Forwarded from 늘- 봄처럼 따뜻한 투자 이야기 [ 지댕 / 늘봄 ] (🌱 늘봄)
📌2026년 주목해야 할 바이오테크 투자 기회 Top 10
📍바이오테크 투자 테마는 플랫폼 기술과 대규모 제조 역량 중심으로 수렴하고 있으며, 유전자 편집, mRNA, 합성 생물학, 그리고 AI 기반 신약 개발이 그 선두.
2026년 1월 기준으로 투자자들은 유전자 편집, mRNA, 합성생물학, AI 신약 개발 분야에서 플랫폼 플레이를 강조하며, 확장 가능한 파이프라인과 제조 준비 상태를 우선시.
플랫폼 기술로 반복 가능한 파이프라인과 제조 레버리지를 확보한 기업들이 특정 치료 영역에 집중한 투자보다 높은 성과.
📍AI 네이티브 발견과 생물정보학은 주기 시간을 단축하지만 엄격한 검증과 감사 가능성을 요구
📍바이오테크 투자 테마는 플랫폼 기술과 대규모 제조 역량 중심으로 수렴하고 있으며, 유전자 편집, mRNA, 합성 생물학, 그리고 AI 기반 신약 개발이 그 선두.
2026년 1월 기준으로 투자자들은 유전자 편집, mRNA, 합성생물학, AI 신약 개발 분야에서 플랫폼 플레이를 강조하며, 확장 가능한 파이프라인과 제조 준비 상태를 우선시.
플랫폼 기술로 반복 가능한 파이프라인과 제조 레버리지를 확보한 기업들이 특정 치료 영역에 집중한 투자보다 높은 성과.
📍AI 네이티브 발견과 생물정보학은 주기 시간을 단축하지만 엄격한 검증과 감사 가능성을 요구
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Forwarded from [ IT는 SK ] (DOMA HAN)
[SK증권 반도체 한동희]
안녕하세요, SK증권 한동희입니다.
지난 1월 28일 자료 재공유 드립니다.
삼성전자, SK하이닉스의 목표주가를 상향합니다.
NAND 과소평가에 따른 메모리 컨센서스 추가 상향과
시클리컬을 탈피할 메모리 P/E Valuation 정당성 확산,
강력한 현금흐름 기반 주주환원, M&A, 설비투자 등을 통한 기업가치 확대를 전망합니다.
제목인 Still ‘LONG’의 의미는
메모리 밸류 확장의 ‘긴’ 여정과 업사이드,
여전히 강력한 ‘LONG’ Position 주장입니다.
Still ‘LONG’
목표주가 상향
삼성전자: 26만원 (53% 상향)
26E OP 180조원, 1M 컨센서스 대비 +32%
ASP: DRAM +111%, NAND +87% YoY
Target P/E 13.0X
SK하이닉스: 150만원 (50% 상향)
26E OP 147조원, 1M 컨센서스 대비 +34%
ASP: DRAM +71%, NAND +83% YoY
Target P/E 9.0X
P/E Valuation 유지. 정당성 확산 전망
장기공급계약 기반 ‘선수주, 후증설’ -> 시클리컬 탈피
AI 메모리 수혜 강화: Scale-out&메모리 계층화
공급 구조적 제약: 공간 부족, 메모리 전 제품 공급 부족
수요자의 최우선 과제는 물량의 안정적 확보
공급자는 장기공급계약 비중 최적화를 통한 이익 극대화, 안정 성장 추구
유래없이 강력한 현금흐름 시작: 주주환원, 설비투자, M&A 등 기업가치 제고
전통 사이클 Peak-out 논리 이제 그만. 밸류 확장 주목
폭력적인 메모리 가격 상승에 따른 미래 성장률 ‘둔화’
->모멘텀 중심 시클리컬 논리에 불과
설비투자 확대에 따른 미래 초과 공급 우려 확대
->계약 기반의 높은 수요 확인 지표
26년 실적 전망 상향 여전히 진행형: 과소 평가된 NAND
장기공급계약에 따른 미래 실적 가시성 제고 동반 전망
메모리 산업 전체 밸류 확장 전망
URL
삼성전자: https://buly.kr/882bz0I
SK하이닉스: https://buly.kr/EopPG50
SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
안녕하세요, SK증권 한동희입니다.
지난 1월 28일 자료 재공유 드립니다.
삼성전자, SK하이닉스의 목표주가를 상향합니다.
