이억원 "중복상장 원칙적 금지…코스닥 '2부 리그' 승강제 추진" - 머니투데이
(by https://t.me/TNBfolio)
- 이억원 금융위원장은 자본시장 체질 개선을 위해 모회사와 자회사의 중복상장을 원칙적으로 금지하겠다고 밝혔다.
- 일반 주주의 권익 훼손을 방지하기 위해 동시 상장에 대한 구체적인 기준을 마련하고 엄격한 심사를 진행할 방침이다.
- 코스닥 시장을 성숙한 혁신기업과 성장 중인 스케일업 기업을 위한 두 개의 리그로 나누어 운영하는 방안을 추진한다.
- 각 리그 간 이동이 가능한 승강제 구조를 도입하여 코스닥 시장의 역동성과 기업 성장 지원 경쟁력을 강화할 계획이다.
- 이번 조치는 코넥스, 코스닥, 코스피 시장의 차별성을 확립하여 혁신기업이 자본시장에서 지속 성장하도록 돕는 데 목적이 있다.
https://www.mt.co.kr/stock/2026/03/18/2026031814290442999

[SK증권 반도체 한동희]

삼성전자 전영현 부회장, 고객사와 다년 메모리 공급 계약 추진 공식화

▶️ 다년 공급 계약 전환 추진

- 현재의 연·분기 단위 공급 계약을 3~5년의 다년 계약으로 전환 추진
- 중장기 사업 불확실성 최소화 및 건전한 메모리 수급 환경 유지 목적
- 전영현 부회장, "고객사들과의 공급 계약을 다년으로 전환하는 것을 추진 중"이라고 주주총회에서 공식 발표

▶️ 장기 계약의 기대 효과

- 고객사와 삼성전자 양측 모두 예측 가능한 사업 안정성 및 가시성 확보
- 고객사 수요 변동 사전 파악을 통한 탄력적 투자 규모 조정 가능
- 메모리 과잉 공급·공급 부족 등 불확실한 수급 상황 사전 방지 기대

▶️ AI 투자 과열 리스크 경계

- AI 인프라 투자 과열에 따른 버블 우려가 현실화될 가능성 인지
- 전 부회장, "AI 투자 과열 우려가 있는 만큼 건전한 메모리 수급 환경 유지가 매우 중요하다"고 강조
- HBM을 중심으로 메모리 수요가 폭발적으로 증가하는 가운데 공급 전략의 구조적 전환 시사

▶️ URL: https://buly.kr/8IxeqYQ

* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

#큐리옥스바이오시스템즈 김남용 대표님 출격하심 ㅋㅋㅋㅋ

#큐리옥스바이오시스템즈 기술특례 관련 기업에 대해 발언하심

세포분석자동화 컨소시엄 표준화 관련 미국 NIST 에 유일하게 포함된 자동화 관련 기업이라는 점 깨알 어필

김남용 대표님 대통령 간담회 발언
:상장사 장기투자펀드가 어떻게 도움되냐면 우리같은 기술상장특례 회사는 상장 이후에도 자금이 필요함.
현재 펀드는 대부분 단기 펀드임. 그런면에서 인센티브 준다면 우리와 같은 혁신기업이 장기적 성장하는데 도움이 되고 개인투자자분들도 안정적으로 장기펀드와 같이 성장할것.
왜 이런말을 하냐면 우리회사는 미국 상무부 산하의 NIST와 FDA가 후원하는 표준화 컨소시움에 들어가있음. 자동화 장비로는 유일. 글로벌 시장 진출을 위해서는 장기적인 투자가 필요한데, 장기투자펀드가 있다면 우리같은 회사가 더욱 성장할 수 있음

미국 판매 금년 8월부터.

#삼천당제약

- 아일리아 시밀러 기반 실적과 꿈 (경구용 세마, 터제 등등 + 인슐린+장기지속형)을 모두 가지고 있는 기업.

* 존스법 일시 면제

特朗普豁免执行《琼斯法》以遏制高油价。

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~ President Donald Trump temporarily waived a century-old shipping mandate to lower the cost of transporting oil, gas and other commodities around the US, marking his latest bid to combat the rise in energy prices spurred by his war in Iran

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-18/trump-waives-us-shipping-law-for-oil-and-gas-amid-iran-war

마이크론($MU)의 2026 회계연도 2분기 실적

조정 매출: $23.86B (예상치 $19.74B) ; 전년 대비 +196%

조정 EPS (주당순이익): $12.20 (예상치 $8.9) ; 전년 대비 +682%

조정 매출총이익률: 74.9% (예상치 69.1%)

조정 영업이익률: 69.0% (예상치 62.2%)

영업활동 현금흐름: $11.90B (예상치 $8.93B)

Q3 가이던스 (3분기 전망)
조정 EPS: $19.15 ± $0.40 (예상치 $11.7)

조정 매출: $33.5B ± $750M (예상치 $22.5B)

