Таттелеком (TTLK)
Покупать по рыночной цене
Сразу же выставляем тейк-профит на цену 1,11 (я ожидаю рост до 1,30) рубля за акцию
В таком случае прибыль составит около 50%
#инвестидея #TTLK
Покупать по рыночной цене
Сразу же выставляем тейк-профит на цену 1,11 (я ожидаю рост до 1,30) рубля за акцию
В таком случае прибыль составит около 50%
#инвестидея #TTLK
Урок 1.
Типы счетов
В России есть 3 типа счета:
- брокерский
- индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) тип «А»
- индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) тип «Б»
БРОКЕРСКИЙ
——————
Это самый обычный счет для торговли ценными бумагами и валютой на бирже.
Этот счет открывается у брокера — участника рынка ценных бумаг.
Особенности счета:
• ввод денежных средств не ограничен
• вывод денежных средств не ограничен
• отсутствует налоговый вычет
ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СЧЕТ
——————
Тип ИИС можно выбрать как при открытии счета, так и через 3 года после открытия счета.
Обычно тип счета выбирается через 3 года, так как через это время мы сможем посчитать доходность и определить наиболее выгодный тип счета.
ИИС тип «А»
——————
Данный тип индивидуального инвестиционного счёта характеризуется видом налогового вычета, при котором можно вернуть до 52 000 ₽ год.
Это 13% от суммы ввода на ИИС в течение календарного года, но не более 400.000₽
Вычет типа А можно получать с первого года после открытия ИИС, но для этого нужно платить НДФЛ.
ИИС тип «Б»
——————
Данный тип индивидуального инвестиционного счёта характеризуется видом налогового вычета, при котором можно освободить весь доход от уплаты налога в 13%, полученного по ИИС. Этот вычет можно получить при закрытии счета и не раньше, чем через 3 года с момента открытия.
Итог:
Брокерских счётов может быть несколько, ИИС может быть только один.
На брокерский счёт можно вносить сколько угодно денег, на ИИС - не более 400.000₽ в год.
С брокерского счета можно выводить деньги, а с ИИС деньги можно вывести только при закрытии счета, НО! Если мы уже получили налоговый вычет, а 3 года с момента открытия счета ещё не прошло - мы обязаны возместить сумму налогового вычета в налоговый орган.
Налоговые льготы на обычный брокерский счёт не распространяются.
#урок
Типы счетов
В России есть 3 типа счета:
- брокерский
- индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) тип «А»
- индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) тип «Б»
БРОКЕРСКИЙ
——————
Это самый обычный счет для торговли ценными бумагами и валютой на бирже.
Этот счет открывается у брокера — участника рынка ценных бумаг.
Особенности счета:
• ввод денежных средств не ограничен
• вывод денежных средств не ограничен
• отсутствует налоговый вычет
ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СЧЕТ
——————
Тип ИИС можно выбрать как при открытии счета, так и через 3 года после открытия счета.
Обычно тип счета выбирается через 3 года, так как через это время мы сможем посчитать доходность и определить наиболее выгодный тип счета.
ИИС тип «А»
——————
Данный тип индивидуального инвестиционного счёта характеризуется видом налогового вычета, при котором можно вернуть до 52 000 ₽ год.
Это 13% от суммы ввода на ИИС в течение календарного года, но не более 400.000₽
Вычет типа А можно получать с первого года после открытия ИИС, но для этого нужно платить НДФЛ.
ИИС тип «Б»
——————
Данный тип индивидуального инвестиционного счёта характеризуется видом налогового вычета, при котором можно освободить весь доход от уплаты налога в 13%, полученного по ИИС. Этот вычет можно получить при закрытии счета и не раньше, чем через 3 года с момента открытия.
Итог:
Брокерских счётов может быть несколько, ИИС может быть только один.
На брокерский счёт можно вносить сколько угодно денег, на ИИС - не более 400.000₽ в год.
С брокерского счета можно выводить деньги, а с ИИС деньги можно вывести только при закрытии счета, НО! Если мы уже получили налоговый вычет, а 3 года с момента открытия счета ещё не прошло - мы обязаны возместить сумму налогового вычета в налоговый орган.
