RAZB0RKA отчета ГАЗПРОМ МСФО/РСБУ 1п'23. Газ в минусе
https://teletype.in/@razborka/DoEPH6Xa7W8
#ГАЗПРОМ
https://teletype.in/@razborka/DoEPH6Xa7W8
#ГАЗПРОМ
Teletype
RAZB0RKA отчета ГАЗПРОМ по МСФО/РСБУ 1п'23. Газ в минусе
...
Прогноз экспорта трубопроводного газа 2023-2026 🔮
МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ опубликовало свой среднесрочный прогноз основных показателей экономики
В том числе, экспорта трубопроводного газа ГАЗПРОМ:
2023 97-97 млрд куб.м
2024 100-108 млрд куб.м
2025 103-120 млрд куб.м
2026 108-126 млрд куб.м
Прогноз на 2023 на 26% ниже показателей 2022 года 📉
Однако, судя по факту 1 полугодия, получается что в 2 полугодии ожидается рост экспорта 📈
При этом, прогноз по ценам намного более пессимистичный
2022 874$ (факт)
2023 419-435$
2024 291-322$
2025 272-308$
2026 260-296$
Делать любой прогноз даже в обычное время дело неблагодарное, не говоря уж про текущую сложную ситуацию 🧐
Но некий ориентир на экспортную составляющую бизнеса ГАЗПРОМ, по версии государства, мы получили 👌
#ГАЗПРОМ
МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ опубликовало свой среднесрочный прогноз основных показателей экономики
В том числе, экспорта трубопроводного газа ГАЗПРОМ:
2023 97-97 млрд куб.м
2024 100-108 млрд куб.м
2025 103-120 млрд куб.м
2026 108-126 млрд куб.м
Прогноз на 2023 на 26% ниже показателей 2022 года 📉
Однако, судя по факту 1 полугодия, получается что в 2 полугодии ожидается рост экспорта 📈
При этом, прогноз по ценам намного более пессимистичный
2022 874$ (факт)
2023 419-435$
2024 291-322$
2025 272-308$
2026 260-296$
Делать любой прогноз даже в обычное время дело неблагодарное, не говоря уж про текущую сложную ситуацию 🧐
Но некий ориентир на экспортную составляющую бизнеса ГАЗПРОМ, по версии государства, мы получили 👌
#ГАЗПРОМ
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
ГАЗПРОМ vs капитализация дочек 🧑🏼🍼
Вчера вечером случилось чудо 💥
Капитализация ГАЗПРОМНЕФТЬ выросла до 4.17 трлн, это больше чем капитализация ГАЗПРОМ 🤷♂️
📍ГАЗПРОМ 4.14 трлн
Стоимость пакетов дочек:
📍96% ГАЗПРОМНЕФТЬ 4.00 трлн
📍10% НОВАТЭК 533 млрд
📍54% МОСЭНЕРГО 67 млрд
📍81% ОГК-2 54 млрд
📍52% ТГК-1 22 млрд
🧮 Итого: 4 676 млрд
Почему огромный газовый бизнес стоит -536 млрд руб? 🤔
В ближайшие годы у газового сегмента будут сложности с генерацией денежного потока 🥶
ГАЗПРОМ будет критически зависим от дивидендов дочек, в первую очередь ГАЗПРОМНЕФТЬ 🤕
Ожидания сильных дивидендов и разогнали её котировки 🚀
Тем не менее, в долгосрочной перспективе ситуация с оценкой компаний выглядит так, что либо ГАЗПРОМНЕФТЬ/НОВАТЭК дороги, либо ГАЗПРОМ дешев 🤓
Разборки отчетов за 1 полугодие👇
ГАЗПРОМ
ГАЗПРОМНЕФТЬ
НОВАТЭК
#ГАЗПРОМ #ГАЗПРОМНЕФТЬ #НОВАТЭК
Вчера вечером случилось чудо 💥
Капитализация ГАЗПРОМНЕФТЬ выросла до 4.17 трлн, это больше чем капитализация ГАЗПРОМ 🤷♂️
