❗ 월러 연준 이사: 최근 데이터에서 마침내 디스인플레이션(물가 상승률 둔화)의 징후가 보이기 시작함

🤖 휴머노이드 시장 전망 대폭 상향(골드만삭스)

- (그림 1) 2025년부터 2035년까지의 글로벌 휴머노이드 출하량 전망. 새 전망에 따르면, 출하량은 2026년 약 7만 5천 대에서 2030년 약 89만 대, 2035년에는 약 650만 대로 증가

- 기존 전망은 같은 시점에 각각 5만 1천 대, 25만 6천 대, 140만 대였기 때문에, 특히 2030년 이후 시장 확대 속도가 크게 높아짐

✏️ Goldman Sachs는 물리 AI 기술의 발전과 오픈소스 도구의 확산, 투자 및 정부 지원 증가, 주요 업체들의 양산 계획을 전망 상향의 배경으로 설명

- (그림 2) 이러한 출하량 증가를 금액 기준의 시장 규모로 환산한 것. 휴머노이드의 평균판매가격은 생산량 증가와 설계 최적화로 하락할 것으로 예상되지만, 출하량 증가 효과가 이를 크게 웃돌면서 시장 규모는 2035년 약 1,380억 달러에 이를 전망

- 초기 대규모 도입처로는 물류센터와 창고가 제시됨. 이곳은 작

미국 4개 기업의 한국 내 20억 달러(약 2조 7천억 원) 투자 발표 개요

미국 기업 4곳이 한국의 반도체, 첨단 소재, 에너지 분야에 총 20억 달러 투자를 확정했습니다. 해당 투자는 워싱턴에서 산업통상자원부 주최로 열린 협약식에서 공식 발표되었습니다.

기업별 세부 투자 내용

에어프로덕츠 (Air Products): 평택 내 반도체용 공업 가스 및 희귀가스 제조 시설 증설

엑셀리스 (Axcelis): 반도체 핵심 장비인 이온 주입(Ion Implantation) 시스템의 국내 생산 확대

코닝 (Corning): 디스플레이 및 반도체 공정에 쓰이는 첨단 유리 및 신소재 분야 투자

퍼시피코 에너지 (Pacifico Energy): 신규 반도체 클러스터 조성이 예정된 국내 서남부 지역에 3.2GW 규모의 해상풍력 발전 프로젝트 추진

https://www.reuters.com/business/energy/south-korea-says-us-companies-invest-2-billion-chip-energy-sectors-2026-09-03/

🧬 AI 신약개발, 후보물질 생성은 빨라졌지만 '실험 검증'이 새 병목으로 부상 [Bloomberg]

💊 수천 개 후보를 초 단위로 만드는 AI
AI 도입으로 신약 후보물질 설계·발굴 속도가 크게 단축되며 초기 탐색 생산성이 급격히 상승

과거보다 훨씬 많은 후보를 생성할 수 있지만, 실제 효능과 안전성을 확인하는 실험 속도는 이를 따라가지 못하는 상황

💊 신약개발 병목, ‘발굴’에서 ‘검증’으로 이동
AI가 후보물질을 대량 생성하면서 동물실험·임상 등 후속 검증 단계의 시간과 비용 부담이 오히려 부각

결국 AI 신약개발의 경제성은 후보 생성보다 실제 실험 성공률과 검증 효율을 얼마나 높이느냐가 핵심

💊 글로벌 빅파마도 병목 해소에 투자
아스트라제네카·사노피·베링거인겔하임 등이 AI 기반 신약개발 기업 Owkin을 지원하며 개발 효율화 추진

AI가 단순 후보물질 생성 도구를 넘어 임상·환자 데이터 분석과 성공 가능성 예측 영역으로 확장되는 흐름

💊 투자 포인트는 ‘AI+실험 자동화’
AI 모델 고도화와 함께 로봇 기반 자동화 실험실, 고속 스크리닝 등 실제 검증 처리량 확대 필요성 증가

향후 수혜 영역은 AI 신약 플랫폼뿐 아니라 CRO·실험자동화·분석장비 등 검증 인프라까지 확장될 가능성

🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://t.me/growthbio

#ESS

ESS 기반 고속 성장 구간

Tesla Energy Brookshire 공장 Megapack 가동, 수요 확대 가속화

LGES와 삼성SDI 필두로 국새 셀 업체들의 북미 ESS 출하 가속화 구간에 진입

3Q26, 4Q26에 각각 LFP 기반 ESS용 셀 공급이 본격화. AI DC 발주가 ESS 수요를 급격히 끌어올리고 있다고 보이며, 현재 국내 셀 업체로 발주된 것으로 추정되는 약 23GWh/yr 물량이 4Q26부터 삼성SDI, LGES에서 공급되기 시작

