Индекс ММВБ - неделя №3 📈📉

В понедельник рынок продолжил расти и достиг 3201 пункта, что на 8.2% выше минимума 15.12.23📈

Однако уже во вторник рост забуксовал, а неделю мы закрыли в символический минус📉

📍Индекс закрытие 3166
📍За неделю -0.59%
📍От предыдущего min +8.2%
📍Дней без коррекции 31

По статистике, 3 крайних раза коррекция начиналась в диапазоне 7-10% от предыдущего минимума 🧮

📈Лидеры роста:

🥇FIX PRICE +4%
🥈РОСТЕЛЕКОМ +4%
🥉ТРАНСНЕФТЬ +4%

FIX PRICE на новости о дивидендах в 3% вырос на 4% 🤷‍♂️

РОСТЕЛЕКОМ вырос на заявлениях менеджмента о рекордных 700 млрд руб выручки за 2023 год 💪

ТРАНСНЕФТЬ растет в ожидании приближающегося сплита акций ⏲

📉Лидеры снижения:

🥇ТИНЬКОФФ -7%
🥈СУРГУТ АО -5%
🥉Х5 -4%

ТИНЬКОФФ переезжает с Кипра в Россию и рынок ожидает распродажу бумаг, купленных ранее за полцены зарубежом🥶

На этой неделе вообще большинство расписок выглядело слабее рынка 🤒

#ММВБ

Индекс ММВБ - неделя №4 📈📉

На прошлой неделе писал, что по статистике 3 крайних раза коррекции начинались в диапазоне +7-10% от предыдующего минимума

Так и вышло, в Четверг индекс снизился до 3144, что на 1.8% ниже максимума 15.01.24

Но это еще не говорит, что мы окончательно вышли из растущего тренда и началась коррекция, текущая неделя будет решающей ‼️

📍Индекс закрытие 3163
📍За неделю -0.1%
📍От предыдущего max -1.8%
📍Дней без коррекции 11


📈Лидеры роста:

🥇ЯНДЕКС +12%
🥈ВК +6%
🥉ПИК +3%

ЯНДЕКС обрадовался новости о передаче активов в российское юрлицо, что наверное приближает разделение компании 🥳

На чем росли ВК и ПИК непонятно 🤷‍♂️

📉Лидеры снижения:

🥇ДЕТСКИЙ МИР -4%
🥈АЛРОСА -3%
🥉НОВАТЭК -2%

АЛРОСА не рада новостям из Анголы, НОВАТЭК атаке на свой завод в Усть-Луге 🤬

#ММВБ

Индекс ММВБ - неделя №5 📈

На прошедшей неделе индекс вырос на 2%, и это означает, что рынок достиг +9.3% от предыдущего минимума зафиксированного 15.12.23‼️

📍Индекс закрытие 3232
📍За неделю +2.0%
📍От предыдущего min +9.3%
📍Дней без коррекции 48

Накопительного снижения индекса на 5% не было уже 48 дней‼️

По статистике, 3 крайних раза рынок разворачивали достигнув +7-10% 🧮

📈Лидеры роста:

🥇ЯНДЕКС +10%
🥈АЭРОФЛОТ +7%
🥉X5 +6%

ЯНДЕКС рад приблежающемуся переезду, а Х5 сильному операционному отчету за 4кв 🥳

📉Лидеры снижения:

🥇POLYMETAL -7%
🥈ДЕТСКИЙ МИР -2%
🥉РОСТЕЛЕКОМ -1%

POLYMETAL расстроился новостям о продаже акций мажоритарным акционером😡

#ММВБ

Индекс ММВБ - Февраль'24 📈

За прошедшие 29 дней индекс вырос на 2.5%

На прошлой неделе была попытка коррекции, но она составила менее 5%, что не идет в зачет по нашей методологии 🧮

Таким образом, индекс непрерывно растет уже 76 дней подряд и достиг +11% с предыдующего минимума от 15.12.23 🚀

