#사견

1. 모든 스터디가 거의 중단 수준 ->
모든 이가 “전닉 말고 할게 있어?” 하는 중

2. 위 사유로 코스닥 바이오는 한미고 올릭스고 디앤디고 현재 매수 센티멘탈이 전혀 동작 안함 (완전한 빈집)

3. 그러다보니 코스닥 개별주의 경우 더욱 더 소외되고 있음 (기관 지분율 급격히 빠져나감)

4. 결국 방법은 이걸 깰 대규모의 코스닥 부양책 또는 기존 주도섹터(바이오, 이차전지, 소비재 등), 새로운 주도섹터들의 슈퍼사이클의 도래가 있어야 함

5. 지선도 끝났겠다, 여러 정책들이 시행되는 시점이 왔다고 개인적으로 판단함

6. 코스닥에 대한 부양 정책은 지속적으로 논의 되어 왔었음

7. 그동안 지지부진 했더라도, 코스닥 1000이라는 숫자가 깨지면서 정치권에 있는 사람들도 눈여겨보지 않을 까 싶음

8. 코스닥 부양책이 나온다면, 개인 및 기관에게 당근이 될 수 있는 여러 제재 완화가 있을 수도 있단 생각

9. 이에, 코스닥에 대해 긍정적이라는 판단

* 개인 의견으로 매수 추천은 아니고 틀릴 수 있습니다

- 코스닥이 어떻게될지는 알 수 없지만, 개별적인 종목의 호재에도 불구하고 주가 반영이 이뤄지지 않거나 이뤄지더라도 단발성에서 끝나는 점이 건강한 시장은 아님

- 그만큼 전자닉스를 축으로한 AI인프라 종목이 성장성, 벨류가 매력적인 것도 사실.

- 전자닉스가 좋은 것과 별개로 코스닥이 이 정도로 빠지는 것에 대한 심각성은 인식해야된다고 생각함.

- 코스피 지수가 오른 여러가지 이유가 있겠지만, 정부 정책의 치적으로 여기고 싶다면 여기서 코스닥은 배제되어선 안된다고 생각함.

- 주식을 적극 부양하는 현 정부에서 이를 모를리 없고, 효과가 있을지는 알 수 없지만 코스닥의 경우 적극적인 부양 정책이 필요함.

- 부양 정책으로 모든 종목이 갈 수는 없겠지만 적어도 펀더대비 과도하게 하락한 종목들의 경우 지금 시점에서 볼 때 매력적이지 않을까라는 센티가 조성되어야 코스닥이 살 수 있다고 봄

투자하는 모 종목에 대해 언급을 일부러 자제하고 있는데 IR 스탠스에 대해 한번 언급하자면

- 상장된 종목이라면 시장의 수급으로 인한 하락을 변명으로 삼아선 안된다고 생각.
- 상장된 회사면 주가 부양에 대한 책임이 따른 다는 점을 인식해야하고 과도한 주가 하락에 대한 심각성을 인식해야함.
- 시장 분위기를 바꿀 수는 없지만, 주식 시장은 미인 대회라는 점을 생각하면 본인이 얼마나 매력적인지 자꾸 어필을 해야 시장에서 인식이 가능함.
- 가만히 있고 아무 대응도 해주지 않는다면 시장은 믿어주지 않고 믿어주기엔 코스피/코스닥에 상장된 수많은 종목들이 본인 매력을 수시로 어필하고 있음.
- 주가가 좋지 않고, 지금과 같이 시장 영향으로 하락이 극심할때 회사에서 나서줘야 하는게 상장사 IR 의 의무라고 생각함.

>>젠슨 황 방한 직후 인터뷰

•AI 인프라 구축이 가속화되고 있음
•한국에 많은 사업 기회를 가져왔음
•현대차, 삼성, SK그룹 경영진과 만날 계획
•한국 파트너들과 공급망 협력 관련 사안을 논의
•메모리 반도체 공급은 최대한 효율적이고 현명하게 배분·활용할 것
•한국 R&D 센터 채용을 시작할 예정
•반도체 제조는 앞으로 더욱 자동화될 것

>英伟达CEO黄仁勋：AI建设正在加速。我给韩国带来了大量业务. 计划与现代、三星、SK集团高管会面。将与韩国合作伙伴讨论供应链协同相关事宜。将尽可能聪明地分配和使用存储芯片供应。将开始为韩国研发中心招聘员工。芯片制造将变得更加自动化。 （来自华尔街见闻）

엔비디아, 차세대 AI 반도체 HBM4 공급사로 메모리 3사 승인

젠슨 황 엔비디아 CEO는 엔비디아의 AI 가속기에 탑재될 차세대 고대역폭 메모리인 HBM4의 공급사로 SK하이닉스, 삼성전자, 마이크론 등 메모리 반도체 3사를 공식 승인했다고 밝혔습니다.


