2026.09.04 17:47:44
기업명: 지엔씨에너지(시가총액: 7,386억) A119850
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정

취득회사 : 케이씨에이브릿지신기술조합
주요사업 : 신기술사업에 대한 투자

취득금액 : 300억
자본대비 : 13.59%
- 취득 후 지분율 : 26.71%

예정일자 : 2026-09-10
취득목적 : 조합이 출자하는 SPC를 통해 통신·데이터센터 인프라 전문기업 에스케이티엔에스㈜ 인수에 참여하여, 당사의 데이터센터 및 발전·에너지 사업과의 사업적 시너지를 확대하고 중장기 성장 기반을 강화하는 한편, 투자수익 실현을 통한 기업가치 제고를 도모하고자 함.

* 취득방법
현금취득

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260904900725
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/119850

citi) 애플 메모리 LTA 체결

https://m.fmkorea.com/best/10296056073

오늘 일정들이 좀 있어서 이제 들어와 본 것중 흥미로운 코멘트 두개

1. 골드만:
AI: Astra의 비중이 커 보입니다. 야간에 소프트뱅크는 +10~11%, 오라클은 +5.5% 상승했습니다. 더 중요한 핵심은 프론티어 모델이 경쟁사들을 제치고 한 단계 크게 도약하는 것이야말로 AI 상승론자들이 정확히 원하던 바라는 점입니다. 토큰 가격 하락과 지능의 비약적 발전(breakthrough)은 차원이 다른 문제입니다. 후자는 수요 곡선을 다시 변화시킵니다. 다른 모든 이들이 추격하게 만들고, 지출 사이클을 계속 유지시키며, 더 나은 무언가를 향해 구축해 나갈 여지가 여전히 유의미하게 남아있다는 생각을 다시 활성화합니다.

오히려 Astra는 핵심 논지를 강화해 줍니다… 지능의 비약적 발전은 지출하고자 하는 욕구와 필요성을 다시 활성화합니다. 9월 AI 일정 역시 상당히 긍정적(constructive)으로 보입니다… 다음 주 오라클 실적 발표를 비롯해 여러 콘퍼런스가 예정되어 있어 강세론적 시각을 뒷받침할 기회가 충분합니다.

2. 골드만: 컨퍼런스 세션 중

호주 전 재무부 장관 및 골드만삭스 미국 정치 관계(Political Relations) 담당자

중동 전쟁은 리스크가 아니다.
오히려 잘 통제(Well contained)되어 있다."
이유는 이란이 이스라엘을 극도로 두려워하고, 이란 내부적으로 지지율도 너무 낮아서 한 번에 훅 갈 수 있다는 걸 잘 알고 있기 때문임. 예를 들어, 이란은 위급할 때 주변 국가에는 다 한 번씩 미사일을 쏘며 으름장을 놓지만, 최근 들어 대놓고 이스라엘에는 미사일을 못 쏨. 자칫 잘못 쐈다가 전멸(Wipe out)될 거라는 걸 잘 알고 있음.

시장이 주시하지 않고 신경 쓰지 않는 리스크는 오히려 우크라이나와 러시아임. 이게 잘못되면 커질 수 있어서, 지난주에 CIA 국장(Director)이 러시아에 조용히 다녀옴. 우크라이나 전쟁 장기화와 우크라이나의 드론 공격에 러시아가 밀리자, 푸틴이 주변 다른 나라에 시비를 걸려고 하는 것이 CIA에 포착되어 미국이 이를 말리러 간 것임.

아 이것도 있었네요

씨티: 한국 반도체 관세?

놀랍게도 매수 측(Buyside) 기관 20여 곳에서 어제 한국 반도체 관세와 관련해 질문을 해왔습니다.

하지만 솔직히 말해 어제 오후장에서는 아시아 시장 전체가 밀렸고, 반도체 관세 관련 헤드라인 뉴스는 심지어 장 시작 전에 이미 나온 상태였습니다. 지난주 한국 컨퍼런스에서 얻은 확인 내용들을 바탕으로, 저희는 이전보다 훨씬 더 긍정적인 시각을 갖게 되었다는 점을 강조해 드렸습니다. 당시 확인된 핵심 피드백은 다음과 같습니다.

