✅ [속보]"美·이란 '휴전 MOU' 제네바 유력…美수송기 유럽行"<액시오스>

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0014003804?rc=N&ntype=RANKING&sid=104

* 이란이 MOU 세부안을 공개했습니다

• 대이란 제재 해제
• 이란 주변 철군
• 호르무즈해협 재개방
• 이란 동결자산 해제

伊媒公布伊美谅解备忘录新细节
据伊朗迈赫尔通讯社12日报道，伊朗与美国的14点谅解备忘录草案新细节已公布，包括美国承诺解除制裁、从伊朗周边撤军、解除海上封锁、开放霍尔木兹海峡以及解冻伊朗被冻结的资产等。（新华社）

https://www.cnbc.com/2026/06/12/iran-us-peace-memo-strait-hormuz-oil-sanctions.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard

이란, 미-이란 합의 확인

이란 메흐르(Mehr): 미국과의 양해각서(MOU)에는 호르무즈 해협 재개방, 석유 제재 취소, 이란의 동결 자금 해제도 포함됨

SK HYNIX LOOKS TO NASDAQ FOR U.S. SHARE LISTING, SOURCES SAY
(@WalterBloomberg)

이란과 미국 간 14개 조항 양해각서 초안의 새로운 세부사항

이 초안의 세부사항은 다음과 같습니다:

1- 레바논을 포함한 모든 전선에서 전쟁의 영구적이고 즉각적인 중단

2- 미국의 이란 내정 불간섭과 이슬람 공화국 이란의 주권 존중 약속

3- 30일 이내 해상 봉쇄 완전 해제

4- 미국의 이란 주변 미군 철수 약속

5- 이란의 조치에 따른 30일 이내 호르무즈 해협 재개방

6- 석유, 석유화학 제품 및 파생상품 판매 제재 중단과 이란의 자금 접근 완전 보장

7- 미국과 동맹국이 최소 3,000억 달러 규모의 이란 재건 계획 제시 필요

8- 핵 문제를 기반으로 한 최종 합의 도출을 위한 60일간의 협상과 미국 및 유엔 안전보장이사회, 국제원자력기구 이사회 결의안에 따른 1차, 2차 제재 완전 해제

9- 핵무기 생산 금지를 명시한 NPT 조약에 대한 이란의 재확약

10- 협상 기간 동안 미국은 지역 내 병력 증강 및 새로운 제재 부과하지 않음 약속

11- 최종 협상 60일 내에 동결된 240억 달러 이란 자금 해제, 이 중 절반은 협상 시작 전에 이란에 제공

12- 합의 이행을 위한 감독 메커니즘 구성

13- 최종 합의는 유엔 안전보장이사회 결의로 승인

14- 동결 자금 절반 해제, 이란 석유 제재 중단, 해상 봉쇄 해제 이전에 최종 협상 시작 불가, 최종 합의는 농축 우라늄 및 농축 활동 운명, 제재 해제, 이란 경제 재건 계획에 한정되며, 이란 미사일 프로그램 및 저항 단체 지원 문제는 확실히 협상 대상에서 제외됨 / Mehr
</b>
🔗 http://mehrnews.com/x3cjcs

📡 @mehrnews

월요일 NDR자료를 보고 대단히 심란했음

장표내용 그대로라면
1. 인슐린 2상 결과를 보려면(즉 계약을 보려면) 27년말이나 돼야 했으며,

2. 티르제파타이드는 파트너도 없이 임상 1상을 단독으로, 내년에야 시작하게 되므로 계약은 27년말이나 될까 말까임

3. 당장 나올수 있는건 캐나다 계약, 미국 Pre Anda 결과 + 시장에서 관심을 줄지 모를 닥터레디 LAI 정도고 그 이후에는 27년 말까지 아무것도 기대할 수 없는 암울한 상태

일정 딜레이에 통수를 맞은 얼얼함도 있었지만 거의 1년을 큰 이벤트 없이 견뎌야한다 생각하니, 나중에 다시 들어오더라도 일단 놓아줘야되나까지 심각하게 고민을 했음.

