RAZB0RKA
9.11K subscribers
1.41K photos
56 videos
2 files
1.08K links
Разборка отчетов компаний и статистики
Download Telegram
РОССИЯ добыча газа 6 месяцев'23 😢

Данные КОММЕРСАНТ по добыче газа

Добыча составила (млрд куб.м):

ГАЗПРОМ 205 (-19%) 🆘
НОВАТЭК 40 (-2%)
РОСНЕФТЬ 39 (+71%) 🚀
ГАЗПРОМНЕФТЬ 14 (-16%)

Падение добычи ГАЗПРОМ в Июне замедлилось до -15% 📉 на фоне низкой базы

РОСНЕФТЬ растет на своих новых газовых проектах 📈

Если средняя цена реализации ГАЗПРОМ на экспорт была в Июне 350$, расчетная рублевая выручка составила 143 млрд руб против 452 млрд руб в Июне'22 🆘

Разборка отчета ГАЗПРОМ за 2022 👇

ссылка

Скоро сделаю разборку отчета НОВАТЭК за 1п'23

#ГАЗПРОМ #РОСНЕФТЬ #ГАЗПРОМНЕФТЬ #НОВАТЭК
Прогноз экспорта трубопроводного газа 2023-2026 🔮

МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ опубликовало свой среднесрочный прогноз основных показателей экономики

В том числе, экспорта трубопроводного газа ГАЗПРОМ:

2023 97-97 млрд куб.м
2024 100-108 млрд куб.м
2025 103-120 млрд куб.м
2026 108-126 млрд куб.м

Прогноз на 2023 на 26% ниже показателей 2022 года 📉

Однако, судя по факту 1 полугодия, получается что в 2 полугодии ожидается рост экспорта 📈

При этом, прогноз по ценам намного более пессимистичный

2022 874$ (факт)
2023 419-435$
2024 291-322$
2025 272-308$
2026 260-296$

Делать любой прогноз даже в обычное время дело неблагодарное, не говоря уж про текущую сложную ситуацию 🧐

Но некий ориентир на экспортную составляющую бизнеса ГАЗПРОМ, по версии государства, мы получили 👌

#ГАЗПРОМ
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
СИБУР - прогресс стройки Амурского ГХК - Август'23 ⚡️

Грандиозный проект 🦖

Такой стройки не было со времен СССР 🥸

Как Вы думаете, кто будет поставлять газ? 🤷‍♂️

ГАЗПРОМ

#СИБУР #ГАЗПРОМ
ГАЗПРОМ vs капитализация дочек 🧑🏼‍🍼

Вчера вечером случилось чудо 💥

Капитализация ГАЗПРОМНЕФТЬ выросла до 4.17 трлн, это больше чем капитализация ГАЗПРОМ 🤷‍♂️

📍ГАЗПРОМ 4.14 трлн

Стоимость пакетов дочек:

📍96% ГАЗПРОМНЕФТЬ 4.00 трлн
📍10% НОВАТЭК 533 млрд
📍54% МОСЭНЕРГО 67 млрд
📍81% ОГК-2 54 млрд
📍52% ТГК-1 22 млрд

🧮 Итого: 4 676 млрд

Почему огромный газовый бизнес стоит -536 млрд руб? 🤔

В ближайшие годы у газового сегмента будут сложности с генерацией денежного потока 🥶

ГАЗПРОМ будет критически зависим от дивидендов дочек, в первую очередь ГАЗПРОМНЕФТЬ 🤕

Ожидания сильных дивидендов и разогнали её котировки 🚀

Тем не менее, в долгосрочной перспективе ситуация с оценкой компаний выглядит так, что либо ГАЗПРОМНЕФТЬ/НОВАТЭК дороги, либо ГАЗПРОМ дешев 🤓

Разборки отчетов за 1 полугодие👇

ГАЗПРОМ
ГАЗПРОМНЕФТЬ
НОВАТЭК

#ГАЗПРОМ #ГАЗПРОМНЕФТЬ #НОВАТЭК
ГАЗПРОМ инвестпрограмма 2023 года сокращена 👍

Первоначальный план капитальных затрат на этот год был равен гигантским 2.3 трлн руб 😳

Но сегодня Совет Директоров решил снизить его до 1.97 трлн руб 😏

Снижение составило 334 млрд руб 🎁

Возможно, это чистое совпадение, но это чуть больше чем расчетный дивиденд 309 млрд руб за 1 полугодие 🤷‍♂️

