Всю неделю старательно отгонял от себя мысли об отдыхе, но теперь можно расслабиться. Ведь выходные уже завтра и последний рывок в виде итогов дня сделан:

🔎 #TCS «Тинькофф» рассматривает возможность выхода в другие страны. Команда по изучению иностранных рынков похоже дорого обходится, вот дивы и не платят.

📢 Стартап Archer Aviation представил проект электрического авиатакси Maker. Вот он настоящий премиум, а не эти ваши Mercedes.

📈 Приток в инвестирующие в Россию фонды за неделю вырос до $130 млн. Народ привлекает недооцененность рублёвых акций и высокие дивидендные выплаты по ним.

🏦 Центробанки Франции и Швейцарии начинают тестовые транзакции цифровой валюты.

В тишине даже комара будет слышно, так что отчётность этой компании на следующей неделе точно не пропустим:

🗓 17 июня
#KR Американская сеть супермаркетов Kroger проведёт звонок, на котором представит отчёт за 1 квартал 2022 финансового года.

#UAL #AAL

Зацикливаться на чём-то одном вредно для здоровья. Для инвестиций это, кстати, тоже не особо полезно. Так можно и упустить что-то стоящее. Например, гражданская авиация только-только начала восстанавливаться после ковида и находится на своих минимумах. Можно и над покупкой акций подумать.

Тем более, что компании не собираются сидеть на месте и ищут возможности для развития. Например, United Airlines нехило пострадали, но всё равно собираются обновлять флот, ещё и в сверхзвуковые самолёты инвестируют.

Это позволит увеличить трафик, сократив время полёта. Правда проблема с таким типом транспорта заключается в его одной любопытной особенности. При переходе на сверхзвук происходит «звуковой удар», который на низкой высоте может выбить окна... Так себе перспективы, поэтому летать придётся только по длинным надводным маршрутам.

Плюс сверхзвуковой самолёт топлива больше потребляет, а значит длинные перелёты без дозаправки будут невозможны. Прощай преимущество в скорости и удобство клиентов.

Но United Airlines уже можно похвалить хотя бы за старания. Тяжело же смотреть, как твои акции, которые в январе 2020 торговались в диапазоне $75-85, уже в мае дешевеют до $18. Оно и понятно, большая часть выручки компании (76,9%) приходилась на пассажирские перевозки, которые с приходом коронавируса резко сократились.

Так что в первом квартале 2021 года доход авиакомпании снизился на 59,6% (по сравнению с аналогичным периодом 2020 года). Но зато доходы от грузовых перевозок выросли на 88,3%. Я пока подумаю над покупкой их акций. В целом, у них ситуация очень похожа на все остальные авиакомпании. У меня в портфеле сейчас есть American Airlines. Их я брал, потому что они дешевле других на рынке, но котировки меняются, как и у других представителей отрасли.

Каждый раз, когда кто-то вроде «Лукойл» хвастается своим непрерывным сроком выплат дивидендов в 26 лет, водопроводная компания США The York Water, наверное, со смеху помирает. Она ведь уже два с лишним века (205 лет) своих акционеров не подводит с дивами.

Секрет такого постоянства, кстати, прост:

📌Спрос на воду есть всегда;

📌Как правило, коммунальные службы – это монополии или олигополии (потребитель хочет не хочет остаётся с компанией);

📌Деятельность компании регулируется общественной комиссией (с одной стороны ограничение тарифов, зато с другой защита от изменчивости цен).

Так что, кто тут планирует дивпортфель собирать, присмотритесь. 205 лет — это очень сильно.

Британский фонд Seraphim Capital, инвестирующий в космические технологии, готовится разместить акции на Лондонской фондовой бирже. Планируется привлечь 150 млн фунтов стерлингов для инвестиций как в существующий портфель компаний, так и в новые космические стартапы.

