🔄 Главные новости портфельных компаний
Ближний Восток перехватывает инициативу в AI и Web3

⏺ Groq
Groq получил $1,5 млрд от Саудовской Аравии. Деньги пойдут на расширение поставок и создание AI-хаба в Даммаме совместно с Aramco Digital. Это продолжение сделки с Aramco в декабре, которая закрепляет Groq в регионе как одного из системных поставщиков.

⏺ Lambda
Lambda привлекла $480 млн от NVIDIA, Andra Capital и семейного офиса SGW. Lambda строит «лопаты для золотой лихорадки»: GPU-кластеры, API для инференции, инфраструктуру для работы с LLM.

⏺ Animoca Brands
Animoca Brands стала сооснователем Web3 Alliance of Saudi Arabia в рамках программы «Vision 2030». Партнёры — The Sandbox и Outlier Ventures. Цель альянса — стандарты, образование и поддержка блокчейн-стартапов.

⏺ Scale AI
Scale AI подписала контракт с правительством Катара на внедрение 50+ AI-решений для госуправления — от аналитики до автоматизации. Это часть гонки стран Залива за лидерство в AI. Для инвесторов такой спрос гарантирует быстрый рост локальных AI-компаний и создаёт площадку для выгодных M&A-сделок.

🔖#венчурныйдайджест — наша постоянная рубрика о новостях компаний из нашего венчурного портфеля. Заинтересованы в покупке акций частных технологических компаний вместе с нами? Узнайте условия сделок здесь

⚡ 2 перспективные инвестиционные идеи

🚀 Cohere
Канадская компания, разрабатывающая ИИ-решения для корпоративного сектора. Технология позволяет компаниям создавать кастомизированные чат-боты, поисковые системы и другие продукты на базе ИИ. Основные инвесторы: Nvidia и другие технологические фонды. Последняя оценка — $5,5 млрд. Спрос на корпоративные ИИ-решения растет, а Cohere конкурирует с OpenAI в сегменте enterprise.

🚀 Lambda Labs
Разработчик GPU-облаков, критически важных для обучения моделей ИИ. Среди клиентов — Microsoft, NVIDIA, Samsung, Sony. GPU-облачные вычисления — одна из самых быстрорастущих отраслей: рынок демонстрирует 10-кратный рост ежегодно. Нехватка вычислительных мощностей на фоне роста спроса на модели ИИ делает рынок GPU-облаков ключевым драйвером сектора.

📩 Запросите условия инвестирования!

🚀 Shield AI привлекает $240 млн, удваивая оценку до $5,3 млрд за год

Американский оборонный AI-стартап Shield AI привлек $240 млн, увеличив свою оценку до $5,3 млрд. В раунде участвовали L3Harris и Hanwha Aerospace, что подтверждает растущий спрос на автономные боевые технологии.

Для инвесторов Raison это значимый рост: в январе 2024 года мы приобрели акции Shield AI по оценке $2,9 млрд. Сейчас их стоимость увеличилась на 83% всего за 13 месяцев – отличный пример того, как AI в оборонном секторе формирует новые точки роста капитала.

🕯 Как по нотам: Выплаты по купонам за февраль

В сентябре мы запустили рубрику #какпонотам, посвященную одному из главных продуктов Raison — структурным нотам. В серии регулярных публикаций мы делимся с вами обновлениями по купонным выплатам, размерами начислений и другой важной информацией.

Делимся данными о выплатах за февраль.

Сектор полупроводников (SMCI, QCOM, AMD, ENPH)

⚡️Coupon rate: 18% годовых
⏺ Размер инвестиции: 100 000 USD*
⏺ ISIN: XS2628855426

В прошлую дату наблюдения акции одной из компаний в базовых активах (SMCI) находились ниже купонного барьера, поэтому купон не был выплачен. Однако благодаря защите Memory Effect купон был «запомнен» и на момент наблюдения в феврале выплачен в двойном размере.
В феврале выплата по купону составила 8% (8 000 USD). В сумме за четыре даты наблюдения (в мае, августе и ноябре прошлого года, а также в феврале 2025 года) инвестор заработал 16 000 USD.
Стоимость портфеля клиента составила 116 000 USD.

