#GMKN #RUAL
«Норникель» и «Русал» интересные схемы мутят. Первые собрались свои акции на $2 млрд обратно выкупать, а вторые оказались не против продать часть имеющегося у них пакета ГМК, возможно даже сократив долю с 27,8% до 25% акций.
Ещё в начале года общий язык из-за дивидендов, как всегда, найти не смогли. А сейчас очень всё слажено. Ну собственно сыр-бор с дивами хоть немного удалось минимизировать. По предложению менеджмента сумма выплат за 2020 год была сокращена. А благодаря выкупу «Норникелем» своих акции, их держатели смогут получить что-то близкое к дивидендным выплатам за 2019 год.
В конечном итоге компании есть куда потратить полученные деньги: можно пустить всё на развитие, а можно перед «Сбером» отчитаться и погасить часть долга. Тем более, что без одобрения банка «Русал» даже не смог бы поучаствовать в этом мероприятии. Большая часть пакета-то в залоге у «Сбера».
Если говорить про покупку акций себе в портфель, то я «Русал» не рассматривал в таком ключе. Санкции дают о себе знать, да и насчёт ликвидности что-то сомневаюсь. Тем более сейчас компания максимум обновила, если и брать, то не дороже 45 руб. Про «Норникель» уже писал, в портфеле он у меня есть и пока только радует.
«Норникель» и «Русал» интересные схемы мутят. Первые собрались свои акции на $2 млрд обратно выкупать, а вторые оказались не против продать часть имеющегося у них пакета ГМК, возможно даже сократив долю с 27,8% до 25% акций.
Ещё в начале года общий язык из-за дивидендов, как всегда, найти не смогли. А сейчас очень всё слажено. Ну собственно сыр-бор с дивами хоть немного удалось минимизировать. По предложению менеджмента сумма выплат за 2020 год была сокращена. А благодаря выкупу «Норникелем» своих акции, их держатели смогут получить что-то близкое к дивидендным выплатам за 2019 год.
В конечном итоге компании есть куда потратить полученные деньги: можно пустить всё на развитие, а можно перед «Сбером» отчитаться и погасить часть долга. Тем более, что без одобрения банка «Русал» даже не смог бы поучаствовать в этом мероприятии. Большая часть пакета-то в залоге у «Сбера».
Если говорить про покупку акций себе в портфель, то я «Русал» не рассматривал в таком ключе. Санкции дают о себе знать, да и насчёт ликвидности что-то сомневаюсь. Тем более сейчас компания максимум обновила, если и брать, то не дороже 45 руб. Про «Норникель» уже писал, в портфеле он у меня есть и пока только радует.
Правительство РФ решило, что металлурги стали слишком хорошо зарабатывать. И новые экспортные пошлины лишними для них не будут. За рост цен и допрасходы государственных заказчиков уже давно хотят отыграться.
Белоусов раньше высказывался по поводу 100 млрд руб., на которые металлурги «нахлобучили» государство. Не сработали доводы Владимира Лисина о том, что планы новых изъятий как-то игнорируют рост налоговых отчислений.
Теперь предприятия черной металлургии заплатят в бюджет порядка 110-115 млрд руб., цветмета – 50 млрд руб.
На бирже естественно такие новости незамеченными не прошли:
📌 #GMKN «Норникель» на 5,08% упал, так что я закрыл позиции;
📌 #MAGN «ММК» можно было бы взять, когда будет в районе 58 тыс руб.;
📌 #RUAL «Русал» на бирже -6,5%, можно присмотреться по цене 49-51 руб.
Так что за сегодня суммарное состояние девяти крупных российских металлургов сократилось на $2,82 млрд. Потанин больше всех потерял – $758 млн. Состояние владельца «Ленты» Алексея Мордашова снизилось на $518 млн.
Белоусов раньше высказывался по поводу 100 млрд руб., на которые металлурги «нахлобучили» государство. Не сработали доводы Владимира Лисина о том, что планы новых изъятий как-то игнорируют рост налоговых отчислений.
Теперь предприятия черной металлургии заплатят в бюджет порядка 110-115 млрд руб., цветмета – 50 млрд руб.
