삼전 닉스가 돈은 버는데 투자는 하지 않을 것이다가 비중확대의 논리

2026.02.10 08:41:15
기업명: 효성중공업(시가총액: 22조 3,416억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : HICO America Sales & Tech,Inc.
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 765kV Transformer and Reactor Purchase Agreement
공급지역 : 미국
계약금액 : 7,871억

계약시작 : 2026-02-09
계약종료 : 2031-01-31
계약기간 : 4년 12개월
매출대비 : 16.08%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260210800044
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/298040
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040

[단독]SK하이닉스, HBM4 이달 출하…엔비디아 우선공급자 유력

설 연휴 이후 양산 물량 공식 납품
엔비디아 요구 맞춰 동작속도 높여
1b D램으로 초당 11.7bp 속도 구현
점유율 60% 넘어 1위 공급자 유지

SK하이닉스(000660)가 엔비디아의 차세대 인공지능(AI) 가속기 ‘베라 루빈’에 탑재될 초고성능·저전력 반도체인 6세대 고대역폭메모리(HBM4)를 이달 공식 출하한다. SK하이닉스는 안정적인 수율과 업계 최고 성능을 구현한 HBM4를 적기에 납품하면서 시장 1위의 지위를 유지할 전망이다.

10일 반도체 업계에 따르면 SK하이닉스는 설 연휴 직후 엔비디아 베라 루빈에 도입될 HBM4 12단 제품을 대량으로 출하한다. 지난해 9월 세계 최초로 HBM4 양산 체제를 구축한 SK하이닉스는 엔비디아의 품질 테스트를 통과했고 구매주문(PO)을 받은 제품들을 이미 생산하고있다. 이 물량들은 이르면 이달 셋째주 공식적으로 출하될 예정이다.

SK하이닉스가 출하하는 HBM4는 엔비디아가 요구한 모든 기술적 성능을 넘어선 것으로 파악됐다. 특히 SK하이닉스가 납품할 HBM4는 동작속도가 초당 11.7기가비트(Gb)로 엔비디아의 요구수준(11Gbps)을 넘어 업계 최고 수준을 달성했다. 일각에서는 경쟁사의 6세대(1c) D램보다 한 세대 낮은 1b D램을 사용하는 SK하이닉스가 엔비디아의 요구 성능을 맞추지 못했다는 전망이 나오기도 했다. 하지만 SK하이닉스는 1b D램으로도 엔비디아의 기준 이상의 성능을 발휘하는 HBM4를 개발해 초기 납품에 성공하며 기술력을 과시했다.

베라 루빈용 HBM4의 최초 공급자에 이름을 올린 SK하이닉스는 압도적인 점유율을 기반으로 우선공급자 지위를 유지할 가능성이 높아졌다. SK하이닉스는 지난 2023년 HBM3부터 엔비디아의 우선공급자로 올라섰고 현 세대 블랙웰 가속기에 탑재되는 HBM3E 물량 70% 이상을 장악하고 있다. 안정적 수율과 성능이 증명된 SK하이닉스는 베라 루빈용 HBM4도 점유율을 최소 60% 이상 차지할 전망이다.

SK하이닉스는 HBM4의 안정적 양산에 이어 HBM4 16단, 7세대 HBM4E 등 차세대 제품 개발을 주도하며 시장에서 기술 리더십을 이어갈 계획이다.

지난달 미국 라스베이거스에서 열린 세계 최대 전자·정보기술(IT) 전시회 ‘CES 2026’에서 SK하이닉스는 세계 최초로 HBM4 16단 실물을 처음으로 공개한 바 있다.

또 이달 청주 M15X 팹은 첫 번째 클린룸 공사를 마치고 시범 가동에 돌입했다. 이 곳은 SK하이닉스가 20조 원 이상을 쏟아부은 주요 생산 거점으로 현재 주력인 HBM3E와 HBM4 양산 라인에 이어 7세대 제품인 HBM4E에 적용될 10㎚(나노미터·10억분의 1m)급 6세대(1c) D램 생산라인도 도입되는 것으로 알려졌다.