Сектор нефтегаза (WDS, VLO, PBR, 857)

⚡️Coupon rate: 10% годовых
⏺ Размер инвестиции: 100 000 USD*
⏺ ISIN: XS2794281886

В феврале выплата по купону в размере 2,5% составила 2 500 USD. В сумме за две даты наблюдения (в ноябре прошлого года и феврале 2025 года) инвестор заработал 10 000 USD.
Стоимость портфеля клиента составила 110 000 USD.

Сектор полезных ископаемых (MP, KGC, ALB, RIO)

⚡Coupon rate: 14% годовых
⏺ Размер инвестиции: 100 000 USD*
⏺ ISIN: XS2748033474

В феврале выплата по купону в размере 3,138% составила 3106,62 USD. В сумме за три даты наблюдения (в августе, ноябре прошлого года и феврале 2025 года) инвестор заработал 9 319,24 USD.
Стоимость портфеля клиента составила 109 319,24 USD.

➡️ Свяжитесь с нами сегодня, чтобы обсудить инвестиционные стратегии и подобрать решения, соответствующие вашим финансовым целям. Наши эксперты готовы предложить индивидуальные подходы с учетом текущих рыночных условий.


* Минимальная стоимость сделки

💵 Еженедельный экономический обзор от Raison
📊 Макроэкономическая статистика: 03 - 19 марта 2025 года


🔽S&P 500
За неделю: -5,71% (закрытие недели: 5 614,55). Рост в 2025 году: -4,89%

🔽Nasdaq 100
За неделю: -6,96% (закрытие недели: 19 430,95). Рост в 2025 году: -8,00%

🔼Золото (GC)
За неделю: +1,76% (закрытие недели: $2 917,7/тр. унц.). Рост в 2025 году: +10,48%

🔽Нефть (CL)
За неделю: -4,15% (закрытие недели: $67,05/барр.). За 2025 год: -6,68%

🔽Биткоин (BTC)
За неделю: -6,40%. Рост в 2025 году: -16,67%

🔽Эфир (ETH)
За неделю: -16,14%. Рост в 2025 году: -44,50%

Ставка ФРС (EFFR)
⏸️Процентная ставка ФРС (EFFR): 4,25% - 4,50%

Максимизируйте доходность – получите независимый разбор своего портфеля прямо сейчас!

🤝 LG CNS и Cohere разрабатывают AI-решения для бизнеса

LG CNS заключила партнёрство с AI-разработчиком Cohere для создания локальных языковых моделей. Это решение открывает новые возможности для бизнеса в Корее: модели работают внутри корпоративных IT-систем без передачи данных в облако, снижая риски утечек и повышая контроль над инфраструктурой.

Для Cohere сделка ускоряет экспансию на азиатский рынок, где спрос на кастомизированные AI-продукты растёт двузначными темпами. LG CNS укрепляет свои позиции в качестве ключевого интегратора AI для корпоративного сектора.

➡️ Акции Cohere доступны клиентам Raison. Оставьте заявку, чтобы узнать детали.

💵Ramp привлекает $150 млн и достигает оценки $13 млрд

Финтех-стартап Ramp завершил тендерный раунд, увеличив свою оценку до $13 млрд. Вторичные акции компании приобрели GIC, Thrive Capital, Khosla Ventures и General Catalyst. Сделка позволила инвесторам и сотрудникам частично зафиксировать прибыль без выхода на IPO.

Ramp обслуживает более 30 000 клиентов и обрабатывает транзакции на сумму $55 млрд в год. По данным источников, годовой доход компании достиг $700 млн, что делает её одной из самых быстрорастущих финтех-компаний США.

Raison приобрели акции Ramp летом прошлого года по оценке около $9 млрд, зафиксировав значительный рост стоимости актива. Рост оценки Ramp отражает восстановление интереса к частному финтеху после стагнации в секторе. Подобные сделки, включая недавний тендерный раунд Stripe, указывают на смещение фокуса инвесторов от IPO к частным инвестициям.

💪Google усиливает позиции в AI: $1 млрд в Anthropic — новая глава гонки за лидерство

Google продолжает масштабировать свое присутствие в AI-индустрии, инвестируя еще $1 млрд в Anthropic — одного из наиболее перспективных разработчиков AGI (Artificial General Intelligence). Это уже вторая крупная инвестиция, доведшая общий объем финансирования от Google до $2 млрд.