Если читали разборку отчета, то наверное помните, что:

"Дивидендная база за 6 месяцев 2023 года составила 618 млрд руб"

309 млрд это около 13 руб/акция 🧮

На мой взгляд, в текущем финансовом положении компания не должна платить дивиденды 🙅‍♂️

Но вопрос выплаты дивидендов лежит не в финансовой, а скорее в политической области 🥸

Напомню, что ГАЗПРОМНЕФТЬ готовилась в 1 полугодии к выплате дивидендов за 9 месяцев и заранее подняла дивидендами кэш с своих дочек сформировав прибыль 339 млрд руб по РСБУ 🏗

96% этих дивидендов получит Папа-ГАЗПРОМ 👌

👉🏻 Разборка отчета ГАЗПРОМ за 1 полугодие

👉🏻Разборка отчета ГАЗПРОМНЕФТЬ за 1 полугодие

#ГАЗПРОМ #ГАЗПРОМНЕФТЬ
ГАЗПРОМНЕФТЬ дивиденд за 9м'23 🥳

Старшая дочка спешит на помощь папе 👍

🎁 Дивиденд 82.94 руб
💰Сумма выплат 393 млрд руб
📅Отсечка 27.12.23

Дали очень щедро, я ждал 67-71 руб 🤓

95% этих денег или 373 млрд будут отражены в прибыли отчета РСБУ за 4кв и станут базой для выплаты дивидендов самого ГАЗПРОМА ‼️

373 млрд руб это дивиденд 15.7 руб на акцию ГАЗПРОМ 🧮

Как и писал сегодня в разборке отчета ГАЗПРОМ, вероятность дивидендов благодаря щедрости ГАЗПРОМНЕФТЬ повысилась 📈

#ГАЗПРОМНЕФТЬ #ГАЗПРОМ
РОССИЯ добыча газа 10м'23 💙

КОММЕРСАНТ вчера опубликовал данные по добыче газа в стране

В статье пишут про добычу ГАЗПРОМ, но МИНЭНЕРГО не раскрывает отдельной статистики по компании ‼️

Данные ГАЗПРОМ плюсуются с добычей "Прочих недропользователей" 🤷‍♂️

В 1 полугодии их добыча составляла около 4 млрд куб.м в месяц 🧮

Таким образом, добыча самого ГАЗПРОМ могла составить:

📍Октябрь 34.6 млрд к.м (+13% г-к-г)
📍10 месяцев 287 млрд к.м (-17% г-к-г)

С учетом взорванных Северных потоков, на мой взгляд, очень даже неплохое начало отопительного сезона 👍

Разборка отчета РСБУ за 3 квартал👇

Ссылка

#ГАЗПРОМ
ГАЗПРОМ результаты 2023 года 💙

19 Декабря состоялся Совет Директоров компании на котором были озвучены предварительные результаты года

ссылка

📌Выручка от газа 4.0 трлн руб
📌Выручка прочая 3.4 трлн руб
📌EBITDA 2.2 трлн руб
📌Долг/EBITDA 2.3

2.2 трлн руб это около 94 руб/акция прибыли до налогов, амортизации и процентов 💪

Это меньше чем в 2021-2022, но больше чем в 2019-2020 ‼️

К сожалению, скорректированную чистую прибыль не раскрыли, поэтому сложно точно сказать какой будет дивиденд за 2023 год 🤷‍♂️

Но можно попытаться высчитать его из EBITDA 🧮

Соотношение дивиденд/EBITDA по годам:

📌2018 16.6 руб и 14%
📌2019 15.2 руб и 19%
📌2020 12.6 руб и 21%
📌2022 51.0 руб и 25%

Исходя из 20-25% EBITDA, можно расчитывать на 19-23 руб дивидендов за 2023 г 🎁

📌Текущая цена акций 162 руб
📌Дивидендная доходность 12-14%

Напомню, что расчетный дивиденд за 1 полугодие был 13 руб 🧮

Разборка отчета ГАЗПРОМ за 3 квартал👇

ссылка

#ГАЗПРОМ
ГАЗПРОМ отчет РСБУ за 4кв'23 💙

Отчет головной компании холдинга без учета результатов дочек ‼️

📍Выручка 5.6 трлн(-30%)
📍Операц.прибыль -291 млрд
📍Дивиденды дочек 895 млрд (+14%)
📍Чистая прибыль 695 млрд (-7%)

Головная компания продолжает работать в убыток на операционном уровне 🥶

Ситуацию спасли огромные дивиденды ГАЗПРОМНЕФТЬ и дивиденды НОВАТЭК и дочек ГЭХ 🎁

Так или иначе, менеджмент сформировал прибыль РСБУ источник выплаты дивидендов в размере 29.4 руб/акция 👍🏻

Сколько дивидендов может заплатить сам ГАЗПРОМ?