📍ГАЗПРОМ 4.14 трлн
Стоимость пакетов дочек:
📍96% ГАЗПРОМНЕФТЬ 4.00 трлн
📍10% НОВАТЭК 533 млрд
📍54% МОСЭНЕРГО 67 млрд
📍81% ОГК-2 54 млрд
📍52% ТГК-1 22 млрд
🧮 Итого: 4 676 млрд
Почему огромный газовый бизнес стоит -536 млрд руб? 🤔
В ближайшие годы у газового сегмента будут сложности с генерацией денежного потока 🥶
ГАЗПРОМ будет критически зависим от дивидендов дочек, в первую очередь ГАЗПРОМНЕФТЬ 🤕
Ожидания сильных дивидендов и разогнали её котировки 🚀
Тем не менее, в долгосрочной перспективе ситуация с оценкой компаний выглядит так, что либо ГАЗПРОМНЕФТЬ/НОВАТЭК дороги, либо ГАЗПРОМ дешев 🤓
Разборки отчетов за 1 полугодие👇
ГАЗПРОМ
ГАЗПРОМНЕФТЬ
НОВАТЭК
#ГАЗПРОМ #ГАЗПРОМНЕФТЬ #НОВАТЭК
ГАЗПРОМ инвестпрограмма 2023 года сокращена 👍
Первоначальный план капитальных затрат на этот год был равен гигантским 2.3 трлн руб 😳
Но сегодня Совет Директоров решил снизить его до 1.97 трлн руб 😏
Снижение составило 334 млрд руб 🎁
Возможно, это чистое совпадение, но это чуть больше чем расчетный дивиденд 309 млрд руб за 1 полугодие 🤷♂️
Если читали разборку отчета, то наверное помните, что:
"Дивидендная база за 6 месяцев 2023 года составила 618 млрд руб"
309 млрд это около 13 руб/акция 🧮
На мой взгляд, в текущем финансовом положении компания не должна платить дивиденды 🙅♂️
Но вопрос выплаты дивидендов лежит не в финансовой, а скорее в политической области 🥸
Напомню, что ГАЗПРОМНЕФТЬ готовилась в 1 полугодии к выплате дивидендов за 9 месяцев и заранее подняла дивидендами кэш с своих дочек сформировав прибыль 339 млрд руб по РСБУ 🏗
96% этих дивидендов получит Папа-ГАЗПРОМ 👌
👉🏻 Разборка отчета ГАЗПРОМ за 1 полугодие
👉🏻Разборка отчета ГАЗПРОМНЕФТЬ за 1 полугодие
#ГАЗПРОМ #ГАЗПРОМНЕФТЬ
Первоначальный план капитальных затрат на этот год был равен гигантским 2.3 трлн руб 😳
Но сегодня Совет Директоров решил снизить его до 1.97 трлн руб 😏
Снижение составило 334 млрд руб 🎁
Возможно, это чистое совпадение, но это чуть больше чем расчетный дивиденд 309 млрд руб за 1 полугодие 🤷♂️
Если читали разборку отчета, то наверное помните, что:
На мой взгляд, в текущем финансовом положении компания не должна платить дивиденды 🙅♂️
Но вопрос выплаты дивидендов лежит не в финансовой, а скорее в политической области 🥸
Напомню, что ГАЗПРОМНЕФТЬ готовилась в 1 полугодии к выплате дивидендов за 9 месяцев и заранее подняла дивидендами кэш с своих дочек сформировав прибыль 339 млрд руб по РСБУ 🏗
96% этих дивидендов получит Папа-ГАЗПРОМ 👌
👉🏻 Разборка отчета ГАЗПРОМ за 1 полугодие
👉🏻Разборка отчета ГАЗПРОМНЕФТЬ за 1 полугодие
#ГАЗПРОМ #ГАЗПРОМНЕФТЬ
RAZB0RKA отчета ГАЗПРОМ по РСБУ 3кв'23. Дочки помогают изо всех сил!
https://teletype.in/@razborka/c-3bieAF-f5
#ГАЗПРОМ
https://teletype.in/@razborka/c-3bieAF-f5
#ГАЗПРОМ
Teletype
RAZB0RKA отчета ГАЗПРОМ по РСБУ 3кв'23. Дочки помогают изо всех сил!
...