NAND 과소평가에 따른 메모리 컨센서스 추가 상향과
시클리컬을 탈피할 메모리 P/E Valuation 정당성 확산,
강력한 현금흐름 기반 주주환원, M&A, 설비투자 등을 통한 기업가치 확대를 전망합니다.
제목인 Still ‘LONG’의 의미는
메모리 밸류 확장의 ‘긴’ 여정과 업사이드,
여전히 강력한 ‘LONG’ Position 주장입니다.
Still ‘LONG’
목표주가 상향
삼성전자: 26만원 (53% 상향)
26E OP 180조원, 1M 컨센서스 대비 +32%
ASP: DRAM +111%, NAND +87% YoY
Target P/E 13.0X
SK하이닉스: 150만원 (50% 상향)
26E OP 147조원, 1M 컨센서스 대비 +34%
ASP: DRAM +71%, NAND +83% YoY
Target P/E 9.0X
P/E Valuation 유지. 정당성 확산 전망
장기공급계약 기반 ‘선수주, 후증설’ -> 시클리컬 탈피
AI 메모리 수혜 강화: Scale-out&메모리 계층화
공급 구조적 제약: 공간 부족, 메모리 전 제품 공급 부족
수요자의 최우선 과제는 물량의 안정적 확보
공급자는 장기공급계약 비중 최적화를 통한 이익 극대화, 안정 성장 추구
유래없이 강력한 현금흐름 시작: 주주환원, 설비투자, M&A 등 기업가치 제고
전통 사이클 Peak-out 논리 이제 그만. 밸류 확장 주목
폭력적인 메모리 가격 상승에 따른 미래 성장률 ‘둔화’
->모멘텀 중심 시클리컬 논리에 불과
설비투자 확대에 따른 미래 초과 공급 우려 확대
->계약 기반의 높은 수요 확인 지표
26년 실적 전망 상향 여전히 진행형: 과소 평가된 NAND
장기공급계약에 따른 미래 실적 가시성 제고 동반 전망
메모리 산업 전체 밸류 확장 전망
URL
삼성전자: https://buly.kr/882bz0I
SK하이닉스: https://buly.kr/EopPG50
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Telegram
[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
Forwarded from 힙한 펭미업의 1인칭 시점
컴퓨터 부품 값이 미쳐날뛰는 이유
https://m.fmkorea.com/best2/9436849669
https://m.fmkorea.com/best2/9436849669
Forwarded from 영리한 동물원
https://www.medicaltimes.com/Main/News/NewsView.html?ID=1166730
먹는 위고비 미국서 먼저 출시…월 22만원으로 구매 가능
구체적으로 보험 미적용 환자(Self-pay)를 대상으로 시작 용량인 1.5mg은 월 149달러(약 22만원)에 구매할 수 있으며, 4mg 용량은 올해 4월 15일까지는 월 149달러(약 22만원)에 제공된다. 이후 월 199달러(약 29만원)가 적용되는데, 최고 용량 제품은 월 299달러(약 43만원)로 책정된 것으로 나타났다. 상업 보험 가입 환자는 월 최소 25달러(약 4만원)으로 치료가 가능하다.
» 비보험자 & 부작용이 무서운 사람에게는 좋은 대안이 될듯
먹는 위고비 미국서 먼저 출시…월 22만원으로 구매 가능
구체적으로 보험 미적용 환자(Self-pay)를 대상으로 시작 용량인 1.5mg은 월 149달러(약 22만원)에 구매할 수 있으며, 4mg 용량은 올해 4월 15일까지는 월 149달러(약 22만원)에 제공된다. 이후 월 199달러(약 29만원)가 적용되는데, 최고 용량 제품은 월 299달러(약 43만원)로 책정된 것으로 나타났다. 상업 보험 가입 환자는 월 최소 25달러(약 4만원)으로 치료가 가능하다.
