Встреча Байдена и Путина завершилась, итоги дня подведены, двигаемся дальше:

🎮 Южнокорейская Krafton, разработчик популярной игры PUBG, намерена привлечь в ходе IPO около $5 млрд. С такими цифрами размещение может стать рекордным для страны.

💉 Самая важная экономическая политика в этом году – вакцинация. По крайней мере так считает глава МВФ.

🛢 В мире сокращается потребление российского угля и нефти, так что Медведев предупреждает о рисках для экономики страны. Как будто мы сами не догадались, особенно после введения углеродного налога ЕС.

📉 ЦБ ожидает снижения годовой инфляции в четвертом квартале. Не зря же ключевую ставку повышали.

На Мосбирже, кажется, осознали всю неадекватность идеи торговать иностранными акциями за рубли. И возможно уже осенью на торговой площадке будут проводиться сделки с акциями зарубежных эмитентов, среди которых Intel, Microsoft, Boeing, Facebook, Netflix, за валюту.

Не знаю, может изначально они просто хотели чем-то отличаться от Санкт-Петербургской биржи или считали, что народ очень сильно рубли любит. Но на иностранных акциях все предпочитают зарабатывать доллары или евро, и очевидно старые привычки большинство менять не хочет.

Китай, похоже, собрался с антимонопольным расследованием бросаться на каждую компанию, которая готовится к выходу на IPO за рубежом. На этот раз под раздачу попал сервис такси Didi, который резко передумал проводить IPO в Гонконге, сменив предпочтение по листингу на Нью-Йоркскую биржу. Оценка, кстати, нехилая была — 100 млрд, пока не вмешалась компартия.

Нельзя в Поднебесной быть нелояльным и успешным. Рекордный штраф в размере $2,78 млрд, наложенный на Alibaba, яркое тому доказательство. Перетряхивание всей документации и совершённых сделок точно заставит сидеть на попе ровно и не рыпаться лишний раз.

Страна хоть и борется с инфляцией, разрешая банкам деньги за рубеж выводить, но к бизнесу это не относится, его ведь не контролирует ЦБ Китая. Если уж партия выбрала какую линию гнуть, то так дальше и будет. Вон Ant Group, пострадавшая в прошлом году от войны Джека Ма с китайскими властями и отменившая IPO, снова задумалась о размещении. Правда оценка компании уже упала на 60%

Так что нам остаётся ждать, когда у нас появится доступ к гонконгским и китайским бумагам, который нам обещали на Мосбирже. Без этого трудновато будет до акций новых компаний добраться.

Про Чемпионат Европы по футболу сейчас из каждого утюга трубят, особенно после того, как вчера наша сборная вымучила победу над финами.

И к хайпу инвестбанки присоединились. Goldman Sachs свой прогноз на весь турнир выкатили. По итогу, бездушная математика решила, что Бельгия впервые в истории выиграет турнир. Германию алгоритм за достойного претендента не посчитал, так что она в пролёте.

Правда погрешности никто не отменял и вообще футбол – игра непредсказуемая. Но кто мы такие, чтобы судить аналитиков за их страсть к спорту, захотелось ребятам развлечься. Если ещё и правы по итогу окажутся, то хайп прямо до небес обеспечен. Но кота Ахилла им точно не переплюнуть, у него ставка уже сыграла.

Вот сидим мы тут постоянно мониторим котировки, следим за процентами и всё ради удачных инвестиций. Криптовалютчики вообще, наверное, зашиваются, у них на это и нервов в два раза больше уходит с такими-то перепадами на рынке.

А где-то в Дубае в это время ищут профессионального тусовщика, которые в любом состоянии готов загонять потенциальным клиентам хранилища биткоина Simba Storage о выгодной партнёрской программе.

Требований, конечно, целый список:

▪️Здоровая печень, подтверждённая справками;
▪️Интеллигентность в любом состоянии;
▪️ Базовые знания в области криптовалют приветствуются;
▪️ Знание английского языка;
▪️Прививка от коронавируса;
▪️Способность посещать 40 вечеринок в месяц;
▪️ Отсутствие морской болезни (много вечеринок на яхтах).

