여기가 대선 결과 보기 편합니다.
시차로인해 서부쪽 개표가 아직 시작은 안한게 변수인 것 같은데 주식시장은 트럼프가 유력하다고 보고 관련 종목들이 반응하는 것으로 보입니다.

조선업 JP모건

작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang)

내년 주문량이 약간 감소할 가능성이 있지만 큰 우려는 하지 않음. 2021-23년의 높은 주문량 기저와 비교해 올해 신조 수요가 다소 약할 것으로 예상했으나, 주문량은 여전히 강세를 보이며 전 세계 생산 능력의 25-30%를 초과하는 수준을 유지, 추가적인 수주 잔고 증가와 높은 선가로 이어졌음. 내년에는 주문량이 약간 조정될 가능성이 있음. 약 4천만 CGT의 주문량을 예상하며(지난 4년간 약 5천만 CGT) 전 세계 생산 능력 수준에 부합하는 수준임

전년 대비 수주 감소가 흥미롭지는 않으나, 과거보다 높은 선가를 고려할 때 ‘캐파 수준’의 수요는 여전히 견조한 상승 주기에 해당한다고 봄. 이전 상승 주기였던 2000년대에도 2005-6년 동안 주문 모멘텀의 조정과 가격의 약간의 하락을 겪은 후 최고점을 기록한 바 있음

한국 조선사들의 수익 상승 사이클이 본격화되며 YZJ에서도 지속됨. 한국 조선사들은 최근 낮은 마진의 주문을 소화하며 수익 전환을 보이기 시작했으며, 최근 주문을 시작으로 향후 더욱 강한 수익 전환을 기대함. 2025년 한국 조선사들의 OPM이 전년 대비 약 5%p 상승할 것으로 예상됨. 당사의 영업이익 추정치는 스트리트 추정치보다 20-40% 상회함. YZJ는 이미 작년부터 강한 수익 상승 사이클에 진입했으며 내년에 추가 개선될 것으로 보임. OPM이 24% 이상 유지되는 가운데 2025년에는 20%의 견고한 매출 성장을 예상함

내년 초부터 마켓 센티 회복 기대; HD한국조선해양과 YZJ에 대해 비중 확대

📌 휴젤(시가총액: 3조 6,867억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.11.06 14:03:32 (현재가 : 292,500원, +0.17%)

매출액 : 1,051억(예상치 : 992억+/ 6%)
영업익 : 534억(예상치 : 441억/ +21%)
순이익 : 403억(예상치 : 331억+/ 22%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 1,051억/ 534억/ 403억/ +21%
2024.2Q 954억/ 424억/ 370억/ +30%
2024.1Q 743억/ 240억/ 227억/ -10%
2023.4Q 889억/ 367억/ 177억/ +9%
2023.3Q 848억/ 346억/ 416억/ +23%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241106900147
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=145020

📌 휴젤(시가총액: 3조 6,867억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.11.06 14:03:32 (현재가 : 292,500원, +0.17%)

매출액 : 1,051억(예상치 : 992억+/ 6%)
영업익 : 534억(예상치 : 441억/ +21%)
순이익 : 403억(예상치 : 331억+/ 22%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 1,051억/ 534억/ 403억/ +21%
2024.2Q 954억/ 424억/ 370억/ +30%
2024.1Q 743억/ 240억/ 227억/ -10%
2023.4Q 889억/ 367억/ 177억/ +9%
2023.3Q 848억/ 346억/ 416억/ +23%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241106900147
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=145020

✅ 휴젤 최근 영업익 추정치 변화추이

*2024년 3분기
2024-11-05 : 444억
2024-10-30 : 444억(1주일 전)
2024-10-06 : 444억(1개월 전)
2024-08-06 : 468억(3개월 전)

*2024년 4분기
2024-11-05 : 470억
2024-10-30 : 470억(1주일 전)
2024-10-06 : 473억(1개월 전)
2024-08-06 : 521억(3개월 전)



최근 1개월 증권사 보고서 - 20건

2024-10-29 [LS증권]조은애
- 투자의견 : BUY신규 / 목표가 : 340,000원(신규)
- 미국 톡신 출시 성과에 대한 관심(11페이지)

2024-10-22 [신한투자증권]정희령,엄민용
- 투자의견 : BUY유지 / 목표가 : 350,000원(유지)
- 3Q24 Preview: 필러 수출 휴식기, 이익 컨센서스 소폭 하회 예상(1페이지)

.....

