CHMP 일정 관련 피터님께서 업데이트해주셨습니다.
유럽 품목허가 관련 아래 일정 참고 바랍니다. 이번 CHMP는 셀트리온, 포마이콘이 유력하며,

- 삼천당 아일리아 시밀러 유럽 품목 허가 일정 및 파트너사 공개
→ 1월 27~30일 CHMP 공개 예정.
- 국내 품목 허가는 언제 공개되도 이상하지 않는 상황인 점 그래도 유지.

기대했던 소식인 유럽품목허가가 이번 달 나오지 않는 것은 아쉬운 것은 사실이나 유럽품목허가만 보고 기다렸던 것은 아니기에 큰 차이가 있나 싶음.

- 변압기 관련 유럽/북미 전부 신고가 (근처): Schneider, ABB, Siemens + #GEV #ETN #POWL #HUBB 등 → #HD현대일렉트릭, #효성중공업 신고가 돌파 설명하는 그림. 변압기는 글로벌 트렌드를 탑다운으로 봤을 때 국내에도 직접 해당되는 드문 분야

에스티팜, 美 바이오텍과 269억원 올리고핵산 치료제 원료의약품 공급계약
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=10410

씨앤씨인터내셔널 전량 매도 및 실수 복기 https://m.blog.naver.com/jjanjie3/223657372294

📌 펌텍코리아(시가총액: 4,489억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.11.12 15:37:16 (현재가 : 36,200원, -5.85%)

매출액 : 852억(예상치 : 831억+/ 3%)
영업익 : 124억(예상치 : 119억/ +4%)
순이익 : 86억(예상치 : 93억/ -8%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 852억/ 124억/ 86억/ +4%
2024.2Q 855억/ 127억/ 72억/ +9%
2024.1Q 769억/ 102억/ 84억/ +8%
2023.4Q 727억/ 82억/ 59억/ -6%
2023.3Q 711억/ 93억/ 79억/ -1%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241112900390
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=251970

옥석가리기 1번 타자 펌텍코리아

#펌텍코리아 3Q24 Review

#펌텍코리아
- 3Q24 매출액 643.5억 (QoQ +2.7%, YoY +18.5%)
- 7월 하계휴가, 연휴 등 3Q 비수기임에도 매출 QoQ 성장, 계절성 X
- 영업이익 93.5억 (OPM 14.5%, 2Q24 14.9%)
- 이익률은 더 좋았어야 될 것 같은데 판관비 QoQ +7억 늘었음. 아마 해외 영업사무소 준비 + 영업일수 메꾸기 위해 아웃소싱 더 돌린 비용일 것으로 생각됨

#부국티앤씨
- 매출액 193.5억(QoQ -8.9%, YoY +25.4%)
- 매출액 감소는 역시나 하계휴가와 연휴로 인한 비수기 + 펌텍과 달리 부국은 아웃소싱을 구하기 힘들어 아웃소싱으로 대응하기 힘들기 때뮨
- 영업이익 35억 (OPM 18.1%, 2Q24 17.4%)
- 고정비 높은 튜브 사업 특성상 매출 볼륨 빠지면서 이익률 10% 초반 소통했으나 쇼티지 지속되며 2분기 연속 마진 10% 후반 달성
- 회사는 2Q의 이익률이 일시적인 효과라고 소통했으나 쇼티지로 인한 우호적 단가, 대량생산 등 생산효율화 효과로 이익 레벨이 레벨업 한거로 보는게 맞는 것으로 보임

갈수록 하락종목수가 많은 것은 코스닥 시장 자체에 상장종목수가 많아져서 (즉 N수가 많아져서) 그런 것도 있을듯함. 비율로 보면 2022년 이전도 많을 것 같음.

그 말인즉슨, 시가총액말고 지수로 보았을때, 코스피/코스닥 시장에는 자꾸 꾸정물들이 들어차오는 상황. 그 꾸정물이라 함은 돈을 못버는 회사거나 유증/메쟈닌발행등으로 돈만빨아먹고 시가총액만 키우는 회사들.
이런 상황에서, 가치투자하는 사람들도 꾸정물 속에서 나름의 진주도 찾아보고 꽃도 찾아보려고 해도, 꾸정물 냄새는 날이 갈수록 지독해지니 사람들은 자꾸 떠나고 가치투자하던 사람들마도 지쳐서 gg치고 나감.