На этом фоне Amazon не отстает: общий пакет финансирования Anthropic от e-commerce-гиганта достигает $8 млрд. Стартап также ведет переговоры с венчурными фондами о привлечении $2 млрд, что может привести к переоценке компании на уровне $60 млрд.

❗️Что важно: крупнейшие технологические корпорации не просто инвестируют — они выстраивают монопольные позиции в секторе AI-инфраструктуры. OpenAI, Anthropic, Mistral, xAI — все эти компании становятся стратегическими активами, определяющими будущее private equity в high-growth технологических сегментах.

Текущая ситуация подтверждает ключевой тренд: доступ к лучшим AI-активам все чаще закрыт для широкой венчурной среды, но остается открытым для инвесторов, имеющих возможность заходить в private rounds через фонды.

🔄 Главные новости портфельных компаний
Как Cohere, SpaceX и Animoca привлекают капитал и расширяют влияние?

⏺ Cohere
LG CNS и Cohere заключили партнерство для развития AI-решений в Южной Корее. LG CNS использует свои IT-компетенции, а Cohere предоставляет модели генеративного ИИ. Сделка ориентирована на повышение операционной эффективности крупных корпораций и ускорение цифровой трансформации.
Дополнительно: Cohere For AI представила Aya Vision, мультимодальную ИИ-модель с поддержкой 23 языков, которая может применяться в аналитике, автоматизации бизнеса и исследовательских проектах.

⏺ SpaceX
SpaceX заключила соглашение с Bharti Airtel, крупнейшим телеком-игроком Индии, для запуска спутникового интернета Starlink. Это открывает рынок с более чем 1,4 млрд потенциальных пользователей.
Запуск зависит от регуляторного одобрения, но успех проекта может существенно усилить позиции Starlink в глобальной конкуренции с OneWeb и Amazon Kuiper.

⏺ Animoca Brands
Animoca Brands расширяет свое присутствие в Web3-инфраструктуре, запуская гонконгский стейблкоин совместно с Standard Chartered и HKT. В 2024 году бронирования достигли $314 млн (+12% YoY), а подразделение Digital Asset Advisory показало рост +116%, обеспечив положительный EBITDA. Это подтверждает рост интереса к цифровым активам и демонстрирует, что Animoca выходит за пределы гейминга, трансформируясь в технологический холдинг в Web3.


🔖#венчурныйдайджест — наша постоянная рубрика о новостях компаний из нашего венчурного портфеля. Заинтересованы в покупке акций частных технологических компаний вместе с нами? Узнайте условия сделок здесь

🚀 NASA и SpaceX готовятся к запуску миссии Crew-10 для замены экипажа МКС

NASA и SpaceX запустят миссию Crew-10 к Международной космической станции 14 марта в 19:03 ET / 23:03 UTC. На борту — Анн МакКлейн (NASA), Никол Айерс (NASA), Такуя Ониси (JAXA) и Кирилл Песков (Роскосмос).

Экипаж заменит Crew-9, который провёл на орбите более полугода. Запуск ранее планировался на 12 марта, но был отложен из-за технических нюансов. Это 11-я пилотируемая миссия Crew Dragon, реализуемая в партнёрстве NASA и SpaceX.

SpaceX продолжает развивать коммерческую космонавтику, укрепляя свои позиции в отрасли. 💪

Будете следить за запуском?

🔥 Да, это значимое событие
👌 Интересно, но не в приоритете
👍 Вряд ли, но посмотрю итоги

Финансовые тренды 2025: как изменился рынок финтеха и цифровых активов

Исследование Deloitte & PitchBook показывает: частные инвестиции становятся ключевым направлением роста. Финансовые технологии восстанавливаются после кризиса, цифровые активы переходят в фазу зрелости, а частный капитал получает новые возможности.

Основные выводы

📌 Цифровые активы укрепляют позиции
В 2024 году инвестиции в этот сектор составили $1 млрд на поздних стадиях, что подтверждает возвращение крупных игроков. Несмотря на колебания рынка, спрос на криптовалютные инвестиционные продукты и развитие регулирования укрепляют этот сегмент.