Налоговые льготы на обычный брокерский счёт не распространяются.
#урок
Урок 2.
Кто такой биржевой брокер и зачем он нужен?
По закону частные лица не могут самостоятельно совершать операции на бирже. Для этого нужен посредник, который будет проводить сделки от вашего имени. Такие посредники называются брокерами.
Если говорить официально, брокер — это компания с лицензией центрального банка на осуществление брокерской деятельности, которая регистрирует клиента на фондовом рынке, присваивает ему коды для совершенных операций, ведет учет его денежных средств и активов.
Иными словами, брокер - необходимый посредник, без которого мы не можем совершать сделки на бирже.
Брокер открывает клиенту брокерский счет, либо индивидуальный инвестиционный счет и, обязательно, депозитарный счёт. Про депозитарный счёт расскажу позднее. Некоторые брокеры берут плату за обслуживание счета — обычно на ежемесячной основе.
Также брокерские компании взимают комиссии: за каждую проведенную сделку, вывод денег со счета, использование инфраструктуры для торговли.
Про виды комиссий и средний размер комиссий, также, расскажу позднее.
Функции брокера:
⁃ Открытие счета, с помощью которого мы будем торговать активами;
⁃ Регистрация на бирже и присвоение специального кода для купли-продажи активов;
⁃ Информирование о ходе торгов и состоянии баланса нашего счёта;
⁃ Принятие заявок на покупку или продажу ценных бумаг;
⁃ Проведение расчетов по сделкам — перевод денег и активов;
⁃ Составление отчетов о сделках, движении капитала и ценных бумаг;
⁃ Выдача справок об уплате налогов, цене приобретенных активов и др.
Также брокер становится налоговым агентом, то есть в его обязанности входит удержание налога с дивидендов и перечисление их в казну, расчёт налога с прибыли от продажи активов и доходов по срочным контрактам.
Вернёмся к лицензии на осуществление брокерской деятельности - всегда проверяйте, есть ли данная лицензия у компании, в которой вы намереваетесь открыть счёт. Лицензию можно проверить по реестру участников финансового рынка - такую информацию можно найти на сайте центрального банка (cbr.ru).
#урок
Кто такой биржевой брокер и зачем он нужен?
По закону частные лица не могут самостоятельно совершать операции на бирже. Для этого нужен посредник, который будет проводить сделки от вашего имени. Такие посредники называются брокерами.
Если говорить официально, брокер — это компания с лицензией центрального банка на осуществление брокерской деятельности, которая регистрирует клиента на фондовом рынке, присваивает ему коды для совершенных операций, ведет учет его денежных средств и активов.
Иными словами, брокер - необходимый посредник, без которого мы не можем совершать сделки на бирже.
Брокер открывает клиенту брокерский счет, либо индивидуальный инвестиционный счет и, обязательно, депозитарный счёт. Про депозитарный счёт расскажу позднее. Некоторые брокеры берут плату за обслуживание счета — обычно на ежемесячной основе.
Также брокерские компании взимают комиссии: за каждую проведенную сделку, вывод денег со счета, использование инфраструктуры для торговли.
Про виды комиссий и средний размер комиссий, также, расскажу позднее.
Функции брокера:
⁃ Открытие счета, с помощью которого мы будем торговать активами;
⁃ Регистрация на бирже и присвоение специального кода для купли-продажи активов;
⁃ Информирование о ходе торгов и состоянии баланса нашего счёта;
⁃ Принятие заявок на покупку или продажу ценных бумаг;
⁃ Проведение расчетов по сделкам — перевод денег и активов;
⁃ Составление отчетов о сделках, движении капитала и ценных бумаг;
⁃ Выдача справок об уплате налогов, цене приобретенных активов и др.
Также брокер становится налоговым агентом, то есть в его обязанности входит удержание налога с дивидендов и перечисление их в казну, расчёт налога с прибыли от продажи активов и доходов по срочным контрактам.