Шутка про «как тебе такое, Илон Маск?» выходит на новый уровень. Он всю эту кашу с космической лихорадкой и мечтами о полётах на Марс заварил. Вот теперь пусть каждый раз икает при упоминании всего, что с этим связано.

Тем более, что SpaceX и все тому подобные являются непубличными. А значит инвестировать в них довольно трудновато. Теперь же народ сможет получить доступ к портфелю таких компаний.

Правда, чисто технически, мы уже можем инвестировать в космос. На СПб есть Virgin Galactic, которой даже недавно торги приостанавливали из-за взлёта котировок (+20%) после успешного запуска корабля SpaceShipTwo. Хотя они ничего особо значимого для науки не делают, основная цель компании – туризм.

Ещё «Энергия» космосом занимается, но она скорее из разряда рискованных активов (неликвид и плюс санкции сыграли свою роль). Так что инвестиции в них только на свой страх и риск.

Совсем скоро состоится встреча Байдена и Путина. И пока даже курс рубля в ожидании, я подготовил итоги дня:

⛽ Цены на нефть продолжают расти. Это во многом связано с тем, что в Северной Америке и большей части Европы ковидные ограничения слабеют, и движение автотранспорта возвращается к допандемийным уровням.

📈 Прямые иностранные инвестиции в Китай выросли на 35% в январе-мае и составили 481 млрд юаней ($75,3 млрд).

📢 Пока отечественный рынок переживает как бы его не накрыло «третьей волной», европейский и нефтяной рынки радостно встречают понедельник вместе с ожиданиями инвесторов по восстановлению экономики.

А вот и ответ, что означала последняя брошка Набиуллиной. Башкирская рысь начинает атаку на биржевые организации. Ждем новую волну запретов на фининструменты и штрафов для компаний.

#NESN #KO #DANO

Coca-Cola, Nestle и Danone решили позаигрывать с ESG-фондами и предложили купить за свой счёт для регионов России 2,5 тыс контейнеров для раздельного сбора мусора. Хотя мотивы всё же чуточку сложнее. Производителям просто платить экосбор не особо улыбается, а таким способом они рассчитывают сократить сумму выплат.

Но, как говорится, почему бы и не попробовать. В конце концов, на программу планируют потратить 150 млрд руб., и часть денег пойдёт на обучение населения правильному разделению отходов, а остальное на закупку контейнеров. Собранное вторсырьё компании хотят перерабатывать и использовать в производстве упаковки.

Звучит весело, хоть дополнительные подвижки будут по мусорной реформе, которая стартовала 3 года назад. За всё это время «стараний» государственного экооператора у нас в половине регионов так и не появились специальные контейнеры (хотя должны были), а в другой половине перерабатываемые и неперерабатываемые бытовые отходы сваливают на один полигон. Мощности которых, кстати, по данным Счётной палаты, будут исчерпаны до 2024 года в 32 регионах, а в 17 из них - ещё до 2022 года. Про культуру разделять мусор и вообще лучше не говорить.

#CHMF

Президент сказал: «надо», народ ответил: «есть». Ну, или в нашем случае, глава «Северстали» Алексей Мордашов понял, принял и осознал позицию Путина насчёт выплаты дивидендов. И согласился, что в кризис лучше на инвестиции тратится, а акционерам можно большую такую фигу показать. Ибо те, кто иначе считает, уже могут доставать кошельки и готовиться к дополнительной налоговой нагрузке.

Так что у бизнесмена выбора особого не было. Если хочешь держать акции своих компаний на высоте, тогда пропускать слова президента мимо ушей – не вариант. Особенно, если учитывать тот факт, что для Мордашова, Путин в своих словах отражается мысли каждого среднего россиянина. Ну, и к «доктору», как показала практика, никто из металлургов ходить не хочет, даже Потанин отказался от сверхприбыли.

#FIVE

Фу, какая гадость эти ваши убыточные гипермаркеты. Наконец-то от них официально начали избавляться. По крайней мере X5 планирует ликвидировать «Карусель» в течение нескольких кварталов.