한편 최태원 SK그룹 회장과 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 지난 5일(현지시간) 캘리포니아주 산타클라라에 있는 한국식 치킨집 ‘99치킨’에서 ‘치맥(치킨·맥주)’ 회동을 했다.

최 회장과 황 CEO는 회동에서 HBM4 공급과 내년에 시장이 확대되는 7세대 HBM4E, 맞춤형 HBM(cHBM), 차세대 메모리 모듈인 소캠(서버용 저전력 D램 모듈), 낸드플래시 메모리 공급 등도 논의했을 것으로 업계는 관측하고 있다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004588714?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

UBS Upgrades Korean Stocks to Overweight on Memory Chip Outlook

2026-02-09 10:15:45 GMT

By Sangmi Cha

(Bloomberg) -- UBS upgrades its rating on Korean equities to overweight from neutral, on optimistic outlook for memory chips.

* “The resulting price surge is likely to lift profitability for this part of the supply chain to record levels,” strategist Sunil Tirumalai write in a note

* Estimates the cashflow generated by Samsung and SK Hynix “will surpass the combined cashflow of US hyperscalers” for a couple of years

https://m.blog.naver.com/bambooinvesting/224170628392
#휴먼웨어 #병목

📍GLP-1은 특히 상업적 보험 가입자들 사이에서 다른 일반적인 당뇨병 치료법을 앞서고 있는 상황

- 22년부터 미국 당뇨병 협회는 치료 기준을 업데이트하여 GLP-1 수용체 작용제를 제2형 제2형 당뇨병 치료제의 1차 치료제로 권장하며, 이는 메트포르민과 같은 구형적이고 저렴한 제네릭을 대체하는 중대한 근본적인 변화를 의미

- 25년 초까지 당뇨병 환자의 거의 25%가 GLP-1 치료를 시작했으며, 이는 4년 전 3%에서 증가한 수치

📍당뇨병 진단을 받은 환자들은 그 어느 때보다 빠르게 GLP-1 치료를 시작

- GLP-1을 시작한 제2형 당뇨병 환자의 거의 절반이 진단 후 단 한 달 이내에 복용. 이러한 가속화는 당뇨병과 비만 치료의 새로운 시대를 상징하는 두 치료제인 Semaglutide와 Tirzepatide에 대한 수요 급증과 맞물려 작용.

- 조기 시작이라는 광범위한 추세는 당뇨병 치료에서 더 큰 패러다임 전환을 반영.

📍GLP-1 치료제는 당뇨병과 비만 치료의 세계를 뒤흔들며 환자와 제약회사 모두에게 새로운 문을 열고 있는 시기. 만성 질환에 대한 업계의 접근 방식을 변화 시키고 있는 상황.

당뇨와 비만은 교집합이기 때문에, 비만 치료제 투자 관점에서는 당뇨 시장도 잘 봐야한다고 생각.

25년 국제 당뇨병 연맹 보고서 기준으로 데이터를 정리한 부분은 참고하시면 됩니다.

26년 최신 데이터가 4월 정도에 나올 것으로 생각되는데 그때 또 업데이트 하겠습니다.

https://blog.naver.com/j_neulbom/223947244801

[이그전] 증시 급등은 다음 연도 ‘내수 성장’을 끌어올린다

안녕하세요. KB증권 주식전략 이은택입니다.

1) 전년도 주가 급등은 올해가 아니라 내년 GDP에 영향을 줍니다.

2) 이는 소비심리 회복과 관련이 있습니다. 따라서 올해 내수경기는 비관적 전망보다 더 좋을 것입니다.

3) 관련해 퀀트와 시황 분석을 추가합니다.