Вернёмся к лицензии на осуществление брокерской деятельности - всегда проверяйте, есть ли данная лицензия у компании, в которой вы намереваетесь открыть счёт. Лицензию можно проверить по реестру участников финансового рынка - такую информацию можно найти на сайте центрального банка (cbr.ru).
#урок
Урок 3.
Комиссии.
Брокер является посредником между инвестором и биржей и выполняет множество функций, которые регламентируются законодательством в сфере рынка ценных бумаг.
Все услуги и продукты, предлагаемые брокеры, не зависимо от того, основные они или дополнительные, обычно, оплачиваются клиентом.
Виды комиссий:
⁃ Комиссия за доступ к торговым платформам;
⁃ Депозитарная комиссия;
⁃ Комиссия за ведение счета;
⁃ Комиссия за сделки;
⁃ Комиссия за ввод и вывод средств;
КОМИССИЯ ЗА ДОСТУП К ТОРГОВЫМ ПЛАТФОРМАМ
Торговой платформой (терминалом) называют программное обеспечение, которое позволяет нам заключать сделки на фондовом рынке и управлять собственными активами.
Обычно за программное обеспечение, разработанное брокерской компанией, плата не взимается, если сумма на счёте клиента больше какой-либо оговоренной величины.
Если же сумма на счёте меньше, за пользование терминалом нужно будет платить (около 300 рублей в месяц).
Некоторые брокеры взимают плату за установку терминала на Ваше устройство.
ДЕПОЗИТАРНАЯ КОМИССИЯ
При заключении договора с брокерской компанией открываются 2 счёта, чаще всего представляется это как единое целое:
⁃ брокерский счёт для учёта денег;
⁃ депозитарный счёт для учёта ценных бумаг.
Комиссия депозитария списывается только при совершении операций с ценными бумагами один раз в месяц. Она не зависит от количества сделок и составляет от 100 до 200 рублей.
КОМИССИЯ ЗА ВЕДЕНИЕ СЧЕТА
В 2021 году большинство брокерских компаний предлагают открыть счёт бесплатно, но при этом для привлечения большего числа клиентов снижается минимальный депозит.
За ведение счёта посредники могут брать комиссию в следующих случаях:
⁃ минимальное брокерское вознаграждение, если на счете у клиента сумма будет менее изначально оговоренной;
⁃ при обучении и консультациях;
⁃ за доверительное управление;
⁃ при подаче заявки на участие в оферте и первичном размещении бумаг, так как для этого придётся собирать пакет документов;
⁃ при торговле не через терминал, а через подачу голосовых поручений;
⁃ за конвертацию валюты, если она при торговле инструментами не совпадает с находящейся на счете у клиента;
⁃ за ведение счёта для торговли на срочном рынке;
⁃ за различные сопутствующие услуги, начиная от трансляции международных котировок и заканчивая SMS-оповещениями.
У некоторых брокеров комиссии объединяются в единую, которую называют абонентской платой.
КОМИССИЯ ЗА СДЕЛКИ
Комиссия за сделки является основным доходом у компании-брокера. Даже в одном тарифном плане комиссии за покупку и продажу активов могут значительно разниться между собой. При расчёте этих платежей берётся обычно какой-то процент от общей суммы сделки, который на фондовом рынке России для начинающих трейдеров составляет от 0,05 до 0,1 %. Существуют также и дополнительные платежи за сделки:
Некоторые брокерские компании, беря процент от каждой сделки, могут назначать его минимальный порог в рублях, что бывает невыгодно при небольшом количестве сделок и малом размере
КОМИССИЯ ЗА ВВОД И ВЫВОД СРЕДСТВ
Обычно плата за вывод составляет 1,5 % от депозита, в редких случаях может быть около 0,5 %. Также могут начисляться специальные комиссионные вознаграждения, если:
⁃ вывод производится в другой валюте;
⁃ промежуток времени с момента вноса средств на депозит до момента вывода меньше одного месяца.
Написать пост «как выбрать брокера»?
#урок
Комиссии.