[보톡스 관련 - 현시점 미국수출 최대 수혜기업에 대한 고민]

휴젤 3Q24 IR자료

2월에 FDA승인 받은 후 미국수출을 시작했는데 3Q부터 미국향 수출이 확 늘어난게 보입니다.

📌 에이피알(시가총액: 1조 9,209억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.11.06 14:48:05 (현재가 : 50,400원, +3.81%)

매출액 : 1,741억(예상치 : 1,683억+/ 3%)
영업익 : 272억(예상치 : 319억/ -15%)
순이익 : 160억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 1,741억/ 272억/ 160억/ -15%
2024.2Q 1,555억/ 280억/ 241억
2024.1Q 1,489억/ 278억/ 241억
2023.4Q 1,520억/ 344억/ 241억
2023.3Q 1,219억/ 219억/ 184억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241106800193
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470

✅ 에이피알 최근 영업익 추정치 변화추이

*2024년 3분기
2024-11-05 : 316억
2024-10-30 : 316억(1주일 전)
2024-10-06 : 316억(1개월 전)
2024-08-06 : 331억(3개월 전)

*2024년 4분기
2024-11-05 : 414억
2024-10-30 : 414억(1주일 전)
2024-10-06 : 436억(1개월 전)
2024-08-06 : 463억(3개월 전)



최근 1개월 증권사 보고서 - 24건

2024-10-09 [한국투자증권]김명주
- 투자의견 : BUY유지 / 목표가 : 380,000원(유지)
- 3Q24 Preview: 아쉬운 3분기, 4분기를 주목(5페이지)

2024-10-08 [한국투자증권]리서치센터
- 투자의견 : -- / 목표가 : 0원(-)
- 에이피알 : 3Q24 Preview: 아쉬운 3분기, 4분기를 주목(5페이지)

.....

추정치가 낮아지고 있었고 실발 후 주가 오르는 걸 보면 실적에 대한 부분은 어느 정도 선반영 된 것으로 보임.

도널드 트럼프가 2024년 미국 대선에서 승리

노보 노디스크 2024년 3분기 실적

매출 713.1억 덴마크 크로네 (예상 724.4억 덴마크 크로네)

GLP-1 매출 349.4억 덴마크 크로네 (예상 392.4억 덴마크 크로네)

Ozempic 매출 298억 덴마크 크로네 (예상 313.2억 덴마크 크로네)

Wegovy 매출 173억 덴마크 크로네 (예상 156.3억 덴마크 크로네)

연간 영업이익(고정 환율 기준) +21%에서 +27%로 전망 (예상 +26.2%)

2024년 전망에 따르면 매출 성장률은 CER 기준으로 23-27%가 될 것으로 예상되고, 영업 이익 성장률은 CER 기준으로 21-27%가 될 것으로 예상됩니다. 덴마크 크로네로 보고된 성장률은 매출의 경우 CER 성장률보다 1%포인트 낮고, 영업 이익의 경우 2%포인트 낮을 것으로 예상됩니다.

CEO: "2024년 상반기 실적에 만족합니다. 매출 성장은 GLP-1 기반 당뇨병 및 비만 치료에 대한 수요 증가에 따른 것이며, 그 어느 때보다 많은 환자를 치료하고 있습니다. R&D 내에서 당뇨병 및 심혈관 질환이 있는 사람을 대상으로 한 SOUL 시험과 MASH가 있는 사람을 대상으로 한 ESSENCE 시험을 포함하여 세마글루타이드 포트폴리오 전반에 대한 추가 판독 결과에 대해 매우 기쁩니다."

