#وکادو
#کطبس #کمنگنز #کپرور
وکادو با سرمایه بالغ بر 79 میلیارد تومان از بزرگترین هلدینگ های فعال در زمینه معادن زغال سنگ می باشد. ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 2،849 میلیارد تومان می باشد. وزن پرتفوی بورسی وکادو به ترتیب شامل شرکت های کپرور 44% ، کمنگنز 25% ، کطبس 16% و مهمترین شرکت های غیر بورسی آن شامل سرمایه گذاری آتیه تکادو، احداث معدن تکافر سپاهان، زغال سنگ طبس احیای سپاهان، اسپادانا می باشد. طبق برآوردهای تحلیلگران سود تلفیقی شرکت در سال مالی منتهی به سال های مالی 1400/02 و 1401/02 و به ترتیب 3،441 و 4،813 ریال می باشد و نسبت p/e تلفیقی سال 1400 معادل 3.3 میباشد. .
@Armaneghtesadco

#کطبس شرکت ذغال سنگ نگین طبس که تولید کننده ذغال سنگ خام می باشد عمده مصرف ذغال سنگ در کشور در صنعت فولاد کاربرد دارد و نکته قابل اهمیت این است که کشور با کمبود قابل توجه ذغال سنگ مواجه می باشد. در حال حاضر نرخ دستوری ذغال سنگ کشور بسیار کمتر از قیمت های جهانی است. عمده خریدار محصولات این حوزه شرکت ذوب آهن می باشد بر طبق برآورد های ما سود سال های 99 و 1400 شرکت در حدود 5253 و 6770 ریال است که p/e1400 شرکت را در محدوده 10.1 قرار می دهد.
*از پتانسیل های این شرکت می توان عدم پرداخت بهره مالکانه معادن و احتمال بهبود نرخ دستوری فروش محصولات اشاره کرد.
@Armaneghtesadco

تحلیل بنیادی #وکادو
شرکت تکادو با نماد #وکادو با سرمایه‌ای حدود ۸۰ میلیارد تومان، در بازار پایه زرد فرابورس قابل معامله می‌باشد. این شرکت در پرتفوی بورسی خود نمادهای #کپرور #کمنگنز و #کطبس را جای داده است که هر کدام به‌ترتیب ۳۷، ۳۵ و ۲۶ درصد از سبد بورسی شرکت را تشکیل می‌هند. نماد‌هایی مانند #کفپارس #کشرق #کاذر نیز درصد بسیار کوچکی از سبد بورسی وکادو را تشکیل می‌دهند. همچنین در سبد غیربورسی، ۵۷ درصد از سبد متعلق به شرکت احداث معدن تکافر سپاهان است که بیشترین وزن را در سبدغیر بورسی شرکت دارد.
برآورد سود اصلی شرکت به ازای هر سهم برای سال مالی منتهی به ۱۴۰۱/۰۳ و ۱۴۰۲/۰۳ به ترتیب برابر است با ۳۰۰۶ و ۳۶۰۸ ریال.
ارزش خالص دارایی‌ها به ازای هر سهم، ۳۴٫۷۱۹ ریال برآورد شده و قیمت روز سهم ۱۳٫۸۷۰ ریال می‌باشد که P/NAV سهم برابر با ۳۹/۹ درصد است.
لازم به ذکر است، با توجه به احتمال تدام روند صعودی برای قیمت جهانی #زغال_سنگ، وضعیت سودسازی شرکت رو به رشد برآورد می‌گردد.
@Armaneghtesadco