공식 승인: 이번 결정으로 세계 메모리 반도체 시장을 주도하는 3사가 엔비디아를 위한 HBM4의 양산 및 공급을 시작할 수 있는 길이 열렸습니다.

시장 영향: 그동안 엔비디아의 공급망 진입을 위해 치열하게 경쟁해 온 세 기업이 모두 본격적인 공급 대열에 합류하게 됨에 따라, AI 반도체 시장의 공급 경쟁이 더욱 가속화될 것으로 보입니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-06-05/nvidia-green-lit-big-three-memory-firms-to-supply-hbm4-ceo-says?taid=6a225dae95609a00012e28c4&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter

- 삼성중공업은 조직개편을 통해
- ‘미래사업본부'를 신설
- 신설 조직은
- FDC와
- 미주 사업을 중심으로
- 신규 사업 발굴과 사업화 전략을 전담

삼성중공업이
부유식 데이터센터와 MASGA를 전담할
사업 본부를 신설했다는 소식입니다.

신사업에 대해 신중하게 접근해 온
삼성중공업의 스탠스를 감안하면
이례적인 행보입니다.

두 시장 모두가
가파르게 성장할 것이라는
증거가 될 수도 있겠습니다.

https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2026060580166

현재 월 55만장 수준인 D램 월 웨이퍼 투입 능력을 2030년 100만장 안팎까지 끌어올린다는 내용이 핵심이다. 55만장은 중국 우시 공장 생산량(약 20만장)을 포함한 수치다. 증설은 용인 반도체 클러스터에 집중된다. SK하이닉스는 용인 1기 팹을 6개 클린룸으로 나눠 첫 클린룸(페이즈1)에 2027년 2월부터 장비 반입을 시작한다. 장비 셋업 기간을 거쳐 6만장을 추가한 뒤 매 6개월마다 다음 클린룸에 6만장씩 순차적으로 신규 생산을 늘리는 계획을 잡았다. 이대로라면 용인 1기 팹에서만 2030년 상반기 월 36만장 규모 D램 생산능력이 신규로 더해진다.

회사가 투자 금액과 건물 구조는 공개했지만 클린룸별 생산 제품과 규모, 증설 속도가 알려진 것은 이번이 처음이다. 신규 증설 품목은 현 계획 상으로는 모두 D램이다. 낸드플래시는 단수 확대 등 기술 업그레이드를 주로 추진해 나갈 계획인 것으로 전해졌다.


**
1) 2030년까지 캐파 2배
2) 1년에 +120K 페이스(6개월마다 60K)
3) 신규 캐파는 모두 디램


https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=57643

■ 반도체 주요일정

-마이크론 실적발표 (6/25)

-삼성전자 2분기 잠정실적발표 (7월초)

-SK하이닉스 2분기 실적발표 (7월말)

-SK하이닉스 미국 ADR 상장 (7~8월)


*반도체 추가 조정이 진행된다면....
마이크론 실적발표가 반등의 전환점이 될수도 있을테고요.

*삼성전자 실적발표 앞두고는 1주전부터 매번 올랐거든요. 그것도 미리 한번 생각해봅니다.

*현재 고점대비
마이크론 -20% 조정
샌디스크 -16% 조정
삼성전자 -11% 조정
SK하이닉스 -18% 조정
(더나빠져도 -30%정도를 단기 맥스로 생각해두면 되지않을까란 생각정도)

>>호실적 이후 주가 급락에도 브로드컴 CEO “주가는 신경 쓰지 않는다… 기술과 고객에 집중”

•Hock Tan CEO는 실적 발표 후 주가가 급락한 것과 관련해 “주가는 결코 신경 쓰지 않는다”며 기술 경쟁력과 고객 관계에 집중하면 고객은 떠나지 않는다고 발언

•그는 처음으로 OpenAI와 진행 중인 맞춤형 AI 칩 프로젝트가 순조롭게 진행되고 있다고 확인, 해당 프로젝트는 Microsoft의 승인 없이 추진 가능하고 올해 후반 양산에 들어갈 예정이라고 밝혔음

•또한 브로드컴은 Google의 TPU 개발에 깊이 관여하며 엔비디아 중심 AI 생태계에 대응하고 있다고 설명. 아울러 Anthropic에 대한 초기 투자와 협력을 통해 예상보다 훨씬 큰 기술적 성과를 얻고 있다고 평가