По статистике, 3 крайних раза рынок разворачивали достигнув +7-10% 🎢

📈Лидеры роста:

🥇ПИК +21%
🥈РОСТЕЛЕКОМ АО +19%
🥉X5 +14%

Капитализация ПИК выросла за месяц на 100 млрд руб на фоне негативных новостей о включении компании в санкционный лист SDN и сокращении доли Гордеева с 52% до 32% 🤷‍♂️

Про чудесный рост РОСТЕЛЕКОМ АО писал ранее 👈

📉Лидеры снижения:

🥇POLYMETAL -29%
🥈ДЕТСКИЙ МИР -16%
🥉НОРНИКЕЛЬ -9%

POLYMETAL и ДЕТСКИЙ МИР пора исключать из индекса, это уже нерыночные истории

НОРНИКЕЛЬ грустит без дивидендов и с падающими ценами на металлы

Разборка отчета НОРНИКЕЛЬ за 2023 год 👈

#ММВБ

Индекс ММВБ - Март'24 📈

За месяц индекс вырос еще на 2.3% до 3333 пунктов

Таким образом, рынок непрерывно растет без коррекции >5% уже 106 дней подряд

В результате, индекс на 13% выше предыдующего минимума от 15.12.23

По статистике, мы уже вошли в "зону риска", но приближающийся дивидендный сезон может "отложить" коррекцию до середины лета 🤷‍♂️

📈Лидеры роста:

🥇АФК СИСТЕМА +22%
🥈Х5 +18%
🥉ЯНДЕКС +14%

Всем срочно потребовалась АФК с кучей долгов и дивидендами в 50 коп 🏃‍♀️🏃🏃‍♂️

📉Лидеры снижения:

🥇POLYMETAL -13%
🥈ВК -6%
🥉РУСГИДРО -6%

В лидерах снижения "фанатские карточки K-pop", как назвал акции глава POLYMETAL Виталий Несис 😂

Интервью Несиса 👈🏻

#ММВБ

Индекс ММВБ - Апрель'24 📈

За месяц индекс вырос еще на 4% до 3469 пунктов

Таким образом, рынок непрерывно растет без коррекции >5% уже 131 дней подряд

В результате, индекс на 18% выше предыдующего минимума зафиксированного 15.12.23

По статистике, мы приближаемся к верхней границе "зоны риска" ‼️

Но дивидендный сезон может "отложить" коррекцию до середины лета, когда пройдут основные отсечки ⏳

📈Лидеры роста:

🥇РУСАЛ +28%
🥈СУРГУТ АО +18%
🥉GLOBALTRANS +14%

РУСАЛ на ММВБ стоит 43.5 руб, а в Гонконге 28.6 руб 🤷‍♂️

Низкодивидендные обыкновенные акции СУРГУТА выросли на 17% и обогнали высокодивидендные префы с ростом на 0.6% 🤷‍♂️

Бездивидендный казахский GLOBALTRANS вырос на 14% 🤷‍♂️

📉Лидеры снижения:

🥇X5 -9%
🥈НОВАТЭК -6%
🥉ВК -5%

X5 упал перед остановкой торгов ⛔️

НОВАТЭК снижается в ожидании газовозов и новых санкций на российский СПГ 🥶

#ММВБ

Индекс ММВБ - Май'24📉

За 158 дней с 15.12.23 по 21.05.24 индекс вырос без значимых коррекций на 19%

В начале мая писал, что дивидендный сезон может "отложить" коррекцию до середины лета, когда пройдут основные отсечки

Но "дивидендный гэп" без дивидендов в ГАЗПРОМе, а потом "позитивные" новости о повышении налогов привели к тому, что за 10 торговых сессий индекс упал на 9%

Всего за 10 дней "отыграли" половину роста за 6 месяцев ‼️

Чем дольше и сильнее растягивается резинка, тем быстрее и больнее она бьет потом

📈Лидеры роста:

🥇АЭРОФЛОТ +7%
🥈СБЕР АО +2%
🥉СУРГУТ АП +2%

📉Лидеры снижения:

🥇ГАЗПРОМ -23%
🥈POLYMETAL -22%
🥉НЛМК -19%

На сколько глубоким может быть падение?

