МАТЬ И ДИТЯ операционные результаты 1кв'24 🚑

Выручка и динамика сегментов:

1️⃣Посещения 2.1 млрд (+30%)
2️⃣Койко-дни 2.6 млрд (+21%)
3️⃣ЭКО 1.3 млрд (+14%)
4️⃣Роды 1.0 млрд (+11%)
5️⃣Прочее 0.7 млрд (+23%)

🧮Всего 7.7 млрд (+23%)

Рост выручки ускорился с +22 до +23% 🫡

Рентабельность в 1-ом обычно ниже чем в 4-ом квартале ☝🏻

🧠По моим расчетам, прибыль составила:

💰ЧП 2.2 млрд руб (+34%)
💸ЧП/акция 29 руб/акция

В годовом выражении пока идут на 120-125 руб 🔮

При выплате 100%, дивидендная доходность за 2024 год может составить около 11% 🎁

Разборка отчета и расчет дивидендов за 2023👈🏻

#МАТЬиДИТЯ

МЕЧЕЛ отчет РСБУ 1кв'24 🤷‍♂️

Если читали разборку отчета МСФО за 2023 год, знаете что расчетный дивиденд на преф составляет 32 руб 👈🏻

Писал в разборке, что нужно дождаться отчет и прибыль РСБУ, так как источником выплаты является именно она ‼️

За 2023 год прибыль РСБУ составила 6.5 млрд руб или 47 руб/преф 👌🏻

Выглядело так, что компания сформировала источник выплаты 👏🏻

Но сегодня вышел отчет за 1кв в котором мы видим...

Убыток 6.5 млрд руб или -47 руб/преф 🥴

В результате, Нераспределенная Чистая прибыль компании ушла в -3.9 млрд руб 🤑

Для выплаты дивидендов могут быть использованы 14.4 млрд руб прибыли прошлых лет ☝🏻

Но по закону, мы должны из неё вычесть уставной, добавочный капитал и резервы

В итоге, у нас остается для выплаты 2.5 млрд руб или 15 руб/преф 🧮

Таким образом, шансы на выплату дивидендов за 2023 год близки к 🫶🏻

Нужно переносить решение по дивидендам на 3-ий квартал, чтобы в 2-ом квартале сформировать каким-то образом прибыль РСБУ 🤷‍♂️

#МЕЧЕЛ

Индекс ММВБ - Апрель'24 📈

За месяц индекс вырос еще на 4% до 3469 пунктов

Таким образом, рынок непрерывно растет без коррекции >5% уже 131 дней подряд

В результате, индекс на 18% выше предыдующего минимума зафиксированного 15.12.23

По статистике, мы приближаемся к верхней границе "зоны риска" ‼️

Но дивидендный сезон может "отложить" коррекцию до середины лета, когда пройдут основные отсечки ⏳

📈Лидеры роста:

🥇РУСАЛ +28%
🥈СУРГУТ АО +18%
🥉GLOBALTRANS +14%

РУСАЛ на ММВБ стоит 43.5 руб, а в Гонконге 28.6 руб 🤷‍♂️

Низкодивидендные обыкновенные акции СУРГУТА выросли на 17% и обогнали высокодивидендные префы с ростом на 0.6% 🤷‍♂️

Бездивидендный казахский GLOBALTRANS вырос на 14% 🤷‍♂️

📉Лидеры снижения:

🥇X5 -9%
🥈НОВАТЭК -6%
🥉ВК -5%

X5 упал перед остановкой торгов ⛔️

НОВАТЭК снижается в ожидании газовозов и новых санкций на российский СПГ 🥶

#ММВБ

РЖД погрузка на сети Апрель'24 🏗🚂

Данные РЖД самый оперативный индикатор состояния экономики страны по отраслям

В Апреле снижение погрузки ускорилось до -3.6%, снижение идет уже 7 месяцев подряд 🤕

Объем (млн т) и динамика Апреля (г-к-г):

🪨 Уголь 28 (-5%)🔻
🛢 Нефть 17 (+1%)✅
🏗 Стройка 10 (-7%)🔻
⛓ Ж.руда 9 (-8%)🔻
🔗 Ч.металлы 5 (-8%)🔻
💩 Удобрения 5 (+8%)✅
🌽 Зерно 3 (+4%) ✅
🌲 Лесн.грузы 2 (-4%) 🔻
🏆Ц.металлы 1 (-25%)🔻

Лучше всего дела идут у зерна и удобрений, восстановились перевозки нефти и нефтепродуктов👍

Все остальные отрасли в минусе 🤕

Наибольшее снижение в абсолютном значении наблюдается в угле -1.5 млн тонн по сравнению с прошлым годом ‼️

Снижение мировых цен на энергетический уголь, рост тарифов РЖД и портов привели к тому что экспорт угля стал убыточным 🤷‍♂️

Большая статья на тему перевозок от Монокля 👈🏻

#РЖД

БАШНЕФТЬ дивиденды и бюджет Башкирии 🐝

В прошлом году апрельское обновление цифр бюджета республики позволило достаточно точно дать прогноз дивидендов БАШНЕФТЬ

ссылка 👈🏻

В этом году в Апреле доходы от дивидендов повысили в бюджете с 10.2 до 14.2 млрд руб 🥳

Основные дивиденды РБ получает от 25% БАШНЕФТЬ и 50% БАШСОДЫ

Прибыль БСК составила 10.7 млрд руб, дивиденды на долю РБ при 50% выплате составят 2.7 млрд руб

На дивиденды БАШНЕФТЬ остается 11.5 млрд руб

Этого хватает на выплату 25% прибыли МСФО и 252 руб/акция

Как в базовом сценарии, о котором писал в разборке результатов БАШНЕФТЬ за 2023 год 👈🏻

Рекомендация СД по дивидендам ориентировочно будет в середине Мая 📅

p.s. Спасибо Денису Обожину за обновленные данные бюджета 👍🏻

#БАШНЕФТЬ