■ 트럼프 2.0 관련섹터 키워드

1) 수혜섹터
-재건, 코인관련주, 남북경협, 
-건설인프라, 방산, 원전, 
-미중갈등(희토류), 달러강세 
-비트코인,  암호화폐산업
-자율주행(일론머스크), 우주항공(일론), 도지코인(일론)

*재건, 건설인프라, 자율주행, 우주항공에 집중하면 되지않을까 싶습니다. (코인쪽은 비트코인 올타임하이 위에서는 알트코인 홀딩하면 될테고요)

2) 단기 불리섹터
-태양광, 풍력, 
-2차전지, 
-자동차(관세부과), 반도체,

*친환경쪽도 트럼프1.0때 초반이후 다 회복. 추가낙폭은 나름 기회도 된다 생각합니다.

펀더가 좋다고 컨빅션 있는 종목은 중장기 측면에서 하락이 기회가 될 수도

『우주 - 우리는 돈을 찾을 것이다. 늘 그랬듯이』
기업분석부 명지운, 허성규, 이동헌, 이지한

1. 사업성 검토: 우주, 그게 돈이 됩니까
- 우주 시장이 성장하려면 전방의 위성 사업자들의 경제성 필요
- 통신 위성, 관측 위성의 경제성 가늠
- 스타링크는 BEP 달성할 것 같음. 자체 발사체를 사용, 매우 낮은 발사 원가 때문
- 막사는 위성 영상 판매 부문 이미 흑자. 정부의 방산 수요로 큰 매출 발생

2. 글로벌 동향: 자본의 힘
- 막대한 자본과 강력한 정부 지원이 뒷받침되는 미국이 중심
- 우주 기업들이 여러 밸류체인에 걸쳐있는 이유: 정부 프로젝트 대응, 원가 절감, 불명확하고 분산된 수요 모으기
- 재사용 발사체로 우주 접근성을 압도적으로 높인 미국 중심 양극화 심화될 것

3. 국내 밸류체인: 애국에서 수출로
- 국내 우주 산업: 매출 10억원 미만의 회사가 70% 이상, 수출액 1조원 미만
- 한국 우주 업체들은 우주가 아닌 분야에서 본업을 영위, 일부는 적자를 감내하고 우주 부품 생산
- 위성과 발사체 기업 역시 민간 수요를 창출하지 못해 대부분 상업화 단계에 도달 X
- 산업의 장기적 성장을 위해 정부의 지원 필수적

4. 우주 투자 공략법
- 발사체 비용 감축이 시장의 성장을 결정하는 중요한 변수
- 단기적으로는 정부 수주로 돈을 벌며 외형 성장하는 기업에 투자
- 장기적으로 돈을 벌 수 있는 기업 (1)발사체 업체, (2)방산 목적의 관측 위성 제조사/데이터 판매사, (3)위성 통신 납품 업체
- 국내 업체가 성장하는 최상의 시나리오는 정부 프로젝트를 통해 기술력, 레퍼런스를 쌓고 수출까지 가는 것

- 우주 섹터 Top Picks: 쎄트렉아이, 에이치브이엠, 관심주: 인텔리안테크
- [쎄트렉아이] 2026년 수익성 향상. 수출 증가 및 자회사 수익성 개선
SpaceEye-T로 인해 2025년말부터 영상 데이터 수출, 2026년에 위성 완제품 수출 전망
- [에이치브이엠] 미국 최대 고객사 주문 대응위해, 상장 후 두 차례의 추가 CapEx 지출 완료
2025년 공동개발 품목 HVM5091 외에도 다수 고객사에게 판매가능한 제품 두 가지를 개발하며 추가 동력 확보
- [인텔리안테크] 원웹이 글로벌 서비스를 시작하면서 2025년 지상용 안테나 매출 2배 이상 성장
매출 성장에 따른 영업 레버리지 및 연구 인력 효율화로 수익성이 개선


※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=329652
위 내용은 2024년 10월 16일 07시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

박종훈의 지식한방
50분 전
트럼프 2.0시대가 출간됐습니다.
다들 제정신이냐고 했지만
모두 해리스 당선을 외치던 8월부터 책을 집필해서
대선 투표 전에 인쇄를 마쳤습니다.
그래서 바로 구매하시면 받아보실 수 있습니다.