По статистике, за ВСЮ историю российского рынка ТОЛЬКО 17 раз индекс снижался более 10% от предыдущего максимума

Снижение на 15% имеет 30% вероятность

Снижение на 20% имеет 13% вероятность

Важное событие на следующей неделе заседание ЦБ по ставке ‼️

#ММВБ

Индекс ММВБ - Июнь'24📉📈

Вот и пролетели 1-ый месяц лета, 2-ой квартал и 1-ое полугодие

К 20-му числу рынок снизился до 2996 пунктов или на 15% от предыдущего максимума зафиксированного 20-го мая

Всего за 22 торговые сессии был практически полностью нивелирован рост за последние полгода

К концу месяца рынок немного пришел в себя и отскочил от минимума на 6%

Тем не менее, за месяц индекс ММВБ снизился на 4.5%

📈Лидеры роста:

🥇АЭРОФЛОТ +12%
🥈МКБ +9%
🥉ПИК +4%

Лидеров роста оставлю без комментариев😜

📉Лидеры снижения:

🥇POLYMETAL -20%
🥈МАГНИТ -19%
🥉СЕВЕРСТАЛЬ -18%

POLYMETAL упал на новостях о делистинге, МАГНИТ на несбывшихся мечтах о больших дивидендах, СЕВЕРСТАЛЬ после отсечки👌🏻

На мой взгляд, в Июле расти рынку будет еще сложнее, так как пройдут дивидендные отсечки у 50 компаний

Котировки может поддержать реинвестирование полученных дивидендов, но основные выплаты начнут приходить на счета только в конце месяца-начале Августа

#ММВБ

Индекс ММВБ - Июль'24📈📉📈📉

Месяц получился жарким во всех отношениях

Мы успели вырасти на 8% от предыдущего минимума, потом упасть на 11%, потом вырасти на 6% и к концу месяца упасть на 4% 🎢

Сказались массовые дивидендные отсечки и повышение ставки ЦБ до 18%

Так или иначе, за месяц индекс ММВБ снизился на 6.7%

📈Лидеры роста:

🥇ГАЗПРОМ +15%
🥈ПОЛЮС +7%
🥉POLYMETAL +1%

Бездивидендный и убыточный ГАЗПРОМ вырос за месяц почти на 20 руб😜

📉Лидеры снижения:

🥇СУРГУТНЕФТЕГАЗ -26%
🥈МТС -21%
🥉РУСАЛ -18%

Высокодивидендный СУРГУТ упал за месяц на 20 руб👌🏻

Это в 1.5 раза больше чем был дивиденд за 2023 год

Писал о диапазоне дивиденда за 2024 год и потенциале снижения не так давно 👈🏻

Какую динамику покажет рынок акций в Августе?

Никто не знает

Но с текущей ставкой, доходностью депозитов и облигаций, акциям расти будет всё сложнее 🏋🏻🏋🏻‍♀️

#ММВБ #ГАЗПРОМ #СУРГУТНЕФТЕГАЗ

Индекс ММВБ - Август'24🥵

Армянские брокеры тайно продающие акции нерезидентов на бирже, плохие отчеты из-за роста расходов и высокая доходность безрисковых инструментов

Такой "коктейль" не понравился рынку и индекс упал за месяц на 10% 🍹

📈Лидеры роста:

🥇POLYMETAL +9%
🥈МКБ +1%
🥉

Без комментариев

📉Лидеры снижения:

🥇ВК -24%
🥈СИСТЕМА -24%
🥉FIX PRICE -21%

Большая часть индексных бумаг упала на >10% и во многом заслужено

Вне индекса стоит отметить падение СЕГЕЖА на 48% и МЕЧЕЛА на 40%

Акции постепенно приходят к адекватным оценкам и становятся интересны к покупкам👌🏻

От предыдущего максимума от 26.07.24 индекс снизился на 14%

По статистике, падений глубже 14% за ВСЮ историю рынка было всего 22 раза

Индекс может продолжить снижение в Сентябре еще на 3-6% на повышении ставки ЦБ и других факторах

Но дно этого цикла снижения всё ближе✊🏻

#ММВБ

Индекс ММВБ - Сентябрь'24📉📈

Напомню, что по итогам Августа индекс снизился на 14% от предыдущего максимума

ссылка👈🏻

Писал о том, что по статистике индекс может упасть еще на 3-6% и на этом цикл снижения подойдет к концу

По факту, за первые 2 торговые сессии месяца рынок упал на 4% и снижения от предыдущего максимума выросло до 18%

Таких глубоких коррекций было всего 9 штук за всю историю торгов ‼️

Но рынок как маятник, и начиная с 4 сентября начался новый цикл роста

Всего за 12 торговых сессий индекс вырос на 11%🚀

Только за прошлую неделю рост составил:

1️⃣МАГНИТ +18%
2️⃣АЭРОФЛОТ +10%
3️⃣Т-БАНК +9%
4️⃣СЕВЕРСТАЛЬ +7%
5️⃣НОРНИКЕЛЬ +7%

Что это было?

Сделки инсайдеров?
Принудительное закрытие коротких позиций?
Возвращение оптимизма у частных инвесторов?

Не знаю 🤷‍♂️

Знаю только одно, маятник качается в обе стороны

Можем порасти еще на 3-7%, но мы уже вошли в зону, где обычно случался разворот вниз

#ММВБ

Индекс ММВБ - Сентябрь'24🥳

По итогам месяца индекс вырос на 7.8%

Но интереснее другое

От предыдущего минимума, зафиксированного 03.09.24, рынок вырос менее чем за месяц на 15%‼️

Фундаментальных причин для такого фронтального оптимизма нет

Но похоже фондам было важно закрыть 3-ий квартал на оптимистичной ноте

Скоро начнут выходить финансовые отчёты

Я жду, что большая их часть будет слабее чем в 1-ом полугодии и слабее чем в 3кв'23

На мой взгляд, потенциал дальнейшего роста индекса выглядит ограниченным

Об этом же говорит и рыночная статистика☝🏻

#ММВБ

ИНДЕКС ММВБ vs ДЕПОЗИТЫ🤷‍♂️

Ровно год назад делал заметку о том, что банки начали предлагать 13.5% на 1.5 года👈🏻

Задавался вопросом, а сможет ли индекс ММВБ за год с учетом дивидендов обогнать по доходности такие вклады

Можем подвести итог...

Индекс МОСБИРЖИ полной доходности MCFTR снизился за год на 12%

Сегодня банки дают депозиты уже под 21-22% на 1-1.5 года

Есть ли шанс у рынка акций расти при такой безрисковой доходности?

Наверное может помочь только неожиданное ралли в сырье и окончание СВО

p.s. Надо будет через год вернутся к этой заметке

#ММВБ

Индекс ММВБ - Октябрь'24🤒

В начале Октября писал о том👈, что Сентябрьский оптимизм и рост рынка на 15% неподкреплен фундаментальными факторами и расти дальше будет сложно

За Октябрь на слабых отчётах и повышении ставки ЦБ до 21% индекс ММВБ снизился от предыдущего максимума на 12%

Снизились практически все индексные бумаги

Крайние 3 раза снижение рынка останавливалось на 15-11-18%

В этот раз можем пойти глубже если отчёты будут выходить слабее ожиданий

-20% от предыдущего максимума это около 2300 пунктов‼️

#ММВБ