아마존, 오픈AI에 72조원 투자 완료…지분 5% 확보

회사가 지난 1일 공개한 실적 보고서에 따르면 이번 투자로 적자를 이어가고 있는 오픈AI는 대규모 신규 자금을 확보

오픈AI는 막대한 비용이 드는 차세대 AI 모델 학습에 필요한 자금을 확보. 사안에 정통한 관계자는 오픈AI가 이번 주 마지막 투자금을 받았으며, 이로 인해 아마존의 지분율은 5% 수준

https://naver.me/FmGY9Gku

■ 반도체 급락과 반등...어떻게 해석해요?
(윤지호)

1) 앞으로 지수는 하단 6,000에서 6,500, 상단 7,500에서 8,500 사이 박스권을 오갈 것으로 보임

2) 한국 수출 기업은 이익의 절대량보다 이익 증가 속도가 꺾이는 순간 주가가 먼저 흔들림

3) 남 탓이나 음모론보다 스스로의 판단 오류를 돌아봐야 다음 실행 계획이 나옴

4) 장기 계약으로 변동성은 줄지만 마진율은 축소되는 새로운 사이클로 넘어가는 국면임

5) 목표주가 하향도 항상 주가가 먼저 꺾인 뒤에 뒤늦게 따라오는 패턴을 보임

6) 수급 이슈는 정리됐지만 수요 불확실성과 마진 축소 부담은 여전히 남아 상단을 막고 있음

7) 반도체 쏠림이 풀리고 나면 영업현금흐름과 자본 효율이 좋은 퀄리티 기업으로 돈이 옮겨갈 가능성이 있음
(ex. 삼양식품, 에이피알, 달바글로벌, 은행주)

8) 8월 반등 이후 9월 미국 선거와 3분기 실적 시즌에서 캐펙스 집행 지연 논란이 다시 불거질 가능성이 있음

9) 지수가 7,500 위로 올라가 안도감이 퍼질 때가 오히려 비중을 줄일 타이밍일 수 있음

(내용출처 북극성님 정리)


*인사이트는 윤지호쌤이 가장 탁월하시다 생각합니다. (코스피 9000에서도 더사지않고 현금들고 리스크관리를 강조했던 분이시고, 증권사들은 저평가 강조하면서 매수해야된다고 목표주가 당시 급하게 막 올리던시기였죠)

https://blog.naver.com/pillion21/224365515069

대다수의 투자자는 자기 실력에 대한 확신도 없지만, 내가 하는 방식의 위험도 잘 모른다.
그러니 이런 시장을 만나면 항상 예상 밖의 일이 된다.
예상 밖의 일이 되니, 손실은 공포가 되고. 공포 속에서 내린 결정은 대개 좋지 않다.
그리고 손실을 관리하지 못하는 분은 시간의 문제일 뿐. 결국은 도태된다.
​
좋은 투자자는 크게 버는 사람이 아니라, 손실 앞에서도 자기를 잃지 않는 사람이다

이란의 아라치 외무장관은 어젯밤 카타르와 미국의 합의안에 동의하여 호르무즈 해협을 재개통하기로 했습니다. 이에 따라 미국 대통령 도널드 트럼프는 계획된 보복 공격을 중단했습니다. - 채널 12

제안에 따르면, 걸프 지역으로 향하는 선박은 이란 영해를 통해 진입하고, 오만 영해를 통해 출항하게 됩니다. 다만, 오만은 이란 혁명 수비대가 이 합의를 지지한다는 공식적인 확인을 요청했습니다.

OPEC+ AGREES TO INCREASE OIL PRODUCTION QUOTAS BY 188,000 BPD FOR SEPTEMBER, STATEMENT SAYS ...

GS 8월 APAC Conviction buy list에
삼성전자 신규편입

•WTI 원유가 배럴당 80달러 하회

•장중 -6.25% 하락중

>WTI原油突破80美元/桶，日内跌6.25%。

트럼프 이란 관련 발언

호르무즈 해협에 관한 합의가 존재하며, 비핵화 협정도 체결될 것이다.
​협상의 일환으로 논의에 참여하고 있다.
​내일 오후부터 시작된다.
​원할 때 언제든 행동에 나설 준비가 되어 있다.

