Правительство РФ решило, что металлурги стали слишком хорошо зарабатывать. И новые экспортные пошлины лишними для них не будут. За рост цен и допрасходы государственных заказчиков уже давно хотят отыграться.

Белоусов раньше высказывался по поводу 100 млрд руб., на которые металлурги «нахлобучили» государство. Не сработали доводы Владимира Лисина о том, что планы новых изъятий как-то игнорируют рост налоговых отчислений.

Теперь предприятия черной металлургии заплатят в бюджет порядка 110-115 млрд руб., цветмета – 50 млрд руб.

На бирже естественно такие новости незамеченными не прошли:

📌 #GMKN «Норникель» на 5,08% упал, так что я закрыл позиции;

📌 #MAGN «ММК» можно было бы взять, когда будет в районе 58 тыс руб.;

📌 #RUAL «Русал» на бирже -6,5%, можно присмотреться по цене 49-51 руб.

Так что за сегодня суммарное состояние девяти крупных российских металлургов сократилось на $2,82 млрд. Потанин больше всех потерял – $758 млн. Состояние владельца «Ленты» Алексея Мордашова снизилось на $518 млн.

#GMKN #RUAL

Металлурги – народ неуступчивый. И в полной мере на себе это ощущает несчастный «Норникель», которого уже кучу лет, как одеяло, перетягивают его акционеры.

«Интеррос» Владимира Потанина стабильно выступает за уменьшение выплаты дивидендов, путём привязки их к свободному денежному потоку. А «Русалу» каждая копеечка важна (нужно же как-то долг отдавать), так что он очень настойчиво поддерживает действующее соглашения, по которому дивиденды привязаны к уровню EBITDA.

Правда последний немного сдаёт свои позиции, и сумма выплат за 2020 год была сокращена. Хотя тут одно большое «но» сохраняется. Ради того, чтобы все были довольны, пришлось обратным выкупом акций заняться, и «Русал» всё-таки получил сколько и хотел (правда доля сократилась до 26,4% с 27,8%).

Но не будут же они каждый год таким заниматься, да и крупных активов после IPO Быстринского ГОКа, которые можно было бы распределить среди акционеров, уже не осталось. Кому-то придётся перестать упираться и всё же принять новые условия. Ну, или конфликт выйдет на новый уровень, что будет даже похлеще акционерной войны.

В ритейле в этом плане всё намного спокойнее. Ключевые акционеры компаний особой неприязнью друг к другу не обладают. Крупнейший пакет бумаг X5 у совладельцев «Альфа-Групп», а «Магнит» делят «ВТБ» и Marathon Group. Сами компании сражаются скорее по финансовым показателям и обходятся без открытых конфликтов.

Пока Robinhood пополнял ряды не самых удачных IPO (-5% от цены размещения, которая составила $38), я готовил дайджест:

🤖 #MVID «М.Видео-Эльдорадо» запустили искусственный интеллект, который поможет продавцам-консультантам отвечать на вопросы покупателей. Может даже сам уточнит будут ли пакет брать.

⏰ Московская биржа планирует запустить утренние сессии торгов на рынке акций (с 7:00 до 10:00) в ноябре или декабре. Заводим будильники и готовимся быть бодрячком даже в самую рань.

📱 Tele2 снова стал самым быстрорастущим оператором в мире. Среднегодовой темп роста мобильной выручки составил 11,4%, опередив на 3,9% Telecom Argentina и на 4,1% — нигерийскую компанию Airtel.

✒ #GMKN Росрыболовство подало новый иск к дочерней компании «Норникеля» из-за разлива топлива под Норильском. Теперь сумма требований увеличилась почти до 60 млрд руб.

Ну что же, миллиарды у бизнесменов продолжают копиться. Вот некоторые и развлекают себя тем, что подсчитывают на сколько каждый увеличивает своё состояние.