조정 매출총이익률: 약 81%

조정 영업비용: 약 $1.40B

부문별 실적 (Segment Performance)
클라우드 메모리 매출: $7.75B

코어 데이터 센터 매출: $5.69B

모바일 및 클라이언트 매출: $7.71B

자동차 및 임베디드 매출: $2.71B

기타 지표
자본 지출 (CapEx): $5.0B

조정 잉여현금흐름 (FCF): $6.9B

재무 상태
조정 영업이익: $16.46B

조정 영업비용: $1.42B (예상치 $1.41B)

조정 순이익: $14.02B

현금, 유가증권 및 제한적 현금: $16.7B

자본 환원
배당금: 주당 $0.15

분기 배당금 인상률: +30%

주요 코멘트
"마이크론은 강력한 수요 환경, 타이트한 업계 공급, 그리고 당사의 강력한 실행력에 힘입어 회계연도 2분기에 매출, 매출총이익률, EPS 및 잉여현금흐름에서 새로운 기록을 세웠으며, 3분기에도 다시 한번 기록적인 실적을 달성할 것으로 기대합니다."

"AI 시대에 메모리는 고객들에게 전략적 자산이 되었으며, 당사는 증가하는 수요를 지원하기 위해 글로벌 제조 기반에 투자하고 있습니다."

"사업의 지속적인 강점에 대한 자신감을 바탕으로, 이사회는 분기 배당금 30% 인상을 승인했습니다."

[3월 FOMC] 연내 한 차례 인하. 10년물 상단 4.50% (T.3771-8037)

*텔레그램: https://t.me/deandatbond
*자료: https://bit.ly/4aK39yX

▶ 3월 FOMC, 정책금리 3.75% 동결. 소수의견은 1명 (스티븐 마이런)

▶ 연내 두 차례에서 한 차례 인하로 전망 수정(9월). 당분간 물가 억제에 우선순위를 둘 것. 다만, 고유가로 인한 소비 위축과 고용 둔화는 하반기 인하 명분으로 작용할 것

▶ 유가 추가 상승 시 금리 상방 압력 유효. 단, 이미 인하 기대감 낮아진 상황에서 상승폭은 제한적일 전망. 10년물 4.10~4.40% 레인지 내 등락. 상단은 4.50%

[하나증권 해외채권 허성우]
*텔레그램: https://t.me/deandatbond
*자료: https://bitly.cx/UNjn3

(컴플라이언스 승인을 득함)

새벽에 진행되었던 웨비나

얼마나 확보할 수 있느냐의 문제

수혜
-비중동 조달 가능한 원료/설비
-미국 ECC 계열
-가스/LPG/LNG 인프라
-탱커, 운송, 저장
-에너지 안보 관련 인프라
-가격 전가 가능한 석화 업체

https://n.news.naver.com/article/025/0003510059?sid=101

#LNG

그 동안 LNG 수급에 있어서 호르무즈 해협이 막히는 것은 천재지변 같은 일로 치부되었는데, 이번 이란전을 계기로 LNG 확보에 대한 시각이 변경될 것으로 생각합니다.

대체할 수 있는 미국발 LNG가 더욱 중요해질 것이라고 생각힙니다. AI 발전으로 인한 전력 수요 측면에서도 친환경 에너지만으로는 수요를 메우는데 한계가 있기에 LNG 가 더욱 부각될 것이라 생각하며, 에너지가 안보의 문제로 격상되었기에 LNG 확보가 중요한 과제로 부각될 수 있는 상황이 조성되었다고 보고 관련 벨류 체인 관심 있게 보고 있습니다.

마이크론 GPM에 대한 정확한 comment는 우선 이렇습니다. Peak out이라고 언급한 것은 아닙니다.: The 81% contemplates a growth in HBM4 but we expect as I mentioned, market conditions to be strong. Now keep in mind that as we -- as at these gross margin levels, incremental increase in price is going to have less than effect on gross margin. But beyond that, we're not providing a fourth quarter gross margin.

중요하게 생각해야 할 것은, 설령 GPM이 81%를 기점으로 peak out 한다고 해도, 메모리 수급이 구조적으로 변화한 상황을 고려할 때 GPM 레벨은 과거보다 훨씬 높은 상태로 유지될 것이라는 점입니다. 그리고 마이크론이 오늘 언급한 5년 SCA와 같은 장기 계약이 이같이 높은 이익 레벨을 중장기로 뒷받침할 것입니다.

TSMC와 엔비디아가 높은 밸류를 받는 것은 각각 55% 이상, 75% 이상의 높은 GPM 레벨을 장기간 일정하게 유지하고 있기 때문이고요.
메모리는 시클리컬한 특성상 이익의 높고 낮음의 편차가 크다는 점 때문에 상대적으로 디스카운트를 받아 왔습니다.

그러나 향후 장기 계약과 공급 제약으로 메모리 업체들이 TSMC나 엔비디아처럼 높은 이익률을 중장기로 유지할 수 있다고 한다면 이는 디스카운트 해소 요인일 것입니다. GPM Peak out이 아니라 re-rating의 요소로 받아들여야 하겠습니다.