* 7월 DRAM 수출 단가 선형적/구조적 상승세 지속

- 특이점: SRAM 수출, 사상 최고치 기록 (삼성전자의 엔비디아 LPX 파운드리 생산 시기와 맞물림)

[SK증권 반도체 한동희, 손 건]

안녕하세요, SK증권 한동희입니다.
SK하이닉스와 진행한 NDR 후기 공유드립니다.

시장 우려와 달리 SK하이닉스의 LTA 비중, 조건은 업계 하위가 될 이유가 전혀 없다고 판단하며, 주주환원 역시 먼 미래의 일은 아닐 것이라 판단합니다.

정책과 상황의 차이를 본질적 펀더멘털과 의지의 차이로 오해하는 시각을 경계합니다.

재평가의 핵심과 본질은 ADR이 아닌 주주환원이며,
주주환원은 LTA의 가치를 인정받게 할 것입니다.

업황 강세, 메모리 재평가 주장을 유지합니다.


SK하이닉스 매수 /TP 4,000,000원 유지

2Q26 NDR 후기: 오해와 본질

2Q26 NDR Keywords: LTA, 주주환원
시장 생각: 컨퍼런스 콜 세부 내용 공유 부족
-> 이는 정책과 상황의 차이 일 뿐
-> 본질적 펀더멘털, 의지의 차이로 오해되는 것을 경계
SK하이닉스 전략, LTA, 주주환원 의지, 경쟁력 확인
-> 지난 11월부터 주장한 재평가 (P/E) 논리 부합

LTA: 고객마다 조건 상이. 안정, 가시성, 성장 동반 추구
SK증권은 LTA 조건이 고객별 상이하다는 주장 유지
-> 일부 LTA가 전체 LTA를 설명할 수 없음
HBM 경쟁력에 따른 북미 GPU 업체와의 강력한 파트너십, 공급 부족 심화
-> SK하이닉스의 잠재적 LTA 비중, 조건이 업계 하위가 될 이유 전혀 없음
70% 미만의 수요 충족: 비중은 조건에 따른 선택 영역
핵심: 개별 LTA 통한 가격, 물량, 안전망의 최적 조합과 비 LTA 시장을 통한 안정, 성장, 가시성 추구
LTA의 본질: 고객과의 ‘상호인질구조’ -> 이익 가시성, 지속성, 하단이 구조적으로 월등히 높아질 것

주주환원: 배당, 자사주 매입소각 등 검토. 재평가 기반
SK하이닉스는 연내 배당 및 자사주 매입 소각 등 주주환원 방안 소통 강조 구체적 시점은 공유되지 않았지만,

1. 메모리 업계의 주주환원 본격화 움직임
2. ADR 상장 등 재평가 위해 업종 내 가장 선도적 행보를 보이고 있다는 점
3. KIOXIA SPC1 매각에 따른 배당 수익+ADR 발행으로 순현금 100조원 달성 시점 앞당겨짐
-> 주주환원이 우려처럼 먼 미래의 일은 아닐 것

메모리 재평가의 핵심은 ADR이 아닌 주주환원
주주환원 가시화가 LTA의 가치를 인정받게 할 것
투자의견 매수, 목표주가 4,000,000원 유지

▶️ URL: https://buly.kr/6teOuQu

* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

네이버, AI 팩토리 1단계 초기 200MW 사업 구조 공시

평소 설명드리는 구조와 같습니다

모건스탠리 (숀킴)
삼성전자 TP 38.1만원

작성 : 잠실개미&10X 텔레그램
https://t.me/jake8lee/13460

Key Factors)

✅️ Top Pick / Overweight 유지, PT 381,000원 — 현재가 208,500원 대비 +83%

✅️ 목표주가 산출: 잔여이익 모델, 목표가에서 2027E P/B 약 2배(= 커모디티 사이클 피크 2.0배 수준)

✅️ 3Q26 HBM 출하 3배, HBM4가 내년 HBM 매출의 60%, HBM4E 샘플 이미 출하

Thesis)

✅️ 목표주가 수준에서 2027E P/B 멀티플은 약 2배가 되는데, 이는 이 주식의 커모디티 사이클 피크였던 2.0배와 일치하는 수준이다. 자기자본비용 11.5%(베타 1.0 기준), 영구성장률 3%를 가정한다.