Часть перестраивают в «Перекрёстки», а другие же или продадут, или закроют навсегда. После их уничтожения у X5 освободятся деньги, которые можно инвестировать в развитие более актуальных форматов — те же онлайн-сервисы, об IPO которых трезвонит каждый на Мосбирже.

Однако в эпохе «гипермаркетов» можно точно ставить точку. Даже консервативная «Лента» начала отходить от такого формата, осознав, что живет в 2021 году и надо делать «мини-Ленты» для минимума людей в помещении — эхо ковида с нами надолго. Через пару лет на рынке также в два раза сократится доля супермаркетов — их выдавят «магазины у дома» и маркетплейсы. Главное, чтобы в погоне за минимализмом наш крупняк на уровень ларьков не ушел, а то окончательно МСП добьют в нашей стране.

ЦБ продолжает «закручивать гайки» с таким же упорством, с каким я готовлю итоги дня:

📢 #GME Goldman Sachs спрогнозировал включение GameStop в топовый индекс FTSE. Вот и предвестник апокалипсиса на бирже.

📄 Истинные ценители крипты в России обосновались. Ну, как минимум страна вошла в число лидеров по росту спроса на цифровые активы (около 91% российских инвесторов — долгосрочные держатели криптовалюты).

🖋 #FIVE Оплата по биометрии в супермаркетах «Перекрёсток» стала доступна в 25 регионах России. Всего-то и надо стрельнуть глазками в камеру, и деньги с карты будут списаны (в обмен на продукты, конечно).

💰 Работодателям пора глицином закупаться, потому что убытки в мировой экономике на $8,1 трлн ежегодно из-за стресса работников – это не дело.

#GMKN #RUAL

«Норникель» и «Русал» интересные схемы мутят. Первые собрались свои акции на $2 млрд обратно выкупать, а вторые оказались не против продать часть имеющегося у них пакета ГМК, возможно даже сократив долю с 27,8% до 25% акций.

Ещё в начале года общий язык из-за дивидендов, как всегда, найти не смогли. А сейчас очень всё слажено. Ну собственно сыр-бор с дивами хоть немного удалось минимизировать. По предложению менеджмента сумма выплат за 2020 год была сокращена. А благодаря выкупу «Норникелем» своих акции, их держатели смогут получить что-то близкое к дивидендным выплатам за 2019 год.

В конечном итоге компании есть куда потратить полученные деньги: можно пустить всё на развитие, а можно перед «Сбером» отчитаться и погасить часть долга. Тем более, что без одобрения банка «Русал» даже не смог бы поучаствовать в этом мероприятии. Большая часть пакета-то в залоге у «Сбера».

Если говорить про покупку акций себе в портфель, то я «Русал» не рассматривал в таком ключе. Санкции дают о себе знать, да и насчёт ликвидности что-то сомневаюсь. Тем более сейчас компания максимум обновила, если и брать, то не дороже 45 руб. Про «Норникель» уже писал, в портфеле он у меня есть и пока только радует.

Российский рынок замер в ожидании, встреча президентов России и США совсем скоро. Вот после неё уже и начнётся всё движение. Интересно, в какую сторону.

Доллар только слегка упал. Посмотрим, как будут вести себя индексы.

Как видят себя участники платных групп тг-каналов.

#AMZN

Кто-нибудь скажет Amazon, что быть на первом месте абсолютно везде это не всегда хорошо? Потому что текучка часовых кадров в год, составляющая 150% — это не та цифра, которой стоит гордиться.

Из 350 тыс сотрудников, нанятых с июля по октябрь, большинство задержались в компании всего на пару дней, максимум недель. Боюсь представить, что они там увидели, если за такой короткий срок так легко отказались от полученной работы. Хотя отсутствия туалетов и необходимости справлять нужду в банку должно хватить.