Зато тому, кто по всем критериям подойдёт, $15 тыс будет каждый месяц прилетать плюс проценты и собственный нарколог. Вот так накопит свой капитал и отправится свои силы в инвестициях пробовать. Только бухим это делать я никому не советую. А с таким графиком, как тут предлагается, протрезветь вряд ли время найдётся.

#ABRD

Сегодня стало известно, что «Абрау-Дюрсо» экспорт в США возобновляет, и все тут же побежали писать о скачке акций на 3% до 208 руб за акцию и всевозможных перспективах компании.

Вообще акции у них в какой-то момент не хуже «Белуги» вверх попёрли. Но вопросы к аналитикам остаются. Где они раньше были? Это не первый такой скачок на бирже у «Абрау-Дюрсо», только там особо нечем было объяснить такие изменения. Вот все и молчали в тряпочку.

А так бумаги у компании скорее неликвид. И если брать, то просто от большой фанатской любви.

#LNTA

«Лента» в своём покорении рынка на Billa останавливаться не собирается и в этот раз покупает ритейлера «Семья» за 2,35 млрд руб.

Консолидация прямо-таки уже по стране шагает, раз аж до Перми добрались. «Лента» укрепляется в регионах, догоняя Магнит с X5 по количеству магазинов, и получает новых конкурентов в виде региональных сетей. Хотя до развитых стран нам ещё далеко и, как я писал раньше, монополии за крупными игроками не закрепилось.

Так что вряд ли ФАС тревогу бить начнёт, по крайней мере в ближайшее время. Пока что всё в рамках разумного и такой процесс даже скорее на пользу крупному бизнесу.

#KR

Затишье на просторах отчётностей сегодня прерывает Kroger, представив свои результаты за первый квартал 2021 финансового года.

Скорректированная операционная прибыль равна $1,4 млрд ($1,5 млрд в предыдущем квартале). Общий объем продаж составил $41,3 млрд, превысив оценку в $39,2 млрд.

Скорректированная прибыль на акцию оказалась выше прогнозов – $1,19.

Да и вообще, бумаги компании довольно неплохо себя чувствуют и показывают рост на 5%, поэтому сейчас брать нельзя. В идеале покупать в районе около $26 за акцию — потенциал роста к максимумам имеется, но тут необходимо иметь терпение.

Сегодня насыщенный день, даже про Евро-2020 вспомнили. Итоги дня тоже получились на уровне:

📄 Компании смогут отстранять от работы без выплаты зарплат тех сотрудников, которые не хотят делать прививку от коронавируса. Свобода выбора, конечно, всё ещё на месте. Вам же решать – сидеть дома без денег или вакцинироваться.

📊 За пять месяцев 2021 года спрос на аренду недвижимости в сегменте стрит-ритейла Москвы вырос на 25%. Чей-то бизнес карантин не пережил и съезжает, а чей-то только подыскивает идеальное помещение.

📢 Пандемия поменяла привычки покупателей. Им теперь при обслуживании подавай скорость простоту и удобство. На одной низкой цене далеко уехать не получится.

📈 Инвестиции американских бизнесменов в Россию увеличились за санкционный период. А отечественные инвесторы что-то не горят желанием в Америку вкладываться и сократили до минимума вложения в долгосрочные государственные облигации страны в апреле 2021 года.

Ритейл стабильно за сверхприбыли пеняют. Ещё и отдельные сети в росте цен обвиняют (тут жадность, конечно, виновата), но моё мнение вы по этому поводу уже знаете.

Теперь даже специалисты выяснили, какие отрасли на самом деле смогли обогатиться в период пандемии (ритейлом там даже не пахнет):

▪️#LIFE Выпуск лекарственных препаратов и медицинской техники («Фармасинтез»);

▪️Лесоводство;

▪️#NKSH Производство резиновых и пластмассовых изделий («Нижнекамскшина»);

▪️#MAGN #GMKN #CHMF #NMLK Металлургия (тут все всё знают: «ММК», «Норникель», «Северсталь», «НЛМК»). Акции у металлургов вообще в этом году позитивную динамику показывают, их можно даже за основу при формировании портфеля брать. Тем более что отрасль сейчас в фазе подъёма, даже после решения властей изъять сверхприбыль;

▪️#GCHE #AGRO #PHOR Растениеводство и животноводство ( «Черкизово», «Русагро», «ФосАгро»);

▪️#RASP #MLTR #YANG Добыча руды («Распадская», «Мечел», «Ятэк»);

▪️Текстиль и одежда;

▪️#SGZH Обработка древесины (Segezha Group).