Целый список за январь-июль получился. И пока мы с вами теряем деньги на минимальных движениях бумаг, эти крупные акционеры зашибают миллиарды. Заодно давайте посмотрим на то, насколько изменились котировки их компаний:

💰Рост состояния одного из основных владельцев «Норникеля» Владимира Потанина составил 11% (+$3,36 млрд, до $33,4 млрд).
▫️ #GMKN +6%;

💰Состояние совладельца «Новатэк» Леонида Михельсона составило $30,6 млрд, увеличившись на $5,8 млрд (+23%).
▫️ #NVTK +32%;

💰Основной бенефициар НЛМК Владимир Лисин прибавил в копилку $5,5 млрд, тем самым собрав состояние в $29,3 млрд (+23%).
▫️ #NLMK +24%;

💰Мордашов («Лента» и «Северсталь») прибавил $6,14 млрд, до $29,2 млрд (тут можно давать отдельный приз за самый значительный рост в 26%).
▫️ #LNTA -10%,
▫️ #CHMF +36%;

💰Совладелец «Лукойл» Вагит Алекперов увеличил состояние с начала года на $4,01 млрд, до $21,3 млрд (+23%).
▫️ #LKOH +20%

Выборы в Госдуму не за горами. Так что давайте посмотрим во что нынче единоросы инвестируют (общий портфель в российских компаниях составляет примерно 2,77 млрд руб.).

📌 32% средств будущих депутатов приходится на бумаги металлургов:
▫️#MAGN «Магнитогорский металлургический комбинат»
▫️#CHMF «Северсталь»;
▫️#GMKN «Норильский никель».

📌 Почти треть (29%) приходится на акции «Газпрома», что в принципе предсказуемо. Кстати, совокупно кандидатам принадлежит 0,011% корпорации (более 2,7 млн акций).

📌 Третье место делят два сектора (14% и 15% соответственно) — нефтяной и телекоммуникационный. Правда последний представлен только МТС. И фактически весь «вес» компании в портфеле в основном обеспечил один кандидат — Андрей Горохов. Он владеет 1,3 млн акций оператора связи.

📌 Нашлась даже парочка человек, которые иностранными акциями владеют. Что вообще-то не по правилам. Но раз так вышло, то посмотрим, что там у них есть:
▫️#MSFT️ Microsoft;
▫️#NFLX Netflix;
▫️#AAPL Apple;
▫️#BABA Alibaba Group;
▫️#ALKT Финтех-платформа Alkami Technology;
▫️#CPNG Южнокорейская Coupang;
▫️#BK Bank of New York;
▫️#SPCE Virgin Galactic Галя серьёзно? Карл?

Ну, короче, у кандидатов от «Единой России» губа не дура. Все самое стабильное и хайповое забирают, а не всякие «Сибирские гостинцы». Но чего ещё ждать от самой многочисленной партии в стране.

Очередной рейтинг самых-самых появился на горизонте — в этот раз разбирались с инвестиционной эффективностью.

📌 #CHMF #POLY #PLZL #NLMK #GMKN «Северсталь» отхватила первенство, а золотодобывающие «Полиметалл» и «Полюс» серебро и бронзу. Так что половина топ-10 занята металлургами, ибо там же ещё НЛМК (шестое место) и «Норникель» (восьмое). Неплохо так ребятки смогли ростом цен на металлы воспользоваться.

📌 #FIVE #MVID #DSKY #LNTA #MGNT #OKEY Ритейл, естественно, тоже дал о себе знать. X5 в этой области стал лидером, заняв девятое место в общем рейтинге. Все остальные прилично от него отстали: «М.Видео» на 19 месте и рядышком (на 21) «Детский мир». Плюс «Лента», «Магнит» и «О'кей», которые даже в топ-50 не попали.

📌 #GAZP #ROSN Лидерами по абсолютному размеру инвестиций среди российских компаний по-прежнему остаются «Газпром», «Роснефть» и РЖД.

Вообще компании, вошедшие в рейтинг, были не особо падки на инвестиции в 2020 году. Совокупные чистые расходы инвестиционного характера у них уменьшились на $15 млрд (14,3%) по сравнению с 2019 годом. Что неудивительно, в пандемию всё же были занятия поважнее.

