UBS Upgrades Korean Stocks to Overweight on Memory Chip Outlook

2026-02-09 10:15:45 GMT

By Sangmi Cha

(Bloomberg) -- UBS upgrades its rating on Korean equities to overweight from neutral, on optimistic outlook for memory chips.

* “The resulting price surge is likely to lift profitability for this part of the supply chain to record levels,” strategist Sunil Tirumalai write in a note

* Estimates the cashflow generated by Samsung and SK Hynix “will surpass the combined cashflow of US hyperscalers” for a couple of years

https://m.blog.naver.com/bambooinvesting/224170628392
#휴먼웨어 #병목

📍GLP-1은 특히 상업적 보험 가입자들 사이에서 다른 일반적인 당뇨병 치료법을 앞서고 있는 상황

- 22년부터 미국 당뇨병 협회는 치료 기준을 업데이트하여 GLP-1 수용체 작용제를 제2형 제2형 당뇨병 치료제의 1차 치료제로 권장하며, 이는 메트포르민과 같은 구형적이고 저렴한 제네릭을 대체하는 중대한 근본적인 변화를 의미

- 25년 초까지 당뇨병 환자의 거의 25%가 GLP-1 치료를 시작했으며, 이는 4년 전 3%에서 증가한 수치

📍당뇨병 진단을 받은 환자들은 그 어느 때보다 빠르게 GLP-1 치료를 시작

- GLP-1을 시작한 제2형 당뇨병 환자의 거의 절반이 진단 후 단 한 달 이내에 복용. 이러한 가속화는 당뇨병과 비만 치료의 새로운 시대를 상징하는 두 치료제인 Semaglutide와 Tirzepatide에 대한 수요 급증과 맞물려 작용.

- 조기 시작이라는 광범위한 추세는 당뇨병 치료에서 더 큰 패러다임 전환을 반영.

📍GLP-1 치료제는 당뇨병과 비만 치료의 세계를 뒤흔들며 환자와 제약회사 모두에게 새로운 문을 열고 있는 시기. 만성 질환에 대한 업계의 접근 방식을 변화 시키고 있는 상황.

당뇨와 비만은 교집합이기 때문에, 비만 치료제 투자 관점에서는 당뇨 시장도 잘 봐야한다고 생각.

25년 국제 당뇨병 연맹 보고서 기준으로 데이터를 정리한 부분은 참고하시면 됩니다.

26년 최신 데이터가 4월 정도에 나올 것으로 생각되는데 그때 또 업데이트 하겠습니다.

https://blog.naver.com/j_neulbom/223947244801

[이그전] 증시 급등은 다음 연도 ‘내수 성장’을 끌어올린다

안녕하세요. KB증권 주식전략 이은택입니다.

1) 전년도 주가 급등은 올해가 아니라 내년 GDP에 영향을 줍니다.

2) 이는 소비심리 회복과 관련이 있습니다. 따라서 올해 내수경기는 비관적 전망보다 더 좋을 것입니다.

3) 관련해 퀀트와 시황 분석을 추가합니다.

- URL: https://bit.ly/3OwfT32

2026.02.10 13:42:02
기업명: 삼천당제약(시가총액: 11조 8,226억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 662억(예상치 : -)
영업익 : 54억(예상치 : -)
순이익 : 77억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2025.4Q 662억/ 54억/ 77억
2025.3Q 580억/ 34억/ 45억
2025.2Q 569억/ -11억/ -16억
2025.1Q 506억/ 7억/ 13억
2024.4Q 552억/ -5억/ -89억

* 변동요인
아일리아 바이오시밀러 해외(캐나다) 판매로 인한 매출 및 이익증가

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260210900381
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000250

2026.02.10 13:42:08
기업명: 삼천당제약(시가총액: 11조 8,460억)
보고서명: 현금ㆍ현물배당결정

배당구분 : 결산배당( 현금 )

* 배당금
보통주 : 50원(현재가505,000원)
기타주 :

* 배당률
보통주 : 0.02%
기타주 :

기준일 : 2025-12-31
지급일 : -

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260210900408
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000250

삼천당제약, 4Q25 연결 흑전. 아일리아 바이오시밀러 해외(캐나다) 판매로 인한 매출 및 이익증가

매출액 : 662억(예상치 : -)
영업익 : 54억(예상치 : -)
순이익 : 77억(예상치 : -)

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260210900381

관련 뉴스 참고 “회사에 따르면 지난해 9월 말 캐나다 보험 약가 등재 이후 실질 판매 기간이 약 3개월에 불과했음에도 아일리아 바이오시밀러 단일 품목에서 매출 97억원, 영업이익 약 57억원을 기록했다. 영업이익률은 약 60% 수준으로, 글로벌 파트너사와의 이익 공유(프로핏 셰어링) 모델을 통한 현금 창출력을 입증”

https://m.newspim.com/news/view/20260206000177

최근 실적 추이
2025.4Q 662억/ 54억/ 77억
2025.3Q 580억/ 34억/ 45억
2025.2Q 569억/ -11억/ -16억
2025.1Q 506억/ 7억/ 13억
2024.4Q 552억/ -5억/ -89억

파악된 부분으로만 추가적인 코멘트를 남기면,

캐나다 3개월 판매는 물량 자체가 작았음에도 M/S가 상당히 컸음. 본격적인 캐나다향 매출은 이번 분기부터 반영.

