DS단석

“오는 10월 국내 첫 바이오항공유(SAF) 원료 공장이 준공됩니다. 국내외 메이저 정유사들과 협업해 글로벌 친환경 에너지 기업으로 성장하겠습니다.”

항공업계는 국제민간항공기구(ICAO)의 탄소 상쇄 및 감축 계획과 같은 환경규제에 대응하기 위해 바이오항공유 도입을 추진 중에 있다. 바이오정제유는 바이오항공유 생산에 필요한 핵심 원료다.

한 회장은 “국내 최초로 고순도 바이오정제유 생산을 위한 투자를 진행했고, 10월 평택 공장(대지 6306평, 건물 1213평)서 본격적인 생산이 시작될 예정이다”고 말했다. 바이오정제유를 국내외 정유사에 공급하게 되면 항공 분야 글로벌 탄소 감축에 기여할 수 있다.

정부가 지난달 30일 국내 정유사가 생산한 SAF를 활용한 국제노선 정기 운항이 시작된다고 밝힌 점도 긍정 요인이다. 정부는 ICAO의 국제항공 탄소상쇄·감축제도가 의무화되는 2027년부터 국내에서 출발하는 모든 국제선 항공편의 SAF 1% 혼합 급유 의무화를 추진할 방침이다. 이 경우 DS단석은 SK에너지, GS칼텍스, 에쓰오일, HD현대오일뱅크 등 국내 정유 4사를 고객으로 매출을 높일 수 있다.

국제항공운송협회에 따르면 2050년 글로벌 SAF 수요는 4000억t을 넘어설 것으로 예상했다. 현재 연간 항공유 수요(3500억~4000억t)와 비슷한 것인데, 미래에는 항공유 대부분이 SAF로 대체될 가능성이 있다. 폐식용유와 팜유, 바이오디젤 등을 사용하는 SAF는 일반 항공유보다 탄소를 80% 적게 배출하는 것으로 알려졌다. DS단석은 10월 평택 공장 가동으로 미래 바이오에너지 선도 기업을 노린다.

[하나증권 화장품 박은정]

펌텍코리아(251970.KQ/Not Rated):
3Q24 Preview: 컨센서스 상회 전망

■ 3Q24 Preview: 컨센서스 상회 전망
펌텍코리아의 3분기 실적은 연결 매출 843억원(YoY+19%), 영업이익 122억원(YoY+31%, 영업이익률 14%)으로 시장 컨센서스를 상회할 전망이다. 별도(펌프)부문의 매출이 분기 최대 실적 기록할 것으로 보인다. 창사 이래 성수기(2분기) 매출을 3분기에 넘어선 적은 처음이다. 3분기는 특히 전분기비 영업일수도 불리했다. 여전히 수주 환경은 좋으며 다양한 브랜드가 주거니 받거니 하며, 수주 물량이 증가되고 있다. 동사가 보유한 다양한 라인업과 트랜디한 제품 개발 능력, 그리고 활동적인 영업력으로 다채로운 고객군을 확보할 수 있었고, 이것이 동사의 지속 성장 요인이다. 최근 북미 영업사무소도 오픈한 것으로 파악된다.

▶펌텍코리아(별도, 스틱/콤팩트/펌프및용기 등)는 매출 640억원(YoY+18%), 영업이익 101억원(YoY+22%) 전망한다. 분기 최대 실적 기대되며, 국내 중소형사/대형사/수출 모두 두 자릿수 성장 예상한다. 대형사/중소형사/수출 매출 성장률은 각각 +20%/+16%/+20% 전망하며, 주요 카테고리별 매출 성장률은 스틱/펌프및용기 각각 +73%/+34% 추정한다. 국내 고객사의 스킨케어, 선제품 수출 확대로 스틱/펌프및용기 수주가 강하다. 스틱은 사용처 확대 등으로 고객사가 증가되고 있으며, 동사가 외관적으로도 아름답게 디자인한 용기를 개발함에 따라 이를 통해 브랜드 이미지를 강화하고자하는 브랜드사들로의 수주가 더해졌다. 펌프및용기는 대형사/인디/글로벌사 등 다양하게 수주 유입되고 있으며, 이번 분기는 특히 대형사의 리뉴얼 제품 런칭이 있었다. 또한 인기 스킨케어 제품의 용기를 동사가 제조하는데, 이번 분기 특히 매출 급증했으며, 해당 용기 금형을 새로 증작하여, 물량 확대 준비 중이다. 전반적으로 품목과 브랜드 수, 물량이 증가되고 있어, 동사는 수주 상황에 맞게 생산 능력과 효율을 높이고있다.

▶부국티엔씨(튜브)는 매출 190억원(YoY+23%), 영업이익 27억원(YoY+83%. 영업이익률 14%) 예상한다. 고객사의 수출 물량 확대로 다양한 브랜드사로부터 튜브 수요가 급증하는 흐름 지속되고 있다. 외형 확대에 기인, 수익성 개선이 뚜렷하게 나타날 전망이다.