На бирже естественно такие новости незамеченными не прошли:
📌 #GMKN «Норникель» на 5,08% упал, так что я закрыл позиции;
📌 #MAGN «ММК» можно было бы взять, когда будет в районе 58 тыс руб.;
📌 #RUAL «Русал» на бирже -6,5%, можно присмотреться по цене 49-51 руб.
Так что за сегодня суммарное состояние девяти крупных российских металлургов сократилось на $2,82 млрд. Потанин больше всех потерял – $758 млн. Состояние владельца «Ленты» Алексея Мордашова снизилось на $518 млн.
#GMKN #RUAL
Металлурги – народ неуступчивый. И в полной мере на себе это ощущает несчастный «Норникель», которого уже кучу лет, как одеяло, перетягивают его акционеры.
«Интеррос» Владимира Потанина стабильно выступает за уменьшение выплаты дивидендов, путём привязки их к свободному денежному потоку. А «Русалу» каждая копеечка важна (нужно же как-то долг отдавать), так что он очень настойчиво поддерживает действующее соглашения, по которому дивиденды привязаны к уровню EBITDA.
Правда последний немного сдаёт свои позиции, и сумма выплат за 2020 год была сокращена. Хотя тут одно большое «но» сохраняется. Ради того, чтобы все были довольны, пришлось обратным выкупом акций заняться, и «Русал» всё-таки получил сколько и хотел (правда доля сократилась до 26,4% с 27,8%).
Но не будут же они каждый год таким заниматься, да и крупных активов после IPO Быстринского ГОКа, которые можно было бы распределить среди акционеров, уже не осталось. Кому-то придётся перестать упираться и всё же принять новые условия. Ну, или конфликт выйдет на новый уровень, что будет даже похлеще акционерной войны.
В ритейле в этом плане всё намного спокойнее. Ключевые акционеры компаний особой неприязнью друг к другу не обладают. Крупнейший пакет бумаг X5 у совладельцев «Альфа-Групп», а «Магнит» делят «ВТБ» и Marathon Group. Сами компании сражаются скорее по финансовым показателям и обходятся без открытых конфликтов.
Металлурги – народ неуступчивый. И в полной мере на себе это ощущает несчастный «Норникель», которого уже кучу лет, как одеяло, перетягивают его акционеры.
«Интеррос» Владимира Потанина стабильно выступает за уменьшение выплаты дивидендов, путём привязки их к свободному денежному потоку. А «Русалу» каждая копеечка важна (нужно же как-то долг отдавать), так что он очень настойчиво поддерживает действующее соглашения, по которому дивиденды привязаны к уровню EBITDA.
Правда последний немного сдаёт свои позиции, и сумма выплат за 2020 год была сокращена. Хотя тут одно большое «но» сохраняется. Ради того, чтобы все были довольны, пришлось обратным выкупом акций заняться, и «Русал» всё-таки получил сколько и хотел (правда доля сократилась до 26,4% с 27,8%).
Но не будут же они каждый год таким заниматься, да и крупных активов после IPO Быстринского ГОКа, которые можно было бы распределить среди акционеров, уже не осталось. Кому-то придётся перестать упираться и всё же принять новые условия. Ну, или конфликт выйдет на новый уровень, что будет даже похлеще акционерной войны.
В ритейле в этом плане всё намного спокойнее. Ключевые акционеры компаний особой неприязнью друг к другу не обладают. Крупнейший пакет бумаг X5 у совладельцев «Альфа-Групп», а «Магнит» делят «ВТБ» и Marathon Group. Сами компании сражаются скорее по финансовым показателям и обходятся без открытых конфликтов.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Хочешь сделать что-то хорошо – сделай это сам. Так что представляю вашему вниманию подведённые мной итоги дня:
🚀 #SPCE Космос продолжает будоражить мысли инвесторов, причём настолько сильно, что Virgin Galactic сумела обеспечить почти четверть оборота на СПб бирже в июне.
📢 #RUAL «Русал» из «Норникеля» дивиденды по максимуму вытягивает, а сам их платить не хочет. Правда теперь крупный акционер (Sual Partners) предложил всё же задуматься над возобновлением выплат.