Брокер является посредником между инвестором и биржей и выполняет множество функций, которые регламентируются законодательством в сфере рынка ценных бумаг.
Все услуги и продукты, предлагаемые брокеры, не зависимо от того, основные они или дополнительные, обычно, оплачиваются клиентом.
Виды комиссий:
⁃ Комиссия за доступ к торговым платформам;
⁃ Депозитарная комиссия;
⁃ Комиссия за ведение счета;
⁃ Комиссия за сделки;
⁃ Комиссия за ввод и вывод средств;
КОМИССИЯ ЗА ДОСТУП К ТОРГОВЫМ ПЛАТФОРМАМ
Торговой платформой (терминалом) называют программное обеспечение, которое позволяет нам заключать сделки на фондовом рынке и управлять собственными активами.
Обычно за программное обеспечение, разработанное брокерской компанией, плата не взимается, если сумма на счёте клиента больше какой-либо оговоренной величины.
Если же сумма на счёте меньше, за пользование терминалом нужно будет платить (около 300 рублей в месяц).
Некоторые брокеры взимают плату за установку терминала на Ваше устройство.
ДЕПОЗИТАРНАЯ КОМИССИЯ
При заключении договора с брокерской компанией открываются 2 счёта, чаще всего представляется это как единое целое:
⁃ брокерский счёт для учёта денег;
⁃ депозитарный счёт для учёта ценных бумаг.
Комиссия депозитария списывается только при совершении операций с ценными бумагами один раз в месяц. Она не зависит от количества сделок и составляет от 100 до 200 рублей.
КОМИССИЯ ЗА ВЕДЕНИЕ СЧЕТА
В 2021 году большинство брокерских компаний предлагают открыть счёт бесплатно, но при этом для привлечения большего числа клиентов снижается минимальный депозит.
За ведение счёта посредники могут брать комиссию в следующих случаях:
⁃ минимальное брокерское вознаграждение, если на счете у клиента сумма будет менее изначально оговоренной;
⁃ при обучении и консультациях;
⁃ за доверительное управление;
⁃ при подаче заявки на участие в оферте и первичном размещении бумаг, так как для этого придётся собирать пакет документов;
⁃ при торговле не через терминал, а через подачу голосовых поручений;
⁃ за конвертацию валюты, если она при торговле инструментами не совпадает с находящейся на счете у клиента;
⁃ за ведение счёта для торговли на срочном рынке;
⁃ за различные сопутствующие услуги, начиная от трансляции международных котировок и заканчивая SMS-оповещениями.
У некоторых брокеров комиссии объединяются в единую, которую называют абонентской платой.
КОМИССИЯ ЗА СДЕЛКИ
Комиссия за сделки является основным доходом у компании-брокера. Даже в одном тарифном плане комиссии за покупку и продажу активов могут значительно разниться между собой. При расчёте этих платежей берётся обычно какой-то процент от общей суммы сделки, который на фондовом рынке России для начинающих трейдеров составляет от 0,05 до 0,1 %. Существуют также и дополнительные платежи за сделки:
• комиссия биржи (приблизительно до 0,01 %) и может считаться отдельно, но чаще входит в брокерские проценты; • SWAP - платёж, начисляемый посредником за перенос открытых позиций через ночь.Некоторые брокерские компании, беря процент от каждой сделки, могут назначать его минимальный порог в рублях, что бывает невыгодно при небольшом количестве сделок и малом размере
КОМИССИЯ ЗА ВВОД И ВЫВОД СРЕДСТВ
Обычно плата за вывод составляет 1,5 % от депозита, в редких случаях может быть около 0,5 %. Также могут начисляться специальные комиссионные вознаграждения, если:
⁃ вывод производится в другой валюте;
⁃ промежуток времени с момента вноса средств на депозит до момента вывода меньше одного месяца.
Написать пост «как выбрать брокера»?
#урок
Мать и дитя (MDMG)
Покупать по рыночной цене.
Сразу выставляем заявку тейк-профит на продажу по цене 1250₽
Доход компании от лечения больных коронавирусом ~ 4 млрд рублей в год.
