안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다. 

하반기 전망자료를 발간했습니다. 
현대차는 실적은 안좋은데, 스토리로만 가는것 같지만, 경쟁사대비로는 매우 양호합니다. 
반면, 글로벌 판매 1위 업체인 토요타가 실적 쇼크를 냈고, 가이던스 수익성도 20년내 거의 최저치입니다.

주식시장은 이미 내연기관차 시대가 저물고, Physical AI 시대로 전환되는 것을 반영하고 있습니다. 
Physical AI시대 초입에서, 병목에 위치한 현대차(물리데이터)와 현대모비스(로봇 열관리)가 하반기 Top-pick입니다.  

세미나가 필요하신 분은 저나 법인팀에 연락 부탁드립니다. 감사합니다. 
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[자동차 (OVERWEIGHT) - 하반기 전망: Next Bottleneck]

01. 실적은 안 좋은데 주가는 왜 오를까
02. NEXT Bottleneck: 로봇 행동 데이터
03. Next Bottleneck: 로봇 열관리
04. Appendix) 2026년 자동차 수요 업데이트
05. 기업분석 - 현대차, 기아, 현대모비스, 삼화콘덴서, 한국타이어앤테크놀로지, HL만도, 에스엘

* 리포트 링크

https://tinyurl.com/y22z8vmw

(2026/5/27 공표자료)​

https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000933027?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

글로벌 제약사 노보노디스크의 '위고비 알약'과 일라이릴리의 '파운다요' 등 먹는 비만 치료제가 최근 미국 식품의약국(FDA) 승인을 받으면서 '경구용 인슐린' 개발 기대감도 커지고 있다. 인슐린 치료를 받아야 하지만 주사를 거부하거나 불편해하는 환자가 적지 않아 개발이 필요하다는 목소리는 꾸준히 나왔다.

근데 한편으로는 언제부터인가 투자에서 "기다림"이라는 단어가 잘 보이지 않는 것 같습니다.

저는 하방이 막혀 있고 상방이 열려 있다면, 여전히 기다리는 투자도 괜찮은 투자라고 생각합니다.

내가 맞았다는 것이 숫자로 확인될 때까지 기다릴 수 있다면,
결국 수익은 그 아이디어를 끝까지 믿고 기다린 사람에게 온다고 봅니다.

https://www.hankyung.com/article/202605272829i
美-이란 양해각서초안 "이란 한 달내 호르무즈해협 통행 복원"

[이그전] 심화되는 ‘주도주 쏠림’, 역사적으로 항상 반복된 현상이다

안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.

1) 버블랠리 후반에 ‘주도주 쏠림’이 강화되는 것은 역사적으로 반복된 현상입니다. 이번에도 그렇습니다.

2) 각 시대 주도주는 단순히 ‘미래 이익’만 기대가 컸던 것이 아니라, 당시의 이익 성장 속도도 엄청났습니다 (지금 반도체와 동일).

3) 버블 막판에 ‘주도주 쏠림’이 해소되면, 이는 ‘반가운 확산’이 아니라, ‘버블 붕괴’의 전조였단 것이 역사의 교훈입니다.

- URL: https://bit.ly/4x9JeCu

📌 파두(시가총액: 5조 4,856억) #A440110
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.05.28 10:34:16 (현재가 : 109,500원, -6.33%)

계약상대 : 해외 Nand Flash Memory 제조사
계약내용 : 기업용 SSD 컨트롤러 공급
공급지역 : 해외
계약금액 : 465억

계약시작 : 2026-05-28
계약종료 : 2027-01-01
계약기간 : 7개월
매출대비 : 50.32%
기간감안 : 50.32%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260528900230
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=440110

📌 HD현대마린엔진(시가총액: 2조 3,949억) #A071970
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.05.28 13:52:35 (현재가 : 70,600원, -8.07%)

계약상대 : Wuhu Shipyard Co., Ltd.
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 선박엔진 공급계약
공급지역 : 중국
계약금액 : 558억

계약시작 : 2026-05-27
계약종료 : 2028-05-30
계약기간 : 2년
매출대비 : 13.9%
기간감안 : 6.95%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260528800393
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970

MD Biologics가 260515. 기준 새로운 이사를 선임했읍니다.
(UK, Ireland, Nordics, Netherlands, Belgium, Portugal & Greece 지역 책임자가 되었읍니다.)

Fabio Kellett이라는 형님이구요.
가까운 과거에 Fresenius kabi, Mundipharma에서 일하셨읍니다.

https://www.linkedin.com/in/fabio-kellett-771598a/

#큐리옥스바이오시스템즈

- 해당 논문은 2026년 5월 26일자로 NIST 에 게재되었는데, 아직 초록 및 본문은 오픈되어 있지 않음.

- 위 내용으로 추측되는 논문의 핵심은 AI-ready flow cytometry 이며, AI가 학습·검증·임상적 판단에 쓸 수 있을 정도로 데이터 품질을 끌어올리자는 내용이며, 이를 위해선 유세포 분석과정이 표준화·정량화되어야 한다는 의미.

- 큐리옥스의 방향성과 부합하는 논문의 내용이며, 표준화의 흐름은 계속 이어지고 있음.