🖋 В Китае чуть шаг за границу, так сразу лови дополнительное внимание со стороны властей. На этот раз собираются провести проверку безопасности данных технологических компаний, зарегистрированных в США.
💰 Прошедшая неделя стала самой загруженной для американского фондового рынка по числу выходов компаний на биржу с 2004 года. Банки Уолл-стрит заработали более $650 млн на IPO за это время.
🚀 #SPCE Космос продолжает будоражить мысли инвесторов, причём настолько сильно, что Virgin Galactic сумела обеспечить почти четверть оборота на СПб бирже в июне.
📢 #RUAL «Русал» из «Норникеля» дивиденды по максимуму вытягивает, а сам их платить не хочет. Правда теперь крупный акционер (Sual Partners) предложил всё же задуматься над возобновлением выплат.
🖋 В Китае чуть шаг за границу, так сразу лови дополнительное внимание со стороны властей. На этот раз собираются провести проверку безопасности данных технологических компаний, зарегистрированных в США.
💰 Прошедшая неделя стала самой загруженной для американского фондового рынка по числу выходов компаний на биржу с 2004 года. Банки Уолл-стрит заработали более $650 млн на IPO за это время.
С момента покупки металлургов уже почти месяц прошёл. Пора вносить коррективы:
📌 #MAGN «ММК» можно часть закрыть по 69,15 руб., так как неплохо отрос с 58 руб. (+19%).
📌 #RUAL «Русал» не особо продвигается (+4%), так что тут половину от покупок 49-51 руб. (средняя 50 руб.) тоже стоит прикрыть при текущих 52 руб., чтобы снизить риски.
📌 #MAGN «ММК» можно часть закрыть по 69,15 руб., так как неплохо отрос с 58 руб. (+19%).
📌 #RUAL «Русал» не особо продвигается (+4%), так что тут половину от покупок 49-51 руб. (средняя 50 руб.) тоже стоит прикрыть при текущих 52 руб., чтобы снизить риски.
Telegram
Ритейлер Свифт
Правительство РФ решило, что металлурги стали слишком хорошо зарабатывать. И новые экспортные пошлины лишними для них не будут. За рост цен и допрасходы государственных заказчиков уже давно хотят отыграться.
Белоусов раньше высказывался по поводу 100 млрд…
Белоусов раньше высказывался по поводу 100 млрд…
#RUAL #ENPG
Цены на алюминий как будто в фильме про день сурка оказались. Не успели они обновить десятилетний максимум на прошлой неделе, как на этой уже побили свой собственный рекорд, достигнув отметки в $2775,25 за тонну.
В первый раз Китай взялся производство сокращать – теперь в Гвинее (на неё приходится 20% мировой добычи бокситов) переворот.
На таких новостях акции «Русала» с утра на Мосбирже взлетели почти на 7%, несмотря на то, что компания в итоге может потерять треть производства алюминия. Самое печальное – компенсировать такие потери фактически будет неоткуда (сейчас акции «Русала» уже упали на 0,66%).
Но, видимо, это уже второй вопрос. Пока у кого в руках алюминий, у того и рост на бирже. En+ Group лучше всех это понимает, как-никак компания – крупнейший акционер «Русала». Так что на бирже у неё сегодня +1,3%. Неплохо, но отставание от дочки приличное.
Цены на алюминий как будто в фильме про день сурка оказались. Не успели они обновить десятилетний максимум на прошлой неделе, как на этой уже побили свой собственный рекорд, достигнув отметки в $2775,25 за тонну.
В первый раз Китай взялся производство сокращать – теперь в Гвинее (на неё приходится 20% мировой добычи бокситов) переворот.
На таких новостях акции «Русала» с утра на Мосбирже взлетели почти на 7%, несмотря на то, что компания в итоге может потерять треть производства алюминия. Самое печальное – компенсировать такие потери фактически будет неоткуда (сейчас акции «Русала» уже упали на 0,66%).
Но, видимо, это уже второй вопрос. Пока у кого в руках алюминий, у того и рост на бирже. En+ Group лучше всех это понимает, как-никак компания – крупнейший акционер «Русала». Так что на бирже у неё сегодня +1,3%. Неплохо, но отставание от дочки приличное.