⁃ Новая волна коронавируса привлечет внимание инвесторов к акциям компании Мать и Дитя.
⁃ Рынок замечает недооценку компании. Стратегия развития компании Мать и Дитя позволит ей вырасти в 4 раза по чистой прибыли в следующие 5 лет.
#инвестидея #MDMG
Покупать по рыночной цене.
Сразу выставляем заявку тейк-профит на продажу по цене 1250₽
Доход компании от лечения больных коронавирусом ~ 4 млрд рублей в год.
⁃ Новая волна коронавируса привлечет внимание инвесторов к акциям компании Мать и Дитя.
⁃ Рынок замечает недооценку компании. Стратегия развития компании Мать и Дитя позволит ей вырасти в 4 раза по чистой прибыли в следующие 5 лет.
#инвестидея #MDMG
Урок 4.
Как выбрать брокера
Брокер должен иметь лицензию Центрального банка на осуществление брокерской деятельности.
Без лицензии ни одна организация не имеет права стать участником финансового рынка.
Для того, чтобы убедиться, что деятельность брокера законна, нужно проверить его по единому списку участников финансового рынка, который размещен на сайте Банка России.
Если Вы планируете совершать сделки только с Российскими ценными бумагами - обратите внимание на биржи, к которым предоставляет доступ брокер.
Нет смысла переплачивать брокеру за возможность доступа к мировым биржам, которые Вам не нужны.
Рейтинг надежности брокерских компаний.
Обозначается буквами А, B, C, D по убыванию.
Для точного обозначения используются повторы (ААА, BB) и знаки +/-
Максимальный уровень надежности - ААА+
Компания находится в стадии дефолта - D
Ориентируемся на рейтинг не ниже среднего (BB-)
У различных брокеров комиссии и тарифы могут отличаться, так что можно создать Excel-таблицу и сравнить комиссии и тарифы у разных брокеров.
У некоторых брокеров установлена ежемесячная минимальная сумма вознаграждения от сделок.
На это тоже следует обращать внимание при выборе брокера.
В среднем сумма составляет 200-300₽ в месяц.
Стоимость дополнительных расходов (программное обеспечение, курсы для новичков, демо-счёт, торговля с голоса, ит.д.)
При выборе брокера обращаем внимание и на другие критерии:
1. Срок работы и масштаб деятельности компании.
2. Репутация брокера и количество положительных отзывов от клиентов.
3. Честность брокера.
Лидеры по количеству открытых счётов:
⁃ Тинькофф
⁃ Сбер
⁃ ВТБ
#урок
Как выбрать брокера
Брокер должен иметь лицензию Центрального банка на осуществление брокерской деятельности.
Без лицензии ни одна организация не имеет права стать участником финансового рынка.
Для того, чтобы убедиться, что деятельность брокера законна, нужно проверить его по единому списку участников финансового рынка, который размещен на сайте Банка России.
Если Вы планируете совершать сделки только с Российскими ценными бумагами - обратите внимание на биржи, к которым предоставляет доступ брокер.
Нет смысла переплачивать брокеру за возможность доступа к мировым биржам, которые Вам не нужны.
Рейтинг надежности брокерских компаний.
Обозначается буквами А, B, C, D по убыванию.
Для точного обозначения используются повторы (ААА, BB) и знаки +/-
Максимальный уровень надежности - ААА+
Компания находится в стадии дефолта - D
Ориентируемся на рейтинг не ниже среднего (BB-)
У различных брокеров комиссии и тарифы могут отличаться, так что можно создать Excel-таблицу и сравнить комиссии и тарифы у разных брокеров.
У некоторых брокеров установлена ежемесячная минимальная сумма вознаграждения от сделок.
На это тоже следует обращать внимание при выборе брокера.
В среднем сумма составляет 200-300₽ в месяц.
Стоимость дополнительных расходов (программное обеспечение, курсы для новичков, демо-счёт, торговля с голоса, ит.д.)