해당 발주처는 Tesla Energy의 브룩셔 메가팩토리로 추정. 8월부터 ESS 배터리팩 생산을 시작. 연간 생산능력은 50GWh로, 기존 Lathrop의 40GWh를 상회하며, 풀-램프업 이후 Tesla Energy는 미국 ESS 시스템 생산 능력은 90GWh로 확대. 현재 2030년 ESS 수요 전망치는 컨센서스는 110GWh에 머물고 있으나, 실제로는 초과수요발생 가속화가 일어나고 있음

SpaceXAI 출범, 자체 AI 인프라에서 외부 Compute 공급도 시작

Tesla Energy가 현시점 북미 ESS 사업자 1위임을 감안시 국내 셀 업체의 파이프라인이 SpaceXI 및 HyperScaler들과 직접 연결되어 있음을 확인

SpaceXAI 출범과 함께 발견된 사실은 1) Megapack이 xAI로 공급되어 왔고, 2) xAI에서는 지난 5월 Antropic으로 AI Compute 제공 계약을 맺고, 추가로 Google과의 계약도 6월에 발생. 각각 33만개, 11만개 GPU 사용 분에 해당

SpaceXAI로 공급되어온 Megapack 매출액은 2024년 $191m에서, 2025년 $506m, 2026년 상반기 기준 약 $329m이 발생한 상태에서, 하반기 brookshire 사이트 가동시점과 맞물려 외부 고객사향 임대수요 충족을 위한 매출 급상승이 예고되고 있음

2026.09.04 다올투자증권 유지웅 애널리스트

2026.09.04 17:47:44
기업명: 지엔씨에너지(시가총액: 7,386억) A119850
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정

취득회사 : 케이씨에이브릿지신기술조합
주요사업 : 신기술사업에 대한 투자

취득금액 : 300억
자본대비 : 13.59%
- 취득 후 지분율 : 26.71%

예정일자 : 2026-09-10
취득목적 : 조합이 출자하는 SPC를 통해 통신·데이터센터 인프라 전문기업 에스케이티엔에스㈜ 인수에 참여하여, 당사의 데이터센터 및 발전·에너지 사업과의 사업적 시너지를 확대하고 중장기 성장 기반을 강화하는 한편, 투자수익 실현을 통한 기업가치 제고를 도모하고자 함.

* 취득방법
현금취득

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260904900725
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/119850

citi) 애플 메모리 LTA 체결

https://m.fmkorea.com/best/10296056073

오늘 일정들이 좀 있어서 이제 들어와 본 것중 흥미로운 코멘트 두개

1. 골드만:
AI: Astra의 비중이 커 보입니다. 야간에 소프트뱅크는 +10~11%, 오라클은 +5.5% 상승했습니다. 더 중요한 핵심은 프론티어 모델이 경쟁사들을 제치고 한 단계 크게 도약하는 것이야말로 AI 상승론자들이 정확히 원하던 바라는 점입니다. 토큰 가격 하락과 지능의 비약적 발전(breakthrough)은 차원이 다른 문제입니다. 후자는 수요 곡선을 다시 변화시킵니다. 다른 모든 이들이 추격하게 만들고, 지출 사이클을 계속 유지시키며, 더 나은 무언가를 향해 구축해 나갈 여지가 여전히 유의미하게 남아있다는 생각을 다시 활성화합니다.