В ритейле затишье, так что вот какие события ждут нас на следующей неделе:

🗓 1 сентября
#MSCI Вступят в силу итоги ребалансировки индекса MSCI Russia.

🗓 3 сентября
#GMKN Заседание суда по иску Росрыболовства к «Норникелю» на 58,7 млрд руб.

ESG-инвестиции помогают природе? Вот в чём вопрос.

Ну, совершенно точно на это вам никто не ответит. Зато известно, что к 2025 году в руках фондов, соблюдающих принципы ESG, окажется $53 трлн. Из чего понятно, что деньги в эту область поступают немалые.

Но при всей распиаренности, уж слишком пространно сформулированы правила отнесения бумаг компаний к ESG. В результате рождаются вот такие противоречивые кейсы:

📌 #MGNT В рейтинге экологичных компаний от Forbes «Магнит» оказался ниже «Росатома», что по определению немного абсурдно. Ибо именно он словил критику своих систем мониторинга за появление в атмосфере рутения-106 (продукт деления, содержащийся в отработанном ядерном топливе);

📌 #GMKN «Норникель» допустил потерю 15% от производства никеля и меди из-за аварий, но в ESG всё равно затесался. Как-никак занялся углеродно-нейтральным никелем.

📌 #NESN #KO #DANO Coca-Cola, Nestlé и Danone вообще сунулись в вопросы экологии, предложив купить за свой счёт 2,5 тыс контейнеров для раздельного мусора, только чтобы дополнительный сбор не платить.

Короче, если хотите найти способ помочь планете, то лучше потратьте деньги на что-то кроме ESG-фондов. Да, это сейчас хайповая тема, но под всей мишурой реальной пользы маловато. Ещё и доходность с этого так себе будет.

РБК выпустил свой традиционный рейтинг 500 крупнейших компаний России. И вот, что там поменялось:

🏆 #GAZP «Газпром» отжал обратно у «Роснефти» своё лидерство. Просто за счёт того, что выручка у него снизилась меньше – 17,5% против 31%.

🔁 #GMKN #SNGS #MGNT Состав топ-10 изменился впервые с 2018 года. «Сургутнефтегаз» помахал всем ручкой и отправился на 11 место. «Норникель» успел занять освободившеюся позицию. Плюс «Магнит» поднялся с девятой на седьмую строчку.

📉 Совокупная выручка участников рейтинга впервые за всю историю его существования снизилась – на 4,9% к уровню предыдущего года, составив 84,9 трлн руб.

Но хоть какой-то оплот стабильности – это состав топ-5, он не менялся ни разу за всё существование рейтинга («Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Сбер» и РЖД.). X5 (#FIVE), кстати, с прошлого года остался также на 6 месте.

Но в целом, по рейтингу видно, что прошлый год изрядно потрепал весь бизнес. Даже лидирующий по выручке нефтегазовый сектор показал снижение по этому показателю на 24,2%.

Голубая мечта многих российских инвесторов – закупить дивидендных акций и припеваючи жить на доход от них. РБК даже приготовил целый списочек наиболее перспективных в этом плане бумаг.

📌 Металлургические компании:
▫#MAGN ММК (ожидаемая дивдоходность в 2022 году – 20,23%);
▫#NLMK НЛМК (19,1%);
▫️#CHMF «Северсталь» (16,4%);
▫️#ALRS «Алроса» (11,53%);
▫️#GMKN «Норникель» (7,7%).

📌 Ритейл:
▫️#MVID «М.Видео» (13,19%);
▫️#DSKY «Детский мир» (12,54%);
▫️#FIVE X5 (10,04%);
▫#MGNT «Магнит» (10,01%).

📌 Банки:
▫#VTBR ВТБ (13,77%);
️▫️#SBER «Сбер» (11,95%);
▫#QIWI Qiwi (11,91%);
▫️#BSPB Банк Санкт-Петербург (8,46%).

📌 Энергетические компании:
▫#GAZP «️Газпром» (15,79%);
▫#LKOH «Лукойл» (12,6%);
▫️#TATN «Татнефть» (11,88%);
▫#SNGSP «Сургутнефтегаз»-преф (9,38%).