» 비보험자 & 부작용이 무서운 사람에게는 좋은 대안이 될듯
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.01.30 14:02:29
기업명: 동아엘텍(시가총액: 685억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 2,390억(예상치 : -)
영업익 : 548억(예상치 : -)
순이익 : 346억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2025.4Q 2,390억/ 548억/ 346억
2025.3Q 1,064억/ 211억/ 81억
2025.2Q 2,105억/ 405억/ 585억
2025.1Q 265억/ -31억/ -48억
2024.4Q 527억/ 36억/ -481억
* 변동요인
전방 산업 투자 확대에 따른 수주 증가 및 생산 효율성 증대로 매출 규모 확대와 영업이익 개선
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260130900380
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=088130
기업명: 동아엘텍(시가총액: 685억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 2,390억(예상치 : -)
영업익 : 548억(예상치 : -)
순이익 : 346억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2025.4Q 2,390억/ 548억/ 346억
2025.3Q 1,064억/ 211억/ 81억
2025.2Q 2,105억/ 405억/ 585억
2025.1Q 265억/ -31억/ -48억
2024.4Q 527억/ 36억/ -481억
* 변동요인
전방 산업 투자 확대에 따른 수주 증가 및 생산 효율성 증대로 매출 규모 확대와 영업이익 개선
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260130900380
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=088130
AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.01.30 14:02:29 기업명: 동아엘텍(시가총액: 685억) 보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 재무제표 종류 : 연결 매출액 : 2,390억(예상치 : -) 영업익 : 548억(예상치 : -) 순이익 : 346억(예상치 : -) **최근 실적 추이** 2025.4Q 2,390억/ 548억/ 346억 2025.3Q 1,064억/ 211억/ 81억 2025.2Q 2,105억/ 405억/ 585억 2025.1Q 265억/…
처음 들어보는 회사인데 25년 영업이익보다 시총이 낮네요
👍7
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.01.30 16:18:47
기업명: 효성중공업(시가총액: 24조 2,718억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 17,430억(예상치 : 16,815억+/ 4%)
영업익 : 2,605억(예상치 : 2,097억/ +24%)
순이익 : 1,750억(예상치 : 1,555억+/ 13%)
**최근 실적 추이**
2025.4Q 17,430억/ 2,605억/ 1,750억
2025.3Q 16,241억/ 2,198억/ 1,518억
2025.2Q 15,253억/ 1,643억/ 873억
2025.1Q 10,761억/ 1,024억/ 1,036억
2024.4Q 15,715억/ 1,322억/ 961억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260130800823
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040
기업명: 효성중공업(시가총액: 24조 2,718억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 17,430억(예상치 : 16,815억+/ 4%)
영업익 : 2,605억(예상치 : 2,097억/ +24%)
순이익 : 1,750억(예상치 : 1,555억+/ 13%)
**최근 실적 추이**
2025.4Q 17,430억/ 2,605억/ 1,750억
2025.3Q 16,241억/ 2,198억/ 1,518억
2025.2Q 15,253억/ 1,643억/ 873억
2025.1Q 10,761억/ 1,024억/ 1,036억
2024.4Q 15,715억/ 1,322억/ 961억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260130800823
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040
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Forwarded from 유안타 손현정 [전력기기/음식료]
[효성중공업 4Q25 실적 퀵 코멘트_유안타 손현정]
"3번 연속 서프라이즈!"
■ 4Q25 실적 Review
매출 1조 7,430억원(YoY +10.9%, QoQ +7.3%), 영업이익 2,605억원(YoY +97.0%, QoQ +18.5%) 기록
OPM 14.9%(YoY +6.5%p, QoQ +1.4%p)로 분기 기준 최대 실적 재차 경신
글로벌 전력기기 시장 호황 지속 속 중공업 부문 실적 확대가 전사 실적 서프라이즈를 견인
건설 부문은 대손충당금 반영에도 불구하고 원가 관리 중심으로 경상이익 유지
■ 중공업 부문: OPM 20.2%, 구조적 수익성 상향 국면 확인
매출 1조 2,127억원(YoY +14.1%, QoQ +6.0%), 영업이익 2,445억원(YoY +112.4%, QoQ +24.9%)
OPM 20.2%(YoY +9.3%p, QoQ +3.1%p)로 사상 최고치 기록
해외 법인 중심의 고마진 물량 매출화가 지속되며 전사 기준 구조적 수익성 상향 국면 재확인
4분기 미주 지역 매출 비중은 37%까지 확대되었으나, 이는 미국 생산법인(멤피스) 단독 효과가 아닌 본사+미국 동시 대응 구조에 기인
특히 4분기 미주 매출 증가는 판매법인에 누적되어 있던 장기 재고 출회 영향
해당 물량은 최근 고ASP 단가 트렌드를 온전히 반영한 수주라기보다는 과거 수주 물량의 인식 시점 조정 성격으로, 미국 매출 비중 확대 대비 마진 개선 폭은 제한적(그럼에도 최고실적)
또한 4분기에는 이전가격 조정 및 멤피스 법인의 본사 로열티 지급이 반영
이는 연결 기준 이익에 영향을 미치는 구조는 아니며, 4Q 계절성 조정 요인이 반영된 결과로 해석
→ 미국 매출 확대에 따른 구조적 수익성 레버리지는 신규 고ASP 수주의 본격 매출 반영 시점은 2H26 부터!