오히려 Astra는 핵심 논지를 강화해 줍니다… 지능의 비약적 발전은 지출하고자 하는 욕구와 필요성을 다시 활성화합니다. 9월 AI 일정 역시 상당히 긍정적(constructive)으로 보입니다… 다음 주 오라클 실적 발표를 비롯해 여러 콘퍼런스가 예정되어 있어 강세론적 시각을 뒷받침할 기회가 충분합니다.

2. 골드만: 컨퍼런스 세션 중

호주 전 재무부 장관 및 골드만삭스 미국 정치 관계(Political Relations) 담당자

중동 전쟁은 리스크가 아니다.
오히려 잘 통제(Well contained)되어 있다."
이유는 이란이 이스라엘을 극도로 두려워하고, 이란 내부적으로 지지율도 너무 낮아서 한 번에 훅 갈 수 있다는 걸 잘 알고 있기 때문임. 예를 들어, 이란은 위급할 때 주변 국가에는 다 한 번씩 미사일을 쏘며 으름장을 놓지만, 최근 들어 대놓고 이스라엘에는 미사일을 못 쏨. 자칫 잘못 쐈다가 전멸(Wipe out)될 거라는 걸 잘 알고 있음.

시장이 주시하지 않고 신경 쓰지 않는 리스크는 오히려 우크라이나와 러시아임. 이게 잘못되면 커질 수 있어서, 지난주에 CIA 국장(Director)이 러시아에 조용히 다녀옴. 우크라이나 전쟁 장기화와 우크라이나의 드론 공격에 러시아가 밀리자, 푸틴이 주변 다른 나라에 시비를 걸려고 하는 것이 CIA에 포착되어 미국이 이를 말리러 간 것임.

아 이것도 있었네요

씨티: 한국 반도체 관세?

놀랍게도 매수 측(Buyside) 기관 20여 곳에서 어제 한국 반도체 관세와 관련해 질문을 해왔습니다.

하지만 솔직히 말해 어제 오후장에서는 아시아 시장 전체가 밀렸고, 반도체 관세 관련 헤드라인 뉴스는 심지어 장 시작 전에 이미 나온 상태였습니다. 지난주 한국 컨퍼런스에서 얻은 확인 내용들을 바탕으로, 저희는 이전보다 훨씬 더 긍정적인 시각을 갖게 되었다는 점을 강조해 드렸습니다. 당시 확인된 핵심 피드백은 다음과 같습니다.

1. HBM 긴급 주문 증가: 8월부터 HBM(삼성전자의 HBM 3E 및 HBM 4 포함) 긴급 주문(Rush order)이 크게 늘어나고 있습니다.

2. NAND 현물 가격 강세: 소비재 수요 약세에도 불구하고 CMX(중국 모바일/서버 업체 등)의 밀어내기/자재 확보(Pull-in)와 유통 채널 내 제한적인 재고 수준 덕분에 최근 한 달간 NAND 현물가가 강세를 보이고 있습니다 (MLC 64Gb +14.2%). 또한 8월 한국의 NAND 수출 데이터에 따르면 전월 대비(m/m) 60% 이상의 가격 상승이 나타났습니다.

3. 애플의 신규 NAND 장기공급계약(LTA): 애플이 상한선(Price cap)이 없는 조건으로 새로운 NAND LTA를 체결했습니다.

4. 대형 고객사의 강력한 수요: 주요 고객사의 eSSD 및 XL 플래시 수요 전망치가 키옥시아(Kioxia)의 2028년 전체 생산 능력의 50%를 초과하는 수준입니다.

5. 중국 CSP 미팅 피드백: 최근 중국 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들과의 매수 측 미팅 결과, 메모리 LTA 체결과 관련해 저항 없이 긍정적인 반응을 확인했습니다.

6. 서버 DRAM 현물가 급등: 메모리 유통업체 측의 최근 피드백에 따르면, 고정 거래가(Contract price)가 $1,600 수준인 반면, 서버용 DRAM 현물가(64GB RDIMM 기준)는 8월 들어 $3,000에서 $3,600까지 다시 급등하기 시작했습니다. 구매자들은 물량 확보에 사활을 걸고 있는 상황입니다.