#FIXP

В FixPrice вчера звонок для инвесторов провели. Как обычно, вспомнили обо всём и сразу, а дальше уже кто что понял с тем и остался. Но вот основные мысли:

📌 Растущая инфляция не только ЦБ напрягает, но и потребителей. А если они недовольны, то и ритейлерам несладко приходится. Как минимум потому что цены сразу на первый план выходят, да и количество спонтанных покупок в разы сокращается. Но у FixPrice с его концепцией магазинов хотя бы из-за стоимости товаров преимущество есть.

📌 От цели с двузначным ростом Lfl-продаж (сопоставимые продажи) никто не отказывается. Тем более, что в апреле благодаря низкой базе удалось поддерживать хорошие показатели. Дальше правда всё помедленнее пошло. На такие случаи оправдание, конечно, всегда припасено. В этот раз восстановление после увеличения спроса на непродовольственные товары виновато.

📌 Гиганты e-commerce вроде «Яндекса» и «Сбера» для FixPrice в его развитии не помеха. В конце концов у них точно нет такого опыта в продаже дешёвого пластика и прочих товаров по акции. Такая уникальная концепция для них пока непостижима.

Короче говоря, FixPrice планирует и дальше гнуть свою линию, но уже не дает таких радужных прогнозов, как перед IPO. Особенно понравилась задняя по теме LFL-продаж. Размещение прошло, поэтому париться и заискивать перед фондами и в инфополе можно менее активно. На бирже по FixPrice ранее давал цену покупок (580-600 руб.), пока он ниже 610 руб. и больше не спускался.

#FIVE #TRNFP

Пора выпускных в самом разгаре и куда же без уже традиционных подсчётов во сколько нынче детям праздник обходится. Lamoda и онлайн-сервиса услуг YouDo.com утверждают, что потратиться в среднем придётся от 16 240 до 16 740 руб. (парней, кстати, собрать дороже).

Вообще, если в пересчёте на акции смотреть, то это примерно семь ценных бумаг X5. Они, кстати, почти вернулись к зоне покупки (ниже добрать по дисконту не дали), но кому-то сейчас некогда портфель пополнять.

Ну, а на одну акцию от «Транснефти» можно полкласса нарядить и еще на подарочный ящик водочки останется. Так что родителям-инвесторам надо задуматься об облегчении своих портфелей ради чад.

О некоторых коллаборациях надо заранее предупреждать. А то вот так сядешь в такси, а там всю дорогу будет вонять лимоном, который ты ненавидишь. Только потому что парень из AliExpress выяснил, что какие-то чудаки в Питере больше всего именно этот запах любят.

Единственный запах который я люблю — это новые банкноты, полученные от удачных инвестиций. Когда так будет пахнуть в такси, то ещё и очередь из клиентов появится.

Сегодня пятница, а значит самое время посмотреть, как изменился рынок за неделю:

Лидеры роста ⏫

#DASH +10,78%. Как на прошлой неделе пробился в топ, так его и не покидает.

#SBRY У британского супермаркета Sainsbury's вроде бы ничего выдающегося не было, но именно поэтому надо разные способы анализа при инвестировании использовать (на прошлой неделе компания сильно скорректировалась до ближайшей поддержки).

Лидеры падения ⏬

#KHC Продовольственный концерн Kraft Heinz недавно купил Assan Foods, а сегодня -7,12%.

#EBAY ещё с начала недели падал и в итоге добрался до -4,78%, продажа южнокорейского бизнеса тоже на руку не сыграла.

Пока туроператоры радостно потирают ручки на фоне новостей о возобновлении авиасообщения со многими странами, я также радостно подвожу итоги дня:

📄 #AMZN Amazon как был на вершине e-commerce в США, так там и остаётся. Согласно прогнозам, к концу 2021 года компания займет более 40% от общего числа электронных продаж в США.

🏢 #MAIL Офис Mail.ru Group в полном составе уходит на удаленку, как минимум до 16 июля. Кто куда, а в компании лишний раз подвергать работников риску не особо хотят.