При выборе брокера обращаем внимание и на другие критерии:
1. Срок работы и масштаб деятельности компании.
2. Репутация брокера и количество положительных отзывов от клиентов.
3. Честность брокера.
Лидеры по количеству открытых счётов:
⁃ Тинькофф
⁃ Сбер
⁃ ВТБ
#урок
Урок 5.
Зачем нужен депозитарий
Суть деятельности депозитария заключается в учете сделок с ценными бумагами.
Депозитарий ведет специальные счета, на которых хранятся активы.
ДЕПО - название депозитарного счёта.
Депозитарий в целом - хранилище ценных бумаг. При первичной продаже ценных бумаг инвестору они переводятся депозитарию через еще одного посредника — регистратора.
Регистратор учитывает права на ценные бумаги, но он нацелен на долгосрочные отношения с компаниями, которые выпускают ценные бумаги.
Регистратор предоставляет эмитенту список лиц, которые имеют право на участие в общем собрании акционеров или право на получение дивидендов.
Через регистратора иногда покупаются и продаются акции, но эта процедура сложнее и дороже, чем у брокеров и депозитариев.
Депозитарий указывает, что полученные акции принадлежат конкретному инвестору. Когда инвесторы совершают сделки, депозитарий никуда не переводит ценные бумаги, а только меняет в своей внутренней системе информацию о владельце.
Без депозитария для покупки акций, например, «Роснефти», «Газпрома» и «РУСАЛа», пришлось бы открывать три счета у разных реестродержателей. Депозитарии дают нам возможность купить акции всех трех компаний через один счет — счет ДЕПО, который открывается автоматически при открытии брокерского счета.
Другие функции депозитария:
⁃ хранение ценных бумаг в электронном виде;
⁃ контроль счета депо;
⁃ посредничество между эмитентом и инвестором: начисление дивидендов по акциям, купонов по облигациям, уплата налогов, участие в голосовании, обратный выкуп акций. Все эти операции проходят через депозитарий.
Обратный выкуп акций. Иногда акционерные общества могут выкупать собственные акции у акционеров — это так называемый байбэк. Байбэк может проходить в разных формах: акции может скупать с биржи дочернее общество компании, либо компания выкупает бумаги у акционеров.
Детальнее о понятии байбэк я расскажу в следующих постах.
Виды депозитариев
Существует четыре основных типа депозитариев:
⁃ брокерский: Работает с частными инвесторами, банками, брокерами. Предоставляет стандартные услуги по хранению активов, учету перехода прав на ценные бумаги, контролю расчетных систем при заключении контрактов.
⁃ кастодиальный: Работает с каждым клиентом индивидуально. При необходимости может выдать кредит, если клиенту не хватает денег для заключения сделки.
⁃ централизованный: НРД (Национальный расчетный депозитарий), который входит в группу «Московская биржа». НРД упрощает обслуживание ценных бумаг между регистраторами и депозитариями.
⁃ специализированный: Регистрирует владельцев ценных бумаг, составляющих имущество ПИФа. Ведет реестр владельцев паев при отсутствии специализированного регистратора.
Если депозитарий, который хранит ваши ценные бумаги, потеряет лицензию, свои активы мы не потеряем. По закону депозитарий должен за месяц до закрытия сообщить нам и брокерам об аннулировании лицензии. В таком случае нам нужно будет направить специальное распоряжение о переносе активов в другой депозитарий.
Наше распоряжение обязаны исполнить в течение 10 дней.
Схема хранения ценных бумаг в целом:
1. Эмитент выпускает ценные бумаги
2. Регистратор имеет информацию о всех ЦБ и может открыть счёт ДЕПО
3. Депозитарий контролирует все расчеты о сделкам и ведёт учёт наших прав на ЦБ
4. Мы продаём или покупаем ценные бумаги
Как работает депозитарий:
Мы покупаем на Московской бирже 50 лотов акций «ИСКЧ».
Наша покупка не может быть совершена без продажи этих акций другим инвестором.
Предыдущий владелец перестает быть собственником ЦБ.
