RAZBORKA отчета ЛУКОЙЛ по РСБУ и расчет дивидендов за 1 полугодие 2022

#ЛУКОЙЛ

https://teletype.in/@razborka/dc0Yc5K-Bkg

Дополнил разбор отчета ДВМП по РСБУ, прогнозом расчета МСФО

Так же исправил данные по % free float (спасибо внимательному подписчику который указал на ошибку)

https://t.me/razb0rka/48

И так что мы имеем по итогам 1 полугодия в качестве вводных для МСФО ДВМП:

1. ВМТП прибыль РСБУ 3.4 млрд (прошлый год 3.4 млрд)

2. ДВМП прибыль РСБУ 3.3 млрд руб (прошлый год 0.5 млрд)

3. Логистика прибыль XX млрд руб (бизнес быстро растет, прибыль 2 полугодия была 22.8 млрд)

4. Прочие сегменты прибыль Х млрд руб

Пока набрали 6.7 млрд руб, возьмем консервативно что Логистика даст еще 20 млрд

Итого, прибыль МСФО за 1 полугодие может достигнуть 26-28 млрд руб или около 9 руб на акцию

Давать прогнозы неблагодарное занятие, но пусть будет хоть какой-то ориентир


Надеюсь что компания опубликует отчетность по МСФО и мы узнаем фактические данные

#ДВМП #FESH #Прогноз #МСФО

RAZBORKA влияния 5% НВВ на прибыль и дивиденды сетевых компаний за 2023 год

"Я вчера видел раков. Ну очень большие...Но по 5 руб...а сегодня маленькие, но по 3 руб....ну очень маленькие"

https://teletype.in/@razborka/WrMfpoOQ73c

#РОССЕТИЦП #РОССЕТИВОЛГА #РОССЕТИМР #РОССЕТИЦЕНТР #РОССЕТИЮГ #РОССЕТИСЗ #ЛЕНЭНЕРГО

RAZBORKA данных СЧА НОВАТЭК, расчет прибыли РСБУ и дивидендов за 1 полугодие 2022 года

https://teletype.in/@razborka/DojYyXKDwAY

#НОВАТЭК

RAZBORKA роста РУСГИДРО на 7% 12 августа 2022 и причем тут вообще РУСАЛ?

#РУСГИДРО #РУСАЛ

https://teletype.in/@razborka/Pjh7T8LD7Qv

Отчет РОССЕТИ СЕВЕРНЫЙ КАВКАЗ за 1 полугодие 2022 года

Прибыль -4.5 млрд руб
НЧП -56.6 млрд руб

В RAZBORKE отчета ДВМП по РСБУ за 1 полугодие 2022 и прогноз МСФО был задан очень интересный и важный вопрос подписчиком @wxyz9

https://t.me/razb0rka/48

"А что если в качестве допущения допустить такую теорию:

- обеспечением кредита, выданного FESCO Магомедову, были купленные им акции. Получается, что де-факто акции находятся у FESCO, но де-юре еще у Магомедова (ждем решение суда).

Идем дальше и предполагаем следующее: проходит суд, акции уходят FESCO и потом они либо кому-то продаются (например Росатом), либо остаются у FESCO"

Отвечаю!

Схема сделки по покупке Магомедовым акций ДВМП называется LBO

От английского "Leverage buyout" - очень модная схема в 90-ые в США

Суть ее заключается в том, что для покупки пакета акций, привлекается банковский кредит, а потом этот кредит через займ новому акционеру "перевешивается" на купленную компанию

Так и произошло с ДВМП, после покупки компания выдала займ оффшорам Магомедова на 1 млрд $

В обзоре приводил цитату из интервью нового владельца Северилова

"– Насколько я понимаю, заем Fesco Зиявудину Магомедову на приобретение в 2012 г. пакета акций компании в размере $1 млрд так и не погашен, хотя срок его истек в ноябре прошлого года. Собираетесь возвращать деньги в компанию?

– Заем, действительно, не погашен. Компания требует в суде полную сумму долга, включая начисленные проценты. Суды находятся в активной фазе, но их ход я комментировать не могу. Первые требования о платеже были предъявлены экс-главой совета директоров Лейлой Мамедзаде в мае 2020 г. Когда начал меняться состав акционеров, уже прошли все официальные сроки погашения долга – и менеджмент принял решение о начале судебной процедуры. Ни копейки из взятого кредита в компанию возвращено не было.