ГАЗПРОМНЕФТЬ дивиденд за 9м'23 🥳
Старшая дочка спешит на помощь папе 👍
🎁 Дивиденд 82.94 руб
💰Сумма выплат 393 млрд руб
📅Отсечка 27.12.23
Дали очень щедро, я ждал 67-71 руб 🤓
95% этих денег или 373 млрд будут отражены в прибыли отчета РСБУ за 4кв и станут базой для выплаты дивидендов самого ГАЗПРОМА ‼️
373 млрд руб это дивиденд 15.7 руб на акцию ГАЗПРОМ 🧮
Как и писал сегодня в разборке отчета ГАЗПРОМ, вероятность дивидендов благодаря щедрости ГАЗПРОМНЕФТЬ повысилась 📈
#ГАЗПРОМНЕФТЬ #ГАЗПРОМ
Старшая дочка спешит на помощь папе 👍
🎁 Дивиденд 82.94 руб
💰Сумма выплат 393 млрд руб
📅Отсечка 27.12.23
Дали очень щедро, я ждал 67-71 руб 🤓
95% этих денег или 373 млрд будут отражены в прибыли отчета РСБУ за 4кв и станут базой для выплаты дивидендов самого ГАЗПРОМА ‼️
373 млрд руб это дивиденд 15.7 руб на акцию ГАЗПРОМ 🧮
Как и писал сегодня в разборке отчета ГАЗПРОМ, вероятность дивидендов благодаря щедрости ГАЗПРОМНЕФТЬ повысилась 📈
#ГАЗПРОМНЕФТЬ #ГАЗПРОМ
РОССИЯ добыча газа 10м'23 💙
КОММЕРСАНТ вчера опубликовал данные по добыче газа в стране
В статье пишут про добычу ГАЗПРОМ, но МИНЭНЕРГО не раскрывает отдельной статистики по компании ‼️
Данные ГАЗПРОМ плюсуются с добычей "Прочих недропользователей" 🤷♂️
В 1 полугодии их добыча составляла около 4 млрд куб.м в месяц 🧮
Таким образом, добыча самого ГАЗПРОМ могла составить:
📍Октябрь 34.6 млрд к.м (+13% г-к-г)
📍10 месяцев 287 млрд к.м (-17% г-к-г)
С учетом взорванных Северных потоков, на мой взгляд, очень даже неплохое начало отопительного сезона 👍
Разборка отчета РСБУ за 3 квартал👇
Ссылка
#ГАЗПРОМ
КОММЕРСАНТ вчера опубликовал данные по добыче газа в стране
В статье пишут про добычу ГАЗПРОМ, но МИНЭНЕРГО не раскрывает отдельной статистики по компании ‼️
Данные ГАЗПРОМ плюсуются с добычей "Прочих недропользователей" 🤷♂️
В 1 полугодии их добыча составляла около 4 млрд куб.м в месяц 🧮
Таким образом, добыча самого ГАЗПРОМ могла составить:
📍Октябрь 34.6 млрд к.м (+13% г-к-г)
📍10 месяцев 287 млрд к.м (-17% г-к-г)
С учетом взорванных Северных потоков, на мой взгляд, очень даже неплохое начало отопительного сезона 👍
Разборка отчета РСБУ за 3 квартал👇
Ссылка
#ГАЗПРОМ
ГАЗПРОМ результаты 2023 года 💙
19 Декабря состоялся Совет Директоров компании на котором были озвучены предварительные результаты года
ссылка
📌Выручка от газа 4.0 трлн руб
📌Выручка прочая 3.4 трлн руб
📌EBITDA 2.2 трлн руб
📌Долг/EBITDA 2.3
2.2 трлн руб это около 94 руб/акция прибыли до налогов, амортизации и процентов 💪
Это меньше чем в 2021-2022, но больше чем в 2019-2020 ‼️
К сожалению, скорректированную чистую прибыль не раскрыли, поэтому сложно точно сказать какой будет дивиденд за 2023 год 🤷♂️
Но можно попытаться высчитать его из EBITDA 🧮
Соотношение дивиденд/EBITDA по годам:
📌2018 16.6 руб и 14%
📌2019 15.2 руб и 19%
📌2020 12.6 руб и 21%
📌2022 51.0 руб и 25%
Исходя из 20-25% EBITDA, можно расчитывать на 19-23 руб дивидендов за 2023 г 🎁
📌Текущая цена акций 162 руб
📌Дивидендная доходность 12-14%
Напомню, что расчетный дивиденд за 1 полугодие был 13 руб 🧮
Разборка отчета ГАЗПРОМ за 3 квартал👇
ссылка
#ГАЗПРОМ
19 Декабря состоялся Совет Директоров компании на котором были озвучены предварительные результаты года
ссылка
📌Выручка от газа 4.0 трлн руб
📌Выручка прочая 3.4 трлн руб
📌EBITDA 2.2 трлн руб
📌Долг/EBITDA 2.3
2.2 трлн руб это около 94 руб/акция прибыли до налогов, амортизации и процентов 💪
Это меньше чем в 2021-2022, но больше чем в 2019-2020 ‼️
К сожалению, скорректированную чистую прибыль не раскрыли, поэтому сложно точно сказать какой будет дивиденд за 2023 год 🤷♂️
Но можно попытаться высчитать его из EBITDA 🧮
Соотношение дивиденд/EBITDA по годам:
📌2018 16.6 руб и 14%
📌2019 15.2 руб и 19%
📌2020 12.6 руб и 21%
📌2022 51.0 руб и 25%
Исходя из 20-25% EBITDA, можно расчитывать на 19-23 руб дивидендов за 2023 г 🎁
📌Текущая цена акций 162 руб
📌Дивидендная доходность 12-14%
Напомню, что расчетный дивиденд за 1 полугодие был 13 руб 🧮
Разборка отчета ГАЗПРОМ за 3 квартал👇
ссылка
#ГАЗПРОМ