Напишу сегодня в разборке 🤓

#ГАЗПРОМ
ГАЗПРОМ очищенная прибыль МСФО 2023 💙

Компания отразила в отчете МСФО:

💰Убыток 629 млрд руб
🎁Убыток/акция 27.5 руб

Но этот убыток вызван множеством валютных и финансовых бумажных переоценок ‼️

По дивидендной политике их вычитают из прибыли для расчета дивидендов ✂️

На графике визуализировал расчет 🧮

💰ЧП 724 млрд руб
🎁ЧП/акция 30.6 руб

При выплате 50% дивиденд может составит 15.3 руб/акция с доходностью 10% 🔮

Из каких денег компания выплатит этот дивиденд?

Можете перечитать мартовскую разборку отчета РСБУ в которой объяснял источник выплаты и давал прогноз 15.7 руб 👈🏻

Может ли компания выплатить более 50%?

На счетах ГАЗПРОМа на конец 1-го квартала было около 1.48 трлн руб или 62 руб/акция ‼️

Есть шансы, что всеми забытый и нелюбимый ГАЗПРОМ может удивить акционеров?

Завтра сделаю разборку отчета, надо проверить соотношение долг/EBITDA 🥸

#ГАЗПРОМ
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Как может выглядеть собрание акционеров ГАЗПРОМ по итогам 2023 года 🤷‍♂️

Разборка отчёта РСБУ за 2023👇🏻

Ссылка

Разборка отчёта МСФО за 2023👇🏻

Ссылка

#ГАЗПРОМ #ЮМОР
ГАЗПРОМ рекомендация правительства по дивидендам 😤

Мишустин подписал распоряжение о том, что позиция государства не предусматривает выплату дивидендов за 2023 год

Двоякая сложилась ситуация...

С одной стороны, решение абсолютно правильное с точки зрения огромного долга компании и отрицательных денежных потоках

С другой стороны, это вбивает очередной гвоздь в крышку гроба доверия инвесторов не только к ГАЗПРОМу, но и всему фондовому рынку

На фоне изъятых через НДПИ 2.5 трлн руб прибыли, выплата несчастных 362 млрд на 15.3 руб дивидендов могла создать хотя бы иллюзию, что государство готово делиться с 2 миллионами акционеров компании

Но в очередной раз мы услышали "ЭТО ВСЁ НАШИ ДЕНЬГИ"

Разборка отчёта ГАЗПРОМ по МСФО и расчет дивидендов за 2023 год 👈🏻

Акции вчера упали на 10 руб или 6.5% до 145 руб

#ГАЗПРОМ
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
ГАЗПРОМ дивидендов за 2023 год не будет 😡

Ссылка на решение СД 👈🏻

Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Общества по итогам 2023 года дивиденды по акциям ПАО «Газпром» не объявлять и не выплачивать

На видео тренировка собрания акционеров компании

Разборка отчета за 2023 год 👈

#ГАЗПРОМ #ЮМОР
Праздничные торги в Т-банке 👻

Реакция инвесторов на сегодняшние новые SDN-санкции США на МОСБИРЖА, НКЦ и СПГ-танкеры НОВАТЭК ожидаемо негативная

📍МОСБИРЖА -5.0%

Падение могло быть и больше, но покупателей нет и сейчас пустой стакан на покупку

📍НОВАТЭК -3.3%

Рано или поздно эти санкции должны были произойти

По информации от МОСБИРЖА, завтра торгов 💵 и 💶 не будет

Торгов инструментами с расчетами в 💵 и 💶 не будет

Торги рублевыми акциями и облигациями будут в штатном режиме

p.s. ГАЗПРОМ без новых санкций, но ниже 115 руб 🤷‍♂️

#МОСБИРЖА #НОВАТЭК #ГАЗПРОМ