(중공업 4Q 지역별 매출 비중, 연결 기준)
내수 26%, 북미 37%, 유럽 8%, 중동 12%, 인도 7%
■ 중공업 수주 현황: 초과 달성
4Q25 신규 수주 1조 9,658억원(YoY +151.6%, QoQ +35.0%), 수주잔고 11.96조원(YoY +29.9%)
유럽·중동 지역에서 계획 대비 추가 물량을 확보하며 당초 수주 계획을 초과 달성
유럽은 1~3분기 누적 대비 더 많은 신규 계약을 확보한 것으로 언급
미주 지역은 765kV 초고압 전력망 프로젝트를 중심으로 중장기 수주 대응 지속
(중공업 4Q 지역별 수주 비중, 연결 기준)
내수 16%, 북미 38%, 유럽 21%, 중동 10%, 호주 7%
■ 미국 고사양 제품 대응 현황
2026년은 미국 765kV 전력망 구축 프로젝트에 대한 본격 대응 원년!
과거 사이클 기준 미국 765kV 초고압 변압기 누적 설치 물량의 약 50% 수준 레퍼런스를 보유-> 미국 시장 1등
765kV 변압기-고스펙 GIS/GCB 패키지 대응 역량을 갖춘 경쟁력
STATCOM은 미국 주요 고객사(IOU) 대상 전력망 안정화용 레퍼런스 확보, 데이터센터 연계 계통 안정화 용도
고스펙 GIS 신공장은 2026년 9월 완공 예정으로, 27년부터 본격 반영될 전망
■ 중공업 관세 대응 현황
4Q25 관세 비용 약 100억원 인식, 환입은 아직 미반영
대부분의 고객사와 관세 보전 협의는 마무리 단계로, 실제 환입 효과는 2026년부터 반영될 전망
■ 건설 부문: 일회성 반영에도 안정적 수익성 유지
매출 5,294억원(YoY +4.2%, QoQ +10.5%), 영업이익 158억원(YoY -7.1%, QoQ -34.2%, OPM 3.0%)
진흥기업 관련 대손충당금(약 250억원) 반영에도 불구하고 원가 관리 및 선별 수주 전략으로 경상이익 유지
■ 1Q26 및 중기 실적 전망
1Q26은 미주 매출 비중이 예년 평균 수준으로 조정되며 탑라인 슬로우할 가능성
미국 고ASP 수주의 실질적인 지역 믹스 개선 효과는 2H26 본격화될 전망,
765kV 변압기/고스펙 GIS/STATCOM Q증가는 27~28년에 더욱 기대
->따라서, 4Q25는 중공업 부문의 구조적 수익성 상향을 재확인한 분기
장기 재고 출하·이전가격 조정·로열티 지급 등 계절적 요인을 감안해도 강력한 체력을 보여줬다고 판단되며,
미국 고사양 제품 믹스의 실질적인 실적 레버리지는 2H26~2027년부터 확인 가능할 전망
"3번 연속 서프라이즈!"
■ 4Q25 실적 Review
매출 1조 7,430억원(YoY +10.9%, QoQ +7.3%), 영업이익 2,605억원(YoY +97.0%, QoQ +18.5%) 기록
OPM 14.9%(YoY +6.5%p, QoQ +1.4%p)로 분기 기준 최대 실적 재차 경신
글로벌 전력기기 시장 호황 지속 속 중공업 부문 실적 확대가 전사 실적 서프라이즈를 견인
건설 부문은 대손충당금 반영에도 불구하고 원가 관리 중심으로 경상이익 유지
■ 중공업 부문: OPM 20.2%, 구조적 수익성 상향 국면 확인
매출 1조 2,127억원(YoY +14.1%, QoQ +6.0%), 영업이익 2,445억원(YoY +112.4%, QoQ +24.9%)
OPM 20.2%(YoY +9.3%p, QoQ +3.1%p)로 사상 최고치 기록
해외 법인 중심의 고마진 물량 매출화가 지속되며 전사 기준 구조적 수익성 상향 국면 재확인
4분기 미주 지역 매출 비중은 37%까지 확대되었으나, 이는 미국 생산법인(멤피스) 단독 효과가 아닌 본사+미국 동시 대응 구조에 기인
특히 4분기 미주 매출 증가는 판매법인에 누적되어 있던 장기 재고 출회 영향
해당 물량은 최근 고ASP 단가 트렌드를 온전히 반영한 수주라기보다는 과거 수주 물량의 인식 시점 조정 성격으로, 미국 매출 비중 확대 대비 마진 개선 폭은 제한적(그럼에도 최고실적)
또한 4분기에는 이전가격 조정 및 멤피스 법인의 본사 로열티 지급이 반영
이는 연결 기준 이익에 영향을 미치는 구조는 아니며, 4Q 계절성 조정 요인이 반영된 결과로 해석
→ 미국 매출 확대에 따른 구조적 수익성 레버리지는 신규 고ASP 수주의 본격 매출 반영 시점은 2H26 부터!