📌 Финтех восстанавливается
После двух лет снижения объем сделок почти достиг докризисного уровня. Средний размер инвестиций увеличился на 25–109%, что указывает на рост уверенности среди венчурных фондов и частных инвесторов.

📌 Инвесторы ищут новые классы активов
Частный капитал продолжает наращивать долю в непубличных активах. Среди перспективных направлений – децентрализованные финансовые инструменты, частное кредитование и фонды с гибкой ликвидностью.

📌 Искусственный интеллект – точка роста
Финансовые компании, использующие AI, получают наивысшие оценки. Однако инвесторы осторожны: важно различать реальные технологии и проекты, работающие на краткосрочном ажиотаже.

📌 Ликвидность остается вызовом
В 2024 году в финтехе состоялись выходы на сумму более $200 млрд, но средний срок выхода из инвестиций увеличился до 7,7 лет. Это меняет стратегии инвесторов, ориентированных на возврат капитала.

❔Что это значит для инвесторов Raison?

⏺ Цифровые активы переходят от волатильного рынка к стратегическому инструменту в портфелях частных инвесторов.
⏺ Финтех адаптируется к новым условиям – возможности для роста есть, но важно тщательное управление рисками.
⏺ Частные инвестиции становятся ключевой альтернативой публичным рынкам в условиях низкой ликвидности.
⏺ Искусственный интеллект может стать важной точкой роста, но требует грамотного подхода.

В Raison мы учитываем эти тренды в инвестиционных стратегиях – капитал должен работать эффективно! Максимизируйте доходность – получите независимый разбор своего портфеля прямо сейчас!

⚙️🤝 Объем данных растет, киберугрозы усложняются, а бизнесу нужны надежные решения.

В центре внимания два ключевых игрока рынка — Cohesity и Rubrik, предлагающие разные стратегии защиты и управления данными.

Кто займет лидерские позиции и какие перспективы у компаний с точки зрения инвестиций? Разбираемся в стратегии, технологиях и рынке.

#киберугрозы #бизнес #безопасностьданных #данные #новости

BlueScreen | Digital Kazakhstan

💵 Еженедельный экономический обзор от Raison
📊 Макроэкономическая статистика: 10 - 14 марта 2025 года


🔽S&P 500
За неделю: -2,27% (закрытие недели: $ 5 638,93). Рост в 2025 году: -4,48%

🔽Nasdaq 100
За неделю: -3,08% (закрытие недели: $19 578,86). Рост в 2025 году: -7,30%

🔼Золото (GC)
За неделю: +2,6% (закрытие недели: $2 993,6/тр. унц.). Рост в 2025 году: +13,35%

🔼Нефть (CL)
За неделю: +0,21% (закрытие недели: $67,19/барр.). За 2025 год: -6,49%

🔽Биткоин (BTC)
За неделю: -2,34% (закрытие недели: $84 405. Рост в 2025 году: -11,40%

🔽Эфир (ETH)
За неделю: -10,32% (закрытие недели: $1 929). Рост в 2025 году: -43,00%

Ставка ФРС (EFFR)
⏸️Процентная ставка ФРС (EFFR): 4,25% - 4,50%

Максимизируйте доходность – получите независимый разбор своего портфеля прямо сейчас!

⚡️ Вспоминаем, как прошла встреча Wealth Club в Дубае!

В феврале Raison собрал инвесторов в Дубае, чтобы обсудить ключевые вопросы передачи и сохранения благосостояния. Закрытые дискуссии, частные встречи, инвестиционные идеи, которые не звучат публично — все это в знаковых локациях финансового центра Ближнего Востока.

Смотрите видео с мероприятия и почувствуйте атмосферу Wealth Club!

📌️️️️️️Следующая встреча — в Лондоне, 21-24 мая.
🔗Узнать подробности

💪 Cohesity усиливает позиции: интеграция с Red Hat OpenShift и партнерство с Glean

Cohesity продолжает расширять свое влияние в сфере управления и защиты данных, объявив сразу о двух ключевых инициативах. Компания интегрировала поддержку виртуализированных нагрузок Red Hat OpenShift, что позволит предприятиям надежно защищать контейнеризированные среды и автоматизировать управление резервными копиями. Одновременно было заключено партнерство с Glean для улучшения поиска данных в корпоративных инфраструктурах.