참고로, 최근 분석가 피터(Peter)가 삼성전자와 SK하이닉스의 주당순이익(EPS) 추정치를 하향 조정한 것은 purely(순전히) 1) 환율 영향 및 2) HBM 매출 비중 변화(최근 주문의 급격한 증가로 인한 HBM 비중 확대)에 따른 것일 뿐입니다.

8월 미국 고용: 예상치 상회했습니다

트럼프 : AI 경쟁에서 승리하는 쪽이 결국 승자가 된다. 그리고 그 경쟁은 미국과 중국 사이의 싸움이다.




https://x.com/FirstSquawk/status/2095951047483330601

이번 주말에는 GPT-Astra에 대한 사용 후기를 주의 깊게 볼 생각입니다.
제가 관심 있게 보는 이유는 단순히 새로운 AI 모델이 나왔기 때문이 아닙니다.

어쩌면 이번이 대중이 본격적으로 AI Agent를 사용하기 시작하는 첫 시점이 될 수도 있다고 보기 때문입니다.

그동안에도 일부 사용자들은 Claude 등을 활용해 자신만의 Agent를 구축하고, 코딩이나 업무 등 다양한 분야에 활용해 왔습니다. 투자자 중에서도 꽤 이른 시기부터 Agent를 직접 세팅해 리서치와 투자에 활용해 온 분들이 있었죠.

다만 제가 항상 아쉽다고 생각했던 부분이 하나 있었습니다.

초기 세팅의 진입장벽입니다.
아무리 좋은 기술이라도 사용하기 어렵고 접근성이 떨어지면 결국 대중화되기 어렵습니다.

개인적으로 GPT-5.6 Sol로 업그레이드되면서 가장 놀랐던 것도 바로 이 부분이었습니다.
사용자의 의도를 파악해 웹에서 필요한 정보를 찾아 읽고, 원하는 조건에 맞춰 정기적으로 검색하고 전달해주는 과정이 이전보다 훨씬 자연스럽고 편해졌습니

그런데 지금 올라오는 GPT-Astra 사용 후기들을 보면, 이보다도 한 단계 더 발전한 것처럼 보입니다.

AI Agent가 사용하는 토큰의 양은 기존의 단순 질의응답과 비교하기 어려울 정도로 커집니다.

바로 AI Agent가 ‘잘 쓰는 일부 사람들의 도구’에서 ‘누구나 쉽게 사용하는 도구’로 넘어가기 시작한다는 점입니다.

특이점은 누구나 쉽게 사용할 수 있게 된 순간부터 폭발적으로 확산됐습니다.
AI Agent 역시 비슷한 길을 갈 가능성이 있다고 봅니다.

그 시작점 중 하나가 Astra가 될 수 있다고 생각합니다.

그리고 앞으로 더 좋은 모델과 더 쉬운 Agent 서비스들이 계속 등장할수록, 이 변화는 오히려 더 빠르게 진행될 것입니다.

결국 중요한 것은 AI 모델의 성능 경쟁을 넘어,
“AI Agent를 얼마나 많은 사람이, 얼마나 쉽게, 얼마나 자주 사용하게 되는가”
가 아닐까 생각합니다.

그 첫 출발점이 "Astra"가 된다면 메모리의 수요에 대한 시장의 고민이 다시 시작 될 것입니다.

테슬라 사이버택시를 바라보며 깊은 고민에 잠겼다.
전통적인 의식주에 대한 관념 자체가 상당히 바뀔 수도 있겠다는 생각이 들었기 때문이다.

오늘 GPT-Astra를 사용해보고 또 한 번 깊은 고민에 빠졌다.
마치 내 옆에 나보다 많은 것을 더 잘해낼 수 있는, 아주 똑똑한 비서가 한 명 생긴 느낌이었다.

지금 당장은 둘 다 완벽하지 않다.

하지만 이제 막 걷기 시작한 아이들과 같다.
그리고 그 아이들은 우리가 생각하는 것보다 훨씬 빠르게 성장해 성인이 될 것이다.

그때가 되면 우리는 자연스럽게 이런 질문을 마주하게 되지 않을까.

앞으로 인간은 무엇을 하며 살아가야 할까?

생각보다 훨씬 가까이 다가온 미래를 보며, 오랜만에 깊은 고민에 빠졌다.