주주 IR 안했으면 진짜 큰일날뻔 했지 싶음. 어쨌든 소통을 통해 아래가 확인됨

1. 인슐린은 2상 프로토콜을 일부 수정하여 정정 승인 및 공시가 있을 예정. 연말에 임상결과 확인 및 이를 바탕으로한 계약 추진일정에 변함 없음. 계약 대상은 자료에 있는 릴노사 중 하나가 된다고 봐도 됨

2. 티르제파다이드 하반기 휴먼 파일럿 후 내년 1상 돌입은 NDR 자료와 같음. 다만 임상은 파트너사와 공동 임상. 즉 임상전에 계약이 나온다고 봐도 됨

2가지 빅 이벤트가 연말 연초고, 3분기는 캐나다, 닥터레디, Pre Anda, 아일리아 FDA 승인, 실적 성장 등으로 추세를 돌려갈 수 있다면 충분히 녹일 수 있는 시간이 됨.

비록 금요일 긴 윗꼬리를 달긴 했으나 바닥을 잡아가기 시작하는 과정으로 판단하기로 했음.

사기회사의 안사기 턴어라운드를 기대해보고 다시 한번 삼또속을 해본다.

IR 한 번 했다고 용서한건 아니니까 소통 계속하고 내년 주총전까지 증명해라

뉴욕닉스의 승리를 기원합니다

한국시간 일요일 아침 9시반

* [속보] 트럼프 "이란과 합의 14일에 서명 예정"

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260614001100071?input=1195m

#쇼티지

숏티지는 모든 기업을 위대한 것처럼 보이게 만든다.(2007년의 교훈)
https://m.blog.naver.com/quantamental/224314788832

최근 백화점 3사 컨콜/콥데이 들은거 공유

신세계
- 본점 리뉴얼 효과와 외국인 인바운드 증가에 따라 매출 강세 지속. 명품, 패션 등 전 장르 성장세. 4월 외국인 매출 비중 8.4%(YoY +132%), 5월 외국인 매출 비중 약 7.2% (YoY +155%) 기록
- 4월 거래액 기준 매출 +27%, 총매출 기준 +14% 성장. 5월 역시 거래액 기준 +25%, 총매출 기준 +17% 성장


현대백화점
- 1Q 10% 성장 기준으로 4, 5, 6월 모두 두자리 성장률 유지
- 1Q 거래 신장률 10%, 4월 15% 마감, 5월 20% 마감으로 성장률 훨씬 크게 올라온 상황이고 백화점 매출 추세는 매우 좋음
- 6월은 13% 정도 추세인데 주말이 이틀이나 차이 나서 6월 중반부로 가면서 더 커질 것으로 예상

롯데쇼핑
- 백화점 기존점 매출 신장률 4월 +14%, 5월 +17%, 4~5월 누계로 16%로 1Q와 비슷한 흐름
- 해외 패션 4~5월 +29%, 국내 패션 +16%
- 외국인 매출 4월 +82%, 5월 +104%, 4~5월 누계 +93% 신장률 기록

앤트로픽 페이블, 미토스 수출 통제에 관한 생각 (소버린 AI)

https://blog.naver.com/redbirdstock/224315526433

JPM) Winbond: 레거시 DRAM 업사이클 장기화 수혜, 목표주가 NT$255로 상향

Winbond에 대해 비중확대 의견을 유지하고, 2026년 12월 목표주가를 NT$255로 제시했습니다. 이는 2027년 예상 P/B 3.0배를 적용한 것으로, 2027년 예상 P/E로는 5.9배 수준입니다. 2026년과 2027년 EPS 추정치는 컨센서스를 각각 38%, 45% 상회합니다. 핵심 논리는 DRAM과 NAND 업사이클이 더 강하고 길어질 경우, Winbond 같은 레거시 메모리 업체도 의미 있는 수혜를 받을 수 있다는 점입니다.