Эти шаги подтверждают стратегию Cohesity по созданию комплексной экосистемы решений для защиты и анализа данных, что особенно важно на фоне конкуренции с Rubrik — компанией, недавно вышедшей на IPO. Мы уже сравнивали эти два игрока в материале на Bluescreen. Подробности — в статье.

🚀Корабль SpaceX Dragon отстыковался от МКС для возвращения экипажа Crew-9

18 марта 2025 года космический корабль SpaceX Crew Dragon успешно отстыковался от Международной космической станции, начав возвращение экипажа миссии Crew-9 на Землю. На борту находятся астронавты НАСА Сунита Уильямс, Барри Уилмор, Ник Хейг и космонавт Александр Горбунов. Ожидается приводнение у побережья Флориды после 17-часового полёта. Их миссия, первоначально краткосрочная, продлилась до девяти месяцев из-за задержек с кораблём Boeing Starliner. Crew Dragon вновь подтвердил свою надёжность в пилотируемых полётах.

🧠 Два крупных технологических игрока продемонстрировали за последние сутки ставку на искусственный интеллект для трансформации корпоративного сектора

⏺ Anthropic представила Claude Code — ИИ для разработчиков

Anthropic запустила Claude Code, инструмент ИИ для автоматизации программирования. Он интегрируется в кодовую среду, анализирует ошибки, тестирует код и работает с GitHub.
Поддерживаемая Google и Amazon, Anthropic укрепляет позиции на рынке корпоративного ИИ, создавая альтернативу OpenAI и Microsoft. Автоматизация разработки повышает эффективность, сокращает затраты и делает ИИ-инструменты стандартом для бизнеса.



⏺ Cohesity представила Gaia — ИИ-анализ резервных данных

Cohesity анонсировала Gaia, платформу, использующую ИИ для анализа резервных данных. Это превращает архивированные файлы в стратегический актив, повышая безопасность и управляемость данных.
Gaia открывает новый сегмент на рынке кибербезопасности и управления данными. Компании теперь могут не только хранить данные, но и извлекать из них ценные инсайты, повышая бизнес-эффективность.

📌 ИИ в автоматизации процессов и управлении данными становится ключевым трендом. Инвесторы, ориентированные на рост, обращают внимание на компании, которые задают новый стандарт в этих областях.

📊 Итоги и комментарии FOMC 19.03.2025

Вчера состоялось второе в этом году заседание FOMC, на котором ставка была сохранена на прежнем уровне 4,25-4,50% с планом по замедлению темпов QT.

Комитет значительно ухудшил свои прогнозы по ВВП в горизонте 2-х лет: 1,7% и 1,8% на 2025 и 2026 года соответственно;

Прогнозы по инфляции также выросли на 2025 год до 2,7% и 2,8% по индексам PCE и core PCE соответственно. Долгосрочные прогнозы почти без изменений;

Сохранены прогнозы по ставке (EFFR) 3,9% на 2025 год (два снижения по 0,25% до конца года)

Тезисы из пресс-конференции Пауэлла:

⏺ «Очень трудно дать точную оценку того, какая часть инфляции приходится на тарифы, а какая часть на другие факторы. Инфляция начала расти, что частично в ответ на тарифы и может возникнуть задержка в дальнейшем прогрессе её снижения»;
⏺ «Данные опроса как домохозяйств, так и предприятия демонстрируют значительный рост неопределенности и серьезную обеспокоенность по поводу риска ухудшения ситуации»;
⏺ «Мы снова считаем, что наблюдается здоровый уровень создания рабочих мест, так что в целом рынок труда находится в равновесии и экономика все еще остается прочной»;
⏺ «Наша ДКП находится в хорошем месте, чтобы ждать дальнейшей ясности. Есть инфляционный импульс, который может исчезнуть сам по себе»;
⏺ «Вероятность рецессии поднялась, но она не высокая».
⏺ «Мы замедлили темп сокращения баланса, но очевидно, что мы еще не достигли нужного уровня и будем приближаться к нему более медленно».

Продолжение 👇