ЛУКОЙЛ отчет РСБУ 4кв'22 ‼️

Это отчет корп.центра, но его прибыль это источник выплаты дивидендов 🧮

Выручка 2.8 трлн руб (+20%)
Чист.прибыль 789 млрд руб (+24%)
ЧП/акция 1 140 руб

Если компания решит выплатить как в прошлом году и последние 7 лет 95% прибыли, дивиденд по итогам 2022 составит 827 руб/акция 🧮

Текущая цена 4 495 руб
Расчетная див.доходность 20% 😳

В позитивном сценарии, с такими дивидендами можно ожидать рост акций к отсечке как минимум до 5 500 руб 💥

Но это не точно...😎

Кэша на счетах на конец года было всего на 461 руб дивидендов 💰

Возможно, подняли с дочек недостающую сумму в 1кв'23 🏗

Подробно писал как формируются дивиденды ЛУКОЙЛА в разборке РСБУ 3кв'22 👇
https://t.me/razb0rka/489

#ЛУКОЙЛ

ЛУКОЙЛ дивиденды за 2п'22 ‼️

🎁 Дивиденд 438 руб/акция
📅 Отсечка 05.06.23

Впервые за последние 7 лет, компания направила на выплату не традиционные 90-95%, а всего лишь 60% прибыли РСБУ 😢

438 руб это почти весь кэш что был на корп.центре на конец 4кв'22 👌

Писал об этом ограничении в сообщение про отчет за 2022 👇

https://t.me/razb0rka/1122

#ЛУКОЙЛ

РОССИЯ добыча газа в 1кв'23 ❤️‍🩹

Данные как бы засекречены 🤫, но КОММЕРСАНТу дали посмотреть 🔐

Добыча составила (млрд куб.м):

ГАЗПРОМ 117.0 (-18%) 🆘
НОВАТЭК 20.0 (+1%) 👌🏻
РОСНЕФТЬ 19.7 (+70%) 🚀
ГАЗПРОМНЕФТЬ 8.7 (-18%)
ЛУКОЙЛ 4.6 (-3%)
СУРГУТНЕФТЕГАЗ 1.8 (-15%)

ГАЗПРОМу тяжелее 🏋🏻‍♂️ всех 🤕

Если средняя цена реализации хотя бы 400 $ за куб.м, текущая рублевая выручка ГАЗПРОМ от экспорта держится на уровне 2017-2018 годов 🤷‍♂️

Но это на 70-80% ниже рекордов начала 2022 года 😢

p.s. на графиках мои расчеты - точных данных нет 🧮

#ГАЗПРОМ #РОСНЕФТЬ #ЛУКОЙЛ #ГАЗПРОМНЕФТЬ #СУРГУТНЕФТЕГАЗ

РОССИЯ добыча газа за 5 месяцев'23 😢

Данные как бы засекречены 🔐 , но КОММЕРСАНТу в очередной раз дали посмотреть

Добыча составила (млрд куб.м):

ГАЗПРОМ 179 (-19%) 🆘
НОВАТЭК 34 (+1%) 👌🏻
РОСНЕФТЬ 33 (+70%) 🚀
ГАЗПРОМНЕФТЬ 12 (-18%)
ЛУКОЙЛ 8 (-2%)


Сокращение добычи ГАЗПРОМ в Мае ускорилось до -24% 📉

РОСНЕФТЬ растет на своих новых газовых проектах 📈

Если средняя цена реализации ГАЗПРОМ на экспорт составляла в Мае 350$, расчетная рублевая выручка снизилась до 130 млрд руб 🆘

Разборка отчета ГАЗПРОМ за 2022 👇

ссылка

#ГАЗПРОМ #РОСНЕФТЬ #ЛУКОЙЛ #ГАЗПРОМНЕФТЬ #НОВАТЭК

Топливный демпфер возвращается 🤖

С 1 октября восстанавливается топливный демпфер

Изменение коэффициента по демпферу с 0,5 до 1,0 позволит увеличить компенсации нефтеперерабатывающим заводам выпадающих доходов при продаже моторного топлива на внутреннем рынке и стимулировать насыщение внутреннего рынка топливом, сдерживая при этом рост оптовых биржевых цен, что в результате будет способствовать поддержанию стабильной ценовой ситуации в рознице на уровне, близком к инфляции

Для справки, в Сентябре выплата государства по демпферу нефтяникам составила почти 300 млрд руб 🥵

История с демпфером показательна с точки зрения качества управления российской экономикой 🤬

Вместо запланированного снижения в 2 раза, выплаты выросли в 1.5 раза 👌

Рост выплат по демпферу, компенсируется государству ростом платежей нефтяников по НДПИ из-за роста цены на нефть и курса $ ⚖️

Но даже с учетом этого, отчеты за 3 квартал должны быть сильными у нефтяников 👍

#РОСНЕФТЬ #ЛУКОЙЛ #БАШНЕФТЬ #ТАТНЕФТЬ

ЛУКОЙЛ отчет РСБУ за 2023 год ‼️

Апдейт по возможным итоговым дивидендам 🔄

📍Чистая прибыль 655 млрд руб
📍ЧП/акция 946 руб/акция

Менеджмент не стал поднимать дивиденды с дочек в 4-ом квартале 🤷‍♂️

Напомню, что прибыль РСБУ по закону источник выплаты дивидендов

Если выплатят, как в 2016-2021 годы, 95% прибыли РСБУ итоговый дивиденд составит всего ~450 руб/акция и 312 млрд руб‼️

Это меньше чем расчетный дивиденд 578 руб, исходя из FCF по МСФО (который мы точно не знаем)🥷🏻

Писал об этом дивиденде в разборке МСФО за 2023 год 👈🏻

Наверное, могут использовать нераспределенную прибыль прошлых лет (хотя раньше так не делали)

Кэша на счетах головной компании на конец года было всего 280 млрд руб💰

Для больших дивидендов надо гасить дебиторку либо поднимать дивиденды с дочек 🏗

#ЛУКОЙЛ