В итоге проходит сделка нашего депозитария и депозитария продавца, они отразят операцию в своих реестрах, после чего акции зачислятся на наш счёт и спишутся со счета продавца.
#урок
Зачем нужен депозитарий
Суть деятельности депозитария заключается в учете сделок с ценными бумагами.
Депозитарий ведет специальные счета, на которых хранятся активы.
ДЕПО - название депозитарного счёта.
Депозитарий в целом - хранилище ценных бумаг. При первичной продаже ценных бумаг инвестору они переводятся депозитарию через еще одного посредника — регистратора.
Регистратор учитывает права на ценные бумаги, но он нацелен на долгосрочные отношения с компаниями, которые выпускают ценные бумаги.
Регистратор предоставляет эмитенту список лиц, которые имеют право на участие в общем собрании акционеров или право на получение дивидендов.
Через регистратора иногда покупаются и продаются акции, но эта процедура сложнее и дороже, чем у брокеров и депозитариев.
Депозитарий указывает, что полученные акции принадлежат конкретному инвестору. Когда инвесторы совершают сделки, депозитарий никуда не переводит ценные бумаги, а только меняет в своей внутренней системе информацию о владельце.
Без депозитария для покупки акций, например, «Роснефти», «Газпрома» и «РУСАЛа», пришлось бы открывать три счета у разных реестродержателей. Депозитарии дают нам возможность купить акции всех трех компаний через один счет — счет ДЕПО, который открывается автоматически при открытии брокерского счета.
Другие функции депозитария:
⁃ хранение ценных бумаг в электронном виде;
⁃ контроль счета депо;
⁃ посредничество между эмитентом и инвестором: начисление дивидендов по акциям, купонов по облигациям, уплата налогов, участие в голосовании, обратный выкуп акций. Все эти операции проходят через депозитарий.
Обратный выкуп акций. Иногда акционерные общества могут выкупать собственные акции у акционеров — это так называемый байбэк. Байбэк может проходить в разных формах: акции может скупать с биржи дочернее общество компании, либо компания выкупает бумаги у акционеров.
Детальнее о понятии байбэк я расскажу в следующих постах.
Виды депозитариев
Существует четыре основных типа депозитариев:
⁃ брокерский: Работает с частными инвесторами, банками, брокерами. Предоставляет стандартные услуги по хранению активов, учету перехода прав на ценные бумаги, контролю расчетных систем при заключении контрактов.
⁃ кастодиальный: Работает с каждым клиентом индивидуально. При необходимости может выдать кредит, если клиенту не хватает денег для заключения сделки.
⁃ централизованный: НРД (Национальный расчетный депозитарий), который входит в группу «Московская биржа». НРД упрощает обслуживание ценных бумаг между регистраторами и депозитариями.
⁃ специализированный: Регистрирует владельцев ценных бумаг, составляющих имущество ПИФа. Ведет реестр владельцев паев при отсутствии специализированного регистратора.
Если депозитарий, который хранит ваши ценные бумаги, потеряет лицензию, свои активы мы не потеряем. По закону депозитарий должен за месяц до закрытия сообщить нам и брокерам об аннулировании лицензии. В таком случае нам нужно будет направить специальное распоряжение о переносе активов в другой депозитарий.
Наше распоряжение обязаны исполнить в течение 10 дней.
Схема хранения ценных бумаг в целом:
1. Эмитент выпускает ценные бумаги
2. Регистратор имеет информацию о всех ЦБ и может открыть счёт ДЕПО
3. Депозитарий контролирует все расчеты о сделкам и ведёт учёт наших прав на ЦБ
4. Мы продаём или покупаем ценные бумаги
Как работает депозитарий:
Мы покупаем на Московской бирже 50 лотов акций «ИСКЧ».
Наша покупка не может быть совершена без продажи этих акций другим инвестором.
Предыдущий владелец перестает быть собственником ЦБ.
В итоге проходит сделка нашего депозитария и депозитария продавца, они отразят операцию в своих реестрах, после чего акции зачислятся на наш счёт и спишутся со счета продавца.
#урок