코스피200, 코스닥150으로 나름 시장을 대표하고 파생상품의 기초가 되는 지수를 만들어도, 이 대표지수들에도 꾸정물들이 쳐밀려들어오는 상황.
반대로 S&P500, 나스닥100 같은 지수에는 꾸정물은 걸러주고 몸에좋은 온천수들만 배급해주니, 온갖 세계 사람들이 소문듣고 찾아와서 "으따 온천수 몸에 좋고 뜨시구만, 시벌 코스닥 꾸정물 개새끼"하고 있음...

그렇기에 금투세 폐지라는 "인센티브"를 떠나서, 상법개정/상증세 완화와 같은 "펀더멘털"적인 문제부터 개선해야하는 상황.
다행히 금감원은 이런 문제의식은 있어서 상법개정까지는 올해안에 어찌어찌 해볼 수 있을 것 같지만, 상증세 완화는 어찌될지 모르는 상황.

나도 한마디 해야겠다.
"아따 씨발 꾸정물 존나 역하고 존나 힘들다 시벌거"

밸류업지수에 이수페타시스 껴있다는 웃음벨 짤보고 웃기면서 존나 무서웠다.
국장에 꾸정물은 어디에나 있고 어디에나 있고 어디에나 있다... 시발....

『알테오젠(196170.KQ) – 전세계 최초 ADC SC, 다이이찌 산쿄와 간다』
제약바이오 엄민용 ☎️02-3772-2578

▶️ 엔허투SC는 반영되지 않은 주가. 이제 시작일 뿐
- 11월 8일 글로벌 ADC 1등 기업 다이이찌 산쿄와 엔허투 ADC를 전세계 최초로 SC로 전환하는 독점 계약을 체결, 엔허투는 2030년 20조원 매출액을 기대. 유효성 및 부작용 개선되어 매출액 더욱 높아진다면 5% 이상 로열티 수령 가능. ADC SC기술의 가치는 미반영 판단

▶️ 키트루다SC 승인 신청 확정으로 이제 Biotech 아닌 Pharma
- 애널리스트 간담회에서 가장 중요했던 내용은 키트루다SC의 FDA 허가신청을 위한 사전미팅 진행. 허가 신청이 내년 1월 예정 소식. 2025년 승인이 기대되며 임상 3상 성공 발표가 임박. 성공했을 것으로 추정 가능

- 다이이찌 산쿄와 ADC SC 계약은 머크 딜보다 높은 로열티 추정. 이유는 2가지 1) 낮은 마일스톤으로 상업화 시 수익 더욱 높인 것으로 추정 2) 유효성과 부작용 개선으로 엔허투 IV 대비 매출 증가. 프리미엄 로열티 필요

- 엔허투는 2025년 DESTINY-Breast09 임상 통해 유방암 1차 치료제 여부 결과 확인 예정이며, 1차 치료제 이전 보조요법에도 모두 승인되어 초기 유방암 시장 엔허투로 재편. 2030년 목표 160억 달러인데 SC로 유효성, 부작용 개선될 경우 IV 매출액 대부분 SC 전환될 것으로 추정

▶️ 목표주가 730,000원으로 상향, 업종 내 최선호주 및 강력매수 의견
- 머크 키트루다는 특허가 기존보다 연장된 미국 2029년 11월, 유럽 2031년 1월 만료로 매출 전망치 상향. 엔허투SC는 80% 이상 시장 전환 추정. 추가 6개 빅파마와 L/O 진행 중으로 가치 상승 지속될 것. 목표주가 730,000원으로 상향하며 업종 내 최선호주 및 강력 매수 의견

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=330521
위 내용은 2024년 11월 13일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

📌 덕산네오룩스(시가총액: 5,997억)
📁 분기보고서 (2024.09)
2024.11.13 08:46:07 (현재가 : 24,150원, 0.0%)