Но составители всё же немного лукавят, ибо лучше указывать не проценты дивдоходности, а абсолютную величину.
️
Моё мнение на этот счёт не меняется. Дивы – это скорее приятный бонус, а не самоцель. Но надо сказать, что нам с этим повезло чуть больше других. У индекса MSCI Russia дивдоходность достигла 9,4%, а у MSCI Europe — 3,1%, S&P 500 Index — 1,4% (хотя надо помнить, что эти показатели зависят от ставки ЦБ).

Всё же покупать акции компаний, когда дивы уже известны широкой общественности – это так себе идея.

В @RetailerSwift_Bot интересовались, на кого будут мои ставки в 2022 году, поэтому я подготовил целый список.

📌 #VTBR У ВТБ за 2021 год должны быть отличные финансовые результаты (за 9 месяцев чистая прибыль увеличилась в 4,4 раза).

📌 #GAZP «Газпром» показал неплохие квартальные результаты, будем ждать отчёт за год.

📌 #FIVE #LNTA Из ритейла смотрел бы на X5, ибо у него хороший фундамент для развития, акции сейчас на хорошем уровне для добора. Дивиденды неплохие, даже если будет двойное налогообложение. У «Ленты» тоже интересная история, особенно после покупки «Утконоса», но там большой риск так дивы и не увидеть.

📌 #MTLRP «Мечел» мне уже нужно просто додержать, но в целом присмотреться стоит, ибо выплаты у него неплохие.

📌 #SBERP Раз ЦБ задирает ставку всё выше, то имеет смысл брать префы «Сбера» (там доходность выше). Кстати, возможен их выкуп (это будет конвертация в обычные бумаги 1к1), но такой расклад маловероятен. Сейчас соотношение обычки и префа стремительно уменьшается, если в 2016 года было 1,5, то сейчас уже 1,08.

📌 #GMKN У «Норникеля» интересная история с IPO, но нужно держать в голове, что заканчивается действие соглашения с «Русалом» на счёт дивов. Поэтому неизвестно будут ли они такими же хорошими.

📌 #POLY и #PLZL Золотодобытчиков в такое неспокойное время точно стоит взять. Я, скорее всего, выберу бумаги «Полюса», у них выше волатильность.

📌 #BANE #BANEP К нефтянке тоже можно присмотреться. Пока остановлю свой выбор на обычке и префах «Башнефти», но только исходя из того, что они сильнее всех упали. К тому же, как и все госкомпании, они должны направить 50% чистой прибыли по МСФО на дивы.

Вы прошли квест «вторник», разблокирован дайджест:

💸 #GMKN Акционеры «Норникеля» одобрили дивиденды за 9 месяцев 2021 года – 1523,17 руб. на одну обыкновенную акцию, то есть всего на выплату направят 232,84 млрд руб. Так и вижу, как у инвесторов монетки в глазах засветились.

📢 Судьба банка «Открытие» решится после нового года. И, нет, зависеть она будет не от желаний, загаданных под бой курантов, а от действий ЦБ. Пока варианта два: IPO или привлечение стратегических инвесторов.

🍷 На интересной платформе мы с вами обитаем, раз она стала главным каналом сбыта нелегального алкоголя в интернете. Оказывается, продавать из-под полы уже не модно, теперь на это есть чаты в Telegram.

🚦 Круговорот покупателей в природе: «Светофор» забирает аудиторию у Fix Price и Wildberries, а у него клиентов переманивают «Маяк» и «Доброцен».

Понедельник день тяжёлый, вот и на фондовом рынке сегодня с утра как-то не задалось.

Причины падения те же:
🇷🇺 Безрезультатные переговоры России с США и НАТО по гарантиям безопасности;
🇺🇦 Напряженность вокруг Украины.

Посмотрим на ситуацию в моменте:

🛢Энергетика
#GAZP «Газпром» вернулся к покупкам, и если не отобьётся от этого уровня и не уйдет выше 350, то будет не очень хорошо;
#GMKN «Норникель» упал, как и все металлурги;
#NVTK У «Новатэка» подождал бы значений ниже 1400.