- URL: https://bit.ly/3OwfT32

2026.02.10 13:42:02
기업명: 삼천당제약(시가총액: 11조 8,226억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 662억(예상치 : -)
영업익 : 54억(예상치 : -)
순이익 : 77억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2025.4Q 662억/ 54억/ 77억
2025.3Q 580억/ 34억/ 45억
2025.2Q 569억/ -11억/ -16억
2025.1Q 506억/ 7억/ 13억
2024.4Q 552억/ -5억/ -89억

* 변동요인
아일리아 바이오시밀러 해외(캐나다) 판매로 인한 매출 및 이익증가

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260210900381
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000250

2026.02.10 13:42:08
기업명: 삼천당제약(시가총액: 11조 8,460억)
보고서명: 현금ㆍ현물배당결정

배당구분 : 결산배당( 현금 )

* 배당금
보통주 : 50원(현재가505,000원)
기타주 :

* 배당률
보통주 : 0.02%
기타주 :

기준일 : 2025-12-31
지급일 : -

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260210900408
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000250

삼천당제약, 4Q25 연결 흑전. 아일리아 바이오시밀러 해외(캐나다) 판매로 인한 매출 및 이익증가

매출액 : 662억(예상치 : -)
영업익 : 54억(예상치 : -)
순이익 : 77억(예상치 : -)

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260210900381

관련 뉴스 참고 “회사에 따르면 지난해 9월 말 캐나다 보험 약가 등재 이후 실질 판매 기간이 약 3개월에 불과했음에도 아일리아 바이오시밀러 단일 품목에서 매출 97억원, 영업이익 약 57억원을 기록했다. 영업이익률은 약 60% 수준으로, 글로벌 파트너사와의 이익 공유(프로핏 셰어링) 모델을 통한 현금 창출력을 입증”

https://m.newspim.com/news/view/20260206000177

최근 실적 추이
2025.4Q 662억/ 54억/ 77억
2025.3Q 580억/ 34억/ 45억
2025.2Q 569억/ -11억/ -16억
2025.1Q 506억/ 7억/ 13억
2024.4Q 552억/ -5억/ -89억

파악된 부분으로만 추가적인 코멘트를 남기면,

캐나다 3개월 판매는 물량 자체가 작았음에도 M/S가 상당히 컸음. 본격적인 캐나다향 매출은 이번 분기부터 반영.

그리고 EU향은 작년 세 차례 걸쳐서 이미 선적 이후 물량이 나간 것으로 알고 있음.

특허 관련해서는 지난 번 뮌헨 법원 판결에 따라 경쟁사 타격으로 수혜. 그리고 오리지날사의 EU 특허 태클엔 미포함.

27년 예상 영업이익 1,900억으로 인지하고 있음.

https://www.fnnews.com/news/202602101420527072

특히 이번 흑자 전환은 △ 아일리아 바이오시밀러 개발비(약 1400억 원)의 회계적 상각 △S-PASS 등 신규 파이프라인 R&D 비용 △ 장기지속형 주사제 설비 투자 등 미래를 위한 대규모 선제적 투자 비용을 모두 상쇄하고도 남는 본업의 견고한 수익성을 입증했다는 점에서 의미가 크다.

에이프릴바이오 임원 주식 장내 매도 공시. 총 81,000주(0.35%) 매도

진홍국 이사님 45,500주(0.2%) 매도, 잔여 주식 10,000주(0.04%),
서상준 고문님 33,000주(0.14%) 매도,
지수선 상무님 2,500주(0.01%) 매도

축하드립니다. 개인적으로 너무 부럽습니다. 그런데 에이프릴바이오를 소형 바이오텍 탑픽으로 추천한 애널리스트 입장에서는 매우 뼈아프네요.

3월 초 임상 결과 발표를 앞두고 나온 이 공시가 시장에 큰 파급을 주는 건 사실입니다. 임원분들도 결과가 좋을지 나쁠지 모르시겠죠. 매우 당혹스럽지만, 저는 아직도 APB-R3의 임상 2상 성공 가능성 높다고 생각합니다.