#پالایشی ها پتانسیل سود سازی فراوانی دارند
با توجه به تخفیفات درنظر گرفته شده در نرخ خوراک نرخ کرک اسپرد متوسط 4.25 دلاری را برای آنها بدست می آیدکه در نرخ های متفاوت دلار میزان سودسازی هر سهم را مشخص میکند.هزینه های مالی و اداری را باید از این رقم کم کرد و سود حاصل از درآمد غیر عملیاتی را به ان افزود که معمولا وزن 10%نسبت به سود ناخالص دارد اما ما در اینجا برای احتیاط و همچنین عدم پیچیدگی مباحث از محاسبه آنها صرف نظر کردیم .
حال با توجه به تحلیل شخصی خودتون و اینکه برای دلار چه قیمتی را بطور متوسط در 6 ماه آینده متصور هستید(6 ماه ابتدایی نرخ متوسط دلار در محدوده 20000 تومان قرار داشت)
لازم به ذکر است در تعداد سهم های شرکت ها افزایش سرمایه ها و درخواست های آنها را هم لحاظ کردیم (برای مثال شپنا تعداد سهام فعلی اش 51 میلیارد سهام است اما در خواست افزایش 50 درصدی داده از سود انباشته و اندوخته پس ما در محاسبات تعداد سهام شرکت را 76میلیارد لحاظ کردیم)
کلام آخر اینکه بنظر میرسد این سهم ها از نظر عملیاتی و با لحاظ کردن P/E فوروارد 10 واحدی میتوان حداقل تارگت میان مدتی این سهم ها را مشخص نمود.

#پالایشی
#شبندر
#شپنا
#شتران
#شبریز
#شراز
#شاوان

تحلیلگر :#حامدپورهمایون

تلگرام:

https://t.me/hamedpourhomayoun

http://T.me/realistictrade

اینستاگرام:

https://instagram.com/hamedpourhomayoun?igshid=u897txlri1gk

یوتیوب:
https://www.youtube.com/channel/UCc_W0KHMGKhXr7R98Drvq_Q?view_as=subscriber

و وبسایت:
https://pourhomayoun.com/د
https://instagram.com/p/CHDXtGsgpSh/

آپدیت سود سازی #پالایشی ها با توجه به نحوه قیمت گذاری سوخت و فروش محصولات که در دوروز اخیر برای این صنعت هست که بصورت زیر میباشد:
مبنای محاسبه قیمت نفت سبک و سنگین

منظور دوستان این بوده که قیمت نفت عمان، دوبی و برنت تقسیم بر ۳ و سپس منهای ۵ (برای نفت سبک) و منهای ۶ (نفت سنگین) است.
قیمت حاصل سپس در ۹۵٪ ضرب می شود
مبنای قیمت فرآورده ها نیز، قیمت های صادراتی است.
برای نفت در محدوده فعلی یعنی حدود 70 دلار و با توجه به سبد تولیدی متوسط پالایشگاه های کشور کرک اسپرد متوسط صنعت حدود 15 دلار برآورد میشه و محدوده دلار هم هنوز بالاتر از 24هزار تومان را متصور نیستم.
یک نکته دیگه اینکه ظرفیت شبندر در صورتهای مالی 330هزار بشکه در روز هست اما در سه ماه آخر 99 اعلام کرد با ظرفیت 350هزار بشکه ای داره فعالیت میکنه که ما همون عدد را در نظر میگیریم تا ببینیم خود شرکت شفاف سازی جدیدی داره دراین زمینه یا نه .