그리고 EU향은 작년 세 차례 걸쳐서 이미 선적 이후 물량이 나간 것으로 알고 있음.

특허 관련해서는 지난 번 뮌헨 법원 판결에 따라 경쟁사 타격으로 수혜. 그리고 오리지날사의 EU 특허 태클엔 미포함.

27년 예상 영업이익 1,900억으로 인지하고 있음.

https://www.fnnews.com/news/202602101420527072

특히 이번 흑자 전환은 △ 아일리아 바이오시밀러 개발비(약 1400억 원)의 회계적 상각 △S-PASS 등 신규 파이프라인 R&D 비용 △ 장기지속형 주사제 설비 투자 등 미래를 위한 대규모 선제적 투자 비용을 모두 상쇄하고도 남는 본업의 견고한 수익성을 입증했다는 점에서 의미가 크다.

에이프릴바이오 임원 주식 장내 매도 공시. 총 81,000주(0.35%) 매도

진홍국 이사님 45,500주(0.2%) 매도, 잔여 주식 10,000주(0.04%),
서상준 고문님 33,000주(0.14%) 매도,
지수선 상무님 2,500주(0.01%) 매도

축하드립니다. 개인적으로 너무 부럽습니다. 그런데 에이프릴바이오를 소형 바이오텍 탑픽으로 추천한 애널리스트 입장에서는 매우 뼈아프네요.

3월 초 임상 결과 발표를 앞두고 나온 이 공시가 시장에 큰 파급을 주는 건 사실입니다. 임원분들도 결과가 좋을지 나쁠지 모르시겠죠. 매우 당혹스럽지만, 저는 아직도 APB-R3의 임상 2상 성공 가능성 높다고 생각합니다.

그와중에 에이프릴바이오 파트너 에보뮨은 R3 아토피 임상2상 성공 발표 ㅠㅠㅋㅋ

https://www.businesswire.com/news/home/20260210709064/en/Evommune-Announces-Positive-Top-line-Data-from-Phase-2a-Proof-of-Concept-Trial-of-EVO301-in-Moderate-to-Severe-Atopic-Dermatitis

극적인 하루네요. 에보뮨이 APB-R3(EVO301) 아토피 2상 결과를 발표했습니다. 제가 예상했던 것만큼 좋았습니다!

12주차 위약 보정 EASI 33% 감소를 발표했습니다. SAFA의 DDS 기능 덕분에 EASI 감소가 매우 빠르게 확인됐다는 것도 특징입니다.

이전 보고서에서 제시한 성공 기준은 위약 보정 EASI 32% 감소였는데, 소폭 초과 달성했네요.

다음은?! 에보뮨은 다가오는 학회에서 상세한 결과를 발표할 예정이며, 피하제형 R3(EVO301)를 이용해 효능 용량 범위를 확인하는 2b 임상을 진행할 계획이라고 밝혔습니다.

https://www.businesswire.com/news/home/20260210709064/en/Evommune-Announces-Positive-Top-line-Data-from-Phase-2a-Proof-of-Concept-Trial-of-EVO301-in-Moderate-to-Severe-Atopic-Dermatitis

[속보] 2월 1∼10일 수출 214억달러, 44.4% 증가…일평균 34.8%↑

한국 수출이 이달 초순(1∼10일) 지난해 같은 기간보다 40% 넘게 급증한 것으로 나타났다. 반도체 수출은 2배 이상 늘어 전체 수출에서 차지하는 비중도 3분의 1 수준으로 확대됐다. 반면, 승용차와 선박 수출은 감소했다.

11일 관세청에 따르면 이달 1일부터 10일까지 수출액은 214억달러로 지난해 같은 기간보다 44.4% 늘었다. 조업일수를 고려한 일평균 수출액은 34.8% 증가한 28억5000만달러를 기록했다.

이 기간 조업일수는 7.5일로 작년보다 0.5일 많았다. 인공지능(AI) 수요 폭증으로 호조세를 보이는 반도체 수출이 137.6% 증가해 전체 수출 성장세를 이끌었다는 분석이다.

전체 수출에서 반도체가 차지하는 비중도 12.3%포인트 확대된 31.5%에 달했다. 석유제품(40.1%), 무선통신기기(27.9%) 등의 수출도 늘었다.

승용차(-2.6%)와 선박(-29.0%)은 수출이 감소했다.

주요 수출 대상국별로는 중국(54.1%), 미국(38.5%), 베트남(38.1%), 유럽연합(12.2%), 대만(101.4%) 등에서 모두 증가세를 나타냈다. 미국의 경우 일평균으로 보면 29.3% 증가했다.

수입액은 같은 기간 207억달러로 21.1% 늘었다. 품목별로는 반도체(32.2%)와 반도체 제조장비(69.1%) 등의 수입이 증가했다.

다만 원유(-19.7%)와 가스(-2.2%) 등이 감소했다. 이에 따라 원유·가스·석탄 등 에너지 수입액도 11.9% 줄었다.

국가별 수입은 중국(65.5%), 유럽연합(39.4%), 미국(4.0%), 일본(0.5%) 등에서 증가했고 사우디아라비아(-30.3%) 등에서는 감소했다. 수출액이 수입액을 웃돌면서 무역수지는 6억달러 흑자를 기록했다.

https://www.hankyung.com/article/2026021181437

오늘 상상인에서 발간된 제약/바이오 산업 보고서 공유드립니다. 총 54p.