▶잘론네츄럴(건기식 판매업)은 매출 20억원(YoY-34%), 영업손실 3억원 예상한다. 수요 부진으로 외형이 감소되며 적자 지속할 것으로 보인다.


■ 수주 확대 분위기 지속, 글로벌 고객사도 추가 중
수주 확대 분위기는 여전한 것으로 파악된다. 오히려 매출 급증한 K뷰티의 성공 사례를 통해 해외 진출을 시도/확대하는 브랜드 수가 증가되고 있는 것으로 보인다. 또한 동사의 기능적/미관적 부분을 감안한 개발 능력으로 글로벌 브랜드 까지도 수주 증가 추세다. 동사의 증설 계획은 내년 7월 완공을 목표로 4공장 준비 중(별도)이며, 이번 달 알루미늄 튜브 공장(부국)이 준공 예정이다. 증설된 공장의 본격적인 생산 시점은 2025년으로 펌텍코리아의 2025년 실적은 연결 매출 3.7천억원(YoY+12%), 영업이익 552억원(YoY+17%) 전망한다. 동사의 현재 시가총액은 4.1천억원으로 12M Fwd P/E 9배 수준에 불과하다.

전문: https://vo.la/CJOgzt

[컴플라이언스 승인을 득함]

텔레그램 채널

https://bit.ly/3iuQwikh

📌 에이비엘바이오(시가총액: 1조 7,802억)
📁 투자판단관련주요경영사항 (ABL301 관련 마일스톤 기술료 수령)
2024.10.28 10:23:24 (현재가 : 37,050원, +0.41%)

제목 : ABL301 관련 마일스톤 기술료 수령

* 주요내용
1. Sanofi에게 기술이전된 파킨슨병 등 퇴행성뇌질환 치료 이중항체 ABL301의 단계별 마일스톤 달성에 따른 기술료 USD 5,000,000 수령

2. 상기 마일스톤의 내용은 제조 기술 이전(Manufacturing Technology Transfer) 완료에 따른 마일스톤임

3. 상기 마일스톤 기술료 금액은 USD 5,000,000(약 70억원)으로서, 당사의 2023년 말 매출액(약 660억원)의 11% 가량으로 100분의 10 이상에 해당하는 금액임


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241028900129
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298380

실리콘투 최근 회사 소통 내용 업데이트

* 유럽 성장 관련
- 1분기, 2분기에 이어 3분기 유럽 성장이 가파름
- 최근 유럽 임대 물류창고를 크게 확장하였으며, 곧 유럽 매출이 미국 매출을 따라잡는 수준으로 크게 성장할 것으로 예상하고 있음

* 실적 관련
- 추세적으로 당연히 상반기보다 하반기 실적이 더 좋고, 아마존 프라임데이, 블랙 프라이데이 등 쇼핑 이벤트들이 있기 때문에 그 추세는 계속해서 이어질 것으로 보임
- 미리 보내놓은 재고들로 매출이 발생하고, 2분기에 많이 보낸 물량들이 3분기에 매출로 발생할 것으로 예상하고 실적이 우려되는 부분은 없음

* 기타
- 물류비 개선 효과 등으로 OPM 현재에서 3~5% 추가 상승 가능할 것으로 보임
- 8월 1500개 정도였던 CA 고객 계정수가 크게 증가하였음
- 미국 물류창고 확대 등으로 인해 현재 500개 가량인 브랜드사의 숫자가 크게 증가할 것으로 예상됨
- 바이오던스 물량 충분히 확보하고 있고 매출도 잘 나오고 영업도 잘 되고 있는 것으로 알고 있음
- 다른 유통사와 가격경쟁은 없고, 실리콘투가 오랫동안 쌓아온 데이터, 노하우, 해외지사 및 물류역량, 인프라 등을 고려하면 차별화가 되고 우려할 사항은 없다고 보고 있음
- K뷰티는 아직 성장 초입이고 최소 3년~5년은 지금과 같은 성장이 이어질 것으로 보임

CMO : 삼바, 에스티팜
시밀러 : 셀트리온
제약 : SK바이오팜, 녹십자, HK이노엔
바이오 : 리가켐바이오, 알테오젠, 지아이이노베이션

그 어디에도 언급되지않는...

📌 선익시스템(시가총액: 4,178억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.10.28 15:10:04 (현재가 : 44,000원, +3.04%)

계약상대 : Jiangsu Hantang International Trade Group Corp.,Ltd
계약내용 : Micro OLED 디스플레이 양산용 증착장비
공급지역 : 중국
계약금액 :

계약시작 : 2024-10-28
계약종료 : 2025-05-20
계약기간 : 6개월
매출대비 : -%
기간감안 : %


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241028900306
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=171090

분할 출원서 참고 바랍니다

기 공지된 출원서입니다만 금일 키프리스에 업로드 됐습니다

💊유바이오로직스 투자포인트

시총 : 4,435억
제품 : 경구용 콜레라 백신

금일 실적 서프라이즈를 보여준 유바이오로직스입니다.
3Q에만 170억의 영업이익을 보여주며 컨센서스 104억을 크게 상회했습니다.
상반기 이연된 물량과 7~8월 세차례에 걸친 약 230억의 대량 수주로 3Q는 물론 4Q까지 증익이 전망됩니다.