DRAM 부문에서는 주요 메모리 업체들의 DDR4 공급 축소가 이어지는 가운데, 서버·네트워크 스위치·장수명 애플리케이션 수요가 Winbond에 유리하게 작용할 것으로 봤습니다. 글로벌 메모리팀은 DRAM 공급부족률을 2026년 6%, 2027년 11%, 2028년 13%로 전망했습니다. 이에 따라 Winbond의 DRAM 비트 출하량과 비트 ASP는 2026년에 각각 2배, 3배 확대되고, 2027년에도 20~30% 추가 성장할 것으로 예상됩니다. DRAM 매출은 2026년 NT$1,560억, 2027년 NT$2,390억으로 추정됩니다.

장기공급계약도 실적 변동성을 낮추는 요인입니다. Winbond는 16nm, 20nm, 25/25Snm 등 현재와 향후 DRAM 캐파 대부분에 대해 CSP 고객들과 LTA를 체결했습니다. 계약 기간은 대체로 2~5년이며, 선수금과 가격 하방 보호 조건이 포함돼 있습니다. DDR4 8Gb 출하는 2026년 3분기부터 본격 확대되고, 2027년에는 DRAM 비트 출하의 40% 이상을 차지할 것으로 예상됩니다. eSSD 시장 확대도 DDR4 8Gb/16Gb 수요를 자극해 추가적인 공급 타이트닝 요인이 될 수 있습니다.

신규 성장동력도 있습니다. Winbond는 엣지 AI용 3D DRAM 솔루션인 CUBE를 개발 중이며, 2027년부터 의미 있는 매출 기여를 기대하고 있습니다. 초기 기여도는 DRAM 매출의 한 자릿수 비중으로 보이나, 중장기적으로는 사이클 민감도를 낮추는 역할을 할 수 있습니다. 또한 레거시 노드에서 실리콘 캐패시터 웨이퍼를 생산할 계획이며, 주요 고객으로 삼성전기 관련 수요가 언급됩니다.

플래시 부문도 재평가 요인입니다. Winbond의 2025~2027년 플래시 매출 CAGR은 99%로 추정되며, 2026년과 2027년 매출 비중은 약 30%로 예상됩니다. Winbond는 NOR 플래시에서 2025년 시장점유율 23%로 글로벌 1위이며, SLC NAND에서는 점유율 15%로 글로벌 3위입니다. 회사는 SLC NAND에서도 1위를 목표로 하고 있습니다. NOR 플래시 캐파는 20% 이상, SLC NAND 웨이퍼 캐파는 2025년 말부터 2027년까지 약 80% 확대할 계획입니다.

수익성도 강합니다. 2026~2027년 SLC NAND 플래시의 매출총이익률은 70~80%, NOR 플래시는 55~60%로 추정됩니다. 특히 AI 서버는 일반 애플리케이션 대비 NOR 플래시 탑재량이 높아 CSP 수요 확대가 Winbond에 긍정적으로 작용하고 있습니다. 동시에 글로벌 업체들의 2D NAND 축소와 Macronix의 SLC 웨이퍼 투입 감소 가능성은 Winbond의 점유율 상승과 수익성 개선을 뒷받침할 수 있습니다.

이에 따라 2026년과 2027년 EPS 추정치를 각각 16%, 55% 상향한 NT$25.4, NT$43.2로 조정했습니다. 목표주가 NT$255는 2027년 예상 BVPS NT$84.6에 P/B 3.0배를 적용한 것입니다. 보고서는 Winbond의 실적이 LTA로 뒷받침될 수 있는 만큼, 중간 한 자릿수 P/E도 정당화될 수 있다고 평가했습니다.

핵심은 Winbond가 단순한 레거시 메모리 업체가 아니라, DDR4 공급 부족, 서버·AI 수요, LTA, 고마진 SLC/NOR 플래시, CUBE와 실리콘 캐패시터 같은 신규 제품까지 동시에 노출된 메모리 업사이클 수혜주라는 점입니다.

#큐리옥스바이오시스템즈 6월 IR레터