Хотя мы и понимаем, что шансы минимальны, мы обязаны предпринять все усилия для возврата займа"

После новости об изьятии по иску прокуратуры у Магомедовых 750 млн $, на мой взгляд, единственная возможность братьев вернуть долг перед компанией - это вернуть пакет акций

Работа над ошибками

В RAZBORKA данных СЧА НОВАТЭК, расчет прибыли РСБУ и дивидендов за 1 полугодие 2022 года мною была сделана ошибка

https://t.me/razb0rka/55

В расчете прибыли Новатэк за 1 полугодие, я забыл учесть выплату дивидендов по итогам 2021 года, которая физически прошла в 2кв 2022 в размере 132 мрд руб

Формула расчета прибыли за 1 полугодие 2022 в обновленном виде

ЧП 1п'22=СЧА 31.12.21+ЧП 1кв+ЧП 2кв+Дивиденды за 2021

В итоге, за 1 полугодие 2022 года при 70% payout расчетный дивиденд 26.7 руб/акция

Обновил RAZBORKU

Важно!

Не смотрите Превью в Телеге, там не отображаются изменения

Переходите по ссылке в Teletype

#НОВАТЭК

Работа над ошибками

В RAZBORKA данных СЧА КАЗАНЬОРГСИНТЕЗ, расчет прибыли РСБУ и дивидендов за 1 полугодие 2022 года мною была сделана ошибка

https://t.me/razb0rka/25

В расчете прибыли КОС за 1 полугодие, я не учел выплату дивидендов по итогам 2021 года

Сама выплата физически произошла в 3кв 2022, однако решение СД по выплате произошло 30.06.22 и было отражено в уменьшении СЧА по состоянию 30.06.22 (Спасибо Вячеславу Бердникову за комментарий!!)

Формула расчета прибыли за 1 полугодие 2022 в обновленном виде

ЧП 1п'22=СЧА 31.12.21+ЧП 1кв+ЧП 2кв+Дивиденды по итогам 2021

В итоге, за 1 полугодие 2022 года при 70% payout расчетный дивиденд 11.4 руб/акция, в формате LTM расчетный дивиденд 15.4 руб/акция

Обновил в разборе часть про переоценку, добавив расчет валютной переоценки долга и валютных счетов

По прежнему не верю, что рост чистой прибыли в 1 полугодии произошел только за счет роста операционки и валютной переоценки без переоценки основных средств

Обновил RAZBORKU в Teletype

Важно!

Не смотрите Превью в Телеге, там не отображаются изменения

Переходите по ссылке в Teletype

#КОС #СЧА #Прогноз #Дивиденд #Ошибка

Дивиденды Татнефти за 1 полугодие 32.7 руб

Все точно как и расчитывал в RAZBORKE

https://t.me/razb0rka/23

Поздравляю акционеров!

#ТАТНЕФТЬ #Дивиденд

Идея по КОСу начала тиражироваться платными блогами....

Хочу напомнить, что на моем канале RAZBORKA СЧА Казаньоргсинтез, прогноз прибыли и дивидендов был сделан 10 августа

https://t.me/razb0rka/25

И вы могли и можете прочитать этот разбор абсолютно бесплатно

10 августа цена акции 84.4 руб
16 августа цена акций 97.4 руб

По тэгу #СЧА вы найдете все 7 RAZB0ROK по этой теме

#КОС #СЧА #Прогноз #Сработало

RAZB0RKA данных по добыче Нефти в РФ и расчет выручки от экспорта - Июль 2022

#Нефть #Добыча #Прогноз #USD #RUB #РОСНЕФТЬ #ЛУКОЙЛ #СУРГУТНЕФТЕГАЗ #ГАЗПРОМНЕФТЬ #ГАЗПРОМ #ТАТНЕФТЬ #БАШНЕФТЬ #ЭКСКЛЮЗИВ

https://teletype.in/@razborka/X_74C7ZNYNw

RAZB0RKA данных ГАЗПРОМ по добыче и экспорту Газа - 7.5 месяцев 2022

Может ли ГАЗПРОМ начать платить дивиденды баллонами с Газом?

#ГАЗПРОМ #Добыча #Экспорт #Газ #Прогноз #ЭКСКЛЮЗИВ

https://teletype.in/@razborka/Ib7IRGB4Fts

#ГАЗПРОМ #Дивиденд #Юмор

Нас уже 500!

RAZB0RKA добычи Нефти и денежек Нефтяников (РОСНЕФТЬ/ЛУКОИЛ/CУРГУТ/ГПН) - Июль 2022

Как просили! Буду рад обратной связи в комментариях на Teletype

#Нефть #Добыча #РОСНЕФТЬ #ЛУКОЙЛ #СУРГУТНЕФТЕГАЗ #ГАЗПРОМНЕФТЬ #Прогноз #Выручка #ЭКСКЛЮЗИВ

https://teletype.in/@razborka/AiKjOt4VQiG

МЕЧЕЛ принял решение не раскрывать финансовые результаты МСФО за первое полугодие 2022 года

МЕЧЕЛ АП -7%
МЕЧЕЛ АО -4%

#МЕЧЕЛ #Отчет #МСФО #График