✅️ Morgan Stanley 추정 EPS는 2025년 6,562원에서 2026E 53,985원, 2027E 74,381원, 2028E 74,499원으로 확대된다. P/E는 20.5배 → 4.3배 → 3.1배 → 3.1배로 낮아지고, P/B는 2.1배 → 2.1배 → 1.3배 → 0.9배다. ROE는 11.1% → 85.5% → 65.9% → 40.9%로 급등 후 하향 안정화되며, EV/EBITDA는 8.3배 → 2.9배 → 1.7배 → 1.3배다. EBITDA는 89.7조원 → 462.0조원 → 696.0조원 → 725.4조원으로 성장한다. 배당수익률은 1.4% → 2.1% → 2.4% → 2.3%, FCF 수익률은 2.5% → 6.1% → 13.7% → 20.9%

중국이 개발했다는 DUV(노광기)의 정체는?

https://m.blog.naver.com/ranto28/224365657673
#메르

한줄 코멘트:
중국이 개발했다는 DUV는 ASML의 2008년 모델인 1950i DUV와 비슷한 성능. 광원과 렌즈 등 주요 부품이 미국과 독일 제에 비해서 성능이 떨어지니 어쩔 수 없는 선택으로 보임. 신상인 EUV는 꿈도 꾸지 못하고, 2015년 모델인 1980Di도 시간이 많이 필요할 것 같음. 1980Di를 분해하고 재조립에 실패해서 ASML에게 수리를 요청한 것이 2025년 10월이니 아직은 시간이 꽤 필요한 상황 같음.

키오시아 3월분기 실적: 의심할 필요 없는 낸드 업황
[삼성증권 반도체, IT/이종욱]

키오시아의 FY1Q26(3월분기) 실적이 나왔습니다. 낸드 업황은 의심할 필요가 없으며 적극적인 주주환원을 시작했습니다.

- 컨센서스 하회는 일시적 요인: 매출과 영업이익이 컨센서스대비 4%, 5% 하회했습니다. 매출은 출하 지연 때문이며 연간 가이던스를 유지했습니다. 이익은 출하지연에 더해 소송충당금, 주식보상비용, 임직원 특별보상 충당금 등이 포함되었습니다. 모두 업황 변화를 의심할 만한 이야기는 아닙니다.
- 변함 없이 강한 낸드 전망: 회사는 변함 없이 27년까지 업황 지속을 전망합니다. 우리는 1) AI의 SSD사용, 2) 메모리3사의 소극적 낸드 증설, 3) YMTC의 증설 제한이 유지되는 한 낸드 업황이 변하지 않으리라 전망합니다.
- 본격적 주주환원: 8월부터 세달간 8,000억엔의 자사주 매입을 시작합니다. 종가 기준 약 3.1%을 매입할수 있습니다. 3:1 주식 분할을 결정해 10월 1일부터 효력 발생합니다. 연말에는 배당도 검토 중입니다.

리포트 링크: https://bit.ly/3TSAEsq

감사합니다.

(2026/8/3 공표자료)

📌 지엔씨에너지(시가총액: 6,481억) #A119850
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.08.03 09:53:04 (현재가 : 39,400원, +7.65%)

계약상대 : 주식회사 케이티
계약내용 : SGC AI Infra 군산 데이터센터 발전기
공급지역 : 국내
계약금액 : 755억

계약시작 : 2026-07-31
계약종료 : 2027-12-31
계약기간 : 1년 5개월
매출대비 : 28.75%
기간감안 : 20.54%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260803900306
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=119850

*코스닥 매수 사이드카

AI 인프라 레이스: 자본의 흡수와 구조적 한계
https://m.blog.naver.com/kk_kontemp/224366496321