Ритейл стабильно за сверхприбыли пеняют. Ещё и отдельные сети в росте цен обвиняют (тут жадность, конечно, виновата), но моё мнение вы по этому поводу уже знаете.

Теперь даже специалисты выяснили, какие отрасли на самом деле смогли обогатиться в период пандемии (ритейлом там даже не пахнет):

▪️#LIFE Выпуск лекарственных препаратов и медицинской техники («Фармасинтез»);

▪️Лесоводство;

▪️#NKSH Производство резиновых и пластмассовых изделий («Нижнекамскшина»);

▪️#MAGN #GMKN #CHMF #NMLK Металлургия (тут все всё знают: «ММК», «Норникель», «Северсталь», «НЛМК»). Акции у металлургов вообще в этом году позитивную динамику показывают, их можно даже за основу при формировании портфеля брать. Тем более что отрасль сейчас в фазе подъёма, даже после решения властей изъять сверхприбыль;

▪️#GCHE #AGRO #PHOR Растениеводство и животноводство ( «Черкизово», «Русагро», «ФосАгро»);

▪️#RASP #MLTR #YANG Добыча руды («Распадская», «Мечел», «Ятэк»);

▪️Текстиль и одежда;

▪️#SGZH Обработка древесины (Segezha Group).

#AFKS

АФК «Система» продолжает триумфальное движение своих «дочек» навстречу IPO. Фармацевтический холдинг «Биннофарм групп» может выйти на биржу в 2022–2023 году. А повременить придётся из-за геополитики.

Такое событие не останется без внимания, ведь публичных фармкомпаний, интересных инвесторам, в России пока нет. На бирже с 2010 года торгуется только «Фармсинтез» (#LIFE). А значит, ниша ждёт пока её заполнят.

У АФК «Система» хорошая бизнес-стратегия, за годы своего существования она вывела на биржу:
#MTSS «МТС» - 2000 год
#DSKY «Детский мир» - 2017 год
#OZON «Ozon» - 2020 год
#SGZH «Segezha Group» - 2021 год

В компании планировали вывести на IPO ещё и сеть клиник «Медси», а также агрохолдинг «Степь». По обоим компания решение вынесут за несколько месяцев до размещения.

Мне АФК, в целом, нравится. Размещения хорошие и сфера деятельности широкая – от вакцин до беспилотников. Правда, не получается успеть зайти во что-либо: то слишком поздно, то ещё рано.

📈 По итогам года у российского фармрынка должен случиться серьёзный скачок (+20%) – его объём может достигнуть 2,8-2,9 трлн руб. против 2,3 трлн руб. в конце прошлого года.
 
Но уже в ближайшем будущем всё будет не так радужно – отрасль страдает от недостаточного финансирования и импортозависимости. А в нынешней ситуации это будет особенно заметно.
 
Конечно, не все иностранные компании полностью прекратили сотрудничество. Но логистика явно стала более затруднительной, что скажется на ценнике. А платёжеспособность населения в последнее время особо расти не собирается.
 
На этом фоне можно посмотреть, что у нас там творится на бирже с компаниями из этой области:
 
💊 #LIFE «ФармСинтез» штурмует дно и там даже намёка на разворот нет, может только если локальный отскок;
 
🧬 #ISKJ «Институт стволовых клеток» энтузиазма не вызывает и скорее походит на бессмысленную трату денег;
 
🏥 #APTK «Аптечная сеть 36,6» – это чистой воды казино. Несколько лет торгуется в районе 12 руб., и может очень резко взлететь вверх. Но непонятно, когда это произойдёт, ибо дело, скорее всего, будет не в оборотах компании.
 
Короче, на бирже тут ловить нечего. Даже рост или снижение темпов развития отрасли вряд ли приведёт к серьёзным изменениям. 
 
@retailerswift

💊 Если очень высоко взлететь, то потом будет больно падать. К аптечному бизнесу это пока не на 100% относится, но былых высот, как в разгар Covid-19, уже не видать.

📊 Общий объём продаж в аптеках за девять месяцев 2022 года составил 1,253 трлн руб. Это на 18% больше год к году, но ниже ожидания аналитиков, которые прогнозировали рост в 28%. Итоги третьего квартала всю малину подпортили – продажи составили 369 млрд руб., увеличившись всего на 3,4% (в июле вообще наблюдался спад).

Короче, к концу года аптечный рынок сможет выехать на двузначный рост вообще только за счёт удачного первого полугодия. Самое веселье начнётся в 2023, когда население с большой вероятностью перейдёт на сберегательную модель поведения.

💼 На бирже, кстати, фармкомпании (#LIFE «ФармСинтез», #ISKJ «Институт стволовых клеток», #APTK «Аптечная сеть 36,6») у нас – это третий эшелон, который никому особо не интересен. А в Америке хайп на биофарму прошёл, и после коронавируса она летит с очень короткими остановками. Есть народ, который пытается покупать на отскоке, но в 99% случаях это убытки.

@retailerswift