💉 Больше четверти менеджеров в Москве и Подмосковье ищут способ не прививать сотрудников. Заставлять вакцинироваться работодатели не хотят, а значит нужно быть готовыми к штрафам или юр. ответственности.

🍕 В России начал работу новый сервис от Domino's Pizza – «Пицца заказывает человека». Если коротко, то это просто очередной способ заманить клиента. Всё лучше, чем просить их татуировки бить ради пожизненной пиццы.

На следующей неделе только одна компания порадует нас своей отчётностью. Но уверен, что дни и так будут насыщенными.

🗓 24 июня
#NKE Nike представит квартальный отчёт.

На Мосбирже в вечернюю сессию становится всё «оживлённее». На этот раз планируют позволить проводить торги облигациями с 19:00 до 23:50 по Москве.

Это, конечно, космос... Если с акциями ликвидность в этот период практически нулевая, то с облигациями будет полный вакуум.

#SBER

«Сбермаркету» уже недостаточно супер- и гипермаркетов, так что сервис отправится покорять сегмент дарксторов через сотрудничество с онлайн-ритейлерами.

Эффективность логистики такое решение точно должно повысить. К тому же финансы любят грамотное распределение, а тут за счёт реорганизации пространства, заточенного под сборку заказов, ничего лишнего тратить не придётся. И в последнее время такой формат набирает обороты. По прогнозам, в 2021 году число дарксторов будет расти на 120-150 ежемесячно.

«Яндекс.Лавка» и «Самокат» (который, кстати, «Сберу» принадлежит) давно уже по такой системе работают. Их оборот составил 5,4 и 6 млрд руб. соответственно. «Сбермаркет» по итогам первого квартала достиг выручки в 9,8 млрд руб. Так что перспективы имеются. Несмотря на конкуренцию. Там же ещё и «ВкусВилл», Ozon и X5 на пятки наступают.

#GMKN

Ну всё, природе Красноярского края точно нужно готовиться к худшему— «Норникель» ухватился за хайповую углеродную-нейтральность.

Разобралась бы компания сначала с нормами добычи обычного никеля и банальной безопасностью на предприятиях, а уже потом бежала ублажать ESG-фонды. Память-то об авариях ещё свежа, а эта «потанинская деревня», в виде углеродно-нейтрального никеля, вряд ли хоть как-то уменьшит беспокойство.

Вообще система управления основного владельца «Норникеля» мне не нравится от слова «совсем». Какой-то колониальный подход во всем: начиная от массовых увольнений после приватизации и заканчивая существующей экономией на безопасности. А вот акции компании, как уже говорил, отличаются стабильностью. Им хоть 150 млрд штрафа, хоть аварии на рудниках — как слону дробина, стоимость ценных бумаг уже давно ушла выше. Такой вот парадокс несовпадения реальности и финрынков.

ЦБ, кажется, придумал куда пристроить многострадальный банк «Открытие». Покупателя на такую сомнительную организацию не нашли, так что решили IPO провести.

Видимо, целой кучи стараний и 2,8 трлн руб., истраченных на санацию, оказалось недостаточно, чтобы банк стал самым привлекательным товаром на полке. Теперь придётся ввязываться в рискованную авантюру с первичным размещением. Планируется продать около 20% акций на российских и международных рынках.

С 2017 года «Открытие» на санации у ЦБ. Ему повсюду искали покупателя, разве что силой не предлагали, но желающих так и не нашлось. Очень уж сомнительный актив получается, так ещё и заработать на банковском бизнесе сейчас вот совсем непросто. Спасибо, тому же ЦБ, который жёстко регулирует эту деятельность.

Так что репутацию банка отмывали как могли и кто только мог. В результате 99% акций принадлежат ЦБ. Зато за 2020 год «Открытие» получил прибыль размере 81,5 млрд руб. (на 73% больше, чем в 2019 году).

Правда позитивные финансовые показатели – это не панацея. Мутное прошлое, так ещё и госконтроль над активами усложняет и без того непростую ситуацию. Но шансы на успех с IPO всё ещё имеются. Особенно, если наконец начать развивать классический банковский бизнес. Теперь интересно, когда они проведут IPO, тоже будут дивы платить в размере 50% от прибыли?