책은 이미 트럼프가 당선된 것을
과거 시제로 집필했습니다.

트럼프 2.0 시대가 가져올 글로벌 경제와 지정학적 태풍을 분석하고
이를 통해 기업과 가계가 대처할 방법을 모색해 봤습니다.
트럼프 2.0 시대에 작은 등불이 되길 바라겠습니다.


예스24 구매 바로가기
https://www.yes24.com/Product/Goods/136734901

교보문고 구매 바로가기 (여긴 아직 예약판매로 표시돼 있습니다만 바로 배송 가능할 겁니다.)
https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000214710919

알라딘 구매 바로가기
https://www.aladin.co.kr/shop/wproduct.aspx?ItemId=351631229&start=slayer

2024년 제47대 미국 대통령 선거에서 도널드 트럼프가 당선되면서 “트럼프 2.0 시대”가 도래했다. 지난 2017년 트럼프 정부 1기 때와는 판도가 완전히 달라졌다. 한층 강력해진 트럼프 정부 2기를 앞두고 여러모로 불리한 정책 방향이 예상되지만 대한민국 경제는 물론, 세계 경제사의 현장에서 함께 뛰어온 박종훈 경제 전문가가 정확한 분석과 대비를 통해 트럼프 리스크를 트럼프 기회로 바꿀 수 있는 방안을 제시한다. 더불어 트럼프 정책이 어떤 나비 효과를 불러올지, 그리고 그 안에서 어떠한 기회를 찾을 수 있을지 분석한다.
국내 대다수 언론들의 예측을 깨고 대선 전부터 트럼프 당선을 예견해 온 저자가 더욱 막강해진 트럼프 2.0 시대에 환율, 금리, 물가 등 글로벌 경제의 거대한 지각 변동, 미중 패권 전쟁과 무역 질서의 재편, 반도체와 에너지 산업의 향방, 우크라이나 전쟁, 중동 위기, 중국과 대만 갈등을 포함한 국제 정세는 어떻게 변화할 것인지 그리고 이러한 변화가 우리 한국 경제에 미치는 영향은 무엇인지를 면밀히 짚어 본다. 트럼프 시대를 위기가 아닌 새로운 기회로 삼고자 하는 저자의 간절한 바람과 더불어 다시 한번 대한민국이 재도약할 수 있는 부활의 길을 찾을 수 있기를 바라 본다.

“韓 바이오 위탁생산에 기회…복제약은 위기 올 수도”
https://biz.chosun.com/science-chosun/bio/2024/11/06/HH4PVQRXEZF6DKE3CDOVOPDKVQ/

올해 가장 많은 시간을 할애한 분야가 우주항공입니다.
트럼프의 당선은 일론 머스크와 함께 이해해야 하고,
일론 머스크는 TESLA로만 이해하면 안됩니다.

연간전망을 사실상 트럼프의 당선을 가정하고 작성했는데, 일론 머스크를 주요하게 다룬 이유이기도 합니다.

우주항공 인뎁스 #1. https://bit.ly/47AZpLa
우주항공 인뎁스 #2. https://bit.ly/49Shdm5
우주항공 해외기업 #1. https://bit.ly/3yLGIIA
우주항공 해외기업 #2. https://bit.ly/48q5bBb

* 연간전망: 혁신의 계승자가 만들 미래와 한국 주식시장의 생존전략
자료 링크: https://bit.ly/4fmM9hi