(중공업 4Q 지역별 매출 비중, 연결 기준)
내수 26%, 북미 37%, 유럽 8%, 중동 12%, 인도 7%
■ 중공업 수주 현황: 초과 달성
4Q25 신규 수주 1조 9,658억원(YoY +151.6%, QoQ +35.0%), 수주잔고 11.96조원(YoY +29.9%)
유럽·중동 지역에서 계획 대비 추가 물량을 확보하며 당초 수주 계획을 초과 달성
유럽은 1~3분기 누적 대비 더 많은 신규 계약을 확보한 것으로 언급
미주 지역은 765kV 초고압 전력망 프로젝트를 중심으로 중장기 수주 대응 지속
(중공업 4Q 지역별 수주 비중, 연결 기준)
내수 16%, 북미 38%, 유럽 21%, 중동 10%, 호주 7%
■ 미국 고사양 제품 대응 현황
2026년은 미국 765kV 전력망 구축 프로젝트에 대한 본격 대응 원년!
과거 사이클 기준 미국 765kV 초고압 변압기 누적 설치 물량의 약 50% 수준 레퍼런스를 보유-> 미국 시장 1등
765kV 변압기-고스펙 GIS/GCB 패키지 대응 역량을 갖춘 경쟁력
STATCOM은 미국 주요 고객사(IOU) 대상 전력망 안정화용 레퍼런스 확보, 데이터센터 연계 계통 안정화 용도
고스펙 GIS 신공장은 2026년 9월 완공 예정으로, 27년부터 본격 반영될 전망
■ 중공업 관세 대응 현황
4Q25 관세 비용 약 100억원 인식, 환입은 아직 미반영
대부분의 고객사와 관세 보전 협의는 마무리 단계로, 실제 환입 효과는 2026년부터 반영될 전망
■ 건설 부문: 일회성 반영에도 안정적 수익성 유지
매출 5,294억원(YoY +4.2%, QoQ +10.5%), 영업이익 158억원(YoY -7.1%, QoQ -34.2%, OPM 3.0%)
진흥기업 관련 대손충당금(약 250억원) 반영에도 불구하고 원가 관리 및 선별 수주 전략으로 경상이익 유지
■ 1Q26 및 중기 실적 전망
1Q26은 미주 매출 비중이 예년 평균 수준으로 조정되며 탑라인 슬로우할 가능성
미국 고ASP 수주의 실질적인 지역 믹스 개선 효과는 2H26 본격화될 전망,
765kV 변압기/고스펙 GIS/STATCOM Q증가는 27~28년에 더욱 기대
->따라서, 4Q25는 중공업 부문의 구조적 수익성 상향을 재확인한 분기
장기 재고 출하·이전가격 조정·로열티 지급 등 계절적 요인을 감안해도 강력한 체력을 보여줬다고 판단되며,
미국 고사양 제품 믹스의 실질적인 실적 레버리지는 2H26~2027년부터 확인 가능할 전망
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Forwarded from 카이에 de market
마이크론, SK하이닉스, 삼성전자가 고의적인 재고 축적을 막기 위해 고객 주문에 대한 심사를 강화했다고 전했다.