1. HBM 긴급 주문 증가: 8월부터 HBM(삼성전자의 HBM 3E 및 HBM 4 포함) 긴급 주문(Rush order)이 크게 늘어나고 있습니다.

2. NAND 현물 가격 강세: 소비재 수요 약세에도 불구하고 CMX(중국 모바일/서버 업체 등)의 밀어내기/자재 확보(Pull-in)와 유통 채널 내 제한적인 재고 수준 덕분에 최근 한 달간 NAND 현물가가 강세를 보이고 있습니다 (MLC 64Gb +14.2%). 또한 8월 한국의 NAND 수출 데이터에 따르면 전월 대비(m/m) 60% 이상의 가격 상승이 나타났습니다.

3. 애플의 신규 NAND 장기공급계약(LTA): 애플이 상한선(Price cap)이 없는 조건으로 새로운 NAND LTA를 체결했습니다.

4. 대형 고객사의 강력한 수요: 주요 고객사의 eSSD 및 XL 플래시 수요 전망치가 키옥시아(Kioxia)의 2028년 전체 생산 능력의 50%를 초과하는 수준입니다.

5. 중국 CSP 미팅 피드백: 최근 중국 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들과의 매수 측 미팅 결과, 메모리 LTA 체결과 관련해 저항 없이 긍정적인 반응을 확인했습니다.

6. 서버 DRAM 현물가 급등: 메모리 유통업체 측의 최근 피드백에 따르면, 고정 거래가(Contract price)가 $1,600 수준인 반면, 서버용 DRAM 현물가(64GB RDIMM 기준)는 8월 들어 $3,000에서 $3,600까지 다시 급등하기 시작했습니다. 구매자들은 물량 확보에 사활을 걸고 있는 상황입니다.

참고로, 최근 분석가 피터(Peter)가 삼성전자와 SK하이닉스의 주당순이익(EPS) 추정치를 하향 조정한 것은 purely(순전히) 1) 환율 영향 및 2) HBM 매출 비중 변화(최근 주문의 급격한 증가로 인한 HBM 비중 확대)에 따른 것일 뿐입니다.

8월 미국 고용: 예상치 상회했습니다

트럼프 : AI 경쟁에서 승리하는 쪽이 결국 승자가 된다. 그리고 그 경쟁은 미국과 중국 사이의 싸움이다.




https://x.com/FirstSquawk/status/2095951047483330601

이번 주말에는 GPT-Astra에 대한 사용 후기를 주의 깊게 볼 생각입니다.
제가 관심 있게 보는 이유는 단순히 새로운 AI 모델이 나왔기 때문이 아닙니다.

어쩌면 이번이 대중이 본격적으로 AI Agent를 사용하기 시작하는 첫 시점이 될 수도 있다고 보기 때문입니다.

그동안에도 일부 사용자들은 Claude 등을 활용해 자신만의 Agent를 구축하고, 코딩이나 업무 등 다양한 분야에 활용해 왔습니다. 투자자 중에서도 꽤 이른 시기부터 Agent를 직접 세팅해 리서치와 투자에 활용해 온 분들이 있었죠.

다만 제가 항상 아쉽다고 생각했던 부분이 하나 있었습니다.

초기 세팅의 진입장벽입니다.
아무리 좋은 기술이라도 사용하기 어렵고 접근성이 떨어지면 결국 대중화되기 어렵습니다.

개인적으로 GPT-5.6 Sol로 업그레이드되면서 가장 놀랐던 것도 바로 이 부분이었습니다.
사용자의 의도를 파악해 웹에서 필요한 정보를 찾아 읽고, 원하는 조건에 맞춰 정기적으로 검색하고 전달해주는 과정이 이전보다 훨씬 자연스럽고 편해졌습니

그런데 지금 올라오는 GPT-Astra 사용 후기들을 보면, 이보다도 한 단계 더 발전한 것처럼 보입니다.

AI Agent가 사용하는 토큰의 양은 기존의 단순 질의응답과 비교하기 어려울 정도로 커집니다.

바로 AI Agent가 ‘잘 쓰는 일부 사람들의 도구’에서 ‘누구나 쉽게 사용하는 도구’로 넘어가기 시작한다는 점입니다.

특이점은 누구나 쉽게 사용할 수 있게 된 순간부터 폭발적으로 확산됐습니다.
AI Agent 역시 비슷한 길을 갈 가능성이 있다고 봅니다.

그 시작점 중 하나가 Astra가 될 수 있다고 생각합니다.