#RUAL
«Русал» направил в ФТС декларации почти на годовой объём экспорта алюминиевой продукции. Грех же было не воспользоваться огромной дырой, оставленной законодателем.
Новые экспортные пошлины для металлургов вступили в силу 1 августа, а всё, что оформлено до этого срока – под них не подпадает. Правда, если этот пробел заметили все, то и Минфин в курсе. Там заранее подсуетились и рекомендовали отказывать в регистрации деклараций.
Пусть металлургов один раз уже обвинили в «нахлобучивании» государства на 100 млрд руб., но сейчас правил никто не нарушает. И как тут не попробовать выкрутиться, когда твоей компании придётся заплатить в бюджет дополнительные $389 млн. Обвинять «Русал» в любом случае не за что (не его проблема, что эту лазейку вовремя не устранили).
«Русал» направил в ФТС декларации почти на годовой объём экспорта алюминиевой продукции. Грех же было не воспользоваться огромной дырой, оставленной законодателем.
Новые экспортные пошлины для металлургов вступили в силу 1 августа, а всё, что оформлено до этого срока – под них не подпадает. Правда, если этот пробел заметили все, то и Минфин в курсе. Там заранее подсуетились и рекомендовали отказывать в регистрации деклараций.
Пусть металлургов один раз уже обвинили в «нахлобучивании» государства на 100 млрд руб., но сейчас правил никто не нарушает. И как тут не попробовать выкрутиться, когда твоей компании придётся заплатить в бюджет дополнительные $389 млн. Обвинять «Русал» в любом случае не за что (не его проблема, что эту лазейку вовремя не устранили).
Главные разгонщики акций – это, конечно, пользователи Reddit и Telegram-каналы. «ВТБ Капитал» даже определил бумаги российских компаний, которые больше других зависимы от постов на каналах.
Наиболее подвержены влиянию соцсети оказались (с января 2019 по август 2021 года):
▫️#LNTA «Лента»
▫️#HHRU HeadHunter
️▫️#RUAL «Русал»
▫️#GAZP «Газпром»
Наименее чувствительными стали бумаги:
▫️#ALRS «Алроса»
▫️#QIWI Qiwi (хотя, в свете последних событий, её акциям мало что поможет)
▫️#ROSN «Роснефть»
▫️#UNAC «Объединённая авиастроительная корпорация»
▫️#MGNT «Магнит»
📎 #OKEY Согласно анализу, самым обсуждаемым с наиболее позитивным восприятием или сигналами на покупку оказался «О'кей». Очень сомнительный вывод, его акции с 2020 года упали на 20%, и посты про них можно по пальцам пересчитать.
Это всё больше похоже на то, что хвост виляет собакой – у нас усиленно начинают писать о компаниях уже после роста их акций. Аудитория каналов пока до влияния уровня Reddit не добралась, хотя Telegram-сообщество очень старается это изменить (один кейс «Белуги» чего стоит).
Наиболее подвержены влиянию соцсети оказались (с января 2019 по август 2021 года):
▫️#LNTA «Лента»
▫️#HHRU HeadHunter
️▫️#RUAL «Русал»
▫️#GAZP «Газпром»
Наименее чувствительными стали бумаги:
▫️#ALRS «Алроса»
▫️#QIWI Qiwi (хотя, в свете последних событий, её акциям мало что поможет)
▫️#ROSN «Роснефть»
▫️#UNAC «Объединённая авиастроительная корпорация»
▫️#MGNT «Магнит»
📎 #OKEY Согласно анализу, самым обсуждаемым с наиболее позитивным восприятием или сигналами на покупку оказался «О'кей». Очень сомнительный вывод, его акции с 2020 года упали на 20%, и посты про них можно по пальцам пересчитать.
Это всё больше похоже на то, что хвост виляет собакой – у нас усиленно начинают писать о компаниях уже после роста их акций. Аудитория каналов пока до влияния уровня Reddit не добралась, хотя Telegram-сообщество очень старается это изменить (один кейс «Белуги» чего стоит).
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Вы ждали, вы просили, он снова здесь – дайджест:
📉 Душенька ФАС должна быть довольна – ритейлеры с августа снизили на четверть средние наценки на социально значимые продукты. Но служба сама не своя, когда не находит к чему придраться. Есть ещё торговые сети, которые мозолят глаза, завышая цены на 50%.