[속보] 국민연금, 국내주식 목표비중 14.9%→20.8% 상향

https://naver.me/FnssMKxI

DA Davidson. 마이크론(Micron) $MU , 목표 주가를 $1,000에서 $1,500로 상향 , 매수(Buy) 유지

CPU와 메모리 시장을 상품성(commodity nature), 가치 변화, 이전 사이클의 교훈, 그리고 경쟁 측면에서 비교한 뒤, "왜 AMD와 인텔(INTC)은 40배가 넘는 주가수익비율(P/E)로 거래되는 반면, 마이크론은 큰 폭의 주가 상승 이후에도 9배 수준에서 거래되는가?"라는 질문을 던졌습니다.

분석가는 "일반적인 통념과는 달리, 메모리 분야에서 경쟁 환경이 마이크론에게 가장 확실한 강점이 될 수 있다"고 투자자들에게 설명했습니다.

또한, 분석가는 "마이크론, SK하이닉스, 삼성전자가 DRAM/HBM 시장 전체를 사실상 점유하고 있으며, 현재 새로운 경쟁자의 진입은 보이지 않는다"고 덧붙였습니다.

📌 삼천당제약(시가총액: 7조 9,286억) #A000250
📁 투자판단관련주요경영사항(임상시험계획승인신청등결정) (제1형 당뇨병 환자를 대상으로 정상혈당 클램프 조건 및 식이 섭취 후, 경구용 인슐린 SCD0503과 피하 투여 인슐린 간의 상대적 생체이용률, 상대적 생물학적 효력 및 음식 영향 평가를 위한 임상시험)
2026.05.29 07:48:37 (현재가 : 338,000원, -3.84%)

* 임상명칭 : 제1형 당뇨병 환자를 대상으로 정상혈당 클램프 조건 및 식이 섭취 후, 경구용 인슐린 SCD0503과 피하 투여 인슐린 간의 상대적 생체이용률, 상대적 생물학적 효력 및 음식 영향 평가를 위한 임상시험
* 대상질환 : 1형 당뇨
* 임상단계 : 임상 1상 (신청은 1/2상이었으나 1상만 승인을 받았으며, CRO와 협의하여 2상은 추가로 승인받을 예정임)

* 승인기관 : 유럽 EMA
* 임상국가 : 독일

* 시험목적 : 제1형 당뇨병 환자를 대상으로 정상혈당 클램프(euglycaemic clamp) 조건 하에서 SCD0503(경구용 인슐린)의 약동학(PK) 및 약력학(PD) 특성을 피하주사 인슐린과 비교하여 평가
* 임상방법 : 무작위배정, 이중눈가림, 더블더미, 4개 치료군, 6기간 교차설계이며, 각 투여 방문 사이에 5~14일의 휴약기간을 두고 SCD0503 및 피하주사 인슐린 단회 투여를 비교

* 기타투자판단 관련사항

- 임상 2상은 CRO와 협의하여 추가적으로 승인받을 예정임
- 상기 사실발생(확인) 일자는 유럽 식약처(EMA)에서 임상시험계획승인서를 수령한 날짜입니다.
- 상기 실험설계, 대상자 수 및 시험기관 등은 추후 임상시험 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.
- 공시 내용은 향후 당사의 보도자료 및 IR 자료로 사용될 예정입니다.
- 상기 예상종료일은 임상시험계획신청서에 근거한 시험기간 예상종료일이며, 추후 변동될 수 있습니다.


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260529900029
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000250

삼천당제약은 제1형 당뇨병 환자를 대상으로 경구용(먹는) 인슐린 후보물질인 ‘SCD0503(개발코드명)’과 피하 투여 인슐린 간 상대적 생체이용률 및 생물학적 효력을 비교 평가하는 임상시험을 진행한다고 공시했습니다.

회사는 당초 임상1·2상으로 승인 신청을 했지만, 현재는 임상1상만 승인받은 상태입니다. 향후 임상시험수탁기관(CRO)과 협의를 거쳐 임상2상 승인을 추가로 받을 예정입니다.

이번 임상은 유럽의약품청(EMA)의 승인을 받아 독일 CRO인 프로필(Profil)에서 제1형 당뇨병 환자를 대상으로 실시됩니다. 해당 임상시험 신청일은 3월 19일이며, 승인일은 5월 28일입니다.

목표 시험대상자는 총 64명으로, 3개 시험군과 1개 대조군 등 총 4개 용량군으로 구성됩니다. 임상시험 기간은 승인일로부터 약 9개월로 예상되며, 피험자 모집 속도에 따라 연장될 수 있습니다. 예상 종료 시점은 올해 12월 31일입니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=24963

국내 바이오역사에 남을만한 경구형 인슐린 임상 드디어 시작했네요.

시밀러, 제너릭이라는 카피 약품 비즈니스에서 벗어나 경구형 플랫폼 회사라는 아이덴티티를 확고하게 해준다는 측면에서도 의미있는 임상 시작이라고 봅니다

방금 도착!

📌 파두(시가총액: 5조 3,654억) #A440110
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.05.29 10:11:44 (현재가 : 107,100원, -3.86%)

계약상대 : Macnica Galaxy Inc.
계약내용 : SSD 공급계약 체결
공급지역 : 대만
계약금액 : 104억

계약시작 : 2026-05-28
계약종료 : 2026-10-11
계약기간 : 4개월
매출대비 : 11.22%
기간감안 : 11.22%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260529900216
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=440110