그리고 앞으로 더 좋은 모델과 더 쉬운 Agent 서비스들이 계속 등장할수록, 이 변화는 오히려 더 빠르게 진행될 것입니다.

결국 중요한 것은 AI 모델의 성능 경쟁을 넘어,
“AI Agent를 얼마나 많은 사람이, 얼마나 쉽게, 얼마나 자주 사용하게 되는가”
가 아닐까 생각합니다.

그 첫 출발점이 "Astra"가 된다면 메모리의 수요에 대한 시장의 고민이 다시 시작 될 것입니다.

테슬라 사이버택시를 바라보며 깊은 고민에 잠겼다.
전통적인 의식주에 대한 관념 자체가 상당히 바뀔 수도 있겠다는 생각이 들었기 때문이다.

오늘 GPT-Astra를 사용해보고 또 한 번 깊은 고민에 빠졌다.
마치 내 옆에 나보다 많은 것을 더 잘해낼 수 있는, 아주 똑똑한 비서가 한 명 생긴 느낌이었다.

지금 당장은 둘 다 완벽하지 않다.

하지만 이제 막 걷기 시작한 아이들과 같다.
그리고 그 아이들은 우리가 생각하는 것보다 훨씬 빠르게 성장해 성인이 될 것이다.

그때가 되면 우리는 자연스럽게 이런 질문을 마주하게 되지 않을까.

앞으로 인간은 무엇을 하며 살아가야 할까?

생각보다 훨씬 가까이 다가온 미래를 보며, 오랜만에 깊은 고민에 빠졌다.

젠슨 황, “AGI가 도래했다”

: 젠슨 황은 GPT-6 Astra가 10만 개 이상의 엔비디아 Grace Blackwell NVLink72를 활용해 학습됐으며, ChatGPT에서 o1을 거쳐 Astra까지 4년 만에 발전했다고 설명

; Astra를 계기로 AGI가 도래했다고 평가하며 오픈AI 팀에 축하 메시지 전달. 향후 추가로 40만 개의 GPU가 가동될 예정이라고 언급

: Crusoe 공동창업자 겸 CEO 체이스 록밀러도 Astra 발표를 계기로 오픈AI에 축하 메시지를 전하며, 텍사스 애빌린이 AGI의 탄생지가 된 것 같다고 평가

: 애빌린은 Crusoe가 구축에 참여한 오픈AI 스타게이트의 핵심 데이터센터 캠퍼스

→ GPT-6 Astra 성능 향상을 계기로 엔비디아와 스타게이트 인프라 파트너들이 공개적으로 ‘AGI 도달’이라는 표현을 사용하기 시작

→ 동시에 10만 개+ GPU 학습에서 추가 40만 개 GPU 가동으로 이어지는 만큼, 모델 성능 발전과 함께 프론티어 AI의 컴퓨팅 투입 규모도 확대 구간

https://x.com/jensenhuang/status/2096700264569090384

오전 단상

위 내용을 정리해 보면, 중동 사태로 인한 유가 상승은 점차 시장 영향력이 약화(fade)되는 이벤트로 판단.

연준(Fed)의 금리 인상 가능성에 대한 주요 관점은 다음과 같음.

1. 공급 쇼크와 금리 인상: 연준은 역사적으로 단순 공급 측면의 쇼크만으로 금리를 인상한 사례가 없었음.

2. 케빈 워시(Kevin Warsh)의 시각: 금리 인상은 해법의 일부분일 뿐이며, 현재 목표치를 상회하는 인플레이션의 진짜 원인은 7조 달러에 달하는 연준의 대차대조표(유동성 과다)라고 지적했음. 즉, 시중 통화량 증대가 인플레이션 후폭풍을 불러일으켰다는 해석.

이에 따라 모건스탠리 역시 연준이 '풍부한 지급준비금(Ample Reserves)' 체제를 유지하면서, 향후 2년에 걸쳐 대차대조표를 1.5조 달러 이상 축소할 것으로 전망. 이는 단순한 유동성 흡수(QT)와는 다름. 은행 규제 완화를 병행함으로써 유동성 축소로 인한 수요 충격을 완화할 것으로 기대되기 때문.

또한 이전 글에서 언급했듯, 설령 연준이 금리를 올린다 해도 성격에 따라 시장 영향은 크게 달라짐. 2022년처럼 연속적인 빅스텝 인상이 이어진다면 위험자산에 치명적이겠지만, 1~2회 수준의 제한적 인상에 그친다면 시장 리스크로 작용할 가능성은 낮다고 봄. (현재 시장 베팅 역시 최대 2회 인상 후 금리 인하 전환에 무게를 두고 있다.)