•그는 AI 산업의 연산 수요를 “끝없는 탐욕(insatiable demand)“에 비유하며, 향후 2년 동안 브로드컴 매출이 현재보다 500억 달러 이상 증가해 사실상 두 배 수준으로 성장할 수 있다고 전망. 특히 브로드컴-구글-앤트로픽으로 이어지는 협력 구조를 핵심 성장 축으로 제시하며, AI 인프라 시장 확대의 최대 수혜자가 될 수 있다고 자신감

•한편 브로드컴은 현재 인수합병보다 자체 성장에 집중할 계획이며, 당분간 대규모 M&A는 고려하지 않고 있다고 밝혔음

>亮眼财报后股价大跌？博通CEO：永远不关心股价，死磕技术客户就不会跑，看好“博通-谷歌-Anthropic”铁三角 https://wallstreetcn.com/articles/3774025#from=ios

마리아 굿

>>주문 폭증… 중국 일부 조선소 인도 일정 2030년까지 꽉 차 (중국언론)

•2026년 조선업은 높은 호황 국면을 이어가고 있으며, 신규 선박 발주가 지속적으로 증가하고 있음. 다수 조선업체의 수주잔고가 이미 가득 찬 상태이며, 일부 조선소는 선박 인도 일정이 2030년까지 예약된 것으로 전해졌음.

•이와 함께 신규 기업들의 시장 진입도 빠르게 늘고 있음. 기업정보 플랫폼 집계에 따르면 2026년 들어 현재까지 중국에서 새로 등록된 선박 제조 관련 기업은 1,000개를 넘어섰음. 데이터에 따르면 2016년 이후 중국의 선박 제조 관련 기업 등록 수는 누적 약 1만8,000개에 달했으며, 2025년 연간 신규 등록 기업 수는 2,566개로 YoY +18.6% 증가

>2026年造船行业延续高景气态势，新造船订单持续放量，多家企业手持订单饱满，部分船厂交船期已排至2030年。与此同时，大量新企业也争相入局。6月6日，记者从企查查获悉，2026年我国已注册船舶制造相关企业超1000家。数据显示，2016年以来，我国船舶制造相关企业累计注册约1.8万家。2025年全年注册量同比增加18.6%至2566家。（中证金牛座）

TrendForce는 2Q26 서버 DRAM 계약 가격 전망을 이전 전망치인 +45-50%에서 +50-55% QQ로 상향 조정



https://x.com/i/status/2063486413304475930

일론 머스크- JPMorgan 제이미 다이먼과의 인터뷰 (26.6.4)

현재 미국에는 대규모 컴퓨터 메모리 공장(팹)이 단 한 곳도 없습니다. 제로죠.

마이크론이 아이다호에 짓고 있는 공장이 하나 있긴 하지만, 제 생각에 2028년은 되어야 본격적인 양산에 들어갈 수 있을 것입니다. 뉴욕에도 건설 중인 시설이 있지만, 그건 2029년이나 2030년쯤에나 가능하겠죠.

이마저도 필요한 전체 메모리 양의 극히 일부분에 불과합니다. 사실 메모리 제조사와 로직(시스템)반도체 제조사들의 가장 낙관적인 전망을 대입해 봐도, 예상되는 수요를 충족하기에는 턱없이 부족합니다.

스페이스X, IPO 공모액 두 배인 1500억달러 몰려…역대급 상장 - 머니투데이
(by https://t.me/TNBfolio)
- SpaceX가 사상 최대 기업공개를 앞두고 공모 규모의 두 배인 약 1500억달러의 투자 수요를 끌어모았다.
- 시장에서는 투자 주문 규모가 조달 목표액인 750억달러를 크게 웃돌며 상당히 성공적인 흥행을 기록한 것으로 평가하고 있다.
- 현재 수치는 투자의향 단계로 대형 기관투자가들이 막판에 주문을 제출하는 특성상 실제 수요는 더 늘어날 가능성이 있다.
- SpaceX는 투자설명회에서 자사의 AI 사업이 향후 23조달러 규모의 시장 기회를 갖고 있다고 주장했다.
- 전력과 데이터센터 공급 부족 문제를 해결하기 위해 우주 공간에 데이터센터를 구축하는 새로운 사업 모델을 제시했다.
https://www.mt.co.kr/world/2026/06/07/2026060718242014925

#삼천당제약 6월 8~9일 홍콩, 싱가폴 NDR 일정