⚡️포인트1. 콜레라 백신 수급불균형 및 단독사업자

WHO에서 9/6 콜레라 관련 보고서를 통해 콜레라는 환자수(21년 : 22만 -> 22년 : 47만 -> 23년 : 53만)와 발병국가(아프리카 중심 -> 아시아로의 확장) 모두 확산하는 반면
콜레라 백신은 Shanchol(사노피 자회사)의 생산중단 이후 유바이오로직스만이 단독생산중입니다.
수요는 급증하는 반면 공급부족의 가능성이 대두되고 있는 것입니다.
사실상 유바이오로직스만 단독 생산중이어서 25년까지 쇼티지의 수혜를 누릴 것으로 예상됩니다

⚡️포인트2. 24년~25년 연이은 증설을 통한 매출증가 기대

유바이오로직스는 24년 5월 2공장 증설을 통해 DS(원액) 케파를 3,300만에서 6,600만 케파까지 확대했습니다
25년 하반기부터는 DP(완제품) 4,000만도즈에서 8,000만 도즈까지 생산할 수 있습니다
수요가 급격히 꺽이지 않는한 적어도 내년까지는 단독사업자로서의 성장을 누릴 준비를 마쳤습니다

✨ 결론
시총 4400억 대비 한 개 분기 실적만 매출 362억에 OPM 46%을 달성하고 QoQ 성장이 기대되는 점은 추가적인 주가상승을 기대할 수 있는 요인입니다
다만 시간외 상한가가 나온만큼 내일 큰 변동성이 예상되며 단기급등시에는 신중한 접근이 필요해 보입니다.

실적 시즌에 기대 이상의 서프라이즈가 나온 종목이 있다면 적어도 어떤 배경으로 호실적을 기록했는지는 공부해볼 필요가 있을 것 같아 공유 드립니다

📌 유바이오로직스(시가총액: 4,435억)
📁 영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.28 16:27:21 (현재가 : 12,140원, -0.9%)

매출액 : 362억(예상치 : 325억+/ 11%)
영업익 : 170억(예상치 : 106억/ +60%)
순이익 : 161억(예상치 : 105억+/ 53%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 362억/ 170억/ 161억/ +60%
2024.2Q 79억/ -16억/ -16억
2024.1Q 152억/ 24억/ -37억
2023.4Q 269억/ 95억/ -130억/ +86%
2023.3Q 114억/ -33억/ -34억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241028900512
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=206650

✅ 유바이오로직스 최근 영업익 추정치 변화추이

*2024년 3분기
2024-10-27 : 104억
2024-10-21 : 104억(1주일 전)
2024-09-27 : 104억(1개월 전)
2024-07-28 : 61억(3개월 전)

*2024년 4분기
2024-10-27 : 135억
2024-10-21 : 135억(1주일 전)
2024-09-27 : 135억(1개월 전)
2024-07-28 : 100억(3개월 전)



최근 1개월 증권사 보고서 - 1건

2024-09-11 [교보증권]김정현
- 투자의견 : BUY유지 / 목표가 : 15,000원(유지)
- 다시 부활한 콜레라 백신, 어닝 서프라이즈(6페이지)

#바이넥스

cGMP 인증도 받고 수주도 받고

FDA cGMP 인증 받은 CDMO로 레벨업 예정

2025년 1월 송도 공장 FDA cGMP 인증을 확보할 예정

동사는 셀트리온 악템라bs 공급 업체로, 올해 6월 승인 절차에 따라 FDA 실사 완료하였으며, 25년 1월 악템라bs FDA 허가와 동시에 cGMP 인증을 획득할 예정. 이는 국내 중소형 항체의약품 CDMO 중 유일하며, 추후 미국을 겨냥한 생물보안법 관련 수혜도 가능할 전망

비어있던 5,000L 라인, 드디어 돌아간다

2024년 9월 국내 대형사향 약 174억원 규모의 신규 PPQ 물량 공급 계약 공시, 해당 물량의 생산을 위해 오송공장의 5,000L 라인 사용 예정이며, 2024년 12월부터 2025년 4월사이 가동률에 따라 실적에 반영될 예정.

추가적인 5,000L 라인 증설도 기대. 5,000L는 동사가 보유한 라인 중 가장 큰 규모로 추후 상업화 물량 생산시 실적 개선에 크게 기여할 것

주가 흐름이 이렇게 될꺼라고 믿는 종목이 있죠

GLP-1, 오젬픽 페이스, 인젝터블 마켓의 상관관계