Запас рабочей силы в США явно не бесконечный. Так что Amazon надо уже пересмотреть свою политику и придумать что-то получше бонусов в $1 тыс. Зато теперь понятно зачем компания отказалась от проверки работников на употребление марихуаны. В трезвом уме туда мало кто идёт.

Госдума приняла очередные правила для IT-гигантов, работающих в России. В Facebook, Google и Twitter наверное уже ставки делают, что ещё их попросят сделать, чтобы можно было спокойно в стране функционировать.

Сомневаюсь, что это хоть как-то отразится на котировках интернет-гигантов, но осадочек у них останется. Если уж Россия все активнее присоединяется к европейскому тренду борьбы с американскими IT-корпорациями, то там и до остальной части мира скоро дойдет.

Забить и сделать вид, что были не в курсе нового закона – тоже не вариант. Там тогда штраф или полная блокировка на горизонте, поэтому придется потратится на офис в центре Москвы и найм сотрудников. С другой стороны, им станет проще хантить наших лучших программистов и увозить в «Силиконовую». Не зря Касперская постоянно опасается утечки кадров из страны.

Кто забыл – сейчас на дворе июнь, а значит только пол года прошло. Но в США уже установили рекорд по IPO. Компании успели привлечь $171 млрд, что выше прошлогодних $168 млрд. А к концу года цифра вообще сумасшедшей может получиться – $250-300 млрд.

Чутка перестаралась Федеральная резервная система со своим пакетом стимулов и политикой низких процентных ставок. В итоге цены на фондовом рынке стали заоблачными. Переживали, что на бирже тишина будет, а получился целый взрыв. Средняя однодневная прибыль для IPO в этом году составляет 40,5% по сравнению с 28,2% за тот же период в 2020 году.

Проблема только в том, что все эти цифры – среднее значение. Из удачных размещений на ум онлайн-ритейлер Coupang приходит, который сейчас +14%. А так у меня на канале можно найти много примеров, что чаще всего полная фигня в итоге с IPO выходит. Так что либо во всех участвовать, либо забить и не мучиться.

Путин закончил пресс-конференцию после саммита в Женеве. Если коротко, то все «хорошо», но экономику почти не обсуждали. Вот о чем договорились:

📌 Вернут американских и российских послов

📌 Начнут консультации по кибербезопасности

📌 Вскользь упомянули тему возможности взаимного признания вакцин от коронавируса и вступления Украины в НАТО

📌 И говорили об обмене осужденными, там могут быть найдены компромиссы — ведомства поработают над этим и продлением СНВ-3

Из смешного: Байден на переговорах рассказывал Путину о своей семье, о чем мама с ним говорила когда-то. Но в Вашингтон, к себе домой, нашего президента не позвал, собственно не очень-то и хотелось.


Как и ожидало большинство, наши индексы же почти никак не отреагировали на события, да и не успели бы — долго вещал президент.

Все ждут пресс-конференцию Джо Байдена. Дедушка ее в отеле будет проводить через полчаса.

Джо Байден в своей части просто налил воды, но тоже подчеркнул, что всё хорошо, угроз США не было.

Сложилось впечатление, что он на фоне нашего президента просто захотел выделиться. В речи кругом — «я сказал Путину», «Я выразил мнение» и подобное. Если коротко, то он повторил за Путиным.

Из новых тезисов:

📌 Повестка США не против РФ;

📌 США рады экономическому развитию России, но только в случае соблюдения торговых норм;

📌 Дед призвал Путина освободить Майкла Калви из Baring Vostok. Забыл, похоже, что тот уже как полгода вернулся на работу и просто под следствием;

📌 Страны договорились о сотрудничестве по противодействию Ирану — видимо, «ядерная сделка» состоится и мы поможем;

📌 В Афганистане планируют бороться с терроризмом вместе.

Из смешного: Байден чуть не назвал Путина Трампом — рыжий дед до сих пор не покидает слабый ум другого пенсионера с деменцией.

В общем, ждем завтрашнего открытия. Там все должно быть нейтрально-позитивно.