Около» начал сотрудничать с ресторанами Москвы и осуществлять доставку в пределах МКАД. Сейчас в компании рассчитывают в ближайшее время подключить к сервису Macdonald's.
В общем, продуктовые и ресторанные доставки становятся все ближе друг к другу. Уверен, что через пару лет они вообще превратятся в одно целое.
www.kommersant.ru
В общепит вдохнут Ozon
Маркетплейс присматривается к доставке из ресторанов
#VTBR #MTLRP
Один короткий факт обо мне – я акционер «Мечела».
Посмотрел их отчёт по МСФО, там опять огромная чистая прибыль, приходящаяся на акционеров – 7,9 млрд руб. Получается так, по большей части, из-за курсовой разницы, ибо кредиты у компании все в долларах, которые падают после пандемийного роста. Да и продажа Эльги даёт о себе знать. Зато 20% от этой чистой прибыли они, согласно дивполитике, должны направлять на дивиденды по префам.
И вот вам самая интересная часть во всей этой истории. ВТБ – один из их основных кредиторов, у которого 5% префов «Мечела». Выводы о круговороте денег — кредиты ВТБ-компания-дивиденды для госбанка — я думаю, уже каждый сам сделает.
Но уж точно стоит запомнить, что ВТБ частенько связан со многими странными кейсами на бирже. Взять хотя бы историю с Винокуровым и «Магнитом». И я даже ещё про вечные облигации с долларовой доходностью 9,5% от номинала и ценой лота в $200 тыс не вспомнил.
Один короткий факт обо мне – я акционер «Мечела».
Посмотрел их отчёт по МСФО, там опять огромная чистая прибыль, приходящаяся на акционеров – 7,9 млрд руб. Получается так, по большей части, из-за курсовой разницы, ибо кредиты у компании все в долларах, которые падают после пандемийного роста. Да и продажа Эльги даёт о себе знать. Зато 20% от этой чистой прибыли они, согласно дивполитике, должны направлять на дивиденды по префам.
И вот вам самая интересная часть во всей этой истории. ВТБ – один из их основных кредиторов, у которого 5% префов «Мечела». Выводы о круговороте денег — кредиты ВТБ-компания-дивиденды для госбанка — я думаю, уже каждый сам сделает.
Но уж точно стоит запомнить, что ВТБ частенько связан со многими странными кейсами на бирже. Взять хотя бы историю с Винокуровым и «Магнитом». И я даже ещё про вечные облигации с долларовой доходностью 9,5% от номинала и ценой лота в $200 тыс не вспомнил.