보고서는 또한 이 세 회사가 고객에게 최종 고객과 주문량을 공개하도록 요구함으로써 수요가 실제인지 확인하고 시장을 더욱 교란할 수 있는 과잉 예약이나 과도한 재고를 방지하는 등 요건을 강화했다고 덧붙였다.
https://www.trendforce.com/news/2026/01/30/news-samsung-sk-hynix-and-micron-reportedly-rein-in-orders-to-curb-hoarding-as-supply-tightness-persists/
보고서는 또한 이 세 회사가 고객에게 최종 고객과 주문량을 공개하도록 요구함으로써 수요가 실제인지 확인하고 시장을 더욱 교란할 수 있는 과잉 예약이나 과도한 재고를 방지하는 등 요건을 강화했다고 덧붙였다.
https://www.trendforce.com/news/2026/01/30/news-samsung-sk-hynix-and-micron-reportedly-rein-in-orders-to-curb-hoarding-as-supply-tightness-persists/
TrendForce
[News] Samsung, SK hynix and Micron Reportedly Rein In Orders to Curb Hoarding as Supply Tightness Persists
Memory tightness persists. According to Nikkei Asia, sources say the three major memory chipmakers—Micron, SK hynix, and Samsung Electronics—have step...
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Forwarded from 점프샷 리서치
결론 : 한국 메모리 재평가 예상
1. 현장에서 엔지니어, 영업/마케팅 인력들의 얘기와 빅테크 업체들의 행동을 보면, 메모리 업체들로 협상의 축이 넘어가고 있는 상황이다. 심지어 어떤 빅테크는 EUV(대당 2,500억원)를 몇대 사줄테니 장기공급계약 체결을 요구한다.
이건 클라우드 업체고, GPU/ASIC 업체고 고객사를 불문하고 보이는 현상이다.
그런데 CSP의 시가총액은 12조달러, GPU/ASIC은 6조달러, 메모리는 1.5조달러인 상황이다. 아직 시가총액이 반영을 제대로 못하고 있고, 러프하게 GPU의 절반만 되어도 3조달러이다.
2. 메모리 안에서도 샌디스크, 키옥시아 같이 순수 NAND 업체들의 주가 상승률이 가장 높았다. 전자닉스는 각각 메모리 플레이어 안에서도 저평가된 상태이다.
닉스는 HBM의 키플레이어인데도 불구하고 Micron 보다 낮은 PBR을 여전히 받고 있다. ADR 상장으로 멀티플 키맞추기가 예상된다.
전자는 절대적으로도 상승률이 메모리 플레이어 중 가장 낮다. 그리고 세계 최대 낸드, 디램 플레이어인데도 불구하고 소비자 가전이 섞여 있어서 시장이 제대로 평가를 안해주는 것 같다.
➡️ 18분부터 보시길 추천합니다.
https://youtu.be/OFUoBTJZVKU?si=rioOPFiDGnZc6iB-
#SK하이닉스 #삼성전자
1. 현장에서 엔지니어, 영업/마케팅 인력들의 얘기와 빅테크 업체들의 행동을 보면, 메모리 업체들로 협상의 축이 넘어가고 있는 상황이다. 심지어 어떤 빅테크는 EUV(대당 2,500억원)를 몇대 사줄테니 장기공급계약 체결을 요구한다.
이건 클라우드 업체고, GPU/ASIC 업체고 고객사를 불문하고 보이는 현상이다.
그런데 CSP의 시가총액은 12조달러, GPU/ASIC은 6조달러, 메모리는 1.5조달러인 상황이다. 아직 시가총액이 반영을 제대로 못하고 있고, 러프하게 GPU의 절반만 되어도 3조달러이다.
2. 메모리 안에서도 샌디스크, 키옥시아 같이 순수 NAND 업체들의 주가 상승률이 가장 높았다. 전자닉스는 각각 메모리 플레이어 안에서도 저평가된 상태이다.
닉스는 HBM의 키플레이어인데도 불구하고 Micron 보다 낮은 PBR을 여전히 받고 있다. ADR 상장으로 멀티플 키맞추기가 예상된다.
전자는 절대적으로도 상승률이 메모리 플레이어 중 가장 낮다. 그리고 세계 최대 낸드, 디램 플레이어인데도 불구하고 소비자 가전이 섞여 있어서 시장이 제대로 평가를 안해주는 것 같다.
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#SK하이닉스 #삼성전자
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주식투자를 시작하며 많은 도움을 받았던 가치투자연구소 20년 콘서트 참석했습니다. 👏 👏 참가비에 비해 기념품퀄이 좋네요. 20주년 축하드립니다.
https://event-us.kr/vilab/event/119019?utm_source=mail&utm_medium=e_remind&utm_campaign=event_remind&utm_content=eventname_btn
https://event-us.kr/vilab/event/119019?utm_source=mail&utm_medium=e_remind&utm_campaign=event_remind&utm_content=eventname_btn
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