🏦 Банки
#TCSG Позиции по «Тинькофф» лучше закрыть;
#SBER У «Сбера» без изменений. Я бы сейчас брал преф;

🏬 Ритейл
#FIVE Если бы не старая покупка — взял бы сейчаc;
#MGNT «Магнит» пока падает, буду ждать ещё ниже.

Геополитика снова рушит индекс ММВБ (-5,3%). Валюты тоже удивили: доллар пробил 78 руб. — впервые с апреля 2021, евро уже по 88 руб. Бакс будет расти и дальше, если к концу месяца выйдет на 76,5.

В общем, нужно ждать закрытия месяца. Важная дата: 26 января – заседание ФРС и встреча по Украине.

РБК выкатил список 10 самых популярных российских акций. Посмотрим, что аналитики предлагают с ними делать в этом году.

Большинство рекомендует добрать:

#GAZP За год акции сделали +43%, консенсус-прогноз: 427,56 руб (+31% за год). Геополитика и высокий спрос на газ в Европе делают своё дело. Ещё и про немалые дивы не стоит забывать;

#LKOH Ситуация на нефтяном рынке располагает. Консенсус-прогноз: 8331,61 руб. (+24%). Но надо следить за новостями про buyback и дивы;

#VTBR Тут и дивы увеличенные (прогноз от 14,2% и аж до 18%), и крепкий недооценённый фундамент;

#YNDX Несмотря на не самую положительную динамику последнего года, «Яндекс» выглядит привлекательным. Амбиции компании этому способствуют. Но про влияние американских рынков не надо забывать. Если техи в Штатах пойдут вниз (а они, скорее всего, скоро так и сделают), то «Яндекс» пойдёт вмести с ними.


Осторожнее стоит быть со следующими бумагами:

#SBER #SBERP Многое зависит от изменений ключевой ставки и геополитики. Но сильный фундамент даёт надежды - рост обычки и «префов» ожидается в среднем на 47%-63% за год;

#GMKN У «Норникеля» есть неопределённость с дивами, да и за прошедший год бумаги -18% сделали;

#SNGSP «Сургутнефтегаз» (префы) - слишком сильная зависимость акций от курса рубля и цен на нефть;

#NLMK #CHMF По «НЛМК» и «Северстали» у аналитиков также нет определённости, но на обеих бумагах сказываются мировые цены на железную руду и сталь. А вот неплохие дивиденды могут привлечь инвесторов.

Кого допустят к торгам:

#AFKS — АФК "Система"
#AFLT — "Аэрофлот"
#ALRS — "Алроса"
#CBOM — МКБ
#CHMF — "Северсталь"
#DSKY — "Детский мир"
#ENPG — En+
#FEES — ФСК ЕЭС
#GAZP — "Газпром"
#GMKN — "Норникель"
#HYDR — "РусГидро"
#IRAO — Интер РАО
#LKOH — "Лукойл"
#MAGN — ММК
#MGNT — "Магнит"
#MOEX — "Мосбиржа"
#MTSS — МТС
#NLMK — НЛМК
#MGNT — "Магнит"
#NVTK — "Новатэк"
#PHOR — "ФосАгро"
#PIKK — "Пик"
#PLZL — "Полюс"
#ROSN — "Роснефть"
#RTKM — "Ростелеком"
#RUAL — "Русал"
#SBER #SBERP— "Сбер"
#SNGS #SNGSP — "Сургутнефтегаз"
#TATN #TATNP — "Татнефть"
#TRNFP — "Транснефть"
#VTBR — ВТБ

⚡️ Мосбиржа объявила дискретные аукционы по акциям:

#MOEX
#NVTK
#SBERP
#PHOR
#GMKN
#PHOR

Всё из-за их роста более чем на 20%

Что ж, торги завершены, время подводить итоги. День прошел позитивно, правда, перебои в работе терминалов многим потрепали нервы. А ещё есть одно «но»:

Нет бумаг которые закрылись, хотя бы около дневного максимума. Акции, на которые Мосбиржа объявляла дискретные аукционы хоть и остались в плюсе, но если смотреть на их котировки от максимумов — всё не так уж и радостно.