📦 #YNDX «Яндекс» свои щупальца уже во второй европейский город запустил. На этот раз быстрая доставка начала работать в Лондоне. Город любви – Париж уже покорён, на очереди чопорные англичане.
📢 Ikea лучше других умеет использовать метод кнута и пряника. Компания вроде и расстроила своим заявлением о том, что проблемы с цепочкой поставок сохранятся чуть ли не на весь год. Но при этом тут же порадовала тем, что продажи в этом году увеличились на 6%, до €41,9 млрд.
🗂 #RUAL По заявлению главы «Русала», в этом году мы на глобальном рынке 1,5 млн тонн алюминия недосчитаемся. Нехилая такая потеря, а причина всё та же – государственный переворот в Гвинее.
📉 Душенька ФАС должна быть довольна – ритейлеры с августа снизили на четверть средние наценки на социально значимые продукты. Но служба сама не своя, когда не находит к чему придраться. Есть ещё торговые сети, которые мозолят глаза, завышая цены на 50%.
📦 #YNDX «Яндекс» свои щупальца уже во второй европейский город запустил. На этот раз быстрая доставка начала работать в Лондоне. Город любви – Париж уже покорён, на очереди чопорные англичане.
📢 Ikea лучше других умеет использовать метод кнута и пряника. Компания вроде и расстроила своим заявлением о том, что проблемы с цепочкой поставок сохранятся чуть ли не на весь год. Но при этом тут же порадовала тем, что продажи в этом году увеличились на 6%, до €41,9 млрд.
🗂 #RUAL По заявлению главы «Русала», в этом году мы на глобальном рынке 1,5 млн тонн алюминия недосчитаемся. Нехилая такая потеря, а причина всё та же – государственный переворот в Гвинее.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Собирать дайджест – сложно, но можно:
📢 Дни идут, а прогнозы по поводу повышения цен становятся всё печальнее. Теперь Джон Кациматидис (владелец сети супермаркетов Gristedes) предсказывает, что продукты подорожают на 10% в следующие 2 месяца.
📄 #AMZN #ULVR Похоже, что светлое будущее ждёт всех нас в 2040 году. Именно к этой дате Amazon, Ikea и Unilever обещают осуществлять поставки с нулевым выбросом углерода.
👮♂️ #RUAL Раз, два, три, четыре, пять, ФБР идёт искать... Пока не понятно, что конкретно, но зато ясно у кого. В дома, принадлежащие родственникам Олег Дерипаски в Вашингтоне и Нью-Йорке, нагрянули сотрудники и проводят там следственные действия. На фоне всего это веселья акции «Русала» в моменте упали почти на 7%, так что буду следить за ситуацией.
💸 Не знаю куда бы вы потратили $1 млрд, но немецкий гигант доставки еды Delivery Hero столько вложил в продуктовый стартап Gorillas. Ещё до пандемии такие цифры интернет-доставке и не снились, а теперь она гребет деньги лопатой.
📢 Дни идут, а прогнозы по поводу повышения цен становятся всё печальнее. Теперь Джон Кациматидис (владелец сети супермаркетов Gristedes) предсказывает, что продукты подорожают на 10% в следующие 2 месяца.
📄 #AMZN #ULVR Похоже, что светлое будущее ждёт всех нас в 2040 году. Именно к этой дате Amazon, Ikea и Unilever обещают осуществлять поставки с нулевым выбросом углерода.
👮♂️ #RUAL Раз, два, три, четыре, пять, ФБР идёт искать... Пока не понятно, что конкретно, но зато ясно у кого. В дома, принадлежащие родственникам Олег Дерипаски в Вашингтоне и Нью-Йорке, нагрянули сотрудники и проводят там следственные действия. На фоне всего это веселья акции «Русала» в моменте упали почти на 7%, так что буду следить за ситуацией.
💸 Не знаю куда бы вы потратили $1 млрд, но немецкий гигант доставки еды Delivery Hero столько вложил в продуктовый стартап Gorillas. Ещё до пандемии такие цифры интернет-доставке и не снились, а теперь она гребет деньги лопатой.