잠정실적 : N

매출액 : 548억(예상치 : 550억/ 0%)
영업익 : 125억(예상치 : 125억/ 0%)
순이익 : 106억(예상치 : 117억/ -9%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 548억/ 125억/ 106억/ 0%
2024.2Q 527억/ 100억/ 100억/ -6%
2024.1Q 525억/ 103억/ 86억/ -10%
2023.4Q 455억/ 117억/ 93억/ +5%
2023.3Q 470억/ 122억/ 107억/ +4%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241113000016
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=213420

2024.11.13 10:12:27
기업명: 파마리서치(시가총액: 2조 2,438억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 892억(예상치 : 876억)
영업익 : 349억(예상치 : 328억)
순이익 : 247억(예상치 : 278억)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 892억/ 349억/ 247억
2024.2Q 831억/ 308억/ 287억
2024.1Q 747억/ 267억/ 183억
2023.4Q 700억/ 204억/ 156억
2023.3Q 688억/ 275억/ 282억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241113900112
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214450

투자자로서 한국장 롱 관점에서 바라봐야 하는 이유들 중 하나.
모든 투자는 확률 게임이고, 본인이 판단했을 때 몇 %의 확률에 얼마를 베팅하느냐가 관건.
올해 한국장은 2022년과 비슷하다고 생각합니다.
2023년 주도 섹터들이 불을 뿜었듯 2025년도 충분히 기대할 만합니다.
자포자기하고 포기하고 떠날 준비를 하는 것보다 그 어느 때보다 눈에 불을 켜고 실적이 확실히 좋아질 기업들, 차기 주도주들을 찾아 리스트업 해놓아야 하는 시점.
때가 오면 쓸어담을 준비를 해야 하는 시기로 봅니다.
한국장 대표주가 삼성전자이기에 삼성전자를 예로 들었지만, 코스피 지수로 확대해서 봐도 다르지 않습니다.
이거저거 다 모르겠으면 지수 ETF나 높은 확률로 실적이 좋아질 산업의 대장주를 사도 꽤나 만족할 만한 수익을 거둘 수 있을 것입니다.
이 글 저장해뒀다가 1년 후에 열어보시죠.

제 전망이 틀릴수도 있습니다.
그리 되면 손실을 피하기 어려울 수도 있겠지만, 계좌와 별개로 또 하나 중요한 것을 배울 것입니다.
스스로 생각하고, 판단하고, 선택한 행동에 기반한 결과이기 때문입니다.
과정도 내 거, 결과도 내 거죠.
져도 이기는 싸움을 계속해갈 것입니다.

* 스페이스X 밸류체인 추정

L사 = 라이프시맨틱스
H사 = 에이치브이엠
S사 = 세아베스틸지주 (세아특수강)
D사 = 대덕전자 ?
S사 = 서진시스템


금일 메리츠에서 우주 인뎁스가 나왔습니다. 그 장표 중 스페이스X 밸류체인을 정리해주셨네요.

📌 메리츠금융지주(시가총액: 19조 7,586억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.11.13 15:43:46 (현재가 : 103,600원, -0.38%)

매출액 : 109,069억(예상치 : -)
영업익 : 9,015억(예상치 : 8,456억/ +7%)
순이익 : 6,499억(예상치 : 6,232억+/ 4%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 109,069억/ 9,015억/ 6,499억/ +7%
2024.2Q 112,227억/ 10,056억/ 7,362억/ +26%
2024.1Q 125,638억/ 7,708억/ 5,913억/ +17%
2023.4Q 152,140억/ 5,580억/ 3,649억/ -2%
2023.3Q 127,368억/ 8,087억/ 5,802억/ +19%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241113800482
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=138040

📌 JYP Ent.(시가총액: 1조 9,081억)
📁 분기보고서 (2024.09)
2024.11.13 15:46:55 (현재가 : 53,700원, +0.37%)

잠정실적 : N

매출액 : 1,704억(예상치 : 1,569억/ +9%)
영업익 : 484억(예상치 : 373억/ +30%)
순이익 : 387억(예상치 : 288억/ +34%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 1,704억/ 484억/ 387억/ +30%
2024.2Q 957억/ 93억/ 13억/ -57%
2024.1Q 1,365억/ 336억/ 315억/ -23%
2023.4Q 1,571억/ 379억/ 22억/ -21%
2023.3Q 1,397억/ 438억/ 347억/ +3%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241113000443
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=035900