Поделюсь своим мнением по акциям с аукциона (значения указаны от дневного максимума):

#ALRS (-12%) — вряд ли выйдет в лидеры, когда начнется рост;

По #GMKN (-12%) и #NVTK (-8%)— жду значений ниже текущих;

#MOEX (-9%) — время покупать пока не пришло;

#PHOR (-5.8%) — лучшая из списка, но жду значений ниже текущих;

#PLZL (-6%) — если хотите золотодобытчика, то считаю есть более интересные альтернативы;

#ROSN (-3,5%) — неплохо, но раньше 460 брать не стану, а так жду ниже;

#SBERP (-14,5%) — наблюдаю за обычными акциями, а не «префами»;

#SNGS (-12%) — ничего интересного в этой бумаге не вижу вообще, не сейчас, не через год.

С дивами нынче на российском рынке тяжело, компании одна за одной отменяют их выплату. Но впереди ещё вполне могут быть новые разочарования для инвесторов.

❌ Вот список тех, кто может также отказаться от выплат дивов:
#VTBR ВТБ
#SBER Сбер
#BSPB Банк «Санкт-Петербург» по обыкновенным акциям
#TCSG TCS Group
#RSTI «Россети» по обыкновенным акциям
#FEES ФСК ЕЭС
#DSKY «Детский мир» – может отменит финальные дивы, надо же долг реструктуризаровать
#MAGN ММК
#CHMF «Северсталь»

🟢 А от кого пока ещё можно ждать выплат:
#PLZL «Полюс» – сменил юрисдикцию с Кипра на РФ, имеет минимальные санкционные риски
#PHOR «ФосАгро» – минимальный риск санкций
#LKOH «Лукойл»
#GAZP «Газпром»
#SNGS «Сургутнефтегаз»
#ROSN «Роснефть» (финальные дивы 23,6 руб)
#TATN «Татнефть» (финальные дивы 16,1 руб)
#SIBN «Газпромнефть» (финальные дивы 13,1 руб)
#SGZH «Segezha Group»
#NVTK «НОВАТЭК»
#GMKN «Норникель» (уверен, что точно заплатят)
#HYDR «РусГидро»
#IRAO «Интер РАО»

В общем, банки – актив сегодня рискованный (отток капитала все равно был плюс снижение ликвидности всей банковской системы), а вот нефтегазовый сектор выглядит более уверенно относительно дивов (низкая долговая нагрузка плюс отсутствие санкций).

Всё-таки риск попасть под санкции и не справиться со своими долгами – один из главных мотивов для отмены дивов сегодня. Компании стремятся обезопасить себя, подготовив подушку безопасности на случай ухудшения ситуации и роста затрат.

@retailerswift

Каждый день разный, но уже такой знакомый – дайджест:

🛢 По данным Международного энергетического агентства, доходы РФ от продажи нефти выросли на 50% с начала года (+$20 млрд ежемесячно). Вот вам и санкции с разговорами об эмбарго.

🖋 #GMKN Первый пошёл: «Норильский никель» получил разрешение на сохранение ADR-программы на Лондонской фондовой бирже до 28 апреля 2023 года.

📊 2022 запомнится многим, ещё даже до середины года не добрались, а событий уже было предостаточно. Даже в рейтинге крупнейших компаний мира по версии Forbes впервые за 10 лет сменился лидер – Berkshire Hathaway миллиардера Уоррена Баффета возглавила список.

📈 Аплодисменты рублю, он умудрился стать лучшей мировой валютой в 2022 году. Его курс по отношению к доллару вырос с начала года на 11% – это самые сильные показатели среди 31 основных валют, которые отслеживает Bloomberg.

@retailerswift

#GMKN #RUAL
⛏Норникель и Русал вернутся к обсуждению процесса слияния — СЕО Норникеля Потанин.