인지가 조금 빨랐지만, 지난 2주 부터 이야기하고 있는 주식의 상방 비대칭성 구조..

https://t.me/kkkontemp/2608

🧬 AI 신약개발, 후보물질 생성은 빨라졌지만 '실험 검증'이 새 병목으로 부상 [Bloomberg]

💊 수천 개 후보를 초 단위로 만드는 AI
AI 도입으로 신약 후보물질 설계·발굴 속도가 크게 단축되며 초기 탐색 생산성이 급격히 상승

과거보다 훨씬 많은 후보를 생성할 수 있지만, 실제 효능과 안전성을 확인하는 실험 속도는 이를 따라가지 못하는 상황

💊 신약개발 병목, ‘발굴’에서 ‘검증’으로 이동
AI가 후보물질을 대량 생성하면서 동물실험·임상 등 후속 검증 단계의 시간과 비용 부담이 오히려 부각

결국 AI 신약개발의 경제성은 후보 생성보다 실제 실험 성공률과 검증 효율을 얼마나 높이느냐가 핵심

💊 글로벌 빅파마도 병목 해소에 투자
아스트라제네카·사노피·베링거인겔하임 등이 AI 기반 신약개발 기업 Owkin을 지원하며 개발 효율화 추진

AI가 단순 후보물질 생성 도구를 넘어 임상·환자 데이터 분석과 성공 가능성 예측 영역으로 확장되는 흐름

💊 투자 포인트는 ‘AI+실험 자동화’
AI 모델 고도화와 함께 로봇 기반 자동화 실험실, 고속 스크리닝 등 실제 검증 처리량 확대 필요성 증가

향후 수혜 영역은 AI 신약 플랫폼뿐 아니라 CRO·실험자동화·분석장비 등 검증 인프라까지 확장될 가능성

🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://t.me/growthbio

DS 양형모 위원 0907 의견 요약

1. 시장은 AI 수요 확대 기대와 유가·금리 상승 부담이 충돌하는 국면으로, 9~10월에는 수익 추구보다 계좌 방어가 우선이라는 판단입니다

2. 원유 공급 차질의 추가 영향은 제한적이지만, 높은 디젤 가격과 정제마진이 유지되면서 물가와 금리 상승 압력이 이어지고 있습니다

3. AI 에이전트 확산은 구독 소프트웨어의 경쟁력과 장기 성장 기대를 약화시키는 반면, 토큰 소비와 메모리·스토리지 수요를 늘리는 요인입니다

4. 다만 AI 기대가 지속적인 물량 성장으로 이어지려면 기업의 실제 AI 활용과 B2B 토큰 수요 증가가 확인돼야 하며, 3분기 실적이 검증대입니다

5. 이란의 정유·수출시설 공격 가능성, 중국의 희토류 협상력 등 지정학적 위험이 9~10월에 집중될 수 있다는 시각입니다

6. 주요 확인 변수는 CPI 근원 서비스 물가, FOMC 점도표, 미·중 회담의 디젤 수출·희토류 논의, 마이크론 실적입니다

7. 장기 성장 기대에 민감한 자산의 신규 매수는 지표 확인 이후로 미루고, 매크로 부담이 줄어드는 10월 중 어느 시점에 비중 확대를 검토하자는 전략입니다

#큐리옥스바이오시스템즈

https://mbcbiolabs.com/mbc-biolabs-news/mbc-biolabs-announces-new-partnership-with-curiox/

- 큐리옥스 美 MBC BioLabs과 파트너십 체결
→ MBC BIOLABS : 미국 바이오 스타트업용 WeWork + 고가 실험장비 + 인큐베이터

MBC BIOLAB : 2013년 설립 이후 500개 이상의 바이오 스타트업을 지원했으며, 현재 5개 시설에서 190개 이상의 기업이 활동 중. 입주사들은 누적 200억달러 이상을 조달했고 176건의 임상시험, 135개 이상의 제품 출시로 이어짐.

이번 협업을 통해 큐리옥스는 Pluto LT Workstation과 Pluto Alpha를 MBC BioLabs에 설치하고, 입주 바이오텍들이 원심분리 없는 자동화 Flow Cytometry 전처리